SMM ข่าว 25 ธันวาคม:
ประเด็นสำคัญ:
ในปี 2568 อุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ฟอสฟอรัสมีสถานการณ์ที่ซับซ้อนซึ่งมีลักษณะเป็น "ราคากำมะถันพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน ราคาแร่ยังคงแข็งแกร่ง ความกดดันด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมที่รุนแรงขึ้น และพลังงานใหม่ที่อยู่ภายใต้ความกดดัน"
ราคากำมะถันพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิด ทำให้ต้นทุนทั่วทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมาก การนำเข้าแร่ฟอสเฟตยังคงเพิ่มขึ้น ราคายังคงอยู่ในระดับสูง และคาดว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยในปี 2569;
การกำจัดฟอสฟอรัสยิปซั่มและปัญหาด้านสมดุลสิ่งแวดล้อมกลายเป็นเรื่องที่รุนแรงมากขึ้น จำกัดการพัฒนาที่ยั่งยืนของอุตสาหกรรม;
แม้ว่าพลังงานใหม่จะเป็นพื้นที่การเติบโตที่ใหญ่ที่สุด แต่ความทนต่อวัตถุดิบราคาสูงของพลังงานใหม่นั้นมีจำกัด
ในปี 2569 คาดว่าราคาผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์ฟอสฟอรัสทั้งหมดจะยังคงอยู่ในระดับสูง การขาดแคลนกำมะถันในระยะสั้นไม่น่าจะคลายตัวลง และอุตสาหกรรมกำลังเข้าสู่ช่วงใหม่ของ "ต้นทุนสูง ข้อจำกัดที่เข้มงวด และการเติบโตเชิงโครงสร้าง"
บทนำ
ในปี 2568 ท่ามกลางบริบทของการเปลี่ยนผ่านพลังงานทั่วโลก การพัฒนาที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและคาร์บอนต่ำ และการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคากำมะถัน อุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ฟอสฟอรัสทั่วโลกแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการพัฒนาใหม่ อุตสาหกรรมรักษาราคาวัตถุดิบแร่ฟอสเฟตให้ค่อนข้างคงที่โดยรวม ในขณะที่ความต้องการพลังงานใหม่ยังคงขยายตัวพร้อมกับมาตรฐานที่สูงขึ้น ทำให้การกำจัดฟอสฟอรัสยิปซั่มและสมดุลสิ่งแวดล้อมกลายเป็นความท้าทายที่เร่งด่วน ในฐานะผู้ผลิตและผู้ค้าทรัพยากรฟอสฟอรัสและผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์ฟอสฟอรัสรายใหญ่ของโลก อุตสาหกรรมของจีนรักษาการพัฒนาที่มั่นคงท่ามกลางการบูรณาการห่วงโซ่อุตสาหกรรม การขยายวัสดุพลังงานใหม่ การปรับโครงสร้างระบบราคา และการปรับเปลี่ยนรูปแบบการนำเข้าและส่งออก รายงานนี้ซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูลตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์หลัก เช่น แร่ฟอสเฟต กำมะถัน กรดฟอสฟอริก โมโนแอมโมเนียมฟอสเฟต (MAP) เกรดอุตสาหกรรม และการใช้งานพลังงานใหม่ในตลาดตกลง จะทบทวนสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมและแนวโน้มในอนาคตอย่างเป็นระบบ
I. ทรัพยากรแร่ฟอสเฟต: ราคาผันผวนในระดับสูง สัดส่วนความต้องการพลังงานใหม่เพิ่มขึ้น
1. แนวโน้มราคา: ผันผวนสูง
