[การวิเคราะห์ SMM] คาดการณ์กำลังการผลิตเหล็กแผ่นรีดร้อนของจีนจะถึงจุดสูงสุดรอบสุดท้ายในปี 2026-2027

> ตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2024 อุตสาหกรรมเหล็กแผ่นร้อนของจีนพัฒนาอย่างรวดเร็วโดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากภาคการผลิตที่เฟื่องฟูและตลาดส่งออกเหล็กที่ "พุ่งสูง"
ในปี 2021 เมื่อนโยบาย "สามเส้นแดง" ในภาคอสังหาริมทรัพย์เริ่มใช้บังคับอย่างเป็นทางการ ภาคอสังหาริมทรัพย์ก็เข้าสู่ภาวะตกต่ำอย่างกว้างขวาง ความสามารถในการทำกำไรของโรงกลั่นเหล็กสำหรับวัสดุก่อสร้างลดลง ทำให้โรงกลั่นเหล็กเริ่มเปลี่ยนความสนใจไปที่แผ่นและแผ่นเหล็ก โดยนำโดยเหล็กแผ่นร้อน ในขณะเดียวกัน ภาคการผลิตก็ค่อยๆ กลายเป็นศูนย์กลางของการเติบโตทางเศรษฐกิจ การลงทุนในภาคการผลิตของจีนมีความผันผวนสูงระหว่างปี 2021 ถึง 2024 ซึ่งอุตสาหกรรมหลักเช่น อุตสาหกรรมยานยนต์และเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนเริ่มขยายตัว—ปริมาณการผลิตและการขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติ ปริมาณการผลิตยานยนต์ของจีนในปี 2024 อยู่ที่ 31.26 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 39% จากปี 2021 ในขณะที่ปริมาณการผลิตรวมของเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือนสี่ประเภทหลักในปีเดียวกันอยู่ที่ 695.24 ล้านหน่วย เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปี 2021

ในขณะที่ภาคการผลิตภายในประเทศของจีนกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ด้วยราคาเหล็กที่แข่งขันได้ ระบบซัพพลายเชนที่พัฒนาแล้วและมั่นคงสำหรับการผลิตและการแปรรูปในภาคการผลิตและแปรรูปล่าง ส่งออกเหล็กโดยตรงและโดยอ้อมก็ได้รับโอกาสใหม่ ๆ เช่นกัน... แม้ว่าฐานสูงในปี 2024 ตามข้อมูลจากกรมศุลกากรทั่วไป ปริมาณการส่งออกเหล็กทั้งหมดของจีนในปี 2025 อยู่ที่ 119.019 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 7.5% รายปี ตามแบบจำลองการส่งออกเหล็กโดยอ้อมของ SMM ปริมาณการส่งออกเหล็กโดยอ้อมของจีนในปี 2025 อยู่ที่ 149.6407 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 19.01% รายปี หากดูเฉพาะในปี 2024 ปริมาณการส่งออกเหล็กแผ่นร้อน (HRC) ของจีนอยู่ที่ 29.88 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 30% รายปี คิดเป็นเกือบหนึ่งในสามของการส่งออกเหล็กทั้งหมดของจีน! อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานทั่วโลกและการเพิ่มขึ้นของอุปสรรคการค้า ร้อยละนี้ลดลงเหลือประมาณ 21% ในปี 2025 โดยบางส่วนเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่เคลือบ ตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2024 ด้านหนึ่ง ความต้องการหลักของเหล็กเปลี่ยนจากภาคอสังหาริมทรัพย์ไปสู่การผลิตระดับสูง และอีกด้านหนึ่ง การส่งออกเหล็กโดยตรงและโดยอ้อมก็แข็งแกร่งขึ้น จากมุมมองของความต้องการ นี่เป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับ HRC และผลิตภัณฑ์เย็นและเคลือบ ดังนั้น กำลังการผลิตและปริมาณการผลิต HRC ของจีนจึงเติบโตอย่างรวดเร็วระหว่างปี 2021-2024 ด้วยกำลังการผลิต HRC เพิ่มขึ้นจาก 300 ล้านตัน เป็น 400 ล้านตัน

> กำลังการผลิตเข้าสู่ยุค "400 ล้านตัน" การเติบโตของกำลังการผลิต HRC ในจีนอาจช้าลงในช่วง 2028-2030
ตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2025 ด้วยการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างความต้องการหลักและการปรับปรุงการค้าส่งออก กำลังการผลิต HRC ภายในประเทศได้เข้าสู่ช่วงเวลาใหม่ของการเปิดดำเนินการ ตามสถิติของ SMM ณ สิ้นปี 2025 กำลังการผลิต HRC ของจีนอยู่ที่ประมาณ 410 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2024 และสูงกว่าระดับ "300 ล้านตัน" ในปี 2020 ประมาณ 39%

แหล่งข้อมูล: SMM

ตามสถิติของ SMM ระหว่างปี 2026 ถึง 2030 จีนยังมีกำลังการผลิตที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างหรือวางแผนอยู่ประมาณ 55 ล้านตัน มีการคาดการณ์ว่าจะมีกำลังการผลิตประมาณ 15.9 ล้านตันที่จะเปิดดำเนินการในปี 2026 และคาดว่าจะมีกำลังการผลิตประมาณ 10.6 ล้านตันที่จะปล่อยสู่ตลาดในปี 2027 เนื่องจากโครงการหลายโครงการยังคงอยู่ในระหว่างการรอคอย ช่วงเวลาสูงสุดของการเปิดดำเนินการกำลังการผลิต HRC ใหม่คาดว่าจะเกิดขึ้นระหว่างปี 2026 ถึง 2027 ควรให้ความสนใจกับความคืบหน้าในการอนุมัติและการดำเนินการของโครงการเหล่านี้ในระยะต่อไป

> ในห้าปีข้างหน้า จีนคาดว่าจะประสบกับช่วงสูงสุดของการเปิดดำเนินการกำลังการผลิต HRC รอบสุดท้ายประมาณปี 2026-2027

SMM รวบรวมโครงการ HRC ที่วางแผนจะเปิดดำเนินการในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศระหว่างปี 2026 ถึง 2030 การก่อสร้างโครงการใหม่ในตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในเอเชีย แอฟริกา และภูมิภาคอื่น ๆ คาดว่าจะมีการปล่อยกำลังการผลิตต่างประเทศอย่างหนาแน่นในช่วงปี 2026-2027

ภายในประเทศ เมื่อมองไปข้างหน้าห้าปี ด้วยเหตุผลที่ว่าโครงการสายการผลิตใหม่หลายโครงการยังคงอยู่ในระหว่างการรอคอย ในขณะที่กำลังการผลิต HRC ของจีนยังคงเกินความต้องการ การเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องจะทำให้ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์รุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ตั้งแต่ปี 2024 การคว่ำบาตรการค้าต่างประเทศต่อ HRC และผลิตภัณฑ์เย็น/ชุบสังกะสีของจีนได้เพิ่มขึ้น ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ ปี 2026-2027 อาจกลายเป็นช่วงสูงสุดของการเปิดดำเนินการกำลังการผลิต HRC รอบสุดท้ายในจีน