สรุปการประชุมตอนเช้าวันที่ ๑๑ พฤศจิกายน: อลูมิเนียมโดยเอสเอ็มเอ็ม
ฟิวเจอร์ส: จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค สัญญาอลูมิเนียมล่วงหน้าหน้าซีเอฟอี รหัส ๒๖๐๑ ปิดราราคาที่ ๒๒,๑๐๐ หยวนต่อตันในเซสชั่นกลางคืนเมื่อวานนี้ เพิ่มขึ้น ๐.๕๐% การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงว่าราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ๕ วัน (๒๒,๐๘๕) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ๑๐ วัน (๒๒,๐๘๘) แต่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ๓๐ วัน (๒๒,๐๙๓) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ๖๐ วัน (๒๒,๑๐๒) ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นแข็งแกร่ง แต่เผชิญแรงกดดันในระยะกลางและระยะยาว ตัวบ่งชี้แมคดีแสดงค่า DIF (-๓.๒๐๕๓) ตัดขึ้นเหนือ DEA (-๓.๗๗๕๐) โดยมีฮีสโตแกรมเปลี่ยนเป็นบวกที่ ๑.๑๓๙๓ สะท้อนว่าโมเมนตัมขาลออ่อนกำลังลง มูลค่าค่าสัญญาเปิดเพิ่มเป็น ๔๕๒,๕๓๑ ล็อต เพิ่มขึ้น ๕,๘๗๒ ล็อตต่อวัน สะท้อนว่าเงินทุนไหลเข้าและหนุนราราคา อ้างอิงจากจุดสูงและต่ำล่าสุด (สูง ๒๒,๑๖๐ ต่ำ ๒๑,๙๗๕) ระดับแนวต้านระยะสั้นคาดการณ์อยู่ที่ ๒๒,๑๕๐-๒๒,๒๐๐ หยวนต่อตัน และระดับแนวรับอยู่ที่ ๒๑,๙๐๐-๒๒,๐๐๐ หยวนต่อตัน โดยรวมแล้ว เ เซสชั่นกลางคืนมีเสถียรภาพ มุมมองทางเทคนิคเป็นขาขึ้น แต่จำเป็นต้องทะลุแนวต้านด้านบนเพื่อยืนยันศักยภาพการเติบโตต่อไป
ด้านมหภาค: ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ลงนามในร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวของรัฐบาลกลางที่ผ่านความเห็นชอบจากทั้งสองสภา สิ้นสุดการ "ปิดรัฐบาล" ของรัฐบาลกลางที่ยาวนานที่สุดเป็นประวัติการณ์ ๔๓ วัน ทรัมป์ระบุว่าการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ สร้างความเสียหาย ๑.๕ ล้านล้านดอลลาร์ และอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนในการประเมินผลกระทบโดยรวมอย่างสมบูรณ์ (กลาง ★) ตัวชี้วัดนำของศูนย์ข้อมูลแห่งชาติแสดงว่าในเดือนตุลาคม ดัชนีความร้อนของการบริโภคแบบออฟไลน์เติบโต ๑๗.๓% เมื่อเทียบปีต่อปี อัตราการใช้งานโครงสร้างพื้นฐานและปริมาณงานทั้งคู่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน อัตราการใช้งานของผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมหลักเพิ่มขึ้น ๐.๕ จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ดัชนีความร้อนของการเดินทางในเขตปลอดอากรเติบโต ๑๗.๗% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยอัตราการเติบโตสูงกว่าเดือนกันยายน ๗ จุดเปอร์เซ็นต์ (ขาขึ้น ★) นโยบายยกเว้นภาษีการซื้อรถยนต์พลังงานใหม่ทั้งหมดกำลังจะสิ้นสุดลง ผู้ผลิตรถยนต์เริ่มการแข่งขันเพื่อรับออร์เดอร์ ณ วันที่ ๑๓ มีแบรนด์รถยนต์หลัก ๑๗ แบรนด์รวมถึงลี่เซี่ยง, เนี่ยว, เชอรี, เอไอทีโอ และเสียวหมี่ เปิดตัวแผนสนับสนุนภาษีการซื้อ โดยครอบคลุมภาษีให้กับผู้บริโภคที่สั่งซื้อในปีนี้ (กลาง ★)
ด้านพื้นฐาน: ในด้านพื้นฐาน อุปทานอลู미เนียมในประเทศยังคงมีเสถียรภาพ ส่วนในต่างประเทศ โรงงานอลูมิเนียมในไอซ์แลนด์ประกาศลดการผลิตเนื่องจากอุปกรณ์ไฟฟ้า้าขัดข้อง และโรงงานอลูมิเนียมในโมซัมบิกเผชิญความเสี่ยงการลดหรือหยุดผลิตเนื่องจากข้อตกลงด้านพลังงานยังไม่ได้รับการแก้ไขเหตุการณ์เหล่านี้ทำให้มีความคาดหวังว่าจะมีการลดลงของปริมาณอลูมิเนียม ซึ่งส่งผลต่อความรู้สึกในตลาด ในแง่ของสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลว สัปดาห์นี้ SMM บันทึกอัตราส่วนอลูมิเนียมเหลวรายสัปดาห์ที่ 77.25% ลดลง 0.5 เปอร์เซ็นต์จุดเมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว ด้านหนึ่งบางภาคส่วนกำลังเปลี่ยนจากช่วงพีคไปสู่ช่วงนอกฤดูกาล ทำให้อัตราการดำเนินงานอ่อนแอลงเล็กน้อย อีกด้านหนึ่งเมื่อราคาอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมการประมวลผลทางล่างถูกกดดัน ทำให้บางบริษัทการประมวลผลลดการผลิต ในขณะที่บริษัทที่จำหน่ายอลูมิเนียมเหลวเพิ่มการหล่อแท่งมากขึ้น สัปดาห์นี้บางบริษัทผู้ผลิตแท่งอลูมิเนียมลดการผลิตเนื่องจากการสะสมสต็อก การลดลงของค่าธรรมเนียมการประมวลผล และแรงกดดันด้านเงินทุน ตามสถิติของ SMM ปริมาณสต็อกแท่งอลูมิเนียมในพื้นที่บริโภคหลักภายในประเทศบันทึกไว้ที่ 621,000 ตันในวันพฤหัสบดีนี้ ลดลง 6,000 ตันเมื่อเทียบกับวันจันทร์
ตลาดอลูมิเนียมหลัก:ราคาอลูมิเนียม SHFE เริ่มพุ่งขึ้นอย่างมากตั้งแต่ช่วงบ่ายวันพุธและเพิ่มขึ้นต่อในเช้าวันพฤหัสบดี ศูนย์กลางการซื้อขายขยับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 22,000 ในภาคตะวันออกของจีน ราคากำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้ประมวลผลทางล่างไม่สามารถซื้อได้ และความต้องการซื้อลดลงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม บางผู้ค้ามองว่าราคาอลูมิเนียมในอนาคตจะดีขึ้น นำไปสู่การเก็บสินค้าไว้ พร้อมกับผู้ค้ารายใหญ่ซื้อด้วยราคาที่สูงกว่า การทำธุรกรรมจริงยังคงอยู่ที่ระดับเท่ากับหรือสูงกว่า 10 หยวน/ตันเมื่อเทียบกับราคาเฉลี่ยของ SMM ในช่วงการซื้อขายครั้งที่สอง ราคายังคงเพิ่มขึ้น ผู้ค้าทำการซื้อเสร็จสิ้น และการทำธุรกรรมในตลาดเย็นลงภายใต้ราคาอลูมิเนียมที่สูง มีการทำธุรกรรมบางส่วนที่ราคาต่ำกว่า ดัชนีความต้องการขายในตลาดภาคตะวันออกเป็น 3.09 ในวันพฤหัสบดีนี้ เพิ่มขึ้น 0.04 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีความต้องการซื้อเป็น 2.86 ลดลง 0.11 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว ราคา A00 ของ SMM อยู่ที่ 21,920 หยวน/ตันในวันพฤหัสบดีนี้ เพิ่มขึ้น 250 หยวน/ตันจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ระดับเท่ากับสัญญาเดือนพฤศจิกายน และต่ำกว่าสัญญาเดือนธันวาคม 30 หยวน/ตัน ราคาอลูมิเนียมพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดีนี้ มีความต้องการขายแบบฝ่ายเดียวชัดเจน อย่างไรก็ตาม บริษัททางล่างมีอัตราการดำเนินงานลดลง และไม่มีความต้องการเติมสต็อกทันที การทำธุรกรรมส่วนใหญ่เป็นการป้องกันความเสี่ยงโดยผู้ค้า ทำให้มีปริมาณการทำธุรกรรมต่ำช่วงราคาการซื้อขายจริงมีความกว้าง อยู่ระหว่างราคาในภาคกลางของจีนและส่วนลด 40 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาในภาคกลางของจีน ราคาการซื้อขายจริงอยู่ระหว่างส่วนลด 10 หยวน/ตัน ถึงพรีเมียม 10 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาในภาคกลางของจีน ดัชนีความรู้สึกในการขายของตลาดภาคกลางของจีนในวันพฤหัสบดีนี้คือ 2.91 เพิ่มขึ้น 0.01 จากสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีความรู้สึกในการซื้อคือ 2.83 ลดลง 0.02 จากสัปดาห์ที่แล้ว SMM ปิดที่ 21,780 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 230 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ส่วนลด 140 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาเดือนพฤศจิกายน และส่วนลด 170 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาเดือนธันวาคม ความแตกต่างของราคาระหว่างเหอหนาน-เซี่ยงไฮ้คือ -140 หยวน/ตัน ลดลง 20 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า
วัสดุเหล็กกล้ารีไซเคิล:ราคาอลูมิเนียมหลักในตลาดสปอตเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า SMM A00 สปอตปิดที่ 21,920 หยวน/ตัน ราคาตลาดเศษอลูมิเนียมปรับตัวตามราคาอลูมิเนียม เมื่อฤดูกาลที่มีความต้องการสูงสุดแบบดั้งเดิมสิ้นสุดลง ความต้องการจากผู้ใช้ปลายทางแสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจน ความต้องการสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ใช้ในการหล่อโลหะผสมอลูมิเนียมยังคงมั่นคง ให้การสนับสนุนการบริโภคมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ใช้ในการขึ้นรูปเริ่มแสดงสัญญาณของการอ่อนแอลง แต่ภาวะขาดแคลนในตลาดยังคงเป็นประเด็นหลัก ทำให้ราคาซื้อสูง แม้ว่าความยั่งยืนของระดับสูงนี้จำเป็นต้องพิจารณา ในวันพฤหัสบดีนี้ เศษอลูมิเนียม UBC ถูกเสนอราคาเฉลี่ยที่ 16,550-17,050 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) และเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) ถูกเสนอราคาเฉลี่ยที่ 17,650-18,550 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) ราคาเศษอลูมิเนียม UBC เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากสัปดาห์ที่แล้ว ราคาเศษสายอลูมิเนียมที่สะอาด เศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคาตามเนื้อหาอลูมิเนียม) เศษวงล้ออลูมิเนียม เศษอลูมิเนียมจากการหล่อเครื่องจักร และเศษอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น 100-250 หยวน/ตัน จากสัปดาห์ที่แล้ว ราคาอลูมิเนียมสปอตเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี ราคาเศษอลูมิเนียมในฝอซาน เหอหนาน กุ้ยโจว และเจียงซีปรับตัวตาม โดยเพิ่มขึ้น 100-200 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคาในเซี่ยงไฮ้ เจ้อเจียง เจียงซู และเทียนจินเพิ่มขึ้น 200-250 หยวน/ตัน เกี่ยวกับความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมจากการหล่อเครื่องจักรในเซี่ยงไฮ้ขยายตัว 250 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า เป็น 3,182 หยวน/ตัน ในวันพฤหัสบดี ในขณะที่ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแท่งผสมที่ไม่มีสีในฝอซานขยายตัว 122 หยวน/ตัน เป็น 2,571 หยวน/ตันตลาดซากอลูมิเนียมคาดว่าจะยังคงทรงตัวได้ดีในสัปดาห์นี้ ช่วงราคาหลักของซากอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคามาจากปริมาณอลูมิเนียม) อาจเพิ่มขึ้นเป็น 17,900-18,400 หยวน/ตัน สภาวะเศรษฐกิจโดยรวมทั้งภายในและภายนอกประเทศยังคงปล่อยสัญญาณบวกอย่างต่อเนื่อง และแนวโน้มการสั่งซื้อสำหรับการแปรรูปโลหะผสมหล่อที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไป สนับสนุนราคาซากอลูมิเนียมอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงสำคัญสองประการที่ควรระวัง: ประการแรก ในบริบทของราคาอลูมิเนียมที่สูง บริษัทส่วนใหญ่ทำการจัดซื้อแบบทันท่วงทีและลดการสะสมวัตถุดิบ ซึ่งอาจกดดันราคาลง; ประการที่สอง การบังคับใช้มาตรการจำกัดการผลิตตามนโยบายสิ่งแวดล้อมในภาคกลางของประเทศและการเสี่ยงที่ราคาอลูมิเนียมหลักอาจลดลงหลังจากพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว หากความเสี่ยงเหล่านี้เกิดขึ้นจริง ตลาดซากอลูมิเนียมจะเผชิญแรงกดดันในการปรับลดราคา ภาพรวมแล้ว ตลาดซากอลูมิเนียมจะยังคงประสบกับการแข่งขันที่ซับซ้อนระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ ขอแนะนำให้ผู้เข้าร่วมตลาดติดตามแนวโน้มราคาอลูมิเนียมหลัก การเปลี่ยนแปลงความต้องการของภาคปลายทาง และการพัฒนานโยบายสิ่งแวดล้อมอย่างใกล้ชิด
โลหะผสมอลูมิเนียมรอง:ราคาสปอต SMM A00 อลูมิเนียมพุ่งขึ้น 250 หยวน/ตัน เป็น 21,920 หยวน/ตัน ในวันพฤหัสบดี ทำสถิติสูงสุดของปี ในตลาดอลูมิเนียมรอง ราคา ADC12 เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน เป็น 21,650 หยวน/ตัน ราคาอลูมิเนียมแตะระดับสูงสุดของปีในวันพฤหัสบดี ราคาซากอลูมิเนียมตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของราคาอลูมิเนียมอย่างแข็งแกร่ง และต้นทุนได้ผลักดันราคา ADC12 อีกครั้ง ตอนนี้สัดส่วนของซากอลูมิเนียมในต้นทุนเกินกว่า 90% ทำให้ความสูญเสียในอุตสาหกรรมลึกซึ้งขึ้น ความต้องการของภาคปลายทางโดยทั่วไปมีเสถียรภาพและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาอลูมิเนียมถึง 22,000 หยวน/ตัน ทำให้ความเต็มใจในการซื้อลดลง บริษัทหล่อแม่พิมพ์ที่มีสต็อกเน้นการย่อยสลายสต็อก ชะลอการจัดซื้อ; บริษัทที่มีสต็อกต่ำยังคงทำการเติมสต็อกอย่างจำเป็น สนับสนุนความต้องการที่ระดับล่างของตลาด ภาพรวมแล้ว คาดว่าราคา ADC12 จะยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น การสนับสนุนจากต้นทุนยังคงแข็งแกร่ง และการขาดแคลนซากอลูมิเนียมยากที่จะบรรเทาในระยะสั้น ทำให้ราคาวัตถุดิบมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง ด้านความต้องการแสดงความยืดหยุ่นบางส่วน พร้อมกับสต็อกอุตสาหกรรมต่ำ การจัดซื้อแบบทันท่วงทีจะสร้างพื้นฐานราคาอย่างไรก็ตาม ราคาอลูมิเนียมปัจจุบันอยู่ที่ระดับสูงสุดของปีแล้ว และความต้องการจากภาคการผลิตลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจจำกัดพื้นที่ในการปรับขึ้นของราคา
สรุปตลาดอลูมิเนียม:การสิ้นสุดของการปิดรัฐบาลกลางสหรัฐอเมริกาที่ยาวนานได้กำจัดความเสี่ยงไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจภายนอก ทำให้อารมณ์ในตลาดคลายลงเล็กน้อย ในประเทศ ปัจจัยบวกหลักคือการเพิ่มขึ้นอย่างครอบคลุมของตัวชี้วัดเศรษฐกิจนำในเดือนตุลาคม พร้อมกับความร้อนแรงของการบริโภคแบบออฟไลน์ เพิ่มขึ้นทั้งอัตราการดำเนินงานและการทำงานของโครงสร้างพื้นฐาน MoM แสดงถึงการบริโภคที่แข็งแกร่งในภาคการใช้งานอลูมิเนียมเช่น การอัดรีดสำหรับก่อสร้างและโปรไฟล์อุตสาหกรรม นอกจากนี้ แม้ว่าการยกเว้นภาษีซื้อรถยนต์พลังงานใหม่จะใกล้สิ้นสุด แต่ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่กำลังเสนอโปรโมชั่นขาย "ประกันราคา" โดยใช้เงินของตนเอง ซึ่งจะกระตุ้นคำสั่งซื้อในระยะสั้นและเพิ่มความต้องการอลูมิเนียมสำหรับรถยนต์อย่างรวดเร็ว รวมทั้งหมดแล้ว ภาพรวมทางมาโครในขณะนี้เป็นไปในทางที่ดี และด้านพื้นฐาน คาดการณ์ว่าการจัดหาจากต่างประเทศกำลังเข้มงวด ทำให้กองทุนมีแรงจูงใจในการเดิมพันกำไร การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากในสัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียม SHFE กำลังสนับสนุนโมเมนตัมการปรับขึ้นของราคาอลูมิเนียม สัญญา SHFE อลูมิเนียมที่ซื้อขายมากที่สุดได้ทะลุผ่านระดับ 22,000 หยวน/ตัน เงินทุนขาลงยังคงอยู่นอกสนาม รอโอกาสในการเข้าสู่ตลาด อย่างไรก็ตาม พื้นฐานภายในประเทศไม่ได้สนับสนุนให้ราคาอลูมิเนียมปรับขึ้นอย่างรุนแรงต่อไป ในสัปดาห์นี้ อัตราส่วนของอลูมิเนียมเหลวลดลง และราคาที่สูงอย่างต่อเนื่องคาดว่าจะกดดันการบริโภคปลายทาง ความสนใจในการซื้อสินค้าสดของผู้ประมวลผลภาคปลายทางยังคงอ่อนแอในสัปดาห์นี้ ในอนาคต จะต้องติดตามอัตราการดำเนินงานภาคปลายทางอย่างต่อเนื่อง ในระยะสั้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมจะยังคงแกว่งตัวอยู่ในระดับสูง
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ได้เป็นการวิจัยหรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรระมัดระวังในการตัดสินใจและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]
