ผลผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตจากต่างประเทศลดลงเล็กน้อยในไตรมาส 3 คาดการณ์สำหรับปีหน้าหน้าจะเป็นอย่างไร? [การวิเคราะห์โดย SMM]

เอสเอ็มเอ็ม ๑๘ พ.ย. ข่าว:

เข้าสู่เดือนพฤศจิกายน บริษัทเหมืองแร่ต่างประเทศทยอยเปิดเผยรายงานไตรมาส ๓ แล้ว ด้านการผลิต เหมือง Tizapa กลับมามาผลิตใหม่ในไตรมามาส ๓ ส่วนเหมือง Kipushi ยังคงเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นจากไตรมามาสก่อน แต่ยังคงมีอุปสรรคด้านการผลิต เช่น ไฟฟ้า้าดับ แผ่นดินไหว และเกรดแร่ดิบที่ลดลง ขณะที่เหมืองอย่าง Antamina และ Red Dog ก็มีผลผลิตลดลงอย่างมากเช่นกัน แล้วรายละเอียดเป็นอย่างไร
เอสเอ็มเอ็มรวบรวมสถิติการผลิตจากบริษัทเหมืองแร่ต่างประเทศขนาดใหญ่ ๑๖ แห่ง ตามรายงานทางการเงินที่เปิดเผย ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปรวมของเหมืองแร่ ๑๖ แห่งนี้ในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑.๓๐๖๒ ล้านตัน เพิ่มขึ้น ๑๔๑,๖๐๐ ตัน (๑๒.๒%) เมื่อเทียบกับไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๗ แต่ลดลง ๒๑,๕๐๐ ตัน (๑.๖%) จากไตรมาส ๒ ปี ๒๕๖๘ ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปของแต่ละบริษัทเหมืองแร่ในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ ตามที่เอสเอ็มเอ็มรวบรวม

แบ่งตามบริษัทเหมืองแร่:
- Boliden: ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปในไตรมาส ๓ รวม ๑๐๘,๐๐๐ ตัน รวมผลผลิตจากเหมือง Somincor และเหมือง Zinkgruvan ซึ่งเริ่มนับรวมตั้งแต่วันที่ ๑๖ เมษายน เป็นต้นมา เพิ่มขึ้น ๑๖% จากไตรมามาสก่อน และเพิ่มขึ้น ๑๔๐% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายงานเปิดเผยว่า ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปที่เขต Boliden ในสวีเดนอยู่ที่ ๑๒,๒๐๐ ตันในไตรมาส ๓ ผลผลิตที่เหมือง Tara อยู่ที่ ๑๘,๖๐๐ ตัน ผลผลิตที่เหมือง Garpenberg ในสวีเดนอยู่ที่ ๒๗,๗๐๐ ตัน ผลผลิตที่เหมือง Zinkgruvan ในสวีเดนอยู่ที่ ๒๐,๒๐๐ ตัน และผลผลิตที่เหมือง Somincor ในโปรตุเกสอยู่ที่ ๒๙,๓๐๐ ตัน
- Buenaventura: ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๗,๐๐๐ ตัน ลดลง ๙% จากไตรมาสก่อน และลดลง ๕% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายงานเปิดเผยว่า เหมือง El Brocal ในเปรูผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปได้น้อยมากในไตรมาส ๓ ผลผลิตที่เหมือง Uchucchacua ในเปรูอยู่ที่ ๖,๔๐๐ ตัน และผลผลิตที่เหมือง Tambomayo ในเปรูในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๖๐๐ ตัน
- MMG: ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปในไตรมามาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๕๘,๗๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๕% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น ๒๖% เมื่อเทียบกับปีก่อน แบ่งตามเหมือง ได้ประโยชน์จากอัตราการกู้คืนการขุดและโรงแต่งแร่ที่แข็งแกร่งเนื่องจากการปรับปรุงการปฏิบัติงาน ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปของ Dugald River ในไตรมามาส ๓ อยู่ที่ ๔๘,๑๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๓๘% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากเกรดลดลงจากลำดับการขุด ผลผลิตสังกะสีกึ่งสำเร็จรูปของ Rosebery ในไตรมาส ๓ อยู่ที่ ๑๐,๖๐๐ ตัน ลดลง ๘% เมื่อเทียบกับปีก่อน แนวทางการผลิตปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑๗๐,๐๐๐-๑๘๕,๐๐๐ ตัน และ ๔๕,๐๐๐-๕๕,๐๐๐ ตัน ตามลำดับ
นิวมอนต์:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตในไตรมามาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๕๙,๐๐๐ ตัน คาดการณ์การผลิตประจำปี ๒๕๖๘ ของเหมืองอยู่ที่ ๒๓๖,๐๐๐ ตัน
เน็กซา:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตรวมในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๘๓,๗๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๑๔% จากไตรมาสก่อน เนื่องมาจากประสิทธิภาพที่เหมืองวาซานเตที่ดีขึ้น และสถิติการผลิตรายไตรมาสที่เหมืองอาริปัวนา ซึ่งชดเชยการผลิตที่ลดลงเล็กน้อยที่เหมืองอาอาตาโกชาและเหมืองเซร์โร ลินโดบางส่วน
แพน อเมริกัน ซิลเวอร์ คอร์ป:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตรวมในไตรมามาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑๒,๖๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๑๓% จากปีก่อน คาดการณ์การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตปี ๒๕๖๘ ของบริษัทอยู่ที่ ๔๒,๐๐๐-๔๕,๐๐๐ ตัน
เทค:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตที่เหมืองเรด ด็อก ในไตรมามาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑๒๒,๐๐๐ ตัน ลดลง ๑๑% จากไตรมาสก่อนและลดลง ๑๔% จากปีก่อน สาเหตุมาจากเกรดที่ต่ำลงตามความคาดหมายในแผนการทำเหมือง คาดการณ์การผลิตปี ๒๕๖๘ ของเหมืองอยู่ที่ ๔๓๐,๐๐๐-๔๗๐,๐๐๐ ตัน ปี ๒๕๖๙ อยู่ที่ ๔๑๐,๐๐๐-๔๖๐,๐๐๐ ตัน และปี ๒๕๗๐ อยู่ที่ ๓๖๕,๐๐๐-๔๐๐,๐๐๐ ตัน
เวดานตา: การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตรวมในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๓๑๘,๐๐๐ ตัน ลดลง ๑% จากไตรมามาสก่อนแต่เพิ่มขึ้น ๖% จากปีก่อน การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตรวมของสังกะสี อินเดีย ในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๒๕๘,๐๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๑% จากปีก่อน ส่วนการผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตของสังกะสี อินเตอร์เนชันแนล ในไตรมามาส ๓ อยู่ที่ ๖๐,๐๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๓๖% จากปีก่อน เนื่องมาจากปริมาณการบดแปรรูปที่เพิ่มขึ้นและเกรดที่สูงขึ้น โดยมีการเติบโตของผลผลิตอย่างมีนัยสำคัญที่เหมืองกัมส์เบิร์ก
เกล็นคอร์:การผลิตสังกะสีจากแหล่งของตัวเองในไตรมาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๒๔๔,๒๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๘% จากปีก่อน เนื่องจากเกรดสังกะสีที่สูงขึ้นที่เหมืองอันตามาและการผลิตที่เพิ่มขึ้นที่เหมืองแมคอาร์เธอร์ ริเวอร์ คาดการณ์การผลิตสังกะสีจากแหล่งของตัวเองปี ๒๕๖๘ ได้รับการปรับเป็น ๙๕๐,๐๐๐-๙๗๕,๐๐๐ ตัน
อันตามา:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตในไตรมามาส ๓ ปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑๒๖,๗๐๐ ตัน เพิ่มขึ้น ๘๗% จากปีก่อน คาดการณ์ผลผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๔๒๒,๐๐๐-๔๖๗,๐๐๐ ตัน
ไอวานโฮ:การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตที่เหมืองคีปูชิ ในไตรมามาส ๓ อยู่ที่ ๕๒,๗๐๐ ตัน คาดการณ์เป้าหมายการผลิตปี ๒๕๖๘ อยู่ที่ ๑๘๐,๐๐๐-๒๔๐,๐๐๐ ตันของสังกะสี

แนวโน้มตลาด
การผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตต่างประเทศยังคงเพิ่มขึ้นในไตรมาส ๓ และการนำเข้าเข้าสังกะสีคอนเซนเทรตของจีนยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดปีนี้ อย่างไรก็ดี เมื่อเข้าเข้าสู่ไตรมาส ๔ ซึ่งเป็นช่วงที่โรงถลุงภายในประเทศเข้าเข้าสู่ขั้นตอนการสะสมสินค้า้าตามฤดูกาล การจัดหาสังกะสีคอนเซนเทรตภายในประเทศเริ่มขาดแคลนเป็นช่วง ๆ และค่าค่าการแปรรูป (ทีซี) ของสังกะสีคอนเซนเทรตทั้งในประเทศและนำเข้าได้เปลี่ยนเป็นแนวโน้มลดลง คาดการณ์ในอนาคตว่า ขีดความสามารถเหมืองสังกะสีในโครงการต่าง ๆ เช่น กัมส์เบิร์ก ออเซอร์นอยเย และคีปูชิ จะยังคงเพิ่มขึ้นในปีหน้า เหมืองสังกะสีโรมีน่า่ามีกำหนดเริ่มผลิตในปี ๒๕๖๙ ผลผลิตเหมืองสังกะสีเอ็นเดฟเวอร์คาดว่าจะฟื้นตัวต่อในปี ๒๕๖๙ และภายในประเทศ เหมืองเช่นเหมืองฮั่วเส้าหยุนจะยังคงเพิ่มกำลังการผลิต โดยรวม เอสเอ็มเอ็มคาดว่าการผลิตสังกะสีคอนเซนเทรตทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเกิน ๔๐๐,๐๐๐ ตันในรูปเนื้อโลหะเมื่อเทียบปีต่อปีในปี ๒๕๖๙ อย่างไรก็ดี เมื่อพิจารณาว่าการผลิตของโรงถลุงทั้งในและต่างประเทศก็คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีหน้า ดุลอุปสงค์-อุปทานสังกะสีคอนเซนเทรตทั่วโลกคาดว่าจะตึงตัวขึ้นเล็กน้อยในปี ๒๕๖๙ เมื่อเทียบกับปี ๒๕๖๘ โดยตลาดสังกะสีคอนเซนเทรตของจีนคาดว่าจะขาดดุล ในสถานการณ์เช่นนี้ มีความเสี่ยงที่ระดับค่าค่าการแปรรูป (ทีซี) สังกะสีคอนเซนเทรตภายในประเทศอาจลดลงในปีหน้า

(ข้อมูลข้างต้นอ้างอิงจากการรวบรวมข้อมูลตลาดและการประเมินภาพรวมโดยทีมวิจัยเอสเอ็มเอ็ม ข้อมูลในบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการวิจัยและการตัดสินใจลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจโดยอิสระของตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับเอสเอ็มเอ็ม)