SHFE อะลูมิเนียมแตะระดับสูงสุดของปีในเซสชันกลางคืน ราคาอะลูมิเนียมยังคงผันผวนในระดับสูง [รายงานการประชุมเช้า้าอะลูมิเนียม SMM]

บันทึกการประชุมยามเช้าวันที่ ๑๑.๗ เรื่องอลูมิเนียมจากเอสเอ็มเอ็ม

ฟิวเจอร์ส:ในช่วงเซสชันกลางคืนวันที่ ๖ พฤศจิกายน สัญญาอลูมิเนียมเอสเอชเอฟอีที่ซื้อขายมากที่สุดพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดของปีก่อนจะปรับตัวลงและผันผวนในระดับสูง สัญญา ๒๕๑๒ เปิดที่ ๒๑,๖๐๕ หยวน/ตัน ทำสูงสุดที่ ๒๑,๗๐๕ หยวน/ตัน และต่ำสุดที่ ๒๑,๕๒๐ หยวน/ตัน ปิดที่ ๒๑,๕๓๕ หยวน/ตัน ลดลง ๐.๔๔% จากราราคาปิดก่อนหน้า ทางเทคนิค ระบบเอ็มเอแสดงการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น (MA5: ๒๑,๕๒๕ > MA10: ๒๑,๓๙๖.๕ > MA20: ๒๑,๑๙๔ > MA60: ๒๐,๘๗๙.๖๗) และ MACD บนแท่งเทียร์ ๔ ชั่วโมงยังคงรักษาสัญญาณโกลเด้นครอส (DIFF: ๑๒๕.๑๒, DEA: ๑๑๙.๔๔) ในแง่แนวโน้ม แม้ราคาจะปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในช่วงเซสชันกลางคืน แต่ยังปิดที่ ๒๑,๕๓๕ หยวน/ตัน สูกว่ากว่าค่าเคลื่อนที่ระยะสั้นส่วนใหญ่ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันยังคงสมบูรณ์ทางเทคนิค แต่อย่างไรก็ตามควรระวังความเสี่ยงการปรับตัวลงระยะสั้น

ด้านมหภาค:สี จินผิง เน้นย้ำระหว่างการรายงานผลงานเกี่ยวกับท่าเรือเสรีไหหล่าว่า การสร้างท่าเรือเป็นข้อตัดสินใจสำคัญของคณะกรรมการกลางพรรคคอมมิวนิสต์จีนเพื่อขยายการปฏิรูปและเปิดกว้างในยุคใหม่ จำเป็นต้องศึกษาอย่างลึกซึ้งและนำจิตวิญญาณของการประชุมสมัชชาใหญ่ครั้งที่ ๔ ของคณะกรรมการกลางชุดที่ ๒๐ มาปฏิบัติ และภายใต้การนำของคณะกรรมการกลางที่เป็นเอกภาพและรวมศูนย์ ภาคส่วนที่เกี่ยวข้องทั้งหมดควรร่วมมืออย่างใกล้ชิดและดำเนินการเชิงรุกเพื่อบรรลุเป้าหมายการสร้างท่าเรือเสรีไหหล่าวอย่างเต็มรูปแบบผ่านความพยายามอย่างต่อเนื่อง (ส่งเสริมขาขึ้น ★) ผู้ว่าว่าการเฟดสหรัฐ มิลาน ระบุว่าเฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยหวังว่าจะปรับอัตราไปสู่ระดับกลางในขั้นตอนละ ๕๐ จุดพื้นฐาน ในขณะที่เพื่อนร่วมงานหลายคนชอบการปรับครั้งละ ๒๕ จุดพื้นฐาน (ส่งเสริมขาขึ้น ★)

พื้นฐาน:ด้านสินค้า้าคงคลัง ตามสถิติของเอสเอ็มเอ็ม สินค้าคงคลังอลูมิเนียมอิงอตรวมในสามภูมิภาคหลักของจีน ณ วันที่ ๖ พฤศจิกายน อยู่ที่ ๔๖๘,๕๐๐ ตัน ลดลง ๔,๐๐๐ ตันจากช่วงก่อนหน้า สินค้า้าคงคลังอลูมิเนียมบิลเล็ตรวมในสองภูมิภาคอยู่ที่ ๑๐๒,๕๐๐ ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากช่วงก่อนหน้า โดยกวางตุ้งมีการลดสต็อก ๑,๕๐๐ ตัน ขณะที่อู๋ซีมีสต็อกเพิ่มขึ้น ๑,๕๐๐ ตัน

ตลาดอลูมิเนียมขั้นต้น:เมื่อวาน อลูมิเนียมเอสเอชเอฟอีผันผวนลงในเซสชันเช้า แต่ศูนย์กลางการซื้อขายขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับเซสชันเช้าวันก่อนหน้าในช่วงการซื้อขายครั้งที่สอง ศูนย์กลางราคาเพิ่มขึ้นมากขึ้น เกือบถึงระดับสูงสุดที่ราว 21,500 หยวน/ตัน ในภาคตะวันออกของจีน เนื่องจากราคาสุทธิฟื้นตัวขึ้น อารมณ์การซื้อขายอ่อนแอลงเล็กน้อย ผู้ขายเสนอราคาเริ่มต้นราวราคาเฉลี่ย SMM ในช่วงเปิดตลาด แต่การทำธุรกรรมโดยทั่วไปเงียบเหงา โดยมีการซื้อขายจริงส่วนใหญ่อยู่ที่ส่วนลด 10 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย SMM เมื่อวานนี้ ดัชนีอารมณ์การขายตลาดภาคตะวันออกของจีนอยู่ที่ 2.87 เพิ่มขึ้น 0.01 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.78 ลดลง 0.02 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ราคาอลูมิเนียม SMM A00 อยู่ที่ 21,360 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 60 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลดราว 30 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญา 2511 ลดลง 10 หยวน/ตัน จากวันก่อนหน้า ในภาคกลางของจีน ราคาอลูมิเนียมปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่ปริมาณสินค้าที่อยู่ระหว่างการขนส่งลดลง มวลสินค้าคงคลังแท่งอลูมิเนียมกงอี้ลดลง ผู้จำหน่ายยืนราคาไว้แน่นและไม่เต็มใจที่จะขาย ความพร้อมใช้งานในตลาดตึงตัวขึ้น อารมณ์การจัดซื้อในตลาดภาคกลางของจีนดีขึ้นเพิ่มเติม และราคาซื้อขายจริงอยู่ที่ส่วนต่างบวก 10-20 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย SMM ภาคกลางของจีน เมื่อวานนี้ ดัชนีอารมณ์การขายในตลาดภาคกลางของจีนอยู่ที่ 2.89 ลดลง 0.01 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ดัชนีอารมณ์การซื้ออยู่ที่ 2.88 เพิ่มขึ้น 0.03 เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า SMM ภาคกลางของจีนปิดตลาดที่ 21,240 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 80 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ส่วนลด 150 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า และส่วนต่างราคาระหว่างเหอหนาน-เซี่ยงไฮ้อยู่ที่ -120 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า

วัตถุดิบอลูมิเนียมรีไซเคิล:เมื่อวานนี้ ราคาอลูมิเนียมบริสุทธิ์เงินสดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดย SMM A00 เงินสดปิดตลาดที่ 21,360 หยวน/ตัน และราคาตลาดอลูมิเนียมเศษตามอลูมิเนียมสูงขึ้น เนื่องจากช่วงฤดูการผลิตสูงสุดตามปกติสิ้นสุดลง ความต้องการจากฝั่งล่างมีความแตกต่างกันอย่างมาก ความต้องการที่คงที่สำหรับเศษอลูมิเนียมที่ใช้ในโลหะผสมอลูมิเนียมหล่อให้การสนับสนุนการบริโภคมากขึ้น ในขณะที่ความต้องการสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ใช้ในโลหะผสมอลูมิเนียมแปรรูปแสดงสัญญาณอ่อนแอลงในระยะแรก อย่างไรก็ตาม ความพร้อมใช้งานในตลาดที่ตึงตัวยังคงเป็นหัวข้อหลัก ทำให้ราคาจัดซื้อสูง แม้ว่าความยั่งยืนของระดับสูงจะต้องมีการสังเกตการณ์ เมื่อวานนี้ UBC บีบอัดเสนอราคาส่วนใหญ่อยู่ที่ 16,000-16,650 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) เศษอลูมิเนียมหั่นบด (ราคาขึ้นอยู่กับปริมาณอลูมิเนียม) เสนอราคาส่วนใหญ่อยู่ที่ 17,550-18,050 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี)ราคาอลูมิเนียมที่ถูกบีบอัดคงที่ ในขณะที่ราคาสายอลูมิเนียมสำหรับการเชื่อม เศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก (ราคาขึ้นอยู่กับปริมาณอลูมิเนียม) เศษล้อแม็ก เศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องจักร ฯลฯ เพิ่มขึ้น 50-100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือนในวันนี้ เมื่อวานนี้ ราคาสปอตของอลูมิเนียมลดลง และราคาเศษอลูมิเนียมในเซี่ยงไฮ้ เจ้อเจียง เจียงซู และพื้นที่อื่น ๆ ปรับลดลงเล็กน้อย เกี่ยวกับความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องจักรในเซี่ยงไฮ้ขยายตัวขึ้น 60 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน เป็น 2,622 หยวน/ตัน และความแตกต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแท่งผสมไม่มีสีทาในฝอซานขยายตัวขึ้น 38 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายเดือน เป็น 2,266 หยวน/ตัน ตลาดเศษอลูมิเนียมคาดว่าจะทรงตัวดีในสัปดาห์นี้ โดยช่วงราคาหลักของเศษอลูมิเนียมที่ถูกตัดเป็นชิ้นเล็ก (ราคาขึ้นอยู่กับปริมาณอลูมิเนียม) อาจเพิ่มขึ้นเป็น 18,000-18,500 หยวน/ตัน หากราคอลูมิเนียมหลักยังคงเพิ่มขึ้น จะส่งผลบวกต่อไป ร่วมกับความต้องการในการเติมสต็อกของบริษัทอลูมิเนียมทุติยภูมิที่มีสต็อกต่ำ ทำให้รูปแบบของการขาดแคลนสินค้ายากที่จะเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ด้านความต้องการ การสิ้นสุดฤดูกาลที่มีความต้องการสูงและการจำกัดการผลิตจากนโยบายสิ่งแวดล้อมที่กดดันความต้องการเศษอลูมิเนียมอัลลอยด์อาจทำให้เกิดความแตกต่างในตลาดมากขึ้น ต้องติดตามความเร็วในการจัดซื้อวัตถุดิบของบริษัทอลูมิเนียมทุติยภูมิที่เข้าสู่ฤดูกาลที่มีความต้องการต่ำและความยั่งยืนของคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทาง หากราคอลูมิเนียมหลักลดลงหลังจากเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดเศษอลูมิเนียมจะเผชิญแรงกดดันในการปรับลดราคา โดยเฉพาะเศษอลูมิเนียมอัลลอยด์ที่มีความเสี่ยงจากการจำกัดการผลิตจากนโยบายสิ่งแวดล้อม ส่วนรวมแล้ว ตลาดจะยังคงมีการแข่งขันระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ และแนะนำให้ติดตามแนวโน้มของอลูมิเนียมหลักและการพัฒนาของนโยบายอย่างใกล้ชิด

อัลลอยด์อลูมิเนียมทุติยภูมิ:ฟิวเจอร์สของอัลลอยด์อลูมิเนียมหล่อทรงตัวดีในสัปดาห์นี้ โดยทำการซื้อขายในช่วง 20,600-20,850 หยวน/ตัน ณ วันพฤหัสบดี สัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด 2601 ปิดที่ 20,705 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ราคา ADC12 เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยราคาเสนอของ SMM แตะที่ 21,300 หยวน/ตัน ณ วันที่ 30 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบรายสัปดาห์ด้านต้นทุน ได้รับผลกระทบจากอุปทานที่จำกัด ราคาเศษอลูมิเนียม (โดยเฉพาะเศษอลูมิเนียมเกรดสูง) ยังคงเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ราคานิกเกิลพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับราคาซิลิคอนที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนวัตถุดิบของโรงงานผลิตอลูมิเนียมรองเพิ่มขึ้น ในบริบทนี้ ราคาอัลลอยด์อลูมิเนียมเช่น A380 ที่มีปริมาณนิกเกิลสูงขึ้น ก็เพิ่มขึ้นด้วย และในปัจจุบัน ราคา A380 สูงกว่า ADC12 อยู่ที่ 1,100-1,400 หยวน/ตัน ด้านความต้องการ ความต้องการอลูมิเนียมรองยังคงมั่นคงและมีแนวโน้มที่ดีในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผู้ประกอบการรายงานว่ามีคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในภาคธุรกิจเช่น อุตสาหกรรมยานยนต์ แต่ถูกจำกัดโดยสต็อกสำเร็จรูปและวัตถุดิบที่ต่ำ ทำให้กลยุทธ์ในการรับคำสั่งซื้อระมัดระวังมากขึ้น ด้านอุปทาน จากการที่คำสั่งซื้อปรับตัวดีขึ้น อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการอลูมิเนียมรองชั้นนำเพิ่มขึ้น 0.5 เปอร์เซ็นต์ WoW มาอยู่ที่ 59.1% แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราการดำเนินงานในวงการยังคงเผชิญแรงกดดัน: นอกจากปัจจัยที่ยังคงอยู่เช่น การขาดแคลนวัตถุดิบ การขาดทุนจากการผลิต และความไม่แน่นอนทางนโยบายที่จำกัดการผลิตในเดือนนี้ บางโรงงานอัลลอยด์ในเหอเป่ย์และภูมิภาคอื่น ๆ มีอัตราการดำเนินงานลดลงเนื่องจากการควบคุมด้านสิ่งแวดล้อม ด้านการนำเข้า ข้อเสนอ ADC12 จากต่างประเทศเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 2,560-2,590 ดอลลาร์/ตัน พร้อมกับเงินหยวนที่แข็งค่า ทำให้การขาดทุนจากการนำเข้าต่อตันลดลงเหลือภายใน 200 หยวน โดยรวมแล้ว ปัจจัยที่สนับสนุนและปัจจัยที่กดดันตลาดปัจจุบันมีการผสมผสานกัน แต่การสนับสนุนจากต้นทุนและอุปทานเป็นหลัก คาดว่าราคา ADC12 มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลงในระยะสั้น ต้องติดตามราคาวัตถุดิบ การเปลี่ยนแปลงของสต็อก และประสิทธิภาพคำสั่งซื้อด้านล่าง

สรุปตลาดอลูมิเนียม:โดยรวมแล้ว ในด้านมหภาค ความรู้สึกเชิงบวกยังคงอยู่ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ในด้านพื้นฐาน การจำกัดด้านสิ่งแวดล้อมในเดือนพฤศจิกายนในช่วงฤดูหนาวคาดว่าจะส่งผลต่ออัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการรายบุคคล แต่เมื่อพิจารณาถึงการผลิตอลูมิเนียมที่ไม่สามารถหยุดทันทีหลังจากการปิดเตา คาดว่าการเปลี่ยนแปลงของการผลิตจะมีขนาดเล็ก ในด้านสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลว ผู้ประกอบการบางรายรายงานว่าความต้องการของผู้ใช้ปลายทางคาดว่าจะอ่อนแอลงในเดือนหน้า และสัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวอาจลดลง ด้านสต็อก เมื่อฤดูกาลที่มีความต้องการสูงสิ้นสุดลง สัดส่วนของอลูมิเนียมเหลวเผชิญแรงกดดันที่ระดับสูงในเดือนพฤศจิกายน แรงกดดันในการจัดหาแท่งอลูมิเนียมเพิ่มขึ้น และความมั่นคงของความต้องการภายใต้ราคาอลูมิเนียมที่สูงยากที่จะรับประกัน SMM คาดว่าสต็อกแท่งอลูมิเนียมในประเทศจะมีเสถียรภาพหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของพฤศจิกายน อยู่ที่ประมาณ 600,000-650,000 ตันภาพรวมแล้ว แม้ว่า่าตัวขับเคลื่อนพื้นฐานมีจำกัด แต่ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจมหภาคทั้งในและต่างประเทศยังคงมองในแง่ดี และคาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงผันผวนในระดับสูง โดยคาดการณ์ว่าราคาอะลูมิเนียมในตลาดล่วงหน้าหน้าซ่างไฮจะอยู่ที่ 21,300-21,900 หยวน/ตัน และราราคาอะลูมิเนียมในตลาดลอนดอนจะอยู่ที่ 2,830-2,930 ดอลลาร์/ตัน ในสัปดาห์หน้า

[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และไม่ใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับเอสเอ็มเอ็ม]