ราคาอะลูมิเนียมปรับตัวสูงขึ้นชั่วคราวหลังความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านทวีความรุนแรง [รายงานการประชุมอะลูมิเนียมยามเช้าของ SMM]

2.4 บันทึกการประชุมเช้า SMM

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:ในช่วงกลางคืนวันที่ 3 กุมภาพันธ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอลูมิเนียม SHFE 2603 ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 23,810 หยวน/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ 23,960 หยวน/ตัน แตะจุดต่ำสุดที่ 23,805 หยวน/ตัน และปิดที่ 23,865 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 55 หยวน/ตัน หรือ 0.23% จากวันก่อน ในระยะสั้น กราฟเทคนิคแสดง "การฟื้นตัวจากจุดต่ำ + การซ่อมแซมโมเมนตัม" แต่ความสูงของการฟื้นตัวถูกจำกัดโดยแรงต้านของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และการซื้อขายที่ไม่เพียงพอ หากสามารถทะลุผ่าน 24,000 หยวน/ตันได้ การฟื้นตัวจะดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม ราคาอาจแกว่งตัวที่ระดับต่ำอีกครั้ง เกี่ยวกับปริมาณการซื้อขาย ปริมาณการซื้อขายในช่วงกลางคืนอยู่ที่ประมาณ 231,000 สัญญา เพิ่มขึ้น 4,669 สัญญาจากช่วงเวลากลางวัน LME อลูมิเนียมเปิดที่ 3,070 ดอลลาร์/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ 3,124.5 ดอลลาร์/ตัน แตะจุดต่ำสุดที่ 3,042 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 3,099 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.39% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 33,000 สัญญา ลดลง 20.21 ล้านสัญญา ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายคงค้างอยู่ที่ 704,000 สัญญา เพิ่มขึ้น 1,153 สัญญา

ด้านเศรษฐกิจและการเมือง:ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านเพิ่มขึ้นชั่วคราว,ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ บริษัทรักษาความปลอดภัยทางทะเลของสหราชอาณาจักรกล่าวว่าเรือบรรทุกน้ำมันที่มีธงของสหรัฐฯ "Stena Imperative" ถูกเรือตรวจการณ์ของอิหร่านเข้าใกล้หลายลำในช่องแคบฮอร์มุซ โฆษกประจำทำเนียบขาว เลวิตต์ กล่าวในการสัมภาษณ์วันที่ 3 ว่า การยิงโดรนของอิหร่านโดยกองบัญชาการกลางของสหรัฐฯในวันนั้นเป็น "เหมาะสม" และการเจรจาระหว่างสหรัฐฯและอิหร่านที่กำหนดไว้ในสัปดาห์นี้จะยังคงดำเนินต่อไป (กระทบในทางบวก ★) ธนาคารกลางประกาศว่าเพื่อรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอในระบบธนาคาร จะดำเนินการซื้อคืนแบบตรงจำนวน 800 พันล้านหยวนในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ โดยมีอายุสามเดือน (กระทบในทางบวก ★) สมาคมอุตสาหกรรมโลหะไม่มีธาตุของจีนระบุว่ากำลังศึกษาการนำเข้าทองแดงที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและสภาพคล่องสูงเข้าสู่ขอบเขตสำรอง (เป็นกลาง)

พื้นฐาน:ด้านสต็อก ในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ สต็อกอลูมิเนียมแท่งในสถานที่หลักสามแห่งในประเทศเพิ่มขึ้น 15,000 ตัน เมื่อเทียบรายเดือน โดยแหล่งสะสมสต็อกหลักคือพื้นที่หวู่ซีและกงอี้ในระยะสั้น ราคาอลูมิเนียมที่สูงจะยังคงกดดันความต้องการใช้ปลายทาง ตามรายงานของ SMM บางบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมสำหรับการอัดขึ้นรูป สายไฟฟ้า ฯลฯ มีแผนขยายวันหยุดตรุษจีนในปีนี้ และก้อนอลูมิเนียมเผชิญกับความเสี่ยงของการสะสมสินค้าเพิ่มเติม

