2.5 รายงานการประชุมเช้า SMM
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:ในเซสชันคืนวันที่ 4 กุมภาพันธ์ สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียม 2603 ที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,800 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นหลังจากเปิดตลาด แตะจุดสูงสุดที่ 23,900 หยวน/ตัน แล้วดึงกลับมาแตะจุดต่ำสุดที่ 23,625 หยวน/ตัน และผันผวนอยู่ในภาวะคงที่จนถึงปิดตลาด ปิดที่ 23,690 หยวน/ตัน ลดลง 1.11% จากวันก่อนหน้า รูปแบบเทคนิคระยะสั้นแสดงให้เห็น "การฟื้นตัวจากจุดต่ำ + การซ่อมแซมโมเมนตัม" แต่ความต้านทานจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และปริมาณการซื้อขายที่ไม่เพียงพอจำกัดความสูงของการฟื้นตัว จำเป็นต้องทำลายแนวต้านที่ 24,000 หยวน/ตันเพื่อให้การฟื้นตัวดำเนินต่อไป มิฉะนั้นราคาอาจผันผวนที่ระดับต่ำอีกครั้ง ในแง่ของปริมาณการเปิดสัญญา ปริมาณการเปิดสัญญาในเซสชันคืนอยู่ที่ประมาณ 217,000 ล็อต ลดลง 7,603 ล็อตจากเซสชันกลางวัน การลดลงเล็กน้อยของปริมาณการเปิดสัญญาบ่งบอกว่าบางส่วนของฝ่ายซื้อได้ทำการขายทำกำไรระหว่างการฟื้นตัว และเงินทุนไม่ได้เข้ามาในปริมาณมาก ดังนั้นความยั่งยืนของการฟื้นตัวต้องตรวจสอบ LME อลูมิเนียมเปิดที่ $3,108.5/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ $3,134/ตัน จุดต่ำสุดที่ $3,050/ตัน และปิดที่ $3,059/ตัน ลดลง 1.29% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 25,000 ล็อต ลดลง 81.84 ล้านล็อต และปริมาณการเปิดสัญญาอยู่ที่ 702,000 ล็อต เพิ่มขึ้น 2,182 ล็อต
ด้านเศรษฐกิจและการเมือง:รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อารากชี ชี้แจงตำแหน่งทางการของอิหร่านในการพูดคุยกับสหรัฐฯ ที่โอมาน โดยระบุว่าการเจรจาจะเกิดขึ้นเวลาประมาณ 10:00 น. วันที่ 6 ที่มัสกัต นครหลวงของโอมาน (กลาง) เลขาธิการคลังสหรัฐฯ เบซันท์ กล่าวว่า "เราสนับสนุนนโยบายดอลลาร์แข็งเสมอ" และจะไม่ผ่อนคลายกฎระเบียบทางการเงิน "โดยทุกวิถีทาง" (ลบ ★) ในคืนวันที่ 4 กุมภาพันธ์ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิงได้สนทนากับประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ทางโทรศัพท์ ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ ยินดีที่จะเพิ่มความร่วมมือกับจีนเพื่อส่งเสริมการพัฒนาใหม่ๆ ในความสัมพันธ์สองฝ่าย ให้ความสำคัญกับความกังวลของจีนในประเด็นไต้หวัน และยินดีที่จะรักษาการสื่อสารกับจีนเพื่อรักษาความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-จีนให้ดีและมั่นคงตลอดระยะเวลาการดำรงตำแหน่งของเขา (กลาง)
พื้นฐาน:ด้านสต็อก วันนี้สต็อกสังคมของแท่งอลูมิเนียมในภูมิภาคเพิ่มขึ้น 19,000 ตัน WoW จากวันจันทร์ ส่วนใหญ่มาจากวูซีและกงอี้ ในระยะสั้น ราคากลางที่สูงอาจยังคงกดดันความต้องการใช้ปลายทาง พร้อมกับผลกระทบจากการหยุดพักช่วงปีใหม่จีนต่อภาคการผลิตที่ต่ำกว่า บางบริษัทการแปรรูปอลูมิเนียมสำหรับการอัดรีด สายไฟ ฯลฯ วางแผนที่จะขยายการหยุดพักช่วงปีใหม่จีนในปีนี้ แท่งอลูมิเนียมยังคงเผชิญกับความเสี่ยงของการสะสมสต็อก และส่วนต่างราคาสดคาดว่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ตลาดอลูมิเนียมหลัก:ในเซสชันเช้า สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียม 2602 ผันผวนขึ้น ศูนย์กลางราคาสูงกว่าวันซื้อขายก่อนหน้า เนื่องจากราคาอลูมิเนียมเพิ่มขึ้นช้าหลังจากแตะลิมิตลดลง ความรู้สึกเชิงบวกของฝ่ายซื้อในภาคการผลิตที่ต่ำกว่าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ความต้องการซื้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันพุธนี้ การซื้อขายในตลาดหลักมีความเข้มข้นที่ระดับเท่ากับหรือส่วนต่างราคา 30 หยวน/ตัน ในวันพุธนี้ ดัชนีความต้องการขายในตลาดตะวันออกของจีนอยู่ที่ 2.85 เพิ่มขึ้น 0.12 WoW ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.54 เพิ่มขึ้น 0.20 WoW SMM A00 อลูมิเนียมปิดที่ 23,760 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 470 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนต่างราคา -210 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในวันพุธ การสะสมสต็อกก่อนวันหยุดของภาคการผลิตที่ต่ำกว่าในตลาดกลางจีนใกล้สิ้นสุด และการบริโภคปลายทางที่อ่อนแอลงลดความต้องการซื้อของผู้ผลิต การฟื้นตัวของราคาอลูมิเนียมยังทำให้ความต้องการซื้อสต็อกในช่วงราคาต่ำของผู้ค้าลดลง ความต้องการซื้อโดยรวมในตลาดกลางจีนอ่อนแอลง ในขณะที่บางผู้จำหน่ายเพิ่มความต้องการขายเนื่องจากความต้องการชำระเงินปลายปี สุดท้ายแล้ว ราคาการซื้อขายจริงในตลาดกลางจีนอยู่ที่ระดับเท่ากับหรือส่วนต่างราคา 30 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาตลาดกลางจีน ดัชนีความต้องการขายในตลาดกลางจีนในวันพุธอยู่ที่ 2.78 เพิ่มขึ้น 0.03 WoW ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.28 ลดลง 0.02 WoW SMM ราคาตลาดกลางจีนปิดที่ 23,640 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 480 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนต่างราคา -330 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ความแตกต่างราคาระหว่างเฮหนาน-เซี่ยงไฮ้คือ -120 หยวน/ตัน แคบลง 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า
วัตถุดิบอลูมิเนียมรอง:ในวันพุธ ราคาสปอตอลูมิเนียมหลักหยุดลดลงและฟื้นตัวเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า SMM A00 อลูมิเนียมสปอตปิดที่ 23,760 หยวน/ตัน ราคาเศษอลูมิเนียมตามการปรับขึ้นอย่างแข็งขันในวันพุธ อลูมิเนียม UBC บรรจุถุงเสนอขายที่ 16,900-17,300 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ในขณะที่เศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคาตามปริมาณอลูมิเนียม) เสนอขายที่ 19,100-19,800 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) เกี่ยวกับความแตกต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียม ความแตกต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมอัดรีดผสมที่ไม่มีสีทาในเฟิ่งซานคือ 3,775 หยวน/ตัน ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ และความแตกต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียดคือ 2,861 หยวน/ตัน ราคาเศษอลูมิเนียมในเซี่ยงไฮ้ เจียงซู เซี่ยงตง เจียงซี และพื้นที่อื่น ๆ ติดตามการปรับราคาอลูมิเนียมอย่างใกล้ชิด โดยมีการดึงกลับอยู่ที่ 200-500 หยวน/ตัน ล่าสุด ได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายการรีไซเคิลและถูกบังคับให้ติดตามการเพิ่มขึ้นของราคาอลูมิเนียมที่สูง ตลาดแสดงสถานการณ์ "ราคาที่มีชื่อแต่ไม่มีการทำธุรกรรม" บริษัทที่ใช้เศษอลูมิเนียมในจังหวัดที่เกี่ยวข้องถูกบังคับให้ลดหรือหยุดการผลิต ความต้องการซื้อของภาคการผลิตที่ต่ำกว่าลดลงอย่างมาก และการจัดซื้อทำเฉพาะตามความต้องการ คาดว่าราคาเศษอลูมิเนียมจะทรงตัวที่ระดับสูงในสัปดาห์นี้ เศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคาตามปริมาณอลูมิเนียม) จะอยู่ที่ 19,100-20,000 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) บนพื้นหลังของราคาอลูมิเนียมหลักที่สูงอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับนโยบายการรีไซเคิลที่จำกัดสภาพคล่องของตลาดเศษอลูมิเนียม จะมีการสนับสนุนที่ด้านล่างมากขึ้นสำหรับราคาเศษอลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม การจำกัดการผลิตซ้ำๆ ในภาคกลางและอัตราการดำเนินงานที่ต่ำอย่างต่อเนื่องของภาคการผลิตที่ต่ำกว่า ทำให้ยากที่จะเปลี่ยนแปลงรูปแบบ "ราคาที่มีชื่อแต่ไม่มีการทำธุรกรรม" ความต้องการสะสมสต็อกยากที่จะปล่อยออกมา และการต่อสู้ระหว่างฝ่ายขายและฝ่ายซื้อมีความเข้มข้นขึ้น ก่อนวันหยุดปีใหม่จีน ควรติดตามแนวโน้มของราคาอลูมิเนียมหลัก การยกเลิกคำเตือนด้านสิ่งแวดล้อมในภาคกลาง และการหยุดการผลิตและการหยุดพักก่อนวันหยุดอย่างใกล้ชิด ระวังการลดลงของราคาอลูมิเนียมหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ราคาเศษอลูมิเนียมลดลง บรรยากาศการซื้อขายในตลาดจะยังคงอ่อนแอ
