[SMM PV News] ความตกลงภาษีสหรัฐฯ-อินเดียสรุปแล้ว: มุมมองล่าสุดสำหรับแนวโน้มตลาด PV ของอินเดียในปี 2026

I. สหรัฐฯ-อินเดียบรรลุข้อตกลงภาษีร่วมกัน ลดต้นทุนการส่งออกแผงโซลาร์เซลล์อย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2569 สหรัฐอเมริกาและอินเดียได้ลงนามในข้อตกลงการค้าทวิภาคีอย่างเป็นทางการ บรรลุฉันทามติสำคัญเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีสินค้าอินเดียที่ส่งออกไปยังตลาดสหรัฐฯ ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง อัตราภาษีตอบแทนที่ใช้กับสินค้าอินเดีย (รวมถึงแผงโซลาร์เซลล์และชิ้นส่วนระบบกักเก็บพลังงาน) ลดลงจาก 25% เป็น 18%

หัวใจของการปรับครั้งนี้อยู่ที่ฝั่งสหรัฐฯ ยินยอมยกเลิกภาษีลงโทษ 25% ที่เคยกำหนดไว้เพื่อตอบสนองต่อความสัมพันธ์ทางการค้าของอินเดียกับรัสเซีย พร้อมกันนั้นยังลดอัตราภาษีตอบแทนพื้นฐานลงด้วย ในส่วนของอินเดียซึ่งเป็นข้อผูกพันตอบแทน ได้ประกาศแผนจัดซื้อผลิตภัณฑ์พลังงานและเทคโนโลยีจากอเมริกามูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 5 ปีข้างหน้า พร้อมเปลี่ยนแหล่งนำเข้าพลังงานจากรัสเซียไปยังสหรัฐอเมริกาและเวเนซุเอลาอย่างค่อยเป็นค่อยไป จากการคำนวณของ SMM หลังการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ภาระภาษีรวมของแผงโซลาร์เซลล์ (PV) ที่อินเดียส่งออกไปสหรัฐฯ จะลดลงอย่างรวดเร็วจากประมาณ 50% เหลือ 18% ส่งผลให้ต้นทุนการส่งออกถูกบีบอัดอย่างมาก

II. ตำแหน่งตลาดสหรัฐฯ เด่นชัดขึ้นต่อเนื่อง ส่วนแบ่งตลาดอินเดียขยายตัวมั่นคง

สหรัฐอเมริกากลายเป็นจุดหมายหลักของการส่งออกแผงโซลาร์เซลล์จากอินเดียอย่างแน่นหนา ตามข้อมูลนำเข้าแผงโซลาร์เซลล์ซิลิกอนผลึก (c-Si) ของคณะกรรมาธิการการค้าระหว่างประเทศสหรัฐฯ (ITC) ปี 2568 อินเดียยังคงมีฐานะมั่นคงในตลาดสหรัฐฯ: ปริมาณส่งออกแผง c-Si ไปสหรัฐฯ ต่อปีสูงถึง 3,081.3 เมกะวัตต์ ทำให้อินเดียเป็นแหล่งนำเข้าอันดับ 4 รองจากอินโดนีเซีย ลาว และเวียดนาม ส่วนแบ่งตลาดของอินเดียอยู่ที่ประมาณ 9.35% ซึ่งสะท้อนแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องจากระดับประมาณ 3% ในปี 2565 และได้กลายเป็นส่วนประกอบสำคัญในระบบห่วงโซ่อุปทานโซลาร์ของสหรัฐฯ

III. นโยบายภายในเข้มงวดขึ้น เร่งให้กำลังการผลิตแบบไม่ใช่ DCR มองหาช่องทางส่งออก

ในขณะที่สภาพแวดล้อมการส่งออกภายนอกดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อจำกัดด้านนโยบายภายในตลาดประเทศอินเดียกลับเข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ ภายใต้แรงกดดันหลายด้าน คาดว่าความสามารถในการดูดซับแผงโซลาร์เซลล์แบบไม่ใช่ DCR (ข้อกำหนดเนื้อหาในประเทศ) ภายในประเทศจะหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

การปรับเข้มข้นนโยบาย ALMM ตามกฎระเบียบที่กระทรวงพลังงานหมุนเวียนใหม่ของอินเดีย (MNRE) กำหนด ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน 2569 เป็นต้นไป ส่วนใหญ่ของโครงการโซลาร์ภายในประเทศจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความต้องการเนื้อหาในประเทศ (DCR) ภายใต้รายการรับรองแบบจำลองและผู้ผลิต (ALMM) จำกัดการใช้งานโมดูลที่ประกอบด้วยเซลล์โซลาร์ที่ไม่ได้ผลิตในประเทศในโครงการขนาดใหญ่และโครงการที่ได้รับเงินสนับสนุนจากรัฐบาล เมื่อวันที่เริ่มดำเนินการใกล้เข้ามา ความต้องการจัดซื้อสินค้าภายในประเทศสำหรับโมดูลที่ไม่เป็น DCR คาดว่าจะลดลงอย่างมาก

ช่องทางการยกเว้นภาษีวัตถุดิบแคบลง งบประมาณสหภาพปี 2569 ได้ชี้แจงว่ารัฐบาลจะยังคงยกเว้นภาษีศุลกากรพื้นฐาน (BCD) สำหรับวัสดุ PV ช่วยเหลือเท่านั้น ในขณะที่การยกเว้นที่ใช้กับวัตถุดิบหลัก โพลีซิลิคอน จะถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 1 เมษายน 2569 บริษัทที่พึ่งพาโพลีซิลิคอนนำเข้าจะต้องเผชิญกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากของต้นทุนการผลิต

การพัฒนาอย่างรวดเร็วของห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศที่ครบวงจร พร้อมกันนี้ รัฐบาลอินเดียกำลังส่งเสริมการพัฒนาระบบนิเวศการผลิตภายในประเทศที่ครบวงจรผ่านแผนการให้รางวัลตามผลผลิต (PLI) ภายใต้กรอบเวลาการดำเนินการของ PLI รอบที่สอง ผู้ประมูลที่ประสบความสำเร็จต้องสร้างและเปิดโรงงานผลิตที่ครบวงจรภายในเดือนเมษายน 2569 บริษัทชั้นนำเช่น Reliance และ Adani ได้เร่งการขยายกำลังการผลิตในสายการผลิตโพลีซิลิคอนและวาเฟอร์ เพื่อส่งเสริมการท้องถิ่นของห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรม

IV. ประโยชน์จากภาษีและการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตบรรจบกัน เร่งการส่งออกโมดูลที่ไม่เป็น DCR

การปรับเข้มข้นนโยบายภายในประเทศที่กล่าวมาข้างต้นได้สร้างแรงกระตุ้นภายในอย่างเป็นธรรมชาติในการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตที่ไม่เป็น DCR ไปยังตลาดต่างประเทศ การตกลงเรื่องภาษีระหว่างสหรัฐฯและอินเดียที่เกิดขึ้นในเวลาที่เหมาะสมได้เปิดช่องทางที่เป็นไปได้และสามารถทำได้ในการเปลี่ยนเส้นทางกำลังการผลิตที่เกินมา

ข้อตกลงลดภาษีสำหรับโมดูลอินเดียที่ส่งออกไปยังสหรัฐฯเหลือ 18% และปัจจุบันไม่มีข้อจำกัดใด ๆ ที่บังคับเกี่ยวกับแหล่งกำเนิดของเซลล์โซลาร์ที่อยู่ในโมดูลสิ่งนี้ช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของโมดูลที่ไม่ใช่ DCR จากอินเดียในตลาดสหรัฐฯ อย่างมีประสิทธิภาพ การลดลงอย่างมากของต้นทุนภาษีช่วยให้ผู้ผลิตอินเดียสามารถเปลี่ยนเส้นทางกำลังการผลิตที่ไม่ใช่ DCR ซึ่งไม่สามารถดูดซับโดยตลาดในประเทศภายใต้ข้อจำกัดของนโยบาย ALMM ไปสู่การส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกา จึงทำให้เกิดการใช้ประโยชน์จากกำลังการผลิตที่มีอยู่อย่างมีประสิทธิภาพ

V. แนวโน้มตลาดปี 2026: การแบ่งส่วนภายในประเทศและการส่งออกมีความชัดเจนมากขึ้น

เมื่อพิจารณาตัวแปรนโยบายที่ระบุไว้ข้างต้น SMM สรุปว่าอุตสาหกรรมโฟโตโวลตาอิกของอินเดียจะแสดงการแบ่งส่วนภายในประเทศและการส่งออกที่ชัดเจนในปี 2026

จากมุมมองของไทม์ไลน์ การกลับมาของภาษีนำเข้าซิลิคอนเกรดโซลาร์ในวันที่ 1 เมษายนจะเพิ่มต้นทุนการผลิตสำหรับองค์กรที่พึ่งพาวัตถุดิบนำเข้า ขณะที่ข้อจำกัด ALMM ที่มีผลในวันที่ 1 มิถุนายนจะบีบพื้นที่การขายในประเทศสำหรับโมดูลที่ไม่ใช่ DCR มากขึ้น เมื่อมาตรการนโยบายทั้งสองนี้มีผลบังคับใช้ตามลำดับ คาดว่าโมดูลที่สอดคล้องกับ DCR จะกลายเป็นแหล่งจัดหาที่โดดเด่นมากขึ้นสำหรับตลาดในประเทศ

ในขณะเดียวกัน ข้อได้เปรียบด้านราคาการส่งออกที่เกิดจากข้อตกลงภาษีสหรัฐฯ-อินเดีย จะเป็นแรงผลักดันสำคัญสำหรับการรวมตัวของกำลังการผลิตที่ไม่ใช่ DCR ไปยังตลาดสหรัฐฯ อย่างเร่งตัว SMM คาดว่าหลังจากไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โมดูลที่สอดคล้องกับ DCR จะถูกนำไปสู่การจัดหาตลาดในประเทศเป็นหลัก ในขณะเดียวกัน ด้วยแรงหนุนจากความต้องการในประเทศที่จำกัดและผลประโยชน์จากภาษี ปริมาณการส่งออกโมดูลที่ไม่ใช่ DCR มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด นำการส่งออกพลังงานแสงอาทิตย์ของอินเดียไปยังสหรัฐฯ สู่ช่วงใหม่ของการขยายตัวอย่างรวดเร็ว