ตลาดอลูมิเนียมหลัก:ในช่วงเช้า สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2602 แกว่งตัวอย่างไม่แน่นอน โดยศูนย์กลางราคาต่ำกว่าวันทำการก่อนหน้า ได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคาอลูมิเนียม ความต้องการซื้อโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่เนื่องจากใกล้วันหยุดตรุษจีน ความต้องการซื้อโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ การทำธุรกรรมในตลาดหลักอยู่ระหว่างส่วนลด 10 หยวน/ตัน และเบี้ยบวก 10 หยวน/ตัน ในวันอังคารนี้ ดัชนีความต้องการขายในตลาดตะวันออกของจีนอยู่ที่ 2.74 เพิ่มขึ้น 0.11 จากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.35 เพิ่มขึ้น 0.16 จากสัปดาห์ก่อน ราคา SMM A00 อลูมิเนียมปิดที่ 23,290 หยวน/ตัน ลดลง 410 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลด 220 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้า ในวันอังคาร ราคอลูมิเนียมยังคงลดลงต่อเนื่องจากวันก่อน คาดว่าบริษัทแปรรูปอลูมิเนียมในภาคกลางของจีนจะเริ่มวันหยุดตรุษจีน ลดความต้องการเก็บสต็อกวัตถุดิบ แต่ความเชื่อมั่นของผู้ค้าสนับสนุนความต้องการซื้อ ความต้องการซื้อโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ฝั่งผู้ขาย ผู้ถือส่วนใหญ่ยังคงรอคอย ความต้องการขายโดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงจากวันจันทร์ ราคาการทำธุรกรรมจริงในตลาดภาคกลางของจีนสุดท้ายอยู่ระหว่างเบี้ยบวก 10 หยวน/ตัน ถึงเบี้ยบวก 60 หยวน/ตัน จากราคาภาคกลาง ดัชนีความต้องการขายในตลาดภาคกลางของจีนในวันอังคารอยู่ที่ 2.75 ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.30 เพิ่มขึ้น 0.05 จากสัปดาห์ก่อน ราคา SMM ภาคกลางของจีนปิดที่ 23,160 หยวน/ตัน ลดลง 370 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลด 350 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 แคบลง 40 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ความแตกต่างราคาระหว่างเหอหนานและเซี่ยงไฮ้อยู่ที่ -130 หยวน/ตัน แคบลง 40 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า

วัตถุดิบอลูมิเนียมรอง:ในวันอังคาร ราคาอลูมิเนียมเกรด A00 สดยังคงลดลงต่อเนื่องจากวันทำการก่อนหน้า ราคา SMM A00 ปิดที่ 23,290 หยวน/ตันราคาเศษอลูมิเนียมโดยทั่วไปตกลงตามแนวโน้มในวันอังคาร อลูมิเนียม UBC ที่ถูกบีบอัดเสนอขายในช่วง 16,700-17,100 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ในขณะที่เศษอลูมิเนียมที่ถูกขยี้ (ราคาคำนวณตามปริมาณอลูมิเนียม) เสนอขายในช่วง 18,900-19,600 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) เกี่ยวกับความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแท่งผสมที่ไม่มีสีในฟู่ซานอยู่ที่ 3,530 หยวน/ตัน เมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ และความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมที่ถูกขยี้อยู่ที่ 2,616 หยวน/ตัน หลังจากราคาอลูมิเนียมสดลดลงติดต่อกันสามวัน ราคาในเซี่ยงไฮ้ เจียงซู ซานตง และเจียงซีปรับตามการเปลี่ยนแปลงของราคากลาง โดยลดลง 200-500 หยวน/ตัน ล่าสุดได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายรีไซเคิลและการเพิ่มขึ้นของราคากลาง ตลาดแสดงภาวะ "ราคาแต่ไม่มีการทำธุรกรรมจริง" บริษัทที่ใช้เศษอลูมิเนียมในจังหวัดที่เกี่ยวข้องถูกบังคับให้ลดหรือหยุดการผลิต ส่งผลให้อารมณ์ในการซื้อของภาคปลายทางลดลงและทำการจัดซื้อตามความจำเป็น คาดว่าตลาดเศษอลูมิเนียมจะทรงตัวที่ระดับสูงในสัปดาห์นี้ โดยช่วงราคาหลักสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ถูกขยี้ (ราคาคำนวณตามปริมาณอลูมิเนียม) อยู่ที่ 19,100-20,000 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ภายใต้พื้นหลังของราคากลางที่สูงอย่างต่อเนื่องและนโยบายรีไซเคิลที่จำกัดสภาพคล่องของตลาดเศษอลูมิเนียม ราคาเศษอลูมิเนียมจะได้รับการสนับสนุนมากขึ้น อย่างไรก็ตามด้วยการจำกัดการผลิตซ้ำๆ ในภาคกลางและปฏิบัติการภาคปลายทางที่ซบเซาอย่างต่อเนื่อง รูปแบบอุปสงค์-อุปทาน "ราคาแต่ไม่มีการทำธุรกรรมจริง" ยากที่จะเปลี่ยนแปลง ความต้องการในการสะสมสินค้ายากที่จะปล่อยออก และการแข่งขันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อมีความเข้มข้นขึ้น ก่อนเทศกาลตรุษจีน จำเป็นต้องติดตามแนวโน้มของราคากลาง การยกเลิกคำเตือนด้านสิ่งแวดล้อมในภาคกลาง และการหยุดการผลิตก่อนวันหยุด ระวังราคากลางที่อาจลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทำให้ราคาเศษอลูมิเนียมลดลงและบรรยากาศการค้าในตลาดยังคงซบเซา

