การส่งออกแม่เหล็กพุ่ง? การเจรจาระดับสูงที่กัวลาลัมเปอร์และปูซานหนุนตลาดแร่หายาก【การวิเคราะห์โดย SMM】

เมื่อวันที่ ๒๖ ตุลาคม ๒๕๖๘ การเจรจาเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีน–สหรัฐฯ สิ้นสุดลงที่กัวลาลัมเปอร์ โดยสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะระงับการขึ้นภาษีสินค้าจีนตามแผน ๑๐๐％ ในการตอบโต้ จีนตัดสินใจเลื่อนการควบคุมการส่งออกแร่หายากออกไปอีกหนึ่งปี ข่าวดังกล่าวส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยตรง ในวันที่ ๒๗ ตุลาคม ราคาออกไซด์ปราโซดีเมียม–นีโอดิเมียม ซึ่งเป็นมาตรฐานอ้างอิงในตลาดแร่หายาก เพิ่มขึ้นประมาณ ๙,๐๐๐ หยวนต่อตันในวันเดียว โดยราคาสปอตเข้าใกล้ระดับ ๕๑๐,๐๐๐ หยวนต่อตัน หลังจากนั้นในวันที่ ๓๐ ตุลาคม ผู้นำจีนเดินทางไปปูซาน เกาหลีใต้ เพื่อเข้าร่วมการประชุมเอเปค และมีกำหนดการเจรจากับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าทั้งสองฝ่ายจะหารือเพิ่มเติมในประเด็นต่างๆ เช่น การค้า้าชิปเซมิคอนดักเตอร์และแร่หายาก จากการสำรวจของเอสเอ็มเอ็ม การสอบถามราราคาแม่เหล็กถาวรเนโอดีเมียม–เหล็ก–โบรอนและโลหะผสมปราโซดีเมียม–นีโอดิเมียมทั้งในและต่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ และความต้องการซื้อจากผู้ใช้ปลายทางก็ดีขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าเช่นกัน

แม้ว่าการประชุมระดับสูงทั้งสองครั้งจะส่งสัญญาณเชิงบวก แต่เอสเอ็มเอ็มเห็นว่าตลาดยังคงต้องประเมินศักยภาพการเติบโตที่แท้จริงของการส่งออกวัสดุแม่เหล็กในระยะต่อไปอย่างมีเหตุผล ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ ไม่ใช่ตลาดส่งออกหลักของวัสดุแม่เหล็กถาวรเนโอดีเมียม–เหล็ก–โบรอนจากจีน โดยมีส่วนแบ่งคงที่อยู่ระหว่าง ๙％ ถึง ๑๓％ ในระยะยาว แม้แต่ในเดือนสิงหาคมปีนี้ที่การส่งออกเติบโตอย่างมาก สัดส่วนการส่งออกไปสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ประมาณ ๑๒％ ในทางตรงกันข้าม ตลาดยุโรปทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงดุลสำหรับการส่งออกวัสดุแม่เหล็กของจีน โดยทั่วไปคิดเป็น ๔๐％ ถึง ๔๕％ ของการส่งออกทั้งหมด และสูงถึง ๔๘％ ถึง ๕๐％ ในช่วงที่มีความต้องการสูง ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยุโรปมักใช้กลยุทธ์ถ่วงดุลระหว่างจีนและสหรัฐฯ การที่จีนเลื่อนการควบคุมการส่งออกออกไป ไม่ต้องสงสัยเลยว่าว่าทำให้บรรดาบริษัทยุโรปรู้สึกโล่งใจ ทำให้พวกเขาสามารถรักษาความสัมพันธ์กับสหรัฐฯ ในขณะที่ยังคงได้รับอุปทานวัสดุแม่เหล็กจากจีนต่อไป

นอกจากนี้ ความสัมพันธ์จีน–สหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายยังเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจต่างๆ เช่น มาเลเซีย ซึ่งมีทรัพยากรแร่หายากแต่มีเทคโนโลยีการแปรรูปค่อนข้างอ่อนแอ ทำให้พวกเขามีสภาพแวดล้อมภายนอกที่มั่นคงยิ่งขึ้นในการแสวงหาการพัฒนาเศรษฐกิจท่ามกลางการแข่งขันระหว่างมหาอำนาจ

เมื่อมองไปข้างหน้าแนวโน้มการส่งออกวัสดุแม่เหล็ก การวิเคราะห์ของเอสเอ็มเอ็มเชื่อว่าในระยะสั้น การส่งออกแม่เหล็กถาวรเนโอดีเมียม–เหล็ก–โบรอนยากที่จะเติบโตอย่างรวดเร็วเมื่อพฤศจิกายนใกล้เข้ามา ตลาดยุโรปกำลังจะเข้าสู่ช่วงเทศกาลคริสต์มาสต่อเนื่องกัน กิจกรรมทางอุตสาหกรรมโดยรวมเริ่มชะลอตัวลง แม้ว่าผู้ใช้ปลายทางจะแสดงความเต็มใจในการสอบถามเกี่ยวกับคำสั่งซื้อมากขึ้น แต่ความเร่งด่วนในการสะสมสินค้าของภาคธุรกิจปลายน้ำได้ลดลงหลังจากที่การควบคุมการส่งออกได้รับการยืนยันว่าจะขยายเวลาออกไปอีกหนึ่งปี บริษัทยุโรปและอเมริกาส่วนใหญ่อาจเลือกทำการสอบถามและสั่งซื้อในช่วงพฤศจิกายน-ธันวาคม ในขณะที่การส่งมอบจริงในปริมาณมากคาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปีหน้า แม้ว่าลูกค้าเอเชีย (เช่น ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) อาจมีความต้องการในการสะสมสินค้าระยะสั้น แต่ความต้องการโดยรวมยังคงจำกัดเนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูกาลในไตรมาสที่สี่ บางบริษัทวัสดุแม่เหล็กได้รายงานว่าในขณะนี้ ลูกค้ายุโรปและอเมริกา "สอบถามมากแต่สั่งซื้อน้อย"

ควรทราบว่าการประนีประนอมระหว่างสหรัฐฯและจีนในประเด็นแร่ธาตุหายาก เป็นทางเลือกที่ปฏิบัติได้หลังจากเผชิญกับความท้าทายในการส่งเสริมการ "ลดบทบาทจีน" ในห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุหายาก อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าสหรัฐฯจะละทิ้งกลยุทธ์ระยะยาวในการสร้างห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุหายากที่อิสระหรือหลากหลาย การสำรวจและการใช้ประโยชน์เชิงพาณิชย์ของทรัพยากรแร่ธาตุหายากทั่วโลกจะยังคงเป็นแนวโน้มหลัก SMM จะติดตามการเปลี่ยนแปลงของภูมิทัศน์อุตสาหกรรมแร่ธาตุหายากทั่วโลกและผลลัพธ์เฉพาะเจาะจงของการสนทนาระดับสูงระหว่างจีนและสหรัฐฯ