การบำรุงรักษาสิ้นปีทำให้อุปทานตึงตัว ราราคาพุ่งสูงต่อเนื่อง

ข่าว SMM วันที่ 19 ธันวาคม:

เมื่อใกล้สิ้นปี บริษัทเหมืองแร่ทังสเตนต้นน้ำในจีนทยอยเข้าเข้าสู่ช่วงบำรุงรักษาอุปกรณ์ ผนวกกับการควบคุมนโยบายที่เข้มงวดขึ้นและโควตาการขุดที่เหลือจำกัด ตลาดทังสเตนมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเร่งตัวตั้งแต่เดือนธันวาคม การซื้อขายวัตถุดิบต้นน้ำหดตัว แต่ปริมาณดังกล่าวก็เพียงพอที่จะขับเคลื่อนตลาดโดยรวม ราคาตลาดทังสเตนผันผวนตามข่าวการซื้อขายในราคาสูง ส่งผลให้ราคาพุ่งแรงในสภาพการซื้อขายเบาบาง.

จนถึงวันศุกร์นี้ ราคาแร่วุลแฟรไมต์บริสุทธิ์ 65% ตามเกณฑ์ SMM ปิดที่429,500 หยวนต่อตันมาตรฐาน (เทียบเท่า935 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยตัน) พุ่งขึ้น90,000 หยวนต่อตันมาตรฐาน จากต้นเดือน (เทียบเท่า195 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยตัน).

จากการถูกขับเคลื่อนโดยข่าวการปิดบำรุงรักษาของผู้ผลิตในมณฑลหูหนาน เ เจียงซี และภูมิภาคอื่น ๆ ตลาด APT (แอมโมเนียมพาราทังสเตต) ได้นำการปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมทังสเตน ภายในสัปดาห์นี้ ราราคาแอมโมเนียมพาราทังสเตตตามเกณฑ์ SMM ปิดที่640,000 หยวนต่อตัน (เทียบเท่า1,025 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยตัน) โดยปรับตัวสูงขึ้นจากต้นเดือน1.4 แสนหยวนต่อตัน (เทียบเท่า223 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยตัน) ราคาซื้อขายบางส่วนทะยานขึ้นถึงระดับสูงสุดที่670,000 หยวนต่อตัน ในช่วงการซื้อขายช่วงบ่าย.

บริษัทผงทังสเตนปลายน้ำยังคงดำเนินงานได้อย่างแข็งแกร่งจากอุปสงค์จริง ซึ่งยิ่งทำให้ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของ APT รุนแรงขึ้น ด้วยการสนับสนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่ง ผลิตภัณฑ์ปลายน้ำเช่นผงทังสเตนและคาร์ไบด์ทังสเตนส่วนใหญ่ปรับตัวตามแนวโน้มขาขึ้น ในจำนวนนี้:

• ผงคาร์ไบด์ทังสเตนมีราคาอยู่ที่990 หยวนต่อกิโลกรัม เพิ่มขึ้น230 หยวนต่อกิโลกรัม จากต้นเดือน ราคาเสนอขาย FOB ของมันพุ่งสูงถึง148 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิโลกรัม.
• ผงทังสเตนอยู่ที่1,035 หยวนต่อกิโลกรัม โดยเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนหน้า240 หยวนต่อกิโลกรัม

ราคาทังสเตนที่พุ่งสูงขึ้นมามีผลกระทบต่างๆ นาๆ ต่อธุรกิจต่างๆ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทังสเตน ด้านล่างนี้คือสรุปผลสำรวจจากธุรกิจเหมืองแร่ในช่วงต้น, ธุรกิจรีไฟน์รีในช่วงกลาง และผู้ผลิตคาร์ไบด์และเครื่องมือตัดในช่วงปลาย:

บริษัทเหมืองแร่ในเจียงซี：ภายใต้สถานการณ์ที่ราคาระเบิดขึ้นอย่างรวดเร็วของแร่ทังสเตนและการขาดแคลนตลาดอย่างรุนแรง ธุรกิจในช่วงปลายกำลังเผชิญกับความยากลำบากในการเติมสต็อก เราดำเนินการตามสัญญาระยะยาวเป็นหลัก โดยมีปริมาณขายสดน้อยมาก ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดอย่างรุนแรงไม่มีผลกระทบที่สำคัญต่อธุรกิจของเรา เมื่อเข้าสู่ปลายปี เราได้บรรลุเป้าหมายการผลิตประจำปีแล้ว และปริมาณการจัดส่งภายใต้สัญญาระยะยาวจะลดลงตามไปด้วย ในขณะเดียวกัน เหมืองกำลังเผชิญกับปัญหาการลดลงของเกรดแร่และการจำกัดความสามารถในการทำเหมืองและคัดแยกแร่ ทำให้ปริมาณการผลิตที่แปลงเป็นคอนเซนเตรตเกรด 65% ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นความท้าทายที่หลายเหมืองเก่าในวงการกำลังเผชิญหน้า การควบคุมโควตาการทำเหมืองยังคงเข้มงวด: หน่วยงานทรัพยากรธรรมชาติทุกระดับทำการตรวจสอบการปฏิบัติตามโควตาของบริษัทเหมืองแร่อย่างสม่ำเสมอ โดยตรวจสอบเอกสารสถิติ บัญชีการผลิต การใช้ทรัพยากรสำรอง ตลอดจนเอกสารการขายและการชำระภาษี เพื่อให้แน่ใจว่าปริมาณการผลิตจริงอยู่ภายในขอบเขตโควตาที่อนุมัติ ทำให้การทำเหมืองเกินโควตาในวงการเป็นไปได้น้อยมาก

บริษัทเหมืองแร่ในหูหนาน：แร่ทังสเตนทั้งหมดที่ผลิตจากเหมืองของเราใช้เพื่อการบริโภคภายในกลุ่ม เมื่อเข้าสู่ปลายปี เหมืองได้เข้าสู่ระยะการบำรุงรักษารายปีโดยไม่มีการจัดส่งสด เราได้บรรลุเป้าหมายการผลิตประจำปีสำหรับปีนี้แล้ว

บริษัทเหมืองแร่ในพื้นที่อื่น：บางเหมืองยังมีโควตาที่ไม่ได้ใช้ในปลายปี แต่ความสามารถในการผลิตไม่สามารถตามทัน ทำให้มีสต็อกขายได้น้อย มีเหมืองจำนวนเล็กน้อยในเขตเช่นกว่างซีและยูนนานที่เริ่มการประมูลขายในสัปดาห์นี้ ด้วยปริมาณรวมมากกว่า 200 ตัน ยังไม่ได้ยินแผนการประมูลจากเหมืองในหูหนาน เหอหนาน และจังหวัดอื่นๆ จนถึงขณะนี้

ธุรกิจค้าแร่ทังสเตน：ปริมาณการค้าและการทำธุรกรรมของแร่ทังสเตนและผลิตภัณฑ์ทังสเตนอื่นๆ ได้ลดลงในระยะหลังทางหนึ่ง บริษัทต่างๆ อยู่ภายใต้ความกดดันในการคืนทุนสิ้นปี และราคาแร่ทังสเตนที่สูงลิบทำให้เกิดความเครียดทางการเงินเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม การขาดแคลนในตลาดทำให้บริษัทเหล่านี้พบความยากลำบากในการเติมสต็อก นอกจากนี้ ผู้ค้าบางคนแสดงความระแวงระวังต่อราคาที่สูง ส่งผลให้ความกระตือรือร้นในการเติมสต็อกของภาคอุตสาหกรรมปลายทางลดลงในช่วงสิ้นปี ทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำ สำหรับบริษัทที่ทำการค้าแร่ทังสเตนนำเข้า ทรัพยากรแร่ทังสเตนทั่วโลกชัดเจนว่าขาดแคลน ผู้ขายจากยุโรปและอเมริกาพยายามหาแหล่งแร่ทังสเตนจากต่างประเทศ ประกอบกับปัจจัยการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนและการภาษีนำเข้า ผู้ขายต่างประเทศเสนอราคาที่ดีกว่าให้กับผู้ซื้อจากยุโรปและอเมริกาเมื่อเทียบกับผู้ซื้อชาวจีน ทำให้ปริมาณแร่ทังสเตนที่ผู้ซื้อชาวจีนซื้อจากตลาดต่างประเทศลดลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้านี้

บริษัท APT ภาคปลายทาง：สัปดาห์นี้ ผู้ผลิต APT รายใหญ่ในเฉิงโจว มณฑลหูหนาน เข้าสู่ระยะการลดกำลังการผลิตเพื่อรักษาบำรุง อีกทั้งแผนการบำรุงรักษาเพิ่มเติมได้ถูกกำหนดไว้สำหรับผู้ผลิตในเจียงซีและภูมิภาคอื่น ๆ ในช่วงต่อไป ทำให้การจัดจำหน่าย APT ตึงตัวมากขึ้น ส่งผลให้ราคาระเบิดขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทผงทังสเตนภาคปลายทางดำเนินงานด้วยสต็อกต่ำและเผชิญความยากลำบากในการเติมสต็อก ทำให้บางบริษัทต้องซื้อสินค้าในราคาที่สูง ในช่วงครึ่งแรกของเดือนธันวาคม ราคา APT ภายในประเทศตามสัญญาระยะยาวอยู่ระหว่าง 520,000–530,000 หยวนต่อตัน ราคาการซื้อขายแบบสปอตในปัจจุบันสูงกว่าอัตราสัญญาระยะยาวมาก ทำให้บางบริษัทขายสินค้าตามสัญญาระยะยาวเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่แตกต่าง

บริษัทผงทังสเตน：บริษัทเหล่านี้ถูกบังคับให้เพิ่มราคาออกจากโรงงาน การรับคำสั่งซื้อใหม่อยู่ในภาวะชะลอตัว โดยมีการตกลงราคาเป็นกรณีไปคำสั่งซื้อละการตกลงราคา นอกจากนี้ยังต้องชำระเงินบางส่วนล่วงหน้าเพื่อยืนยันราคา

บริษัทคาร์ไบท์แข็ง：สต็อกวัตถุดิบลดลงอย่างมาก ทำให้บริษัทเหล่านี้ไม่มีทางเลือกนอกจากเติมสต็อกอย่างผิดหวัง แต่ผู้ใช้ปลายทางมักกำหนดเงื่อนไขการชำระเงินประมาณสามเดือน ทำให้เกิดความกดดันทางการเงินอย่างมากต่อผู้ผลิตเครื่องมือตัดและผู้ผลิตคาร์ไบท์

สถานะคำสั่งซื้อส่งออก:ความผกผันของราราคาระหว่างตลาดทังสเตนในประเทศและต่างประเทศเมื่อเร็วๆ นี้ ร่วมกับช่วงวันหยุดคริสต์มามาสที่กำลังจะมาถึงในต่างประเทศ ส่งผลให้กิจกรรมการสต็อกสินค้า้าลดลงและคำสั่งซื้อสอบถามน้อยลง ผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์ทังสเตนขั้นกลางในประเทศประสบกับคำสั่งซื้อจากต่างประเทศที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจนถึงปัจจุบัน ราราคาเฟอร์โรทังสเตนในประเทศ (เกรด 80%) ได้พุ่งสูงขึ้นถึง600,000 หยวนต่อตัน โดยราราคาเสนอขาย FOB สูงถึง117 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิโลกรัมทังสเตน ในทางตรงกันข้าม ราราคาเฟอร์โรทังสเตนในยุโรปอยู่ที่ประมาณ112 ดอลลาร์สหรัฐต่อกิโลกรัมทังสเตน: ท่ามกลางความผกผันของราราคาส่งออกนี้ ผู้ส่งออกเฟอร์โรทังสเตนในประเทศบางรายได้ระงับการเสนอราคาไปต่างประเทศ คาดว่าว่าตลาดทังสเตนต่างประเทศจะประสบกับราราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากวันหยุดคริสต์มามาส

อัปเดตนโยบาย:เมื่อวันที่ 12 ธันวาคม กระทรวงพาณิชย์ของจีนได้ออกประกาศฉบับที่ 68 ปี 2568 ข้อกำหนดเกี่ยวกับเกณฑ์และขั้นตอนการสมัครสำหรับวิสาหกิจการค้ารัฐสำหรับการส่งออกทังสเตน พลวง และเงิน ปี 2569-2570 (ต่อไปนี้จะเรียกว่า ประกาศ) กระทรวงฯ ได้เสร็จสิ้นการพิจารณาคำขอสมัครจากวิสาหกิจที่แข่งขันเพื่อขอคุณสมบัติการค้ารัฐสำหรับการส่งออกทังสเตนในช่วงปี 2569-2570ในช่วงเวลารับสมัคร มีวิสาหกิจยื่นคำขอทั้งหมด 16 ราย หลังการพิจารณา:

• 14 รายเป็นวิสาหกิจที่มีคุณสมบัติอยู่เดิมที่ตรงตามข้อกำหนดในประกาศ
• 1 รายเป็นวิสาหกิจที่สมัครใหม่และผ่านเกณฑ์
• 1 รายเป็นวิสาหกิจที่สมัครใหม่แต่ไม่ผ่านเกณฑ์ที่กำหนด

การประเมินภาพรวม:เมื่อใกล้สิ้นปี การขนส่งแร่จากเหมืองที่ลดลงร่วมกับการบำรุงรักษาเพิ่มขึ้นที่โรงงาน APT ส่งผลให้อุปทานวัตถุดิบต้นทางในตลาดทังสเตนตึงตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานมีแนวโน้มจะไม่คลี่คลายในระยะใกล้ ชี้ให้เห็นว่าว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทังสเตนในสภาพการซื้อขายเบาบางจะยังคงอยู่ต่อไป คาดว่าราคาทังสเตนจะยังคงอยู่ในระดับสูง ผู้เกี่ยวข้องในตลาดควรติดตามแนวนโยบายราราคาสัญญาระยะยาวในอุตสาหกรรมทังสเตนและอัตราการขนส่งแร่ทังสเตนเข้มข้นภายในประเทศในไตรมาสแรกอย่างใกล้ชิด