【การวิเคราะห์ SMM】

บริษัท Core Lithium Ltd ผู้พัฒนา lithium ชาวออสเตรเลีย ประกาศแผนการระดมทุนผ่านหุ้นเพื่อระดมทุน 60 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (ประมาณ 40.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อเร่งการเริ่มต้นใหม่ของโครงการ lithium Finniss ใน Northern Territory และลดความเสี่ยงของโครงการ การระดมทุนประกอบด้วย 50 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียจากการจัดสรรให้กับสถาบัน และ 10 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียจากแผนการซื้อหุ้น (SPP) ราคาจัดสรรตั้งไว้ที่ 0.12 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น ซึ่งคิดเป็นส่วนลด 12.5% จากราคาซื้อขายล่าสุด และส่วนลด 17.2% จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณในช่วง 5 วัน

เงินทุนจะถูกจัดสรรดังนี้:

• 25 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสำหรับการพัฒนาช่องทางเข้าสู่แหล่งแร่ BP33

• 5.8 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสำหรับการจัดซื้ออุปกรณ์ที่มีระยะเวลาจัดส่งยาว

• 9.2 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียสำหรับค่าใช้จ่ายในการเตรียมความพร้อมในการดำเนินงาน

• ส่วนที่เหลือ 29.4 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (รวมถึงการสมัคร SPP ทั้งหมด) จะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

ตามกลยุทธ์การเริ่มต้นใหม่ของโครงการ โครงการ lithium Finniss มีปริมาณแร่สำรอง 10.7 ล้านตัน (เฉลี่ย 1.29% Li₂O) และทรัพยากรแร่ 48.5 ล้านตัน (เฉลี่ยเกรด 1.26%) การศึกษาเริ่มต้นใหม่ที่เผยแพร่ในเดือนพฤษภาคม 2025 ชี้ให้เห็นว่าโครงการสามารถบรรลุกำลังการผลิตประจำปี 205,000 ตันของ spodumene concentrate (SC6) โดยมีต้นทุนการดำเนินงาน FOB ประมาณ 690-785 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อตัน การดำเนินงานจะใช้วิธีการทำเหมืองใต้ดินอย่างเดียวในแหล่งแร่สามแห่ง ได้แก่ BP33, Grants และ Carlton โดยต้นทุนการทำเหมืองที่ BP33 คาดว่าจะอยู่ที่เพียง 63-72 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อตัน

บริษัทประมาณการค่าใช้จ่ายเงินทุนก่อนการผลิตที่ 175-200 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ซึ่งครอบคลุม:

• การพัฒนาใต้ดินที่ BP33: 120 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

• การปรับปรุงโรงงานแปรรูป: 30 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

• โครงสร้างพื้นฐานใต้ดินที่ Grants: 50 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย

• ค่าใช้จ่ายเงินทุนเพื่อการรักษาระดับ: 20-22 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อตัน

Core Lithium ปัจจุบันไม่มีหนี้สินและได้แต่งตั้ง Morgan Stanley เป็นที่ปรึกษาด้านการเงินเชิงกลยุทธ์ ซีอีโอ Paul Brown กล่าวว่า "การระดมทุนครั้งนี้จะเร่งการเปลี่ยนแปลงของ Core ให้กลายเป็นผู้จัดหา spodumene concentrate ที่ยั่งยืนและมีต้นทุนต่ำ ซึ่งจะจัดหาวัตถุดิบคุณภาพสูงให้กับอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ lithium ในทศวรรษต่อๆ ไป"

ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2025 มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 257 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยมีเงินสดสำรอง 23.5 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อการระดมทุนเสร็จสิ้น คาดว่ายอดเงินสดคงเหลือจะเพิ่มขึ้นเป็น 69.4 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ในขณะที่จำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมดจะขยายจาก 2,140 ล้านหุ้นเป็น 2,710 ล้านหุ้น