[การวิเคราะห์ SMM] แบตเตอรี่ลิเธียมใช้แล้วไปไหน? ห่วงโซ่อุตสาหกรรมจากรีไซเคิลสู่การผลิตใหม่

ด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ การรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมกำลังกลายเป็นจุดสนใจระดับโลก จากรถยนต์ไฟฟ้า้าสู่ระบบกักเก็บพลังงาน การปรากฏตัวของแบตเตอรี่หมดอายุจำนวนมากไม่เพียงนำมาซึ่งแรงกดดันด้านสิ่งแวดล้อม แต่ยังส่งเสริมคุณค่าทางทรัพยากรใหม่ อุตสาหกรรมการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมจึงก่อตัวเป็นเศรษฐกิจหมุนเวียนแบบวงจรปิดที่ครอบคลุมต้นน้ำ กลางน้ำ และปลายน้ำ ภาพที่ 1: ห่วงโซ่อุตสาหกรรมการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมของ SMM
I. ต้นน้ำ: การรีไซเคิลและแยกชิ้นส่วนแบตเตอรี่หมดอายุ จุดเริ่มต้นของห่วงโซ่อุตสาหกรรมอยู่ที่ต้นน้ำ ได้แก่ การเก็บรวบรวมและเตรียมการเบื้องต้นของแบตเตอรี่ลิเธียมเก่า งานหลักในส่วนนี้รวมถึงการคัดแยก ปล่อยประจุ และแยกชิ้นส่วนแบตเตอรี่ ประเภทแบตเตอรี่ที่แตกต่างกัน (เช่น ternary และ LFP) ต้องการวิธีการบำบัดที่แตกต่างกันเล็กน้อยเพื่อความปลอดภัยและประสิทธิภาพ ปัจจุบัน บริษัทต้นน้ำในเอเชียส่วนใหญ่ประกอบด้วยผู้รีไซเคิลในท้องถิ่นและแผนกรีไซเคิลภายใต้บริษัทขนาดใหญ่ เช่น Brunp Recycling และ Huayou Recycling บริษัทเหล่านี้สร้างแหล่งวัตถุดิบที่มั่นคงโดยการลงนามข้อตกลงการรีไซเคิลกับผู้ผลิตรถยนต์และผู้ผลิตแบตเตอรี่

ภาพที่ 2: กระบวนการแยกชิ้นส่วนแบตเตอรี่ลิเธียมเก่า
ในส่วนนี้ การควบคุมต้นทุนและการจัดการความปลอดภัยเป็นปัจจัยแข่งขันหลัก เนื่องจากความซับซ้อนของประเภทแบตเตอรี่และการมีสารเคมีอันตราย การลดความเสี่ยงระหว่างกระบวนการแยกชิ้นส่วนและการปรับปรุงระดับระบบอัตโนมัติจึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดประสิทธิภาพขององค์กร II. กลางน้ำ: การฟื้นฟูวัสดุและการกลั่น "Black Mass" ส่วนที่มีคุณค่าค่าหลักของอุตสาหกรรมการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมกระจุกตัวอยู่ที่กลางน้ำ ได้แก่ ขั้นตอนการบด การคัดแยก และการกลั่นของ Black Mass (ผงผสมสีดำ) ที่เรียกว่า "Black Mass" คือผงผสมที่เกิดขึ้นหลังจากการบดวัสดุแคโทด ซึ่งมีโลหะมูลค่าค่าสูงเช่น นิกเกิล โคบอลต์ แมงกานีส และลิเธียมเป็นหลัก ทำให้เป็นวัสดุสำคัญสำหรับการรีไซเคิลโดยการแยกชิ้นส่วน ราราคาของ Black Mass ได้รับอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญจากสภาวะตลาดโลหะ ตัวอย่างเช่น ในปี 2025 ราคาของ Black Mass ชิ้นส่วนขั้ว NCM523 fluctuated อยู่ในช่วง 71,000–75,000 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคา LFP Black Mass อยู่ในช่วง 10,000–15,000 หยวน/ตัน ช่องว่างราคาเกิดจากความแตกต่างในปริมาณโลหะและความยากในการกลั่น

ภาพที่ 3: ราราคา Black Mass แบตเตอรี่ลิเธียมเก่า่าที่อัปเดตโดย SMM วันที่ 22 ตุลาคม 2025

ภาพที่ 4: กราฟราคา Black Mass ของ SMM

ในขั้นตอนนี้ ความแตกต่างในเส้นทางทางเทคนิคกำหนดประสิทธิภาพการรีไซเคิล วิธีการหลักในอุตสาหกรรมในปัจจุบันรวมถึงการถลุงแบบเผาและการถลุงแบบเปียก อดีตสกัดโลหะผ่านการหลอมเหลวอุณหภูมิสูง มีกระบวนการง่ายแต่ใช้พลังงานสูง; หลังกู้คืนโลหะผ่านการชะละลายทางเคมี ให้อัตราการกู้คืนโลหะที่สูงกว่าแต่มีต้นทุนที่สูงกว่า โดยทั่วไปแล้ว บริษัทจะเลือกเส้นทางที่เหมาะสมตามทรัพยากรของตนเอง

ภาพที่ ๕: กระบวนการถลุงแบบไฮโดรเมทัลลูร์ยี (ซ้าย) และไพโรเมทัลลูร์ยี (ขวา)
๓． ภาคดาวน์สตรีม: วัสดุรีไซเคิลและการนำกลับมาใช้ในอุตสาหกรรม หลังจากการกลั่นและแปรรูปใหม่ โลหะในแบล็คมาสส์จะถูกเปลี่ยนเป็นวัตถุดิบทางเคมี เช่น โคบอลต์ซัลเฟต นิกเกิลซัลเเฟต และลิเธียมคาร์บอเนต วัสดุรีไซเคิลเหล่านี้จะกลับเข้าเข้าสู่กระบวนการผลิตแบตเตอรี่อีกครั้ง ทำให้เกิด "วงจรปิด" บริษัทในภาคดาวน์สตรีมมักมีความร่วมมือที่ใกล้ชิดกับโรงงานวัสดุต้นน้ำและโรงงานแบตเตอรี่ ตัวอย่างเช่น Ganfeng Recycling Technology และ Ganfeng Lithium สร้างความเชื่อมโยงทางอุตสาหกรรม ในขณะที่ Huayou Recycling จัดหาโลหะรีไซเคิลให้กับสายธุรกิจวัสดุแคโทดของตนเอง เพื่อบรรลุการบริโภคภายในอุตสาหกรรม ภายในปี ๒๕๖๘ ขนาดการรีไซเคิลในตลาดเอเชีย (ไม่รวมจีน) ขยายตัวเร็ว นโยบายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และอินเดียกำลังเร่งการสร้างระบบรีไซเคิลในท้องถิ่น โดยเฉพาะในมาเลเซีย ไทย และอินโดนีเซีย ที่กำลังค่อยๆ กลายเป็น "ศูนย์กลางการรีไซเคิลและแปรรูป" ในระดับภูมิภาค แนวโน้มนี้ไม่เพียงช่วยบรรเทาความกดดันด้านกำลังการผลิตในจีน แต่ยังส่งเสริมการสร้างห่วงโซ่อุปทานระดับภูมิภาคในท้องถิ่น ๔． สรุป: นโยบาย ราราคา และสภาพการแข่งขัน ด้วยความก้าวหน้าทั่วโลกของเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอน การสนับสนุนนโยบายสำหรับการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมกำลังแข็งแกร่งขึ้นทั่วโลก ตัวอย่างเช่น สหภาพยุโรปได้กำหนดข้อบังคับสำหรับอัตราการรีไซเคิลแบตเตอรี่ ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ได้จัดตั้งระบบความรับผิดชอบที่ขยายความของผู้ผลิต (ＥＰＲ) และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังจัดทำกฎระเบียบที่สอดคล้องกัน นโยบายเหล่านี้ผลักดันโดยตรงต่อการวางแผนเชิงกลยุทธ์ขององค์กรข้ามชาติ จากมุมมองสภาพการแข่งขัน องค์กรรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมทั่วโลกกำลังค่อยๆ มีความเข้มข้นมากขึ้น บริษัทจีน เช่น Brunp Recycling, Huayou Recycling, Ganfeng Recycling, Lidow New Energy และ Longkai Technology ยังคงมีความได้เปรียบด้านเทคโนโลยีและขนาด ในขณะที่ระบบรีไซเคิลในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อยู่ในช่วงเติบโตอย่างรวดเร็ว