ขยายกำลังการผลิตเผชิญข้อจำกัด โครงสร้างอุปสงค์กระจายตัวเพิ่มขึ้น: มุมมองระยะยาวตลาดอะลูมิเนียมบิลเล็ตในประเทศ ปี 2568-2573 [การวิเคราะห์โดย SMM]

ข่าว SMM วันที่ 30 มกราคม:

ประเด็นสำคัญ: ในช่วง 5 ปีข้างหน้า ตลาดแท่งอลูมิเนียมในประเทศจะแสดงรูปแบบของ "การเติบโตทั้งด้านอุปทานและอุปสงค์ แต่มีอุปทานส่วนเกินอย่างต่อเนื่อง การปรับโครงสร้างกำลังการผลิตให้ดีขึ้น และความแตกต่างของอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น" อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการขยายขนาดไปสู่การปรับปรุงคุณภาพ

I. ด้านอุปทาน: การปรับโครงสร้างเป็นหลัก การเติบโตโดยรวมชะลอตัว
โครงสร้างการผลิตที่แตกต่าง: การผลิตแท่งอลูมิเนียมดิบมีการเติบโตอย่างรวดเร็วต่อเนื่องหลายปี ในขณะที่อุปทานของแท่งอลูมิเนียมรีเมลต์ยังคงลดลง แนวโน้มนี้เกิดจากต้นทุนและความได้เปรียบด้านการใช้พลังงานของแท่งอลูมิเนียมดิบที่ตั้งอยู่ใกล้โรงหลอมอลูมิเนียม ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางของอุตสาหกรรมในการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ รวมถึงแนวทางของนโยบายการผสมโลหะอลูมิเนียมเหลว
การปรับรูปโฉมของภูมิทัศน์กำลังการผลิต: การแข่งขันที่ดุเดือดกำลังรุนแรงขึ้น โดยกำลังการผลิตที่ล้าสมัยและเหมือนกันกำลังออกจากตลาดด้วยความเร็วที่เพิ่มขึ้น การขยายกำลังการผลิตใหม่มีจำกัดและส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่แท่งอลูมิเนียมอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าเพิ่มสูง คาดว่าจะมีการเปิดใช้งานกำลังการผลิตแท่งอลูมิเนียมใหม่ทั้งหมด 3.31 ล้านตัน (รวมแท่งอลูมิเนียมดิบและแท่งอลูมิเนียมรีเมลต์) ในประเทศในปี 2568-2569 แต่อัตราการเติบโตได้ชะลอตัวลงอย่างมาก
การเติบโตโดยรวมที่ไม่รุนแรง: คาดว่าอุปทานแท่งอลูมิเนียมทั้งหมดจะอยู่ที่ 20.43 ล้านตันในปี 2568 โดยคงที่เมื่อเทียบปีต่อปี คาดว่าจะเข้าใกล้ 21 ล้านตันในปี 2569 เพิ่มขึ้นเพียง 2.5% เมื่อเทียบปีต่อปี สะท้อนถึงผลการชดเชยของกำลังการผลิตใหม่ที่ปรับปรุงแล้วและการยุติการใช้กำลังการผลิตที่ล้าสมัย

II. ด้านอุปสงค์: การลากจูงแบบดั้งเดิมอยู่ร่วมกับอุปสงค์ใหม่ที่ชะลอตัว การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการซื้อจากภายนอกกลายเป็นการสนับสนุนที่สำคัญ
อุปสงค์แบบดั้งเดิมภายใต้แรงกดดัน: การอัดรีดเพื่อการก่อสร้างคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของการผลิตการอัดรีดอลูมิเนียม แต่เนื่องจากการปรับตัวในภาคอสังหาริมทรัพย์ อุปสงค์ขาดความคาดหวังในการเติบโตที่ชัดเจน กลายเป็นปัจจัยหลักที่จำกัดอุปสงค์โดยรวม
การเปลี่ยนแปลงในการเติบโตของอุปสงค์ใหม่: แม้ว่าภาคส่วนต่าง ๆ เช่น NEV และ ESS จะมีศักยภาพในการเติบโต แต่ก็ได้เปลี่ยนจากช่วงเวลาแห่งการเติบโตอย่างรวดเร็วไปสู่การเติบโตที่มั่นคง โดยการเติบโตของอุปสงค์ชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป รวมกับบางบริษัทที่สร้างโรงงานในต่างประเทศ ซึ่งยิ่งบีบอัดการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ในประเทศ
การสนับสนุนหลัก: อัตราการซื้อภายนอกเพิ่มขึ้น: เพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ บริษัทแปรรูปโลหะอะลูมิเนียมในช่วงล่างกำลังซื้อแท่งอะลูมิเนียมจากภายนอกมากขึ้น แนวโน้มนี้คาดว่าจะสนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของการบริโภคแท่งอะลูมิเนียมภายในประเทศ

III. สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน: มีของเหลือใช้ต่อเนื่องเป็นเวลาห้าปี วงการต้องการการเสริมสร้างความเชื่อมั่นอย่างเร่งด่วน
รูปแบบของของเหลือใช้ต่อเนื่อง: แม้ว่าอุปสงค์และอุปทานจะเติบโตควบคู่กัน แต่ความไม่สอดคล้องกันคาดว่าจะทำให้ของเหลือใช้แท่งอะลูมิเนียมภายในประเทศอยู่ที่ระดับสองหลักติดต่อกันเป็นเวลาห้าปีตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2029 วงจรของเหลือใช้ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2028 มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเริ่มใช้งานกำลังการผลิตใหม่ที่มีจำนวนมาก
อัตราการดำเนินงานเปลี่ยนแปลงตามวงจร: อัตราการดำเนินงานมีความสัมพันธ์สูงกับสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ในช่วงขาดแคลนในปี 2023 อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยประจำปีเกิน 60% ลดลงต่ำกว่า 60% ในช่วงของเหลือใช้ในปี 2024 และลดลงเหลือประมาณ 55% ในปี 2025 เนื่องจากการดำเนินงานของค่าธรรมเนียมแปรรูปไม่ดี
ความเสี่ยงภายนอกเพิ่มความไม่แน่นอน: ภัยคุกคามจากสงครามภาษีอาจส่งผลกระทบต่อการค้าส่งออกและนำเข้า ทำให้แรงกดดันจากของเหลือใช้ภายในประเทศเพิ่มขึ้น วงการต้องการการเสริมสร้างความเชื่อมั่นอย่างเร่งด่วน

IV. แนวโน้มและคำแนะนำสำหรับวงการ
ตลอดห้าปีข้างหน้า วงการแท่งอะลูมิเนียมจะเข้าสู่ช่วงการปรับโครงสร้าง ขอแนะนำให้บริษัท:

ปรับโครงสร้างกำลังการผลิต: มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง เช่น แท่งอุตสาหกรรม เพื่อหลีกเลี่ยงการแข่งขันที่เหมือนกัน

ติดตามแนวโน้มการซื้อภายนอก: การเปลี่ยนแปลงของภาคการแปรรูปอุตสาหกรรมและการเพิ่มขึ้นของอัตราการซื้อภายนอกนำเสนอโอกาสทางตลาดสำหรับผู้ผลิตแท่งอุตสาหกรรมเฉพาะทาง

ป้องกันความเสี่ยงด้านราคา: ใช้เครื่องมือฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความผันผวนของราคาอะลูมิเนียมและค่าธรรมเนียมแปรรูป

สำรวจโอกาสทั่วโลก: ติดตามกำลังการผลิตที่ขยายออกไปทั่วโลกเพื่อขยายตลาดในต่างประเทศ