การปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานและความร่วมมือข้ามพรมแดนเป็นหัวข้อหลักของตลาดแร่หายากนอกประเทศในสัปดาห์นี้ [บทวิจารณ์รายสัปดาห์ตลาดแร่หายากนอกประเทศของ SMM]

Ⅰ．การร่วมมือในห่วงโซ่อุปทานและการจัดวางกำลังการผลิต

กลุ่มซอลเวย์ ผู้แปรรูปแร่หายากในยุโรป ประกาศข้อตกลงจัดหาสินค้าสำคัญสองรายการในสัปดาห์นี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างความร่วมมือในห่วงโซ่อุปทานแร่หายากระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ ข้อตกลงกับโนวีออน ผู้ผลิตแม่เหล็กจากสหรัฐฯ ครอบคลุมธาตุแร่หายากสี่ชนิด ได้แก่ นีโอดิเมียม เพรซีโอดิเมียม ดิสโพรเซียม และเทอร์เบียม สำหรับใช้ในการผลิตแม่เหล็กถาวร NdFeB แบบซินเตอร์ด ขณะที่ข้อตกลงกับเพอร์แม็กมุ่งเน้นการจัดหาซามาเรียมออกไซด์ ซึ่งจะถูกแปลงเป็นซามาเรียมโลหะโดยเลสคอมมอนเมทัลส์จากสหราชอาอาณาจักร เพื่อใช้ในแม่เหล็กทนอุณหภูมิสูง ซอลเวย์วางแผนเพิ่มกำลังการผลิตที่โรงงานลารอแชลในฝรั่งเศสเป็นระยะ คาดว่าว่าการผลิตเพรซีโอดิเมียม-นีโอดิเมียมและซามาเรียมออกไซด์จะเริ่มขึ้นในเร็วๆ นี้ ส่วนการผลิตดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมมีกำหนดเริ่มภายในปี 2026 ฟิลิปป์ แคร์เรน ซีอีโอระบุว่าตลาดสหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงสนับสนุนทางการคลังที่แข็งแกร่งกว่าและความพร้อมของลูกค้าที่สูงกว่า ได้กลายเป็นจุดสนใจหลักของความร่วมมือในปัจจุบัน ในขณะที่ยุโรปยังต้องแก้ไขปัญหาด้าน "ฐานลูกค้าที่รับประกันปริมาณการขายและระดับราคา" นอกจากนี้ ซอลเวย์ยังร่วมมือกับไซคลิก เมทีเรียลส์จากแคนาดาเพื่อสกัดกากแร่หายากจากแบตเตอรี่และแม่เหล็กรีไซเคิล โดยตั้งเป้า้าตอบสนองความต้องการแร่หายากของยุโรปได้ 30% ภายในปี 2030

การสร้างกำลังการผลิตภายในสหรัฐฯ ก็ก้าวหน้าหน้าพร้อมกันเช่นกัน เอ็มพี เมทีเรียลส์ ประกาศว่าจะเริ่มผลิตธาตุแร่หายากหนักภายในกลางปี 2026 ด้วยกำลังการผลิตประมาณ 200 เมตริกตันต่อปีสำหรับดิสโพรเซียมและเทอร์เบียม เพื่อสนับสนุนแผนการผลิตแม่เหล็ก NdFeB 10,000 เมตริกตันต่อปี การผลิตเพรซีโอดิเมียม-นีโอดิเมียมออกไซด์ของบริษัทในไตรมามาส 3 อยู่ที่ 721 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 21% จากไตรมาสก่อน และคาดว่าจะกลับมามาทำกำไรได้ในไตรมามาส 4 ส่วนโนวีออน ผู้ผลิตแม่เหล็กแร่หายากในสหรัฐฯ มีกำลังการผลิต 2,000 เมตริกตันต่อปี (ขยายได้ถึง 10,000 เมตริกตัน) และวางแผนสร้างโรงงานใหม่ในเกาหลีใต้ โดยมีลูกค้ารวมถึงองค์กรอย่างเด็นโซและเจเนรัล มอเตอร์ส

Ⅱ．การพัฒนาทรัพยากรและความก้าวหน้าของโครงการ

ในด้านการพัฒนาทรัพยากร โครงการแร่หายากแทนบริซของคริติคัล เมทัลส์ ผู้พัฒนาธาตุสำคัญในสหรัฐฯ ที่กรีนแลนด์ ได้รับใบอนุญาตด้านสิ่งแวดล้อมสำคัญ ซึ่งเป็นการขจัดอุปสรรคด้านกฎหมายหลักก่อนเริ่มผลิต คาดว่าโครงการจะผลิตแร่เข้มข้นแร่หายากได้ 85,000 เมตริกตันต่อปีเมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง โดยคาดว่าจะเริ่มผลิตได้ในปี 2026ในขณะเดียวกัน บริษัทแร่หายากในทะเลลึกได้ยื่นขอใบอนุญาตสำรวจพื้นท้องทะเลจากสำนักงานมหาสมุทรและชั้นบรรยากาศแห่งชาติของสหรัฐฯ โดยมีเป้าหมายในการพัฒนาทรัพยากรแร่หายากในมหาสมุทรแปซิฟิก การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากความตกลงระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นเกี่ยวกับแผนความร่วมมือด้านแร่หายากในทะเลลึกที่หมู่เกาะมินามิโตริชิมะ สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจเพิ่มขึ้นของฝ่ายตะวันตกต่อแหล่งแร่หายากที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม

ตลาดทุนตอบสนองอย่างบวกต่อโครงการแร่หายาก ราคาหุ้นของคริติคอล เมทัลส์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 64% ตั้งแต่ต้นปี และพุ่งขึ้น 176% ในสามเดือนที่ผ่านมา การลงทุนในหุ้นของบริษัทเหมืองแร่เช่น ทริโลจี เมทัลส์ จากภาครัฐบาลสหรัฐฯในระยะหลังกระตุ้นความตื่นเต้นในการเก็งกำไรหุ้นแนวคิดแร่หายาก

III. เทคโนโลยีต่ำคาร์บอนและการเศรษฐกิจหมุนเวียน

ในด้านนวัตกรรมเทคโนโลยี ผู้ผลิตรายใหญ่ของออสเตรเลีย ลินาส กำลังร่วมมือกับบริษัทเทคโนโลยีอิเล็กโทรเคมีโซลิเดค เพื่อดำเนินโครงการนำร่องการผลิตไฮโดรเจนเปอร์ออกไซด์บนสถานที่ที่โรงงานในออสเตรเลีย เทคโนโลยีนี้ต้องการเพียงน้ำ ไฟฟ้า และอากาศ ลดรอยเท้าคาร์บอนของการแปรรูปรอยหายากลง 90% และมีเป้าหมายในการแก้ไขข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทานทางเคมีในการผลิตแร่หายาก นอกจากนี้ บริษัทไอโอนิค รายเอิร์ธส์ของออสเตรเลียได้ลงนามบันทึกข้อตกลงกับยูเอส สตราเทจิก เมทัลส์ มีแผนจะสร้างโรงงานรีไซเคิลในรัฐมิสซูรี เพื่อสกัดออกไซด์ของแร่แม่เหล็กหายาก เช่น นีโอไดเมียมและปราเซอไดเมียม จากทรัพยากรทุติยภูมิ ทำให้การวางโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานแบบหมุนเวียนแข็งแกร่งขึ้น

IV. นโยบายทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อตลาด

จีนได้เข้มงวดการควบคุมการส่งออกสินค้าและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับแร่หายาก โดยกำหนดให้การส่งออกใหม่ของผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนประกอบของแร่หายากจากจีนไปยังต่างประเทศต้องได้รับใบอนุญาต และรวมการควบคุมเทคโนโลยีไว้ในนโยบายอย่างชัดเจน ซึ่งได้ทำให้ราคาแร่หายากนอกประเทศเพิ่มขึ้นแล้ว เช่น ราคาของดิสโปรเซียมโลหะเพิ่มขึ้นจาก 335 ดอลลาร์/กก. เป็น 780 ดอลลาร์/กก. และคาดว่าจะอาจเกิน 900 ดอลลาร์/กก. ในอนาคตอันใกล้ สหภาพยุโรปเผชิญกับช่องว่างสำคัญในการประมวลผลแร่หายาก ภายในปี 2024 จะสามารถตอบสนองความต้องการได้เพียง 38% ในขณะที่การค้าแร่หายากระหว่างสหรัฐฯและออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 67% ตามปี สะท้อนให้เห็นการกระจายห่วงโซ่อุปทานของฝ่ายตะวันตกเร่งขึ้น

สหรัฐฯกำลังขับเคลื่อนการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานผ่านทั้งนโยบายและการเงิน รัฐบาลทรัมป์ลงทุนในบริษัทเช่น เอ็มพี เมทีเรียลส์ และคริติคอล เมทัลส์ และกำหนดราคากลางในการซื้อแร่หายาก สหรัฐฯและออสเตรเลียได้ลงนามข้อตกลงแร่หายากมูลค่า 8,500 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการสร้างโรงงานกลั่นในออสเตรเลียและการสนับสนุนเงินทุนจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯสำหรับโรงกลั่นกาลิยัมมาตรการเหล่านี้เน้นย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงทางยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ จาก "การเติมเต็มช่องว่างผ่านการนำเข้า" ไปสู่ "การเติมเต็มช่องว่างผ่านการทำเหมืองในพื้นที่ควบคุม"