อัพเดทรายสัปดาห์ตลาดสังกะสี/ตะกั่ว - 8 สิงหาคม 2568

ดัชนีแร่ซิงค์ผงนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ 82.25 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกดราย (dmt) เพิ่มขึ้น 4.44% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

ค่า TC สปอตเฉลี่ยสำหรับแร่ตะกั่วผงนำเข้า SMM สำหรับสัปดาห์นี้อยู่ที่ -60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกดราย (dmt) ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

อัพเดตตลาดสปอตและการประมูล

• อัตราส่วน SHFE/LME ยังคงไม่เป็นที่ต้องการในสัปดาห์นี้ โดยค่า TC สำหรับแร่ซิงค์ผงนำเข้ายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาเสนอซื้อที่ปิดการขายแล้วในราคา 80 ดอลลาร์สหรัฐ+/ตันเมตริกดราย (dmt) CIF ได้กลายเป็นราคาที่หายากมากขึ้น

• โรงกลั่นหนึ่งแห่งรายงานว่าได้รับราคาเสนอซื้อในราคา 85 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกดราย (dmt) CIF สำหรับการจัดส่งในเดือนสิงหาคม แต่ระบุว่าไม่สามารถปิดการขายได้ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เล่นส่วนใหญ่ยังคงรอความชัดเจนเกี่ยวกับการอัพเดตนโยบายภาษีศุลกากรในวันที่ 12 สิงหาคม ความเชื่อมั่นในระยะสั้นยังคงเป็นลบต่อการซื้อขายส่วนต่างราคาในตลาดนำเข้า และหากอัตราส่วนไม่ดีขึ้น ค่า TC อาจเพิ่มขึ้นไปถึงระดับ 100–120 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกดราย (dmt) ในช่วงปลายปีนี้

• โรงกลั่นอีกแห่งหนึ่งกล่าวว่าได้ลงนามในข้อตกลงซื้อขายสปอตในประเทศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในราคา 3,750 หยวน/ตันเมตริก DAP โรงกลั่น รวมถึงเนื้อหาเงินและตะกั่วบางส่วนด้วย การเจรจาต่อรองยังคงดำเนินอยู่สำหรับแร่ผงจากรัสเซีย โดยคาดว่าจะมีการลงนามในสัญญาระยะยาวหกเดือนในสัปดาห์หน้า

• ผู้เข้าร่วมตลาดรายหนึ่งแสดงความคิดเห็นว่าการซื้อขายส่วนต่างราคาในตลาดนำเข้าในปัจจุบันอ่อนแอเกินไป ราคาเสนอขายที่ท่าเรือรายงานว่าอยู่ที่ 3,700–3,800 หยวน/ตันเมตริก (คลังสินค้า, การรับสินค้าด้วยตนเอง) ไม่มีการจัดส่งหรือข้อตกลงที่โดดเด่นใดๆ ที่ได้รับการรายงานเมื่อเร็วๆ นี้ในตลาดแร่ซิงค์ผงนำเข้า นอกจากนี้ โรงกลั่นที่ผลิตแท่งซิงค์ที่ลงทะเบียนกับ LME ไม่สามารถรับแร่ผงจากอิหร่านที่เสนอราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐได้ เนื่องจากมาตรการคว่ำบาตร ซึ่งยังป้องกันไม่ให้วัสดุเหล่านั้นเข้าสู่ตลาดยุโรปด้วย

ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหมืองและโรงกลั่นทั่วโลก

• เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม Nyrstar ผู้ผลิตโลหะสำคัญได้ประกาศว่าได้รับเงินทุนช่วยเหลือระยะกลางจำนวน 135 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียจากรัฐบาลกลางออสเตรเลีย รัฐบาลรัฐเซาท์ออสเตรเลีย และรัฐบาลรัฐทาสมาเนีย เพื่อรักษาการดำเนินงานที่โรงกลั่นโลหะหลายชนิดในเมืองพอร์ตไพรีและเมืองโฮบาร์ต และเพื่อขับเคลื่อนโครงการพัฒนาใหม่และโครงการโลหะสำคัญ เงินทุนดังกล่าวตามมาจากการเรียกร้องของอุตสาหกรรมที่กว้างขวางเพื่อขอการสนับสนุนจากรัฐบาลท่ามกลางการลดลงของอัตรากำไรของโรงกลั่น รวมถึงจากการดำเนินงานของ Mount Isa ของ Glencore ด้วยการลงทุนอย่างต่อเนื่องจาก Trafigura การสนับสนุนดังกล่าวจะช่วยให้ Nyrstar สามารถรักษาการดำเนินงานได้ในขณะที่เร่งการวิจัยเพื่อผลิตเจอร์เมเนียมและอินเดียมในเมืองโฮบาร์ต และแอนติโมนีและบิสมัธในเมืองพอร์ตไพรี โดยโรงงานทดลองแอนติโมนีเป็นความสำคัญเบื้องต้นแพ็คเกจนี้ยังรวมถึงเงินทุนสำหรับการบำรุงรักษาหลักและการอัพเกรดโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงการลงทุนในเตาหลอมและท่าเรือในเมืองโฮบาร์ต และงานบำรุงรักษาความสมบูรณ์ของทรัพย์สินในเมืองพอร์ตไพรี

• ในฐานะที่เป็นโรงกลั่นตะกั่วเพียงแห่งเดียวและโรงหลอมสังกะสีที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย Nyrstar มีส่วนร่วมต่อเศรษฐกิจของประเทศประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียต่อปี โดยจ้างงานโดยตรงกว่า 1,400 คน และสนับสนุนงานทางอ้อมกว่า 6,600 ตำแหน่ง บริษัทมีบทบาทสำคัญในการรักษาความสามารถในการแปรรูปของออสเตรเลีย Nyrstar ได้ให้คำมั่นที่จะลงทุนอย่างต่อเนื่องในกำลังแรงงานและสิ่งอำนวยความสะดวกของตนเอง ในขณะที่ร่วมมือกับรัฐบาลในการวางแผนเชิงกลยุทธ์ระยะยาว การผลิตสังกะสีในเมืองโฮบาร์ตลดลง 25% ตั้งแต่เดือนเมษายน 2568 โดยไม่มีกำหนดเวลาในการเริ่มต้นใหม่ที่ชัดเจน

ข้อมูล SMM รายสัปดาห์

• ในสัปดาห์นี้ ปริมาณสินค้าคงคลังของแร่สังกะสีที่ท่าเรือหลักของจีนมีจำนวนรวม308,000ตัน ลดลง25,500ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว ณ วันพฤหัสบดี SMM ได้สำรวจปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมใน 7 พื้นที่ของจีน ซึ่งมีจำนวนรวม113,200ตัน โดยมีการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้5,900ตัน และเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า10,000ตัน ภาคล่างของอุตสาหกรรมยังคงไม่เต็มใจที่จะซื้อในช่วงนอกฤดูการบริโภค

• ในสัปดาห์นี้ ปริมาณสินค้าคงคลังของแร่ตะกั่วที่ท่าเรือหลักของจีนมีจำนวนรวม11,500ตัน ลดลง6,200ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว สินค้าที่มาถึงก่อนหน้านี้ได้ถูกรับไปจากท่าเรือแล้ว ดังนั้นปริมาณสินค้าคงคลังจึงลดลง ณ วันพฤหัสบดี ปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมใน 7 พื้นที่ของจีนอยู่ที่71,100ตัน โดยมีการลดลงในสัปดาห์นี้800ตัน และลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า1,900ตัน เนื่องจากราคาตะกั่วในตลาด SHFE เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ภาคล่างของอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่จะรอดูสถานการณ์ก่อน ดังนั้นการลดลงของปริมาณสินค้าคงคลังทางสังคมของตะกั่วจึงคาดว่าจะชะลอตัวลง

• ตามรายงานของ SMM การผลิตตะกั่วหลักอยู่ที่ประมาณ312.2 พันตัน อัตราการดำเนินงานของโรงหลอมตะกั่วหลักในจีนอยู่ที่70.95%ในเดือนกรกฎาคม 2567 ลดลง1.8%จากเดือนก่อนหน้า โดยมีการผลิตลดลงในแต่ละเดือน การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการบำรุงรักษาที่ไม่คาดคิดในโรงหลอมขนาดใหญ่ในภาคกลางของจีน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลผลิตโดยรวมนอกจากนี้ การจัดหาแร่ผงตะกั่วที่เข้มงวดยังคงกดดันค่าธรรมเนียมการแปรรูป (TC) โดย TC รายเดือนของ SMM สำหรับแร่ผงตะกั่วนำเข้า Pb 60 ลดลงสู่ช่วงราคา -$70 ถึง -$50 ต่อเมตริกตันดราย และบางรายการซื้อขายที่รุนแรงกว่านั้นรายงานว่าต่ำถึง -$150 ต่อเมตริกตันดราย ในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคม ราคาตะกั่วที่อ่อนแอลงยิ่งทำให้โรงงานหลอมลดความกระตือรือร้นในการผลิต ผู้ผลิตบางรายลดการผลิตลงหรือเลื่อนการฟื้นฟูหลังการซ่อมบำรุงเนื่องจากวัตถุดิบมีจำกัด เมื่อมองไปข้างหน้าในเดือนสิงหาคม แม้ว่าโรงงานหลอมบางแห่งจะวางแผนที่จะกลับมาผลิตหรือเพิ่มการผลิต แต่การขาดแคลนวัตถุดิบอาจยังคงดำเนินต่อไป SMM คาดการณ์อย่างระมัดระวังว่าอัตราการดำเนินงานเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นประมาณ 3%.

ผู้เขียน: ยูเอียง เฮอ ผู้วิเคราะห์ซิงค์และตะกั่วของ SMM UK

ติดต่อ: yueanghe@smm.cn | +44 (0)7522 173725