【การวิเคราะห์ตลาดอลูมิเนียมเศษ SMM】อุตสาหกรรมอลูมิเนียมทุติยภูมิของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ติดกับดัก "แรงกดดันด้านกำไร": วัตถุดิบพุ่งกระตุ้นให้โรงงาน ADC12 ลดการผลิต อุตสาหกรรมอาจเข้าสู่ "โหมดตรุษจีน" ก่อนกำหนด
กุมภาพันธ์ 2026 เป็นช่วงเวลาที่การควบคุมกฎระเบียบในตลาดอลูมิเนียมทุติยภูมิและตลาดเศษอลูมิเนียมทั่วโลกมีความผันผวนอย่างไม่เคยมีมาก่อน ภายใต้แรงผลักดันจากความปั่นป่วนด้านภาษี นโยบายลดคาร์บอนที่เข้มข้น และมาตรการด้านสิ่งแวดล้อมที่เคร่งครัด โครงสร้างดั้งเดิมของการไหลเวียนของเศษอลูมิเนียมกำลังถูกปรับเปลี่ยนอย่างถึงรากฐาน ขณะที่สหรัฐอเมริกาบังคับใช้ค่าธรรมเนียมนำเข้าใหม่อย่างกว้างขวาง สหภาพยุโรปพิจารณามาตรการจำกัดการส่งออก และศูนย์กลางในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อย่างมาเลเซียเข้มงวดกับการนำเข้าวัตถุดิบปนเปื้อน ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในตลาดกำลังเผชิญกับต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มสูงขึ้นและโอกาสในการเก็งกำไรที่ลดลง บทวิเคราะห์นี้จะสำรวจการเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญที่กำหนดทิศทางภาคการรีไซเคิลอลูมิเนียมนอกจีนในเดือนนี้ และผลกระทบโดยตรงต่อการค้าโลกล่าสุด
สหรัฐอเมริกา: ค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม 10% ส่งผลกระทบต่อตลาดอลูมิเนียมทุติยภูมิอย่างไร
หลังคำตัดสินของศาลสูงสุดสหรัฐฯ ที่เพิกถอนมาตรการภาษี IEEPA ของทรัมป์ในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2026 สินค้าทางการค้าหลายรายการต้องเผชิญกับภูมิทัศน์กฎระเบียบใหม่ที่ซับซ้อนและวุ่นวาย ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังคำตัดสิน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้หันไปใช้มาตรา 122 ของพระราชบัญญัติการค้า ปี 1974 โดยประกาศเก็บค่าธรรมเนียมนำเข้าเพิ่มเติม 10% แบบเหมาทั่วโลก ซึ่งมีผลบังคับใช้ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ แทนที่อัตราภาษีเดิมที่แบ่งตามประเทศ นอกจากนี้ยังมีคำข่มขู่จากประธานาธิบดีทรัมป์ที่จะเพิ่มค่าธรรมเนียมนี้เป็น 15% ซึ่งเป็นขีดสูงสุดตามกฎหมาย ซึ่งอาจสร้างความปั่นป่วนให้กับการค้าโลกและการนำเข้าของสหรัฐฯ เพิ่มเติม
แม้ว่าสินค้าอลูมิเนียมขั้นต้นส่วนใหญ่จะไม่ได้รับผลกระทบมากนักเนื่องจากถูกเก็บภาษีมาตรา 232 อยู่แล้วที่อัตรา 50% แต่ตลาดอลูมิเนียมทุติยภูมิซึ่งเดิมได้รับสิทธิ์ภาษี 0% ภายใต้มาตรา 232 อาจต้องเผชิญกับค่าธรรมเนียมนำเข้าเพิ่มเติมใหม่ล่าสุด 10% นี้ บทสรุปสินค้าแร่ทางธรณีวิทยาของสหรัฐฯ ปี 2026 ซึ่งเผยแพร่ในกุมภาพันธ์ 2026 ประมาณการว่าการนำเข้าเศษอลูมิเนียมสู่สหรัฐฯ ในปี 2025 จะเพิ่มขึ้นถึงประมาณ 890,000 เมตริกตัน ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 27% เมื่อเทียบกับปี 2024 แม้ว่าการนำเข้าเศษอลูมิเนียมจะคิดเป็นเพียง 20% ของการบริโภคเศษอลูมิเนียมทั้งหมดของสหรัฐฯ แต่ค่าธรรมเนียมนำเข้าเพิ่มเติมแบบเหมาอาจส่งผลกระทบต่อส่วนสำคัญของการนำเข้าเศษอลูมิเนียมในช่วงที่มีผลบังคับใช้ของนโยบายมาตรา 122นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะเมื่อนโยบายยังคงผันผวนและเผชิญกับความเสี่ยงที่จะถูกเพิ่มขึ้นหรือท้าทายในอนาคตอันใกล้นี้
ยุโรป: การถกเถียงเรื่อง "การรั่วไหลของเศษอลูมิเนียม" และมาตรการควบคุมการส่งออกที่กำลังจะเกิดขึ้น
ภาคการรีไซเคิลอลูมิเนียมของสหภาพยุโรปก็อยู่ในภาวะตึงเครียดหลังจากการปิดรับฟังความคิดเห็นสาธารณะของสหภาพยุโรปในปลายเดือนมกราคม ขณะนี้คาดว่ามาตรการทางการค้าจะถูกเปิดเผยและดำเนินการในฤดูใบไม้ผลิปี 2026 เพื่อรับมือกับสิ่งที่สหภาพยุโรปเรียกว่า "การรั่วไหลของเศษอลูมิเนียม" สมาคมอลูมิเนียมยุโรป ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนมาตรการทางการค้าเพื่อควบคุมการรั่วไหลของเศษอลูมิเนียมรายใหญ่ กล่าวว่ามีการไหลออกมากกว่า 1.3 ล้านตันต่อปี ซึ่งสามารถใช้ภายในประเทศเพื่อตอบสนองเป้าหมายการลดคาร์บอนและการเป็นศูนย์กลางคาร์บอนได้
ในเดือนกุมภาพันธ์ สำนักงานการรีไซเคิลระหว่างประเทศ (BIR) ได้เผยแพร่คำแถลงคัดค้านมาตรการทางการค้านี้ โดยระบุว่า "การกำหนดข้อจำกัดการส่งออกหรืออุปสรรคทางการค้าเป็นสิ่งที่ไม่จำเป็นโดยพื้นฐานและอาจทำให้เกิดผลกระทบที่ไม่คาดคิดอย่างมากต่อห่วงโซ่คุณค่าทั้งหมด" BIR ยังอธิบายว่าการตรวจสอบของตนเองไม่พบปัญหาการรั่วไหลของเศษอลูมิเนียม และสหภาพยุโรปในปัจจุบันมีกำลังการผลิตเตาหลอมภายในประเทศไม่เพียงพอในการดูดซับเศษอลูมิเนียมที่ถูกส่งออกจากยุโรป ในคำแถลงเดียวกัน BIR ได้เตือนถึงความเป็นไปได้ที่ราคาเศษอลูมิเนียมภายในประเทศจะลดลงและคุณภาพของระบบจัดการขยะจะลดลงเช่นกัน เช่นเดียวกัน ในปี 2025 สหพันธ์อุตสาหกรรมรีไซเคิลยุโรป (EuRIC) ได้เผยแพร่คำเตือนที่รุนแรงต่อการจำกัดการส่งออกเศษอลูมิเนียม
ในสถานการณ์ที่เศษอลูมิเนียมทุกระดับถูกจำกัดไม่ให้ส่งออก หรือถูกเรียกเก็บภาษีเพิ่มขึ้นอย่างมาก ตลาดเอเชีย โดยเฉพาะจีน อินเดีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นผู้นำเข้าเศษอลูมิเนียมจากสหภาพยุโรปรายใหญ่ จะได้รับผลกระทบอย่างหนัก ปริมาณการจัดจำหน่ายจะลดลงอย่างมาก และราคาภายนอกยุโรปอาจพุ่งสูงขึ้นขณะที่ตลาดปรับตัวเพื่อเติมเต็มช่องว่าง ในขณะที่ราคาภายในสหภาพยุโรปอาจลดลงต่ำสุดเนื่องจากมีการจัดจำหน่ายมากเกินไปในท้องถิ่น
มาเลเซีย: การปราบปรามขยะอิเล็กทรอนิกส์และการบังคับใช้กฎหมาย SIRIM อย่างเข้มงวด
หลังจากความสำเร็จของการปฏิบัติการ "Ops Metal" ในปี 2025 มาเลเซียได้ยึดของกลางจากการนำเข้าเศษเหล็กผิดกฎหมายจำนวนมหาศาล มูลค่ารวมประมาณ 7 พันล้านริงกิตในการตอบสนองต่อการนำเข้าขยะรีไซเคิลผิดกฎหมายที่มักปนเปื้อนกับขยะอิเล็กทรอนิกส์ รัฐบาลมาเลเซียได้ประกาศห้ามนำเข้าขยะอิเล็กทรอนิกส์อย่างเด็ดขาดมีผลตั้งแต่วันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2026 เพื่อควบคุมการละเมิดกฎหมายสิ่งแวดล้อมดังกล่าว
แม้ว่าการนำเข้าขยะอลูมิเนียมจะยังคงได้รับอนุญาตตามกฎหมายในมาเลเซียภายใต้ข้อกำหนดความบริสุทธิ์ของ SIRIM ที่เข้มงวด แต่การห้ามขยะอิเล็กทรอนิกส์อย่างสิ้นเชิงจะส่งผลกระทบต่อเกรดรีไซเคิลบางประเภทอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะการนำเข้าเศษอลูมิเนียมประเภทซอร์บาที่อาจเผชิญกับการตรวจสอบที่ยาวนานขึ้น เนื่องจากเจ้าหน้าที่ศุลกากรมีแนวโน้มจะกักตุนสินค้าดังกล่าวเพื่อตรวจสอบอย่างละเอียดจากความเสี่ยงการปนเปื้อนขยะอิเล็กทรอนิกส์ ในภาพรวม ปริมาณขยะอลูมิเนียมที่เข้าสู่มาเลเซียอย่างถูกกฎหมายมีแนวโน้มลดลง เมื่อรวมกับความล่าช้าในการประมวลผลที่เพิ่มขึ้น ณ ด่านศุลกากร ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ธุรกิจอาจเปลี่ยนเส้นทางการค้าขยะอลูมิเนียมไปยังภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อื่นๆ เช่น ประเทศไทยมากขึ้น
สรุป
เมื่อมองไปถึงไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ตลาดอลูมิเนียมรีไซเคิลมีแนวโน้มจะยังคงมีความไม่แน่นอนขณะที่นโยบายระดับภูมิภาคมีผลบังคับใช้เต็มรูปแบบ ยุคการค้าขยะรีไซเคิลแบบไร้พรมแดนกำลังถูกแทนที่ด้วยสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดในระดับท้องถิ่น สำหรับผู้หลอมรีไซเคิลและผู้ค้า การปรับตัวในสภาพแวดล้อมนี้จะต้องการความคล่องตัวของห่วงโซ่อุปทานสูงและความเอาใจใส่ต่อการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านวัสดุอย่างเข้มข้น ในขณะที่อุปทานจากยุโรปเสี่ยงต่อข้อจำกัดทางการเมือง การนำเข้าวัตถุดิบจากสหรัฐฯ มีราคาสูงขึ้นอย่างฉับพลัน และมาตรฐานคุณภาพในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เพิ่มสูงขึ้น คาดว่าจะเห็นความผันผวนของ premiums ระดับภูมิภาคอย่างต่อเนื่องและการแยกตัวของกลไกราคาขยะรีไซเคิลต่อ LME ในบางภูมิภาคที่ชัดเจนยิ่งขึ้น การปรับตัวต่อความเป็นจริงที่แตกแยกนี้จะเป็นความท้าทายหลักของอุตสาหกรรมในอีกหลายเดือนข้างหน้า
