ภาพรวมตลาดไทเทเนียมจีน: สรุปสถานการณ์เดือนกรกฎาคม [การวิเคราะห์ของ SMM]

รีวิวตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์ วันที่ 1 กรกฎาคม

1.1 ราคาของกรรมวิธีซัลเฟตคงที่ ในขณะที่กรรมวิธีคลอไรด์เผชิญกับแรงกดดันในการลดลง

ในเดือนกรกฎาคม ