รายงานการประชุมเช้า SMM อลูมิเนียม วันที่ 17 พฤศจิกายน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:ในช่วงกลางคืนของวันที่ 14 พฤศจิกายน สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียมที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 21,835 หยวน/ตัน แตะราคาสูงสุดที่ 21,835 หยวน/ตัน และราคาต่ำสุดที่ 21,650 หยวน/ตัน ก่อนปิดที่ 21,795 หยวน/ตัน ลดลง 0.54% ภาพรวมในช่วงกลางคืนแสดงแนวโน้มที่จะทำฐาน จากมุมมองทางเทคนิค ความสนใจในการซื้อขาย SHFE อลูมิเนียมลดลงเกินกว่า 30,000 สัญญาเหลือเกินกว่า 750,000 สัญญา แท่ง MACD หดตัว โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแอลง และสัญญาซื้อขายที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดถอยจากจุดสูงสุด เมื่อพิจารณาจากราคาสูงสุดและต่ำสุดล่าสุด (จุดต่ำสุดรายเดือนประมาณ 21,160 หยวน จุดสูงสุดประมาณ 22,160 หยวน) ระดับต้านทานคาดว่าจะอยู่ในช่วง 21,800-22,000 หยวน และระดับสนับสนุนคาดว่าจะอยู่ในช่วง 21,200-21,500 หยวน ควรระวังความเสี่ยงจากการถอยหลังจากจุดสูงสุด
ด้านเศรษฐกิจและการเงิน:ความเห็นแย้งภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่ สร้างความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ผู้บริหารธนาคารกลาง Lorie Logan กล่าวว่า การสนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นเรื่องยาก และการใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานอย่างป้องกันไม่เหมาะสม เธอเคยคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในเดือนตุลาคม เนื่องจากกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อมากเกินไปและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทำให้การบรรลุเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางใช้เวลานาน ในขณะเดียวกัน ผู้บริหารอีกคน Mary Daly ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย ผู้บริหาร Thomas Barkin กล่าวว่า ความเสี่ยงจากการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงอย่างต่อเนื่องแทนที่จะสนับสนุนตลาดแรงงานอย่างมีประสิทธิภาพ (กลาง ★) วันที่ 17 พฤศจิกายน ธนาคารกลางจีนจะดำเนินการซื้อคืนแบบตรงจำนวน 800,000 ล้านหยวน โดยใช้วิธีการเสนอราคาหลายราคาและกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ ระยะเวลา 6 เดือน (182 วัน) (บวก ★) กระทรวงพาณิชย์และหน่วยงานอื่นๆ อีกสามแห่งได้ออกประกาศ "แจ้งเตือนเพื่อเสริมการจัดการการส่งออกรถยนต์มือสอง" ระบุว่า จะควบคุมการส่งออกรถยนต์ใหม่ภายใต้ชื่อรถยนต์มือสองอย่างเข้มงวด (ลบ ★)
พื้นฐาน:ด้านสต็อก สต็อกอลูมิเนียมก้อนทั่วประเทศเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 646,000 ตัน เพิ่มขึ้น 25,000 ตัน สัปดาห์ต่อสัปดาห์ ด้านต้นทุน ต้นทุนเฉลี่ยในอุตสาหกรรมอลูมิเนียมเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 16,090 หยวน/ตัน ลดลง 7 หยวน/ตัน สัปดาห์ต่อสัปดาห์ ในขณะที่กำไรเฉลี่ยของอุตสาหกรรมลดลง 3 หยวน/ตัน เป็น 5,820 หยวน/ตัน ด้านอุปสงค์และอุปทาน ด้านอุปทาน กำลังการผลิตอลูมิเนียมที่ดำเนินการอยู่ในประเทศทรงตัวที่ประมาณ 44.06 ล้านตัน ร้อยละของอลูมิเนียมเหลวลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ สัปดาห์ต่อสัปดาห์ อยู่ที่ 77.25% ณ วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ด้านอุปสงค์ อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการแปรรูปอลูมิเนียมรายใหญ่ในประเทศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 62.0% เพิ่มขึ้น 0.4% สัปดาห์ต่อสัปดาห์ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับสายเคเบิล อัลลอยด์หลัก และอัลลอยด์รอง อย่างไรก็ตาม ในภาคการแปรรูปเบื้องต้น มีการเข้าใจว่าสภาพการดำเนินงานในบางส่วนเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนแอลง ผู้ผลิตอลูมิเนียมแท่งเริ่มลดการผลิต และร้อยละของอัลลอยด์เหลวท้องถิ่นลดลง
ตลาดอลูมิเนียมหลัก:SHFE อลูมิเนียมแกว่งตัวลงในช่วงเช้า ในช่วงการซื้อขายแรก ราคาแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 21,900 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายที่สอง SHFE อลูมิเนียมลดลงต่อเนื่อง ปิดที่ 21,825 หยวน/ตัน ในภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือของจีน ราคาระดับ 22,000 หยวน/ตันขึ้นไปถูกดึงลง ความต้องการซื้อมีแนวโน้มดีขึ้นเล็กน้อย และผู้ประกอบการแปรรูปซื้อตามความต้องการใกล้สุดสัปดาห์ การซื้อขายจริงอยู่ที่ส่วนลด 10 หยวน/ตันถึงพรีเมียม 10 หยวน/ตันเทียบกับราคาเฉลี่ย SMM เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีความต้องการขายในตลาดตะวันออกเฉียงเหนืออยู่ที่ 3.08 ลดลง 0.01 สัปดาห์ต่อสัปดาห์ ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.87 เพิ่มขึ้น 0.01 สัปดาห์ต่อสัปดาห์ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SMM A00 อลูมิเนียมปิดที่ 21,910 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า อยู่ที่ระดับเท่ากับสัญญาเดือนพฤศจิกายน ลดลง 30 หยวน/ตัน จากสัญญาเดือนธันวาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันทำการก่อนหน้าวันศุกร์ที่ผ่านมา ความรู้สึกในการซื้อขายในตลาดกลางจีนยังคงอ่อนแอ ราคาฟิวเจอร์สปรับตัวลง ส่งผลให้ความต้องการขายของผู้ขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การซื้อของภาคปลายทางยังคงเป็นความต้องการที่แน่นอนตามสัญญาระยะยาว ราคาการซื้อขายจริงอยู่ระหว่างส่วนลด 30 หยวน/ตันถึงเท่ากับราคาตลาดกลางจีน ดัชนีความรู้สึกในการขายของตลาดกลางจีนอยู่ที่ 2.91 ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความรู้สึกในการซื้ออยู่ที่ 2.80 ลดลง 0.03 จากสัปดาห์ก่อน ราคาปิด SMM กลางจีนอยู่ที่ 21,760 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลด 150 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาเดือนพฤศจิกายน และส่วนลด 180 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาเดือนธันวาคม ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ความแตกต่างราคากลางจีน-เซี่ยงไฮ้ อยู่ที่ -150 หยวน/ตัน ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า
วัสดุเหลือใช้อลูมิเนียม: วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาอลูมิเนียมหลักในตลาดเงินสดแกว่งตัวเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ราคาปิด SMM A00 อยู่ที่ 21,910 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคาตลาดวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมทรงตัวจากวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา หลังจากฤดูกาลที่มีความต้องการสูงสุดสิ้นสุดลง ความต้องการของภาคปลายทางแสดงให้เห็นความแตกต่างชัดเจน: ความต้องการวัสดุเหลือใช้สำหรับอัลลอยด์หล่ออลูมิเนียมยังคงมั่นคง ให้การสนับสนุนการบริโภคมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการวัสดุเหลือใช้สำหรับอัลลอยด์กลิ้งอลูมิเนียมเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การขาดแคลนในตลาดยังคงเป็นประเด็นหลัก ราคาซื้อขายอยู่ในระดับสูง แต่ความยั่งยืนของระดับสูงต้องพิจารณา วันศุกร์ที่ผ่านมา ราคา UBC อลูมิเนียมบรรจุภัณฑ์อยู่ที่ 16,600-17,100 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคาเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดและแยก (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) อยู่ที่ 17,800-18,500 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคา UBC อลูมิเนียมบรรจุภัณฑ์เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เพื่อชดเชยการเพิ่มขึ้นในวันก่อนหน้า ราคาเศษสายอลูมิเนียมสะอาด เศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดและแยก (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) เศษวงล้อ เศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องจักร และเศษอลูมิเนียมทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน สัปดาห์นี้ คาดว่าตลาดวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมจะทรงตัวในระดับสูง ช่วงราคาหลักของเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดและแยก (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) อาจแกว่งตัวระหว่าง 17,800-18,600 หยวน/ตัน หากราคาอลูมิเนียมหลักทรงตัวเหนือ 22,000 หยวน/ตัน จะยังคงสนับสนุนราคาวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียม แต่ต้องระวังความเสี่ยงจากการถอยหลังหลังจากราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ด้านการจัดจำหน่าย สถานการณ์การขาดแคลนในตลาดวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมยากที่จะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น แต่เมื่อราคาอลูมิเนียมหลักแกว่งตัวในระดับสูง ความหวั่นไหวต่อราคาสูงอาจเพิ่มขึ้น และความเต็มใจในการติดตามการเพิ่มขึ้นของราคาในบางพื้นที่อาจลดลง ภาพรวมแล้ว ตลาดจะยังคงมีการแข่งขันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อในระดับสูง แนะนำให้ติดตามแนวโน้มราคาอลูมิเนียมหลัก การเปลี่ยนแปลงนโยบายสิ่งแวดล้อม และการปรับกลยุทธ์การซื้อของภาคปลายทางอย่างใกล้ชิด และระวังความเสี่ยงจากการถอยหลังในระดับสูง
อัลลอยด์อลูมิเนียมสองครั้ง:วันพุธที่ผ่านมา ราคาสปอต SMM A00 เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตัน เป็น 21,920 หยวน/ตัน ทำสถิติใหม่ประจำปี ในตลาดอัลลอยด์อลูมิเนียมสองครั้ง ราคา ADC12 เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน เป็น 21,650 หยวน/ตัน วันพุธที่ผ่านมา ราคาอลูมิเนียมแตะระดับสูงสุดประจำปี และราคาวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมติดตามแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ทำให้ต้นทุน ADC12 เพิ่มขึ้นอีกครั้ง ปัจจุบัน วัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมคิดเป็นมากกว่า 90% ของต้นทุน ทำให้ความสูญเสียในอุตสาหกรรมลึกซึ้งขึ้น ความต้องการของภาคปลายทางยังคงมั่นคงโดยมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาอลูมิเนียมถึง 22,000 หยวน/ตัน ทำให้ความต้องการซื้อลดลง บริษัทที่มีสต็อกเน้นการย่อยสลายสต็อก ชะลอการจัดซื้อลง ขณะที่บริษัทที่มีสต็อกต่ำยังคงรักษาระดับการเติมสต็อกที่จำเป็น สนับสนุนความต้องการในระดับต่ำ ภาพรวมแล้ว คาดว่าราคา ADC12 จะทรงตัวในระยะสั้น แรงสนับสนุนจากต้นทุนยังคงแข็งแกร่ง และการขาดแคลนวัสดุเหลือใช้อลูมิเนียมไม่น่าจะคลายตัวในเร็ว ๆ นี้ ทำให้ราคาวัสดุมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ความต้องการด้านความต้องการมีความยืดหยุ่นพอสมควร พร้อมกับสต็อกอุตสาหกรรมต่ำ การจัดซื้อแบบทันเวลาจะสร้างพื้นฐานให้กับราคา อย่างไรก็ตาม ด้วยราคาอลูมิเนียมในระดับสูงสุดประจำปี ความยอมรับของภาคปลายทางลดลง อาจจำกัดพื้นที่การเพิ่มขึ้นต่อไป
สรุปตลาดอลูมิเนียม:ภาพรวม ด้านมหภาคผสมผสานแต่โดยรวมเป็นบวก ด้านพื้นฐาน ความรู้สึกของตลาดยังคงสนใจข่าวการลดกำลังการผลิตจากโรงกลั่นอลูมิเนียมต่างประเทศในไอซ์แลนด์และโมซัมบิก รักษาความคาดหวังของการขาดแคลนการจัดจำหน่ายต่างประเทศ ในประเทศ ตลาดกำลังเปลี่ยนผ่านจากฤดูกาลที่มีความต้องการสูงสุดสู่ฤดูกาลที่มีความต้องการต่ำ ด้านสต็อก คาดว่าจะเข้าสู่ระยะแกว่งตัวในระยะสั้น ภาพรวม ได้รับแรงผลักดันจากลมหายใจมหภาคและการเงิน ราคาอลูมิเนียมพุ่งขึ้น แต่พื้นฐานภายในประเทศขาดพลังงานเพียงพอในการสนับสนุนการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ต่อจากนี้ คาดว่าราคาอลูมิเนียมจะทรงตัวในระดับสูง
[ข้อมูลที่ให้ไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวังและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