โลหะผสมอลูมิเนียมรอง:ในด้านสัญญาซื้อขาย สัญญาซื้อขายโลหะผสมอลูมิเนียม 2603 เปิดที่ 22,310 หยวน/ตัน ผันผวนรอบระดับ 22,400 หยวน/ตัน และพุ่งขึ้นอีกครั้งในช่วงปิดตลาด ปิดที่จุดสูงสุดของวันที่ 22,595 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 380 หยวน/ตัน หรือ 1.71% จากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากฝ่ายขายที่ลดตำแหน่ง ในตลาดสปอต ราคา A00 อลูมิเนียมฟื้นตัวขึ้นอย่างมาก 470 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ปิดที่ 23,760 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคา SMM ADC12 เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน เป็น 23,800 หยวน/ตัน ราคาสัญญาซื้อขายแสดงการฟื้นตัวอย่างชัดเจน แต่การเสนอราคาของโรงงานผลิตโลหะผสมอลูมิเนียมรองแตกต่างกัน: บางบริษัทเพิ่มข้อเสนอ 200 หยวน/ตันตามแนวโน้มตลาด ฟื้นตัวส่วนใหญ่จากการลดลงในวันก่อนหน้า บางคนที่ถูกจำกัดด้วยคำสั่งซื้อที่อ่อนแอ ยังคงรักษาราคาไว้ที่ระดับเดิมและรอคอยดูสถานการณ์ เมื่อราคาอลูมิเนียมฟื้นตัว ความต้องการซื้อในตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับก่อนหน้านี้ แต่ผู้ซื้อภาคการผลิตที่ต่ำกว่ายังคงทำการซื้อตามความต้องการทันท่วงที ในด้านการผลิต เนื่องจากใกล้ถึงวันหยุดปีใหม่จีน บางโรงงานผลิตโลหะผสมอลูมิเนียมรองจัดการหยุดพักก่อนวันหยุดเนื่องจากคำสั่งซื้อที่ลดลงและการควบคุมด้านสิ่งแวดล้อม คาดว่าการหยุดพักจะเริ่มต้นในวันที่ 5 และดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่อง ระยะเวลาการหยุดพักโดยรวมยาวนานกว่าช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนๆ ทั้งหมดนี้ ความต้องการภาคการผลิตที่ต่ำกว่ายังคงลดลง และการสนับสนุนพื้นฐานของราคาอ่อนแอลงเล็กน้อย ในระยะสั้น คาดว่าราคาโลหะผสมอลูมิเนียมรองจะทรงตัวที่ระดับสูงในด้านการนำเข้า ราคาเสนอขาย ADC12 จากต่างประเทศคงที่ในวันพุธที่ 2,840–2,900 ดอลลาร์/ตัน ในขณะที่ราคาตลาดภายในประเทศเพิ่มขึ้น 200 หยวน/ตัน เป็น 22,900 หยวน/ตัน ทำให้มีกำไรจากการนำเข้าทันทีประมาณ 300 หยวน/ตัน
สรุปตลาดอลูมิเนียม:ในด้านมาโคร เงื่อนไขมาโครภายในประเทศโดยรวมเป็นบวก การเจรจาสหรัฐ-อิหร่านมีกำหนดจัดขึ้นที่โอมาน ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ด้านความต้องการ ส่งผลจากราคากลางที่ลดลง ความต้องการซื้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ถูกจำกัดโดยวันหยุดตรุษจีนที่ใกล้เข้ามา ความต้องการซื้อโดยรวมของภาคปลายทางยังคงอยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้ยังมีการสะสมสต็อกอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมและสัดส่วนการแปลงอลูมิเนียมเหลวที่ลดลง ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ในโครงสร้างอุตสาหกรรมยังไม่ได้รับการบรรเทาอย่างมีประสิทธิภาพ โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงในการผันผวนระยะสั้นในตลาดอลูมิเนียมและโลหะไม่ใช่เหล็กของ SHFE เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในอนาคต ราคาอาจยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยเช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และการขยายตัวของความผันผวนไม่สามารถปฏิเสธได้
[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำโดยตรงในการตัดสินใจลงทุนวิจัยลูกค้าควรระมัดระวังในการตัดสินใจและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