ราคาแร่ฟอสเฟตยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดทั้งปี ในปี 2568 ราคาแร่ฟอสเฟตผันผวนอยู่ในช่วง 1,000-1,100 หยวน/ตัน โดยแสดงแนวโน้มลดลงเล็กน้อยโดยรวม ซึ่งมีลักษณะเป็นการผันผวนในช่วง ราคาเฉลี่ยประจำปีลดลงเมื่อเทียบกับปี 2567 โดยราคาเฉลี่ยในปี 2567 อยู่ที่ 1,070 หยวน/ตัน ลดลงเหลือ 1,040 หยวน/ตันในปี 2568 การจัดหายังคงตึงตัวในด้านทรัพยากรเนื่องจากนโยบายตั๋วการขุด ที่น่าสังเกตคือ บริษัทพลังงานใหม่หลายแห่งในกุ้ยโจวและภูมิภาคอื่น ๆ กำลังวางแผนกำลังการผลิตใหม่ คาดว่าจะเปิดตัวรวมกันภายใน 3-5 ปีข้างหน้า ซึ่งอาจดึงราคากลับไปอยู่ในช่วง 800-1,000 หยวน/ตัน
จากมุมมองของโครงสร้างต้นทุน ต้นทุนการทำเหมืองแร่ฟอสเเฟตต่อเมตริกตันอยู่ที่ประมาณ 300-500 หยวน ที่ระดับราราคาปัจจุบัน อัตรากำไรของผู้ผลิตแร่ฟอสเเฟตเกิน 100%
2. การนำเข้าและส่งออก: ส่วนแบ่งการนำเข้ายังคงอยู่ในระดับต่ำ
แหล่งนำเข้าแร่ฟอสเเฟตหลักได้แก่ อียิปต์ จอร์แดน และปากีสถาน ซึ่งรวมกันคิดเป็นสัดส่วนกว่า 90% ของการนำเข้าทั้งหมด ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2568 มียอดนำเข้ารวม 1.57 ล้านตัน คาดว่าจะลดลงเมื่อเทียบกับปี 2567 ที่มีมียอดนำเข้าเข้าทั้งปี 2 ล้านตัน การนำเข้าแร่ฟอสเฟตมีสัดส่วนน้อยกว่า 2% ของการผลิตภายในประเทศ โดยตอบสนองความต้องการเฉพาะของวิสาหกิจเคมีฟอสฟอรัสในพื้นที่ชายฝั่งและริมแม่น้ำทางภาคตะวันออกและใต้ของจีน ประเทศสามารถพึ่งพาตนเองด้านแร่ฟอสเฟตในระดับสูง การพึ่งพาจากภายนอกมีจำกัด และปริมาณสำรองที่สำรวจได้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ด้านการส่งออก แต่ละปีมีการส่งออกน้อยกว่า 100,000 ตัน ซึ่งได้รับผลกระทบจากนโยบายควบคุมทรัพยากรภายในประเทศและความต้องการภายในที่เพิ่มขึ้น การส่งออกมีแนวโน้มลดลงอย่างมีความผันผวน โดยเฉพาะในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ที่นโยบายควบคุมเข้มงวดขึ้น ส่งผลให้การส่งออกตึงตัวมากขึ้น
3. ภาคพลังงานใหม่: ส่วนแบ่งความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
จากมุมมองของโครงสร้างการผลิตแร่ฟอสเเฟต สัดส่วนการใช้งานในภาคพลังงานใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงจาก 6%-9% เป็นเกือบ 10% และยังคงแสดงแนวโน้มเติบโต
สรุปสถานการณ์ทรัพยากรฟอสเเฟต: ความต้องการแร่ฟอสเฟตเกรดสูงในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ (โดยเฉพาะวัสดุแคโทดแบบ LFP) มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง นโยบายด้านสิ่งแวดล้อมและการบูรณาการทรัพยากรส่งเสริมการทำเหมืองอย่างเข้มข้น ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศและความผันผวนของอัตราค่า่าขนส่งส่งผลต่อจังหวะการค้านำเข้าและส่งออก ราราคาแร่ฟอสเเฟตในปัจจุบันมีความผันผวนในระดับสูง โดยอัตรากำไรของวิสาหกิจเกิน 100%
II. ตลาดซัลเฟอร์: ราราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อุปทานยังคงตึงตัว
1. แนวโน้มราคา: เพิ่มขึ้นชัดเจนตลอดทั้งปี
ราราคาซัลเเฟอร์ในปี 2568 ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2567 เมื่อต้นปีราคาอยู่ที่ประมาณ 1,500 หยวน/ตัน และเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ จนถึง 4,000 หยวน/ตันเมื่อสิ้นปี (โดยในช่วงเวลาหนึ่งราคาสูงสุดเกิน 4,000 หยวน/ตัน) แม้ว่าจะมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงสิ้นปี แต่ราราคาเฉลี่ยทั้งปีเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปี 2567 ในฐานะที่เป็นวัตถุดิบหลักสำหรับกรดฟอสฟอริกและผลิตภัณฑ์เคมีฟอสเเฟตอื่นๆ การขึ้นราคาของซัลเเฟอร์กลายเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นในปี 2568
ความผันผวนของราคาเป็นที่ชัดเจน: ในต้นปี ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติในระดับสากล ราคาซัลเฟอร์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วไปอยู่ในช่วง 4,000-4,200 หยวน/ตัน; ในไตรมาสที่ 4 กลางๆ บริษัทเคมีฟอสเฟตหลีกเลี่ยงวัตถุดิบที่มีราคาสูงโดยการบำรุงรักษาอย่างเข้มข้น พร้อมกับนโยบายอุตสาหกรรมที่ให้คำแนะนำ ราคาคงที่หลังจากพุ่งสูงสุดและปรับลดลงเหลือต่ำกว่า 4,000 หยวน/ตัน ด้วยการเพิ่มขึ้นของความต้องการในการเตรียมปุ๋ยสำหรับฤดูหนาว สถานการณ์การขาดแคลนจะยังคงดำเนินต่อไป และยังมีแรงกดดันให้ราคาเพิ่มขึ้น
2. ลักษณะตลาด: ความพึ่งพาการนำเข้าสูงถึง 50%
ในฐานะวัตถุดิบสำคัญในการผลิตกรดซัลฟิวริก การแกว่งตัวของราคาซัลเฟอร์ส่งผลกระทบโดยตรงต่อต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่อยู่ต่ำกว่า เช่น กรดฟอสโฟริกและแอมโมเนียมฟอสเฟต การผลิตซัลเฟอร์ภายในประเทศประมาณ 10 ล้านตัน และการนำเข้าประจำปีก็ใกล้เคียง 10 ล้านตัน ด้วยความพึ่งพาการนำเข้าสูงถึง 50% ราคาในระดับสากลและค่าขนส่งทางทะเลมีผลกระทบที่สำคัญต่อราคาภายในประเทศ
III. ตลาดเคมีฟอสเฟต: เศรษฐกิจใหม่เป็นผู้นำการเติบโต ความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ชัดเจน
1. ตลาดกรดฟอสโฟริก: ราคายืนยง มีความเข้มข้นสูง
ราคาของกรดฟอสโฟริก 85% แสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นแบบแกว่งตลอดปี ได้รับผลกระทบจากการอ่อนแอของความต้องการทางการเกษตรตามฤดูกาล มีการปรับราคาเป็นระยะในเดือนมีนาคม มิถุนายน และตุลาคม ช่วงราคาประจำปีอยู่ที่ 6,500-7,400 หยวน/ตัน ความต้องการวัสดุแบตเตอรี่เศรษฐกิจใหม่สนับสนุนราคา แต่ภาคความต้องการดั้งเดิมที่อ่อนแอ (เช่น น้ำยาซักผ้า ปุ๋ย) จำกัดพื้นที่การเพิ่มขึ้น อุตสาหกรรมมีความเข้มข้นของกำลังการผลิตสูง กุยโจวฟอสเฟตเคมีเป็นผู้นำตลาดด้วยกำลังการผลิตมากกว่า 2 ล้านตัน
ในแง่ของการนำเข้าและส่งออก มุ่งเน้นที่การส่งออก โดยมีปริมาณการส่งออกรายเดือนประมาณ 30,000 ตัน และขนาดการส่งออกประจำปีอยู่ระหว่าง 300,000-400,000 ตัน
2. MAP เกรดอุตสาหกรรม: ความต้องการด้านเศรษฐกิจใหม่สนับสนุนความยืดหยุ่นของราคา
แนวโน้มราคาของ MAP เกรดอุตสาหกรรมส่วนใหญ่อยู่ในจังหวะเดียวกับกรดฟอสโฟริก ได้รับอิทธิพลจากความต้องการนอกฤดูกาลก่อนและหลังปีใหม่จีนและในเดือนกันยายน-ตุลาคม ราคาเผชิญแรงกดดันเป็นระยะ ช่วงราคาประจำปีอยู่ที่ 6,000-6,700 หยวน/ตัน ได้รับแรงขับเคลื่อนจากความต้องการในภาคเศรษฐกิจใหม่ (โดยเฉพาะวัสดุทำสารละลายไฟฟ้าแบตเตอรี่) ราคาแสดงความยืดหยุ่นที่แข็งแกร่ง ความสัดส่วนการใช้งานของ MAP เกรดอุตสาหกรรมในภาคสูงสุด เช่น สารหน่วงไฟและวัสดุเศรษฐกิจใหม่ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งเสริมการอัปเกรดโครงสร้างผลิตภัณฑ์
3. ตลาดฟอสฟอรัสเหลือง: ราคามีความเสถียรค่อนข้างสูง
ในฐานะผลิตภัณฑ์ที่ใช้พลังงานสูง ราคากลางฟอสฟอรัสได้รับผลกระทบอย่างมากจากนโยบายค่าไฟฟ้าและการจำกัดการผลิตจากมุมมองด้านสิ่งแวดล้อม ในปี 2025 ความผันผวนของราคามีความอ่อนโยนค่อนข้างสูง ทำงานอยู่ในช่วง 21,000-24,000 หยวน/ตัน นอกจากกรดฟอสโฟริกแล้ว การใช้งานที่อยู่ต่ำกว่าในยาฆ่าแมลงและผลิตภัณฑ์ฟอสฟอรัสระดับอิเล็กทรอนิกส์รักษาความต้องการที่มั่นคง ที่สำคัญ ฟอสฟอรัสเหลืองเป็นวัตถุดิบพื้นฐานหลักของ LiPF6 กลายเป็นวัตถุดิบหลักของสารละลายไฟฟ้าแบตเตอรี่ผ่านทางการแปลง "ฟอสฟอรัสเหลือง-ฟอสฟอรัส pentachloride-LiPF6"
4. ภาคเศรษฐกิจใหม่: กลายเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก
ตามข้อมูลการบริโภคและดัชนีของแร่ฟอสเฟตในภาคเศรษฐกิจใหม่ การบริโภคแร่ฟอสเฟตในภาค NEV ยังคงเพิ่มขึ้นในปี 2025 ถึงเกือบ 900,000 ตันในปลายปี ตัวขับเคลื่อนหลักคือวัสดุแบตเตอรี่เช่น LFP, LMFP และ LiPF6 ความต้องการกรดฟอสโฟริกความบริสุทธิ์สูงและ MAP เกรดอุตสาหกรรมจาก LFP และวัสดุที่เกี่ยวข้องมีความเด่นชัดขึ้น กลายเป็นทิศทางสำคัญในการเปลี่ยนแปลงและวางโครงสร้างของบริษัทเคมีฟอสเฟต
IV. แนวโน้มอนาคต: ราคากลางฟอสเฟตมั่นคง การวางโครงสร้างแบบรวมเป็นสิ่งสำคัญ
ด้านความต้องการ: ความต้องการทรัพยากรฟอสเฟตจากภาคเศรษฐกิจใหม่ (โดยเฉพาะแบตเตอรี่พลังงาน) จะยังคงเติบโต และการขยายกำลังการผลิตของ LFP, LMFP และวัสดุอื่น ๆ จะกระตุ้นความต้องการผลิตภัณฑ์เคมีฟอสเฟตเพิ่มขึ้น แต่ภาคเศรษฐกิจใหม่มีความไวต่อราคากลางฟอสเฟตสูง และการแกว่งตัวของราคาวัสดุเคมีฟอสเฟตจะกระทบต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่ดูเหมือนจะเฟื่องฟูแต่เปราะบางนี้
ด้านอุปทาน: การนำเข้าแร่ฟอสเเฟตอาจเพิ่มขึ้นอีก และราราคาระยะสั้นจะยังคงทรงตัว ความผันผวนสูงของราคากำมะถันไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น และแรงกดดันด้านต้นทุนของอุตสาหกรรมอาจยังคงอยู่
ทิศทางอุตสาหกรรม: วิสาหกิจเคมีภัณฑ์ฟอสเเฟตจะเร่งขยายเข้าเข้าสู่พื้นที่สนับสนุนพลังงานใหม่ และการวางผสมผสาน "แร่ฟอสเเฟต-กรดฟอสฟอริก-วัสดุแคโทด" จะกลายเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันหลัก ในขณะเดียวกัน เนื่องจากข้อจำกัดทรัพยากรในประเทศเข้มงวดขึ้น ความสำคัญของการวางแผนทรัพยากรแร่ฟอสเฟตต่างประเทศจะยังคงเด่นชัด อุตสาหกรรมต้องก้าวไปพร้อมกันทั้งการเปลี่ยนแปลงสู่ระดับสูงและการพัฒนาสีเขียว เพื่อรักษาตำแหน่งที่ดีในการแข่งขันในอนาคต
**หมายเหตุ:** สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมหรือข้อสงสัยเกี่ยวกับการพัฒนาแบตเตอรี่สถานะของแข็งหรือเคมีภัณฑ์ฟอสเฟต กรุณาติดต่อ:
โทรศัพท์: 021-20707860 (หรือเวี๊ยชิน: 13585549799)
ติดต่อ: หยาง เ เฉา ซิง ขอบคุณ!