โลหะผสมอลูมิเนียม:ในด้านฟิวเจอร์ส สัญญาอลูมิเนียม 2603 เปิดที่ 22,180 หยวน/ตัน ปรับตัวลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเช้า และลดลงอย่างมากในช่วงบ่ายที่ประมาณ 21,680 หยวน/ตันราคาฟื้นตัวขึ้นบ้างในช่วงท้ายการซื้อขาย แต่โดยรวมยังคงอ่อนแอ ปิดตลาดที่ 22,830 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 45 หยวน/ตัน หรือ 0.20% จากราคาปิดวันก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการลดตำแหน่งของฝั่งขาย ในตลาดสปอต ราคาอลูมิเนียม A00 ลดลงอีก 410 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เป็น 23,290 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคา SMM ADC12 ลดลง 200 หยวน/ตัน เป็น 23,650 หยวน/ตัน เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สยังคงลดลง ราคาเสนอขายในตลาดอลูมิเนียมรองโดยทั่วไปก็ตามทิศทางลดลง แม้ว่าขอบเขตของการลดราคาจะแตกต่างกันไปในแต่ละผู้ผลิต ด้านอุปสงค์ บรรยากาศการซื้อในตลาดดีขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า แต่ผู้ซื้อในภาคล่างยังคงรอดูสถานการณ์เป็นส่วนใหญ่ท่ามกลางความคาดหวังว่าราคาจะลดลงต่อไป รวมกับความผันผวนของราคาระยะสั้นที่สูงขึ้น ความเต็มใจในการสต็อกสินค้าก่อนวันหยุดยังคงอยู่ในระดับต่ำ ด้านอุปทาน เนื่องจากวันหยุดตรุษจีนใกล้เข้ามา บางโรงงานผลิตอลูมิเนียมรองได้กำหนดวันหยุดล่วงหน้าตั้งแต่วันที่ 5 เป็นต้นไป ซึ่งได้รับผลกระทบจากคำสั่งซื้อที่ลดลงและการควบคุมที่เกี่ยวข้องกับการปกป้องสิ่งแวดล้อม คาดว่าระยะเวลาวันหยุดโดยรวมจะยาวนานกว่าช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว เนื่องจากอุปสงค์ในภาคล่างยังคงอ่อนแอลงและต้นทุนวัตถุดิบลดลง การสนับสนุนราคาจากปัจจัยพื้นฐานจึงอ่อนแอลง ในระยะสั้น ราคาอลูมิเนียมอัลลอยด์รองอาจยังคงซบเซา ในด้านการนำเข้า ราคาเสนอขาย ADC12 จากต่างประเทศคงที่ที่ 2,840–2,900 ดอลลาร์/ตัน ในวันอังคาร ในขณะที่ราคาสปอตในประเทศลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 22,700 หยวน/ตัน ทำให้กำไรจากการนำเข้าในทันทีแคบลงมาอยู่ในระดับไม่เกิน 100 หยวน

สรุปตลาดอลูมิเนียม:ด้านมหภาค ปัจจัยพื้นฐานมหภาคในประเทศโดยทั่วไปเป็นบวก ในขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นชั่วคราว และความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ขยายวงกว้างขึ้น ด้านอุปสงค์ บรรยากาศการซื้อดีขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากราคาอลูมิเนียมลดลง แต่โดยรวมยังคงซบเซา เนื่องจากวันหยุดตรุษจีนใกล้เข้ามา รวมกับสินค้าคงคลังในอุตสาหกรรมที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและสัดส่วนการแปลงอลูมิเนียมเหลวที่ลดลง ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์เชิงโครงสร้างในภาคส่วนยังไม่ได้รับการบรรเทาอย่างมีประสิทธิภาพ โดยรวมแล้ว ความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับตลาดอลูมิเนียม SHFE และตลาดโลหะไม่มีเหล็ก ราคาในอนาคตอาจยังคงได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และไม่สามารถปัดความเป็นไปได้ที่ความผันผวนจะเพิ่มขึ้นต่อไปควรติดตามสถานการณ์ตลาดและนโยบายกำกับดูแลอย่างใกล้ชิด โดยซื้อขายอย่างมีเหตุผลและเป็นไปตามข้อกำหนด รวมทั้งควบคุมพอร์ตการลงทุนและความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการวิจัยหรือตัดสินใจลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับเอสเอ็มเอ็ม