[การวิเคราะห์ SMM] ชุดพิเศษกำมะถัน - ด้านอุปทาน: รัสเซีย

ประวัติการพัฒนาอุตสาหกรรมกำมะถันของรัสเซียสามารถย้อนกลับไปยังยุคโซเวียต ตั้งแต่ปี 1939 รัสเซียได้เริ่มผลิตกรดกำมะถันแบบคอนแทค ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของอุตสาหกรรมเคมีกำมะถันสมัยใหม่ หลังจากหลายทศวรรษของการพัฒนารัสเซียได้สร้างระบบการผลิตกำมะถันที่ครบวงจร ตั้งแต่การสกัดวัตถุดิบจนถึงการแปรรูปลึก

ในฐานะผู้ผลิตกำมะถันรายใหญ่อันดับสองของโลก รัสเซียเคยมีบทบาทสำคัญในการค้ากำมะถันระดับโลก กำมะถันส่วนใหญ่มาจากผลิตภัณฑ์รองจากการแปรรูปน้ำมันและก๊าซ โดยมีปริมาณการผลิตประจำปีอยู่ที่ประมาณ 5.6 ล้านตัน ส่วนใหญ่ใช้สำหรับการส่งออก อย่างไรก็ตามระหว่างปี 2022-2025 รัสเซียประสบกับการจำกัดนโยบาย การลดลงของการผลิต และเกือบจะขาดแคลนในห่วงโซ่อุปทาน ทำให้รัสเซียเปลี่ยนจากผู้ส่งออกสุทธิรายใหญ่ที่มีการส่งออกประจำปีถึง 3.9 ล้านตัน (ในปี 2019) เป็นผู้นำเข้าสุทธิ

ในแง่ของแหล่งกำมะถัน 90% มาจากแหล่งก๊าซธรรมชาติ 6% จากแร่กำมะถัน และ 4% จากกำมะถันธรรมชาติ แหล่งกำมะถันหลักๆ ได้แก่ การฟื้นฟูก๊าซธรรมชาติที่เกี่ยวข้อง การแปรรูปน้ำมันเป็นผลิตภัณฑ์รอง และการหลอมโลหะไม่มีธาตุเหล็ก ในบรรดาเหล่านี้ การฟื้นฟูก๊าซธรรมชาติที่เกี่ยวข้องเป็นแหล่งที่สำคัญที่สุด โดยเฉพาะในแหล่งก๊าซขนาดใหญ่เช่น Astrakhan และ Orenburg

ตั้งแต่การเกิดขึ้นของความขัดแย้งในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ระบบการกลั่นน้ำมัน เครือข่ายรถไฟ และเส้นทางการค้าระหว่างประเทศของรัสเซียได้ถูกกระทบอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้การผลิตกำมะถันลดลงอย่างมากและการส่งออกเปลี่ยนแปลงอย่างรากฐาน

ในปี 2022 แม้จะมีความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน การผลิตกำมะถันไม่ได้ถูกกระทบอย่างมาก แต่การขนส่งเริ่มถูกขัดขวาง

โรงกลั่นและระบบขนส่ง: ในช่วงแรกของการขัดแย้ง โรงกลั่นไม่ได้เป็นเป้าหมายหลัก แต่การขนส่งทางทะเลในทะเลดำถูกขัดขวางอย่างมาก ทำให้ต้องพึ่งพาการขนส่งทางรถไฟมากขึ้น เมื่อมาตรการคว่ำบาตรเข้มข้นขึ้นและสถานที่ผลิตตกอยู่ภายใต้ภัยคุกคาม รัสเซียเริ่มตระหนักถึงความจำเป็นในการสร้างสำรองยุทธศาสตร์เพื่อรักษาความปลอดภัยทางอาหารและการผลิต ในเดือนสิงหาคม 2022 รัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียได้กำหนดโควตาการส่งออกชั่วคราวสำหรับผลิตภัณฑ์กำมะถันบางประเภท

ผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตร: มีมาตรการคว่ำบาตรจากฝั่งตะวันตกจำนวนมาก โดยมากกว่า 92% ของมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียถูกนำมาใช้หลังจากเดือนกุมภาพันธ์ 2022 เพื่อจำกัดเศรษฐกิจรัสเซียอย่างครอบคลุม

ในปี 2566 ผลกระทบจากความขัดแย้งขยายวงกว้าง ส่งผลต่อทั้งการผลิตและการขนส่ง เนื่องจากมาตรการคว่ำบาตรจากตะวันตก ทำให้จุดหมายการส่งออกของรัสเซียเปลี่ยนไป

โรงกลั่นและการขนส่ง: ยูเครนเริ่มใช้โดรนโจมตีสถานีพลังงานลึกเข้าไปในรัสเซีย ระบบรถไฟที่รับภาระการขนส่งเพิ่มขึ้นและได้รับผลจากมาตรการคว่ำบาตรก่อนหน้านี้ เริ่มเผชิญแรงกดดัน ปริมาณขนส่งสินค้า้าลดลง เป็นครั้งแรกที่ปริมาณขนส่งสินค้า้าทางรถไฟของรัสเซียมีแนวโน้มลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตร: การห้ามนำเข้าน้ำมันผลิตภัณฑ์จากรัสเซียของสหภาพยุโรปมีผลบังคับใช้ ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้และการดำเนินงานของอุตสาหกรรมกลั่นน้ำมันรัสเซีย มาตรการคว่ำบาตรทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยสหภาพยุโรปกำหนดมาตรการห้ามนำเข้าและกำหนดเพดานราคาสำหรับน้ำมันผลิตภัณฑ์จากรัสเซีย รัสเซียหันไปสู่ตลาดเอเชียมากขึ้น โดยเพิ่มการส่งออกไปยังจีน อินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และประเทศอื่นๆ ในเอเชีย ข้อมูลศุลกากรแสดงให้เห็นว่า ภายใต้ผลกระทบจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของค่าค่าขนส่งระหว่างประเทศ การส่งออกกำมะถันของรัสเซียไปยังจีนเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังปี 2565 และสูงถึง 1.5 ล้านตันในปี 2566

ในปี 2567 ความขัดแย้งส่งผลกระทบอย่างมากต่อการผลิต และสถานการณ์การค้าของรัสเซียเลวร้ายลง

โรงกลั่นและการขนส่ง: การโจมตีกลายเป็นปัญหาที่เป็นระบบ ตามสถิติ โรงกลั่นขนาดใหญ่ประมาณ 30 แห่งถูกโจมตี ส่งผลให้สูญเสียกำลังการกลั่นประมาณ 10% (25 ถึง 30 ล้านตัน/ปี) ปริมาณขนส่งสินค้า้าทางรถไฟลดลง 7.1% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยวัสดุสำคัญเช่นวัสดุก่อสร้างและโลหะมีอัตราการลดลงเกิน 15%

ผลกระทบจากมาตรการคว่ำบาตร: ผลกระทบสองทางจากมาตรการคว่ำบาตรและการโจมตีเริ่มปรากฏในข้อมูลการส่งออก โดยการส่งออกเชื้อเพลิงทั้งหมดของรัสเซียลดลง 9.1% เมื่อเทียบปีต่อปี หลังจากถูกคว่ำบาตรมากว่าว่าสองปี การส่งออกกำมะถันของรัสเซียเผชิญกับอุปสรรคที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงความยากลำบากในการชำระเงิน การขาดแคลนเรือขนส่ง และการปฏิเสธการประกันภัย

ปี 2568: การผลิตกำมะถันลดลงอย่างมาก และรัสเซียเปลี่ยนจากประเทศส่งออกสุทธิเป็นประเทศนำเข้าสุทธิ

โรงกลั่นและการขนส่ง: ความรุนแรงของการโจมตีอยู่ในระดับสูงสุด ในครึ่งปีแรก โรงกลั่นในเมืองเรียซานและสถานที่อื่นๆ ถูกโจมตีซ้ำๆ ภายในสิ้นเดือนกันยายน กำลังการกลั่นขั้นต้นสูงถึง 38% (ประมาณ 338,000 ตัน/วัน) ถูกระงับการใช้งาน ซึ่ง 70% เกิดจากการโจมตีโดยโดรนระบบรถไฟยังคงประสบปัญหาการลดลงของกำลังผลิตเนื่องจากขาดแคลนชิ้นส่วนที่เกิดจากคว่ำบาตรและการเกณฑ์แรงงาน

ผลกระทบจากการคว่ำบาตร: คว่ำบาตรของสหภาพยุโรปในปี 2025 ได้ส่งผลกระทบต่อท่าเรือส่งออกหลักของรัสเซีย คือ อูสต์-ลูกา แม้ว่าภายหลังจะมีการยกเว้นสำหรับวัตถุดิบปุ๋ยเช่นกำมะถัน แต่ก็ทำให้ความไม่แน่นอนทางการค้าและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎหมายเพิ่มขึ้น จนถึงเดือนมิถุนายน 2025 จำนวนมาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียเกินกว่า 30,000 มาตรการแล้ว

ในเดือนตุลาคม 2025 รัสเซียทำการนำเข้าครั้งแรก โดยซื้อกำมะถัน 35,000 ตัน จากต่างประเทศในราคา 390 ดอลลาร์ต่อตัน นี่เป็นการนำเข้ากำมะถันในปริมาณมากครั้งแรกของรัสเซียในหลายปี ส่งสัญญาณว่าสมัยแห่งการพึ่งพาตนเองด้านกำมะถันได้สิ้นสุดลง มีการประเมินว่ารัสเซียจะต้องนำเข้ากำมะถันเพิ่มเติมประมาณหนึ่งล้านตันต่อปี เพื่อครอบคลุมช่องว่างของการผลิตภายในประเทศ

สรุปได้ว่า รัสเซียได้เปลี่ยนสถานะจากผู้จำหน่ายกำมะถันมาเป็นผู้ต้องการกำมะถันในตลาดการค้าโลก ทำให้เกิดการหดตัวของฝ่ายจำหน่ายในตลาดการค้ากำมะถันระหว่างประเทศ เนื่องจากความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่และการซ่อมแซมอุปกรณ์ คาดว่าจะมีผลกระทบร้ายแรงต่อการจำหน่ายกำมะถันอย่างน้อยสามปี