จีนส่งออกแม่เหล็กแร่หายากลดลงรายเดือน คาดทั้งปี 2568 ลดลงแน่【SMM วิเคราะห์】

ตามข้อมูลของ SMM ปริมาณการส่งออกแม่เหล็ก NdFeB ของจีนในเดือนกันยายนอยู่ที่ 5,775 ตัน ลดลง 6.5% เมื่อเทียบรายเดือนแต่ยังเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบรายปี จากเดือนมกราคมถึงกันยายน 2025 การส่งออกสะสมของแม่เหล็ก NdFeB อยู่ที่ 40,219 ตัน ลดลง 6.5% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ตามผลสำรวจของ SMM การส่งออกวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ตลอดปี 2025 คาดว่าจะลดลงประมาณ 10% เมื่อเทียบรายปี โดยปริมาณการส่งออกเฉลี่ยต่อเดือนในไตรมาส 4 คาดว่าจะคงอยู่ที่ประมาณ 4,100 ตัน ลดลงประมาณ 12% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

01 มุมมองจากข้อมูลการส่งออก: แนวโน้มรายเดือนและรายปี
เมื่อดูที่ข้อมูลการส่งออกวัสดุแม่เหล็กแร่หายากในสามไตรมาสแรกของปี 2025 การลดลง 6.5% เมื่อเทียบรายปีได้กำหนดโทนให้กับการหดตัวของการส่งออกตลอดปี การลดลงรายเดือนของการส่งออกในเดือนกันยายนที่ 5,773 ตัน เมื่อเทียบกับระดับสูงในเดือนสิงหาคม ไม่ได้เกิดจากการลดลงของความต้องการในตลาดเพียงอย่างเดียว แต่เป็นผลมาจากหลายปัจจัยร่วมกัน หลังจากการดำเนินนโยบายควบคุมการส่งออก บริษัทต้องใช้เวลาในการปรับตัวกับขั้นตอนการแจ้งใหม่ ทำให้เกิดความผันผวนระยะสั้นในการส่งออก หลังจากกระบวนการอนุมัติใบอนุญาตส่งออกเริ่มเข้าสู่ภาวะปกติในเดือนมิถุนายน ความต้องการส่งออกที่สะสมไว้ได้ถูกปล่อยออกมาอย่างหนักในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม สร้างยอดส่งออกชั่วคราว

02 ตลาดยุโรป: ผลกระทบสองทางจากการพึ่งพาและการจัดซื้อ
ตลาดยุโรปยังคงพึ่งพาวัสดุแม่เหล็กแร่หายากของจีนในระดับสูง คิดเป็น 41% ของการส่งออกทั่วโลกของจีน โครงสร้างการพึ่งพาดังกล่าวหมายความว่า การเปลี่ยนแปลงความต้องการในยุโรปมีผลโดยตรงต่อประสิทธิภาพการส่งออกวัสดุแม่เหล็กของจีน วงจรการสั่งซื้อและการจัดซื้อของลูกค้ายุโรปประมาณสองเดือน ดังนั้นสำหรับฤดูกาลการบริโภคสูงสุดในเดือนกันยายน-ตุลาคม ลูกค้ายุโรปมักจะสั่งซื้อและสะสมสินค้าในเดือนกรกฎาคม สิงหาคม และกันยายน ความเร็วในการจัดซื้อนี้แสดงให้เห็นความสอดคล้องอย่างชัดเจนกับช่วงเวลาส่งออกสูงสุดของวัสดุแม่เหล็กของจีน ยุโรปมีความต่อเนื่องในนโยบายพลังงานทดแทนค่อนข้างสูง ขาดแรงจูงใจที่แข็งแกร่งในการผลักดันเป้าหมายประจำปีในการสะสมสินค้าปลายปี ประกอบกับวันหยุดคริสต์มาสในเดือนธันวาคม ไตรมาส 4 จึงเป็นช่วงนอกฤดูกาลสำหรับการส่งออกวัสดุแม่เหล็กของจีน

03 นโยบายควบคุมการส่งออก: จากความผันผวนสู่ผลกระทบที่ปกติ
ในเดือนเมษายน 2025 จีนได้ดำเนินการควบคุมการส่งออกสำหรับรายการที่เกี่ยวข้องกับแร่หายากกลางและหนักเจ็ดประเภท รวมถึงซามาริอัม กัดดิเนียม เทอร์เบียม ไดส์โปรเซียม ลูเทเชียม สแคนเดียม และอิตเทรียม ซึ่งเป็นธาตุสำคัญสำหรับวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ประสิทธิภาพสูง นโยบายนี้มีผลกระทบที่ลึกซึ้งต่อการส่งออกแม่เหล็ก NdFeB แม้ว่าวัสดุแม่เหล็กประสิทธิภาพต่ำจะไม่ได้ถูกจำกัดในทางทฤษฎี แต่เนื่องจากแม่เหล็ก NdFeB ประสิทธิภาพสูงและต่ำมีรหัสจำแนกศุลกากรเดียวกัน จึงต้องขออนุญาตตรวจสอบและอนุมัติก่อนการขนส่ง ด้านหนึ่งมาตรการนี้ช่วยเสริมการควบคุมทรัพยากรแร่หายากเชิงกลยุทธ์ แต่ก็ต้องใช้กำลังคนและทรัพยากรมากขึ้นในการดำเนินการ ในระยะสั้น ทำให้ขั้นตอนการส่งออกวัสดุแม่เหล็กประสิทธิภาพต่ำซับซ้อนขึ้น วงจรการค้ายาวขึ้น และระยะเวลาการชำระเงินสั่งซื้อยาวนานขึ้น ในทางปฏิบัติ การอนุมัติใบอนุญาตส่งออกมักจะเอื้อประโยชน์ให้กับบริษัทขนาดใหญ่และระดับบนที่มีระบบปฏิบัติตามกฎหมายที่แข็งแกร่ง ขณะที่บริษัทระดับกลางและเล็กมักพบปัญหาในการขออนุมัติเนื่องจากฐานลูกค้าที่ไม่เสถียร

04 แนวโน้มในไตรมาส 4 และอนาคต
จากสถานการณ์ตลาดและสภาพแวดล้อมนโยบายในปัจจุบัน คาดว่าว่าการส่งออกวัสดุแม่เหล็กหายากในไตรมาส ๔ จะคงอยู่ที่ประมาณ ๔,๑๐๐ ตันต่อเดือน ลดลงประมาณร้อยละ ๑๒ เมื่อเทียบปีต่อปี การคาดการณ์นี้พิจารณาจากหลายปัจจัยอย่างรอบด้าน ความต้องการในตลาดยุโรปสิ้นปีค่อนข้างทรงตัว และปัจจัยวันหยุดคริสต์มาสจะลดกิจกรรมการซื้อลงอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกัน นโยบายควบคุมการส่งออกได้เข้าเข้าสู่ระยะปกติ โดยจังหวะการอนุมัติยังค่อนข้างมีเสถียรภาพ หลีกเลี่ยงปรากฏการณ์การยื่นคำร้องรวมกันในช่วงเริ่มนโยบาย ในระดับโลก ยุโรปกำลังเร่งเสริมสร้างความมั่นใจของห่วงโซ่อุปทานแร่หายาก ลดการพึ่งพาภายนอกผ่านโครงการในประเทศและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี แม้มาตรการดังกล่าวในยุโรปจะยังไม่เกิดผลทันทีในระยะสั้น แต่เมื่อสหรัฐฯ ยังคงกระชับความสัมพันธ์กับประเทศต่างๆ ทั่วโลก การแสวงหาความเป็นอิสระด้านแร่หายากของยุโรปกลายเป็นแนวโน้มที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ระยะสั้น ถึงแม้ราราวัตถุดิบแร่หายากจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูง แต่อุปทานยังคงจำกัดเนื่องจากข้อจำกัดต่างๆ ต่อไป เมื่อเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวและความต้องการภาคอุตสาหกรรมและผู้บริโภคค่อยๆ ฟื้นตัว คาดว่าว่าการสนับสนุนที่แข็งแกร่งต่อราราวัตถุดิบแร่หายากจะยังคงมีอยู่