ปัจจัยพื้นฐานผลักดันการขึ้นราราคาอะลูมิเนียมอย่างจำกัด ราคาอะลูมิเนียมผันผวนตามแรงหนุนจากภาพรวมเศรษฐกิจเป็นหลัก [รายงานการประชุมเช้า้าอะลูมิเนียม SMM]

รายงานการประชุมเช้า SMM อลูมิเนียมวันที่ 31 ตุลาคม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:ในช่วงเซสชันคืนวันที่ 30 ตุลาคม สัญญาซื้อขาย SHFE อลูมิเนียมที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดเปิดที่ 21,200 หยวน/ตัน แตะจุดสูงสุดที่ 21,275 หยวน/ตัน และจุดต่ำสุดที่ 21,160 หยวน/ตัน ก่อนปิดที่ 21,265 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.09% เซสชันคืนเปิดต่ำแล้วแกว่งขึ้น; ศูนย์กลางการดำเนินงานลดลงแต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ในทางเทคนิค MA ยังคงเรียงกันในแนวโน้มขาขึ้น (MA5: 21,273.00 > MA10: 21,259.00 > MA20: 21,138.50 > MA60: 20,955.25) แท่งสีแดงของ MACD ในแผนภูมิ K-line 4 ชั่วโมงแสดงการเปลี่ยนแปลงบางส่วน ขณะที่สถานะ golden cross ยังคงรักษาไว้ (DIFF: 96.72, DEA: 95.15) แนวโน้ม SHFE อลูมิเนียมยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้น เมื่อพิจารณาจากจุดสูงสุดและต่ำสุดล่าสุด (ต่ำสุดประมาณ 20,640 หยวน จุดสูงสุดประมาณ 21,365 หยวน) ความต้านทานคาดว่าจะอยู่ในช่วง 21,350-21,550 หยวน และแรงสนับสนุนในช่วง 20,650-20,850 หยวน

ด้านเศรษฐกิจและการเมือง:โฆษกกระทรวงพาณิชย์ตอบคำถามสื่อมวลชนเกี่ยวกับการจัดเตรียมร่วมกันสำหรับการหารือเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่กัวลาลัมเปอร์ โฆษกกล่าวว่าทีมเศรษฐกิจและการค้าของจีนและสหรัฐฯ ผ่านการหารือที่กัวลาลัมเปอร์ได้บรรลุข้อตกลงและผลสำเร็จหลักๆ ดังนี้: ฝ่ายสหรัฐฯ จะยกเลิกภาษีฟีนทานิลเพิ่มเติม 10% ที่เรียกว่าบนสินค้าจีน และภาษีตอบโต้ 24% ที่สหรัฐฯ กำหนดจะถูกระงับต่อไปอีกหนึ่งปี; สหรัฐฯ จะระงับการบังคับใช้กฎควบคุมการส่งออก 50% เป็นเวลาหนึ่งปี; สหรัฐฯ จะระงับการสอบสวนตามมาตรา 301 ต่อภาคทะเลและอื่นๆ ของจีนเป็นเวลาหนึ่งปี; จีนจะแก้ไขปัญหา TikTok อย่างเหมาะสมกับสหรัฐฯ (กระทบในทางบวก ★) ในวันที่ 30 ตุลาคม ตามเวลาท้องถิ่นที่ปูซาน ประธานาธิบดีสี จิ้นผิงได้พบกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ สี จิ้นผิงชี้แจงว่าทีมเศรษฐกิจและการค้าของทั้งสองประเทศได้มีการแลกเปลี่ยนอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับประเด็นเศรษฐกิจและการค้าสำคัญและสร้างข้อตกลงในการแก้ไขปัญหา ทีมทั้งสองฝ่ายควรเร่งทำให้งานต่อเนื่องเสร็จสมบูรณ์ รักษาและดำเนินการตามข้อตกลงอย่างดี และมอบ "ความมั่นใจ" ให้กับเศรษฐกิจของจีน สหรัฐฯ และโลกด้วยผลลัพธ์ที่เห็นได้ชัด(กระทิง ★)

พื้นฐาน:ด้านสต็อก วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สต็อกอินゴต์อะลูมิเนียมในพื้นที่บริโภคหลักภายในประเทศอยู่ที่ 619,000 ตัน เพิ่มขึ้น 1,000 ตันจากสัปดาห์ก่อน แต่ลดลง 31,000 ตันจากจุดสูงสุดหลังวันหยุด เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของสามปีที่ผ่านมา สต็อกอินโกต์อะลูมิเนียมในประเทศขณะนี้ไม่มีตำแหน่งที่ดีเหมือนกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้น 22,000 ตันเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ด้านความต้องการ ผลการทำงานของโรงงานแปรรูปอะลูมิเนียมรายใหญ่ภายในประเทศอยู่ที่ 62.2% ในสัปดาห์นี้ ลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์จากสัปดาห์ก่อน แนวโน้มการทำงานโดยรวมยืนยันว่าอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากช่วงฤดูกาลสูงสุดไปสู่ช่วงนอกฤดูกาล

ตลาดอะลูมิเนียมหลัก:เมื่อวานนี้ อะลูมิเนียม SHFE ทำราคาต่ำสุดและฟื้นตัวในช่วงเช้า ในช่วงแรกของการซื้อขาย อะลูมิเนียม SHFE แกว่งตัวลง จากประมาณ 20,250 หยวน/ตัน ลดลงเหลือประมาณ 20,200 หยวน/ตัน ในช่วงที่สองของการซื้อขาย ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมาที่ประมาณ 20,280 หยวน/ตัน ในภาคตะวันออก ราคาสูงแกว่งตัวอยู่ที่ระดับสูง เทรดเดอร์ไม่ยอมลดราคาและไม่อยากขาย ใกล้เวลาเปิดตลาด ราคาเสนอขายอยู่ที่ระดับเท่ากับราคาเฉลี่ย SMM ด้วยความต้องการขายที่อ่อนแอ การซื้อขายจริงเกิดขึ้นที่ระดับพรีเมียมประมาณ 10-20 หยวน/ตันเหนือราคาเฉลี่ย SMM วันพฤหัสบดี ดัชนีความต้องการขายในตลาดภาคตะวันออกอยู่ที่ 3.03 เพิ่มขึ้น 0.11 จากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 3.11 เพิ่มขึ้น 0.24 จากสัปดาห์ก่อน วันพฤหัสบดี A00 อะลูมิเนียม SMM อยู่ที่ 21,200 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวน/ตันจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ระดับดิสเคานต์ประมาณ 10 หยวน/ตันต่อสัญญา 2511 เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า ในภาคกลาง ก่อนเปิดตลาดเมื่อวานนี้ เนื่องจากราคาฟื้นตัวในช่วงกลางคืน ความต้องการขายสูง หลังเปิดตลาด ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็ว ผู้ขายชะลอการขาย และความต้องการซื้อของภาคปลายทางอ่อนแอเมื่อราคาอะลูมิเนียมสูง ราคาการซื้อขายสุดท้ายอยู่ที่ระดับเท่ากับหรือดิสเคานต์ 10 หยวนต่อราคาภาคกลาง เมื่อวานนี้ ดัชนีความต้องการขายในตลาดภาคกลางอยู่ที่ 2.86 ลดลง 0.01 จากสัปดาห์ก่อน ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.80 ลดลง 0.01 จากสัปดาห์ก่อน A00 อะลูมิเนียม SMM ภาคกลางอยู่ที่ 21,060 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 20 หยวน/ตันจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า อยู่ที่ระดับดิสเคานต์ 150 หยวน/ตันต่อสัญญาพฤศจิกายน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตันจากวันทำการซื้อขายก่อนหน้าราคาต่างระหว่างเหอหนานและเซี่ยงไฮ้คือ -140 หยวน/ตัน ขยายตัวขึ้น 10 หยวน/ตัน จากวันทำการซื้อขายก่อนหน้า

วัสดุรีไซเคิลอลูมิเนียม:เมื่อวานนี้ ราคาสปอตของอลูมิเนียมหลักเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันทำการซื้อขายก่อนหน้า โดย SMM A00 สปอตปิดที่ 21,200 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคาตลาดของเศษอลูมิเนียมโดยรวมทรงตัว เมื่อฤดูกาลที่มีความต้องการสูงใกล้จะสิ้นสุด การขาดแคลนวัสดุยังคงเป็นประเด็นหลักในตลาดเศษอลูมิเนียม ทำให้ราคารับซื้ออยู่ในระดับสูง แต่ความยั่งยืนของระดับสูงนี้ต้องพิจารณา เมื่อวานนี้ เศษอลูมิเนียม UBC ถูกเสนอราคาอยู่ในช่วง 16,050-16,550 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) และเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคากับปริมาณอลูมิเนียม) ถูกเสนอราคาอยู่ในช่วง 17,600-18,100 หยวน/ตัน (ไม่รวมภาษี) เศษอลูมิเนียม UBC เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน ส่วนเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคากับปริมาณอลูมิเนียม) เศษวงล้อ และเศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องกล แต่ละรายการเพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน ด้วยความต้องการจากอัลลอยด์ทางล่างที่ดีขึ้น ราคาของเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียดจึงเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ภูมิภาคเจียงซี หูเป่ย ฟอซาน อานฮุย หูหนาน และอื่น ๆ ได้ปรับขึ้นราคาสำหรับชุดเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด ด้วยการเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 100-200 หยวน สำหรับความต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียม ความต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมหล่อเครื่องกลในเซี่ยงไฮ้ขยายตัวขึ้น 30 หยวน/ตัน สู่ระดับ 2,462 หยวน/ตัน ในขณะที่ความต่างของราคาระหว่างอลูมิเนียม A00 และเศษอลูมิเนียมแท่งผสมที่ไม่มีสีทาในฟอซานอยู่ที่ 2,207 หยวน/ตัน สำหรับสัปดาห์หน้า คาดว่าตลาดเศษอลูมิเนียมจะทรงตัว ช่วงราคาหลักสำหรับเศษอลูมิเนียมที่ถูกบดละเอียด (กำหนดราคากับปริมาณอลูมิเนียม) อาจขยับขึ้นสู่ระดับ 17,800-18,300 หยวน/ตัน หากราคาอลูมิเนียมหลักทรงตัวเหนือระดับ 21,200 หยวน/ตัน จะส่งผลบวกต่อไป ร่วมกับความต้องการในการเติมสต็อกของบริษัทอลูมิเนียมทุติยภูมิที่มีสต็อกต่ำ ทำให้รูปแบบของการขาดแคลนวัสดุในระยะสั้นยากที่จะเปลี่ยนแปลง ด้านความต้องการ เมื่อฤดูกาลที่มีความต้องการสูงสิ้นสุดลงและการจำกัดการผลิตจากการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมที่กดดันความต้องการของเศษอลูมิเนียมอัลลอยด์อาจทำให้ความแตกต่างในตลาดเพิ่มขึ้นควรให้ความสำคัญกับจังหวะการจัดซื้อวัตถุดิบของผู้ประกอบการอลูมินั่มรีไซเเคิลที่กำลังเข้าาสู่ช่วงโลว์ซีซัน และความต่อเนนื่องของออร์เเดอร์จากผู้ใช้ปลายทาง หากราาคาาอลูมินั่มปฐมภูมิปรับลงหลังพุ่งแรง ตลาาดเเศษอลูมินั่มจะเเผชิญแรงกดดันันขาาลง โดยเเฉพาาะเเศษอัลลอยอลูมินั่มรีดร้อนนที่เเสี่ยงมากกว่าเนนื่องจากมาาตรการจำกัดการผลิตเเพื่อรักษาาสิ่งแวดล้อม ภาาพรวมตลาาดยังคงเป็นการแข่งดึงเเชือกระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ จึงแนนะนนำให้ติดตามการเเคลื่อนไหวของราาคาาอลูมินั่มปฐมภูมิและนโยบายอย่างใกล้ชิด

อลูมินั่มอัลลอยรีไซเเคิล:เมื่อวานนี้ ราาคาาอลูมินั่ม A00 ของ SMM อยู่ที่ 21,200 หยวนนต่อตัน คงแนนวโน้มฟื้นนตัวเล็กน้อย ขณะที่ราาคา ADC12 ของ SMM เ เพิ่มขึ้น 100 หยวนนต่อตัน มาาอยู่ที่ 21,300 หยวนนต่อตัน สถานการณ์อุปทานเเศษอลูมินั่มยังคงตึงตัว ประกอบกับราาคาาทองแดงที่ทำจุดสูงสุดใหม่ผลักดันันต้นนทุนนวัตถุดิบสูงขึ้น บังคับให้ผู้ประกอบการต้องซื้อในราาคาาสูงเเพื่อรักษาการส่งมอบออร์เเดอร์ ปัจจัยเเช่นการหมุนเเวียนนวัตถุดิบไม่เเพียงพอ วัตถุดิบราาคาแพงกัดกินนผลกำไร และนโยบายไม่แน่นอนในในพื้นนที่เเช่น Jiangxi และ Anhui ทำให้อุปทานภาาคอุตสาาหกรรมหดตัว ความต้องการโดยรวมยังยืดหยุ่น โรงงานอลูมินั่มรีไซเเคิลบางแห่งรายงานออร์เเดอร์เเพิ่มขึ้นในในสัปดาาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยสต็อกสินนค้าาสำเร็จรูปและวัตถุดิบต่ำ ผู้ประกอบการจึงระมัดระวังในการรับออร์เเดอร์มากขึ้น ซึ่งช่วยหนนุนราาคาาตลาาดในระดับหนนึ่ง ระยะสั้น ด้วยต้นนทุนนที่แข็งแกร่งและสมดุลอุปสงค์-อุปทานตึงตัว คาาดว่าราาคาาอิงออต ADC12 จะยังทรงตัวได้ดี ควรติดตามอุปทานวัตถุดิบ การบริโภค และการเปลี่ยนแปลงสต็อกต่อไป

สรุปตลาาดอลูมินั่ม:สภาาพแวดล้อมมาโครปัจจุบันเน้นนปัจจัยบวก: การเเจรจาาทางการค้าาจีน-สหรัฐฯ ส่งสัญญาาณเเชิงบวก แผนนพัฒนาเเศรษฐกิจฉบับที่ 15 มุ่งส่งเเสริมอุตสาาหกรรมเกิดใหม่เเชิงยุทธศาาสตร์ และนโยบายกระตุ้นการเเติบโตในในประเเทศยังคงขับเเคลื่อน สร้างความเเชื่อมั่นนตลาาด พื้นนฐาน อุปทานต่างประเเทศคาาดว่าาจะตึงตัว ขณะที่อุปทานในในประเเทศคงที่ ทำให้อุปทานอลูมินั่มโดยรวมหดตัว ด้านความต้องการ ราาคาาอลูมินั่มผันันผวนนสูงและหมอกควันันหนาแน่นในในจีนนตอนกลางทำให้มีการออกมาาตรการจำกัดการผลิตเเพื่อสิ่งแวดล้อม ส่งผลให้ความต้องการถูกกดดันันบางส่วนสต็อกในปัจจุบันยังคงผันผวนในกรอบจำกัด แต่ด้วยสต็อกในระหว่างขนส่งที่เพิ่มขึ้นและอุปสงค์ที่ถูกกดดันจากข้อจำกัดการผลิตด้านสิ่งแวดล้อม คาดว่าว่าสต็อกจะสะสมอีกครั้ง ด้านต้นทุน การสนับสนุนอ่อนแรงลงบ้างเนื่องจากราราคาอลูมินาลดลง โดยรวมแล้ว เมื่อราคาอลูมิเนียมอยู่ในระดับสูง วิสาหกิจแปรรูปขั้นปลายให้ความสำคัญกับการลดสต็อกสินค้าสำเร็จรูป ส่งผลให้อุปสงค์วัตถุดิบอ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม สต็อกอลูมิเนียมแท่งยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ และแรงขับพื้นฐานต่อราคาอลูมิเนียมมีจำกัดในระยะสั้น ด้วยแนวโน้มมหภาคทั้งในและต่างประเทศที่ยังค่อนข้างดี คาดว่าว่าอลูมิเนียมตลาดล่วงหน้าหน้าซ่างไฮ่จะได้รับการสนับสนุนที่ระดับ 20,800 หยวนต่อตัน ขณะที่เจอแรงต้านที่ 21,500 หยวนต่อตันในกรณีที่ไม่มีแรงขับพื้นฐานที่ชัดเจน

[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นเพียงข้อมูลอ้างอิง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และไม่ใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระ การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับเอสเอ็มเอ็ม]