สรุปการประชุมเช้า SMM 1.16
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: เมื่อวันที่ 15 มกราคม สัญญาซื้อขายอลูมิเนียม SHFE 2603 เปิดที่ระดับ 24,470 หยวน/ตันในช่วงกลางคืน หลังจากเปิดราคาได้ปรับลดลงถึงจุดต่ำสุดที่ 24,015 หยวน/ตัน จากนั้นเข้าสู่ระยะคงที่โดยไม่ผ่านราคาเปิด และปิดที่ 24,320 หยวน/ตัน ลดลง 0.23% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 285,000 สัญญา และจำนวนสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่อยู่ที่ 348,000 สัญญา จากมุมมองทางเทคนิค เส้น RSI1 ที่รวดเร็วอยู่ที่ 49.88 ลดลงต่ำกว่าเส้นแบ่งความแข็งแกร่ง-อ่อนแอที่ 50 เส้น RSI2 ที่ช้าอยู่ที่ 58.43 กำลังปรับลดลง บ่งบอกว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นได้อ่อนแอลง แม้ว่าระบบ MA จะยังแสดงรูปแบบขาขึ้น แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันกำลังกดดันราคาในช่วงกลางคืน ทำให้คาดว่าจะมีการปรับตัวระยะสั้น LME อลูมิเนียมเปิดที่ 3,187 ดอลลาร์/ตัน ต่ำสุดที่ 3,136 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 3,171.5 ดอลลาร์/ตัน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 29,400 สัญญา เพิ่มขึ้น 828 สัญญา และจำนวนสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่อยู่ที่ 705,000 สัญญา เพิ่มขึ้น 11,900 สัญญา
ด้านเศรษฐกิจและการเงิน: เจ้าหน้าที่เฟดของสหรัฐ Schmid กล่าวว่าเขาเห็นว่าไม่มีเหตุผลมากนักในการลดอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้ นโยบายปัจจุบันไม่ได้มีความจำกัดมากนัก การลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้กระบวนการควบคุมเงินเฟ้อเสียหายโดยไม่ได้ประโยชน์ต่อตลาดแรงงาน (กลาง) ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่าเขาได้ตัดสินใจที่จะระงับการเก็บภาษีศุลกากรสำหรับแร่ธาตุหายาก ลิเทียม และแร่ธาตุสำคัญอื่น ๆ แทนที่จะสั่งให้รัฐบาลของเขาหาแหล่งจัดหามาจากพันธมิตรการค้าระหว่างประเทศ ซึ่งทำให้ความรู้สึกเชิงบวกต่อเงินสด ทองแดง และอลูมิเนียมลดลงเล็กน้อย (กลาง)
พื้นฐาน: สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของบริษัทลูกค้าอยู่ที่ 60.2% ราคากลางของอลูมิเนียมสูงได้กลายเป็นปัจจัยหลักที่ยับยั้งการบริโภคและการฟื้นฟูอุตสาหกรรม อัตราการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมแผ่นอลูมิเนียม แถบ และฟอยล์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบรายเดือน โดยความต้องการตามฤดูกาลสำหรับสต็อกกระป๋อง ฟอยล์บรรจุอาหาร และฟอยล์ยาเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม แรงกดดันในการจัดซื้อสินค้าระดับต่ำและกลางได้ชะลอแผนการสะสมสต็อกอย่างมาก ในด้านสต็อก สต็อกอลูมิเนียมแท่งทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 22,000 ตันเมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่แล้ว และสต็อกอลูมิเนียมแท่งในพื้นที่บริโภคหลักเพิ่มขึ้น 36,500 ตัน ซึ่งไม่ได้แสดงถึงการปรับปรุงพื้นฐานอย่างชัดเจน
ตลาดอลูมิเนียมหลัก: ในช่วงเช้า สัญญาอลูมิเนียม 2602 ของ SHFE มีการผันผวนลดลง โดยมีศูนย์กลางราคาที่ต่ำกว่าวันซื้อขายก่อนหน้า ได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคาอลูมิเนียม ความรู้สึกในการซื้อโดยรวมของผู้เล่นในห่วงโซ่ด้านล่างได้ฟื้นตัว โดยราคาซื้อขายหลักมักจะอยู่ในช่วงส่วนลด 20 หยวน/ตัน ถึง 10 หยวน/ตัน เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีความรู้สึกในการขนส่งสินค้าของตลาดภาคตะวันออกของจีนอยู่ที่ 2.56 เพิ่มขึ้น 0.12 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนีความรู้สึกในการซื้ออยู่ที่ 2.44 เพิ่มขึ้น 0.15 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาอลูมิเนียม SMM A00 ปิดที่ 24,190 หยวน/ตัน ลดลง 480 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีส่วนลด 130 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2601 ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า และมีส่วนลด 190 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาอลูมิเนียมปรับตัวลดลง ขณะที่ความรู้สึกในการซื้อขายในตลาดภาคกลางของจีนยังคงฟื้นตัว ผู้ซื้อรายใหญ่เข้ามาซื้อ ทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น และผลักดันให้เงินพรีเมียมและส่วนลดสูงขึ้น ซัพพลายเออร์แสดงความเต็มใจที่จะขายมากขึ้น และกิจกรรมในตลาดดีขึ้น ราคาซื้อขายจริงในตลาดภาคกลางของจีนในที่สุดอยู่ในช่วงส่วนลด 10 หยวน/ตัน ถึงเงินพรีเมียม 10 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาภาคกลางของจีน เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีความรู้สึกในการขายของตลาดภาคกลางของจีนอยู่ที่ 2.60 ลดลง 0.01 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนีความรู้สึกในการซื้ออยู่ที่ 1.95 เพิ่มขึ้น 0.44 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาภาคกลางของจีน SMM ปิดที่ 24,030 หยวน/ตัน ลดลง 480 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีส่วนลด 290 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2601 (ลดลง 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า) และมีส่วนลด 350 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญา 2602 ความแตกต่างของราคาระหว่างเหอหนานและเซี่ยงไฮ้อยู่ที่ -160 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
วัตถุดิบอลูมิเนียมรอง: เมื่อวันพฤหัสบดี ราคาอลูมิเนียมหลักในสปอตปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดยราคาสปอต SMM A00 ปิดที่ 24,190 หยวน/ตัน ราคาอลูมิเนียมเศษโดยทั่วไปลดลงตาม ด้านอุปทาน ข้อจำกัดการผลิตที่ขับเคลื่อนโดยการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมถูกยกเลิกในภาคกลางของจีน แต่สต็อกอลูมิเนียมอัลลอยด์ที่ผ่านการขึ้นรูปยังคงอิ่มตัว ด้านอุปสงค์ ลักษณะของ "ราคาที่ระบุแต่ไม่มีการซื้อขายจริง" ได้กลายเป็นที่โดดเด่น โดยผู้ใช้ในห่วงโซ่ด้านล่างแสดงความต่อต้านราคาที่สูงอย่างมาก โดยส่วนใหญ่จะซื้อตามความต้องการหรือย่อยสลายสต็อกบางบริษัทวางแผนที่จะหยุดการผลิตเร็วขึ้น และความคาดหวังในการสะสมสินค้าสำหรับปีใหม่จีนอ่อนแอลง ในวันพฤหัสบดี ราคาอลูมิเนียม UBC ถูกเสนออยู่ที่ 17,500-17,900 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) และเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก ๆ (กำหนดราคากับปริมาณอลูมิเนียม) ถูกเสนออยู่ที่ 19,250-19,750 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) เกี่ยวกับความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมผสมที่ไม่มีสีในฟุซานอยู่ที่ 3,903 หยวน/ตัน เมื่อวันที่ 15 มกราคม และความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก ๆ อยู่ที่ 2,666 หยวน/ตัน ตลาดเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะทรงตัวอยู่ในระดับสูงในสัปดาห์นี้และคงความผันผวนสูงในสัปดาห์หน้า โดยช่วงราคาหลักสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก ๆ (กำหนดราคากับปริมาณอลูมิเนียม) คาดว่าจะอยู่ที่ 19,600-20,100 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคาอลูมิเนียมหลักที่สูงจะให้การสนับสนุนฐานแก่เศษอลูมิเนียม แต่สถานการณ์ขาดทุนยังคงรุนแรง ทำให้บริษัทลูกค้าต้องขยายการลดและการหยุดการผลิตต่อไป ความต้องการสะสมสินค้าที่อ่อนแอจำกัดศักยภาพในการเพิ่มราคาโดยรวม การต่อรองราคายังคงดำเนินต่อไป ต้องติดตามแนวโน้มราคาอลูมิเนียมหลัก การดำเนินการหยุดการผลิตของลูกค้า และสภาพการค้าก่อนวันหยุดอย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งระวังความเสี่ยงจากการปรับตัวลงจากระดับสูง
อัลลอยด์อลูมิเนียมสองครั้ง:ในส่วนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายอลูมิเนียมอัลลอยด์ 2603 เปิดที่ 23,455 หยวน/ตัน ในวันพฤหัสบดี กราฟสัญญาซื้อขายแสดงรูปแบบการผันผวนเป็นรูป "V" จุดต่ำสุดอยู่ที่ 22,905 หยวน/ตัน และจุดสูงสุดอยู่ที่ 23,455 หยวน/ตัน ปิดที่ 23,155 หยวน/ตัน ลดลง 270 หยวน/ตัน หรือ 1.15% จากวันก่อนหน้า ฝ่ายซื้อขายลดตำแหน่งหลัก ในตลาดสด ราคาอลูมิเนียมมีการปรับตัวลงอย่างมากในวันพฤหัสบดี ราคา A00 ลดลง 480 หยวน/ตัน เป็น 24,190 หยวน/ตัน และราคา SMM ADC12 ลดลง 200 หยวน/ตัน เป็น 24,000 หยวน/ตัน หลังจากมีการเพิ่มขึ้นติดต่อกันหลายวัน ราคาอลูมิเนียมเย็นลง แต่ยังคงอยู่เหนือระดับสูง 24,000 หยวน/ตัน ด้านความต้องการ ราคาที่ลดลงทำให้ความรู้สึกรอคอยของลูกค้าเพิ่มขึ้น แม้ว่าบางบริษัทด้านการหล่อจะต้องเติมสินค้าเพื่อรักษาการผลิต ทำให้กิจกรรมสอบถามในตลาดเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ และนำไปสู่การปรับปรุงความต้องการซื้ออย่างน้อย ๆ แต่การทำธุรกรรมจริงยังคงช้าเนื่องจากขาดทุนในการผลิตของบางบริษัท คำสั่งซื้อของโรงงานอลูมิเนียมสองครั้งบางแห่งลดลงอย่างมากในระยะสั้น ราคาอัลลอยด์อลูมิเนียมทุติยภูมิคาดว่าจะคงอยู่ในภาวะผันผวนที่ระดับสูง ด้านหนึ่ง การสนับสนุนด้านต้นทุนได้อ่อนแอลง ร่วมกับแรงกดดันคู่จากช่วงนอกฤดูกาลและการขาดทุนที่กดดันความต้องการของภาคปลายทาง ทำให้บรรยากาศการซื้อขายในตลาดซบเซา; อีกด้านหนึ่ง ความไม่แน่นอนของนโยบายภาษีในภูมิภาค การจำกัดการผลิตจากข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม และการสนับสนุนจากปัจจัยทางมาโครเศรษฐกิจยังคงเป็นพื้นฐานในการรองรับราคา
สรุปตลาดอลูมิเนียม:ความรู้สึกทางมาโครผสมผสานกัน โดยความรู้สึกเชิงบวกทางมาโครภายในประเทศยังคงแข็งแกร่ง; ในต่างประเทศ ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐในเดือนมกราคมลดลง; ทรัมป์ประกาศการตัดสินใจในการระงับการเก็บภาษีสำหรับแร่ธาตุสำคัญบางชนิดชั่วคราว ทำให้ความรู้สึกเชิงบวกของกองทุนสำหรับสินค้าประเภทเงิน ทองแดง และอลูมิเนียมเยือกเย็นลง ด้านความต้องการ ณ ขณะนี้ การบริโภคพื้นฐานอยู่ภายใต้แรงกดดัน ราคาอลูมิเนียมที่สูงเป็นปัจจัยหลักในการยับยั้งการบริโภคภาคปลายทางและการฟื้นตัวของอัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรม ในขณะที่สต็อกสินค้าสังคมของแท่งและก้อนอลูมิเนียมยังคงสะสมเพิ่มขึ้น ภาพรวมแล้ว ข่าวสารทางมาโครในปัจจุบันผสมผสานกัน และพื้นฐานดูอ่อนแอในระยะสั้น แต่ความรู้สึกเชิงบวกของกองทุนต่อราคาฟิวเจอร์สของอลูมิเนียมยังไม่เยือกเย็นลงโดยสมบูรณ์ และคาดว่าราคาอลูมิเนียมจะคงอยู่ในภาวะผันผวนที่ระดับสูง
[ข้อมูลที่ให้มานี้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการวิจัยหรือตัดสินใจลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวังและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
