[การวิเคราะห์ SMM] ทบทวนภูมิทัศน์การแข่งขันวัสดุแคโทดสามองค์ประกอบของจีนในปี 2568

ในปี 2025 ข้อมูลจาก SMM แสดงว่าการผลิตวัสดุแคโทดไตรภาคภายในประเทศจีนถึง 819,300 ตัน เพิ่มขึ้น 19.36% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม การผลิตต่างประเทศอยู่ที่ 248,000 ตัน ลดลงอย่างมาก 23.80% การผลิตทั่วโลกรวมถึง 1,067,300 ตัน ซึ่งเป็นการเติบโตโดยรวมเพียงเล็กน้อย 5.48%

ตลอดปี วัสดุ NCM ชุด 6 ยืนยันตำแหน่งผู้นำในตลาดแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าของจีน ในขณะที่แนวโน้มนิกเกิลสูงยังคงเป็นทิศทางเชิงกลยุทธ์ระยะยาว แรงกดดันคู่จากการชะลอตัวของการขายรถยนต์พลังงานใหม่และการแข่งขันราคาที่รุนแรงในระดับปลายทางทำให้ผู้ผลิตเซลล์หลักและผู้ผลิตรถยนต์ภายในประเทศหันมาใช้วัสดุนิกเกิลระดับกลางถึงสูง (เช่น ชุด 6) สำหรับสมดุลระหว่างต้นทุนและประสิทธิภาพที่เหมาะสม

โดยอาศัยการเปลี่ยนแปลงของตลาดนี้ ผู้ผลิตวัสดุแคโทดภายในประเทศหลายรายที่เน้นไปที่เซ็กเมนต์นิกเกิลระดับกลางถึงสูงได้แสดงผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยม บริษัทอย่าง Reshine และ Minmetals New Energy ผ่านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์อย่างลึกซึ้งกับผู้ผลิตเซลล์หลักในวงจรล่าง สามารถเพิ่มปริมาณการจัดส่งอย่างรวดเร็ว ส่วนแบ่งตลาดของ Reshine เพิ่มขึ้นจากปี 2024 ถึง 2025 ทำให้ขึ้นเป็นผู้นำในตลาดวัสดุแคโทดไตรภาคทั้งในจีนและทั่วโลก สร้างความนำหน้าอย่างมาก Minmetals New Energy ก็ขึ้นสู่อันดับห้าของประเทศอย่างรวดเร็ว

ในเวลาเดียวกัน ตลาดไตรภาคต่างประเทศยังคงเน้นไปที่วัสดุนิกเกิลสูง ผู้ผลิตเซลล์ชั้นนำของเกาหลีใต้และญี่ปุ่นยังคงพึ่งพาการนำเข้าวัสดุไตรภาคคุณภาพสูงและมีราคาแข่งขันจากจีน ผู้ผลิตรถยนต์ทั่วโลกที่มุ่งเป้าไปที่ตลาดสำคัญอย่างจีน ยุโรป และสหรัฐอเมริกาในการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบไฟฟ้าก็พึ่งพาวัสดุแคโทดไตรภาคนิกเกิลสูงจากจีนเช่นกัน สามบริษัทที่เหลือในอันดับห้าของโลกในปี 2025 ทั้งหมดมุ่งเน้นไปที่เซ็กเมนต์นิกเกิลสูง: B&M ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีที่เหนือกว่า ได้รับคำสั่งซื้อจากต่างประเทศที่มีนิกเกิลสูงอย่างรวดเร็ว กลายเป็นผู้ที่โดดเด่นในปีนี้; Ronbay ผู้นำด้านเทคโนโลยีนิกเกิลสูงในระยะยาว รักษาตำแหน่งที่มั่นคงในอันดับสาม; และ Brunp ได้รับประโยชน์จากการผสานรวมอย่างลึกซึ้งกับบริษัทแม่ ขยายส่วนแบ่งตลาดของตนเอง

ในปี 2025 ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า ตลาดยานยนต์ไฟฟ้า และตลาดอิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภค คิดเป็น 87.8% 7.9% และ 4.3% ตามลำดับ ของความต้องการวัสดุแคโทดไตรภาคภายในประเทศ โดยตลาดรถยนต์ไฟฟ้ายังคงเป็นแกนหลักอย่างไรก็ตาม ภูมิทัศน์การแข่งขันที่เข้มข้นสูงในหมู่ผู้ผลิตเซลล์สามัญทั้งในและต่างประเทศ สร้างสถานการณ์การแข่งขันอย่างดุเดือดสำหรับคำสั่งซื้อที่มีจำกัด ในการต่อสู้เพื่อรักษาความร่วมมือที่มั่นคงกับลูกค้ารายสำคัญ เป็นเรื่องปกติที่ผู้ผลิตแคโทดในประเทศจะรับลูกค้าใหม่ด้วยกำไรขั้นต่ำหรือดำเนินงานในระยะยาวด้วยกำไรบางเฉียบ หรือแม้แต่ขาดทุน

อุตสาหกรรมวัสดุสามัญดำเนินมาอย่างไม่แข็งแรงมานาน การปรับสมดุลกำลังการผลิตและความอยู่รอดของผู้ที่เหมาะสมเป็นผลที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จากการขยายตัวอย่างรวดเร็วในอดีต การชะลอตัวของการเติบโตในปลายทางไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ด้วยความพยายามร่วมกันของโรงงานผลิตขั้วบวกเพียงไม่กี่แห่ง อย่างไรก็ตาม ความไม่สมดุลอย่างรุนแรงในการกระจายกำไรทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรมนั้นไม่ยั่งยืนในที่สุด ห่วงโซ่เชื่อมโยงกัน เมื่อส่วนหนึ่งอ่อนแอ ระบบทั้งหมดก็ได้รับผลกระทบ

ปีใหม่นี้เตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันที่ดุเดือดต่อไป กำลังการผลิตที่เกินพอ กำไรที่บางเฉียบ และนโยบายการส่งออกที่เปลี่ยนแปลงไป (โดยเฉพาะการยกเลิกการคืนภาษีที่จะมาถึง) ร่วมกันสร้างการทดสอบความเครียดที่เข้มงวดสำหรับอุตสาหกรรม ภายในกรอบการทำงานที่กำหนดไว้ของอำนาจต่อรองที่ไม่เท่าเทียมกันทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทาน ความสามารถในการแข่งขันหลักที่แท้จริงของบริษัทอยู่ที่ไหน? ความมั่นคงของทรัพยากรต้นน้ำ การกำหนดเป้าหมายแอปพลิเคชัน e-mobility ที่เกิดขึ้นใหม่ การเร่งทำให้การผลิตในต่างประเทศเป็นท้องถิ่น—การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ครั้งต่อไปควรมุ่งไปในทิศทางใด? คำตอบสำหรับการรวมตัวและการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมในปี 2026 ที่กำลังจะมาถึง น่าจะพบได้ในการเลือกกลยุทธ์ที่สำคัญเหล่านี้ ผู้ที่อยู่รอดอาจไม่ใช่ผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในวันนี้ แต่พวกเขาจะเป็นผู้ที่ปรับตัวได้ดีที่สุดกับชุดกฎที่พัฒนานี้อย่างไม่ต้องสงสัย