ต้นทุนเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ลดลง การผลิตแม่เหล็ก NdFeB ลดลงในเดือนสิงหาคม【SMM Analysis】

ในเดือนสิงหาคม 2568 อุตสาหกรรมวัสดุแม่เหล็ก NdFeB เส้นใยเผาของจีนแสดงให้เห็นถึงการลดลงของผลผลิตเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่ก็เห็นการรวมศูนย์ของข้อได้เปรียบในบรรดาบริษัทชั้นนำ จากข้อมูลการสำรวจเชิงลึกของ SMM ผลผลิตวัสดุแม่เหล็ก NdFeB เส้นใยเผารวมทั้งประเทศในเดือนดังกล่าวอยู่ที่ 29,599 ตัน ลดลงประมาณ 6.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในแง่ของโครงสร้างการผลิต บริษัทชั้นนำผลิตได้ 20,904 ตัน คิดเป็น 70.45% ของผลผลิตรวม บริษัทระดับกลางผลิตได้ 6,997 ตัน คิดเป็น 23.74% และบริษัทขนาดเล็กคิดเป็นเพียง 5.81% เท่านั้น อุตสาหกรรมแสดงให้เห็นถึงความเข้มข้นในระดับสูง โดยบริษัทชั้นนำครองส่วนแบ่งตลาด บริษัทชั้นนำยังคงรักษาตำแหน่งที่สำคัญทั้งในด้านปริมาณการผลิตและเทคโนโลยี และมีแนวโน้มที่คำสั่งซื้อจะย้ายไปยังบริษัทเหล่านี้มากขึ้น ซึ่งจะเสริมสร้างรูปแบบของอุตสาหกรรมที่ผู้แข็งแกร่งยิ่งเติบโตแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ในแง่ของอัตราการดำเนินงาน อัตราการดำเนินงานเฉลี่ยทั่วประเทศของโรงงานผลิตวัสดุแม่เหล็ก NdFeB เส้นใยเผาในเดือนสิงหาคม 2568 อยู่ที่ 69.24% ลดลง 4.69% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หากแบ่งตามขนาดของบริษัท อัตราการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำอยู่ที่ 67.34% บริษัทระดับกลางอยู่ที่ 66.97% และบริษัทระดับล่างอยู่ที่ 62.13% โดยมีอัตราการดำเนินงานโดยรวมมีแนวโน้มลดลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันในการผลิตระยะสั้นที่แพร่หลายในอุตสาหกรรม ในตลาดส่งออก จากข้อมูลของสำนักงานศุลกากรทั่วไปของจีน ประเทศจีนส่งออก 5,791.8 ตันในเดือนสิงหาคม แม้ว่าข้อมูลการส่งออกวัสดุแม่เหล็กจะยังไม่ได้มีการเปิดเผยอย่างเป็นทางการ แต่จากประสบการณ์ที่ผ่านมา คาดว่าการส่งออกวัสดุแม่เหล็กในเดือนสิงหาคม 2568 จะมีอย่างน้อย 5,200 ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนกรกฎาคม 2568 การส่งออกวัสดุแม่เหล็กรวมอยู่ที่ 27,890.6 ตัน ลดลง 14% จาก 32,813.07 ตันในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความตึงเครียดระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นหลังจากทรัมป์เข้ารับตำแหน่งในปี 2568 โดยสหรัฐฯ ได้เรียกเก็บภาษีศุลกากรจำนวนมากและจีนได้ดำเนินการควบคุมการส่งออก ซึ่งทำให้ความต้องการส่งออกลดลงตลอดครึ่งปีแรก

สาเหตุหลักของการลดลงของผลผลิตวัสดุแม่เหล็กในเดือนสิงหาคม สามารถนำมาจากผลกระทบรวมกันของปัจจัยหลายประการ ความกดดันด้านต้นทุนที่สูงขึ้นอย่างมาก โดยราคาวัตถุดิบ NdFeB เช่น ออกไซด์ Pr-Nd และโลหะผสม Pr-Nd ยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ยกตัวอย่างเช่น โลหะผสม Pr-Nd ราคาเฉลี่ยต่อเดือนยังคงอยู่ที่ 638,636 หยวน โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วต่อเนื่องในระหว่างนั้นค่าใช้จ่ายสูงทำให้เกิดความรู้สึกรอคอยอย่างชัดเจนในหมู่ผู้ใช้ปลายทาง โดยมีการเลื่อนคำสั่งซื้อที่ไม่เร่งด่วนบางส่วนออกไปชั่วคราว และบริษัทต่าง ๆ เปลี่ยนไปเน้นการใช้สินค้าคงคลัง การต้องการใช้งานสุดท้ายเข้าสู่ฤดูกาลนอกฤดูกาลตามธรรมเนียม ผลิตและจำหน่ายรถยนต์พลังงานใหม่ภายในประเทศลดลงต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม ภาคเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านโดยมีตัวแทนเป็นเครื่องปรับอากาศเริ่มลดการผลิตเมื่อสิ้นสุดช่วงฤดูร้อน ภาคอิเล็กทรอนิกส์ 3C ขาดแรงกระตุ้นจากโมเดลใหม่ ทำให้การผลิตอิ่มตัวและการเพิ่มขึ้นค่อนข้างน้อย ในขณะเดียวกัน ภาคอุตสาหกรรมเช่น พลังงานลมและหุ่นยนต์อุตสาหกรรมได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศร้อนในช่วงฤดูร้อน ทำให้อัตราการดำเนินงานของโรงงานลดลงและลดการสนับสนุนคำสั่งซื้อแม่เหล็ก NdFeB กำแพงนโยบายในตลาดส่งออกทำให้เกิดการแบ่งแยกภายในมากขึ้น ถึงแม้ว่าจะมีความต้องการสั่งซื้อจากภูมิภาคเช่น ยุโรปและสหรัฐอเมริกา และคาดว่าการส่งออกจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่นโยบายปัจจุบันที่กำหนดให้ต้องแจ้งสำหรับวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ทำให้ใบอนุญาตส่งออกอยู่ในมือของบริษัทใหญ่ชั้นนำ ธุรกิจขนาดกลางและเล็กมีความยากลำบากในการขอใบอนุญาต ทำให้ไม่มีความสามารถในการแข่งขันในการส่งออก ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานไม่เพียงพอและทำให้การผลิตลดลงโดยรวม

ค่าใช้จ่ายวัตถุดิบที่สูงเป็นปัจจัยหลักในการกดดันการผลิต ในฐานะวัตถุดิบสำคัญสำหรับวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ราคาของโลหะผสม Pr-Nd มีผลโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตและกำไรของธุรกิจวัสดุแม่เหล็กราคาเฉลี่ยสูง 638,636 หยวน/ตันตลอดเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม แซงหน้าระดับประวัติศาสตร์ในช่วงเวลาเดียวกัน และร่วมกับการเพิ่มขึ้นของราคารวดเร็วในช่วงเวลานี้ สร้างแรงกดดันต้นทุนอย่างมากต่อธุรกิจวัสดุแม่เหล็กทางล่าง เมื่อเผชิญกับราคาวัตถุดิบที่สูงเช่นนี้ ผู้ประกอบการใช้งานปลายทางแสดงความเต็มใจในการซื้อที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัด นอกจากคำสั่งซื้อที่จำเป็นแล้ว ลูกค้าหลายคนเลือกที่จะเลื่อนแผนการจัดซื้อ ให้ความสำคัญกับการย่อยสลายสินค้าคงคลังของตนเอง และรอการปรับราคา ความรู้สึกรอคอยนี้แพร่กระจายขึ้นไปตามห่วงโซ่อุตสาหกรรม ลดคำสั่งซื้อของธุรกิจวัสดุแม่เหล็กโดยตรง ทำให้พวกเขาต้องปรับแผนการผลิตและลดอัตราการดำเนินงาน

ความต้องการตามฤดูกาลที่อ่อนแอและประสิทธิภาพที่อ่อนแอในหลายภาคส่วนการใช้งานร่วมกันนำไปสู่การชะลอตัวของการต้องการภายในประเทศในเดือนสิงหาคม ในฐานะปัจจัยสำคัญในการขับเคลื่อนการเติบโตของวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ที่มีประสิทธิภาพสูง ภาคอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้าได้เห็นการลดลงอย่างต่อเนื่องทั้งในด้านการผลิตและการขาย ทำให้การบริโภควัสดุแม่เหล็กลดลง ในภาคเครื่องใช้ไฟฟ้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งการผลิตเครื่องปรับอากาศ การวางแผนการผลิตได้ถูกปรับลดลงเมื่อฤดูกาลการบริโภคสูงสุดในช่วงฤดูร้อนสิ้นสุดลง ทำให้ความต้องการส่วนประกอบแม่เหล็กลดลง ตลาดอิเล็กทรอนิกส์ 3C ที่ขาดแรงกระตุ้นจากโมเดลใหม่ที่ปฏิวัติวงการ ได้เข้าสู่ภาวะอิ่มตัวในการผลิตโดยรวม ทำให้ยากที่จะให้ความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าความต้องการระยะยาวในภาคอุตสาหกรรมเช่น พลังงานลมและหุ่นยนต์อุตสาหกรรมจะยังคงเป็นบวก แต่ในเดือนสิงหาคมก็ได้รับผลกระทบจากอุณหภูมิสูงในช่วงฤดูร้อน เช่นเดียวกัน โรงงานในหลายพื้นที่ได้ปรับเวลาทำงานหรือลดภาระการผลิตเพื่อรับมือกับความร้อนสูงและความต้องการพลังงานสูงสุด ทำให้ลดความต้องการคำสั่งซื้อระยะสั้นสำหรับแม่เหล็ก NdFeB แบบถาวร

การเพิ่มขึ้นของอุปสรรคทางนโยบายการส่งออกได้ทำให้เกิดการแบ่งแยกโครงสร้างภายในอุตสาหกรรมมากขึ้น กลายเป็นปัจจัยสถาบันหลักที่ส่งผลต่อการผลิตโดยรวมแม้ว่าจะมีความต้องการในตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกา และคาดว่าการส่งออกจะยังคงอยู่ในระดับที่สูง ระบบการแจ้งการส่งออกและการขอใบอนุญาตสำหรับวัสดุแม่เหล็ก NdFeB ในปัจจุบัน ทำให้แหล่งใบอนุญาตการส่งออกไหลเข้าสู่ธุรกิจชั้นนำที่มีขนาดใหญ่และมีความแข็งแกร่งในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ธุรกิจระดับกลางและปลายสายพบว่ามีความยากลำบากในการได้รับใบอนุญาตการส่งออกอย่างราบรื่นภายใต้เงื่อนไขนโยบายดังกล่าว ส่งผลให้เสียความสามารถในการแข่งขันในตลาดระหว่างประเทศและไม่สามารถรักษาคำสั่งซื้อต่างประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้อัตราการดำเนินงานลดลง ซึ่งส่งผลกระทบอย่างชัดเจนต่อการผลิตวัสดุแม่เหล็กทั้งหมดของประเทศในเดือนสิงหาคม แนวโน้มของการรวมคำสั่งซื้อการส่งออกในธุรกิจชั้นนำ ขณะที่เสริมสร้างตำแหน่งผู้นำของพวกเขา แต่ในทางปฏิบัติจำกัดการใช้กำลังการผลิตโดยรวม เนื่องจากอัตราการขยายกำลังการผลิตของธุรกิจชั้นนำไม่สามารถชดเชยช่องว่างในตลาดที่เกิดจากการออกจากตลาดของธุรกิจขนาดเล็กและกลางในระยะสั้นได้

มองไปข้างหน้า อุตสาหกรรมแม่เหล็กถาวรหายากกำลังอยู่ในช่วงการปรับตัวที่ถูกกระตุ้นโดยความขัดแย้งโครงสร้างของ "ส่วนเกินในระดับต่ำและขาดแคลนในระดับสูง""การเปลี่ยนแปลงนี้คาดว่าจะค่อยๆ คลายลงระหว่างปี 2026 ถึง 2028 โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากนโยบายการออกจากกำลังผลิต การเกิดขึ้นของความต้องการใหม่ และการพัฒนาทางเทคโนโลยี ในระยะสั้น แม้ว่าราคาวัตถุดิบธาตุหายากจะลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุด แต่การจัดหาสินค้ายังคงตึงตัวเนื่องจากข้อจำกัด เช่น โควตาการทำเหมือง การนำเข้าแร่ลดลง และนโยบายด้านสิ่งแวดล้อม ความต้องการในภาคปลายทางคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเดือนต่อเดือนเมื่อเข้าสู่ฤดูกาลบริโภคที่สูงตามประเพณี ซึ่งจะสนับสนุนราคาวัสดุแม่เหล็ก ในระยะยาว การพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเช่น ยานยนต์ไฟฟ้า ลม และหุ่นยนต์ จะยังคงขับเคลื่อนการเติบโตของความต้องการธาตุหายาก ช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของ NdFeB ทั่วโลกอาจยังคงอยู่และขยายตัวมากขึ้นตามกาลเวลา ทำให้บริษัทชั้นนำที่มีทรัพยากร ความเชี่ยวชาญทางเทคโนโลยี และอุปสรรคด้านลูกค้ามีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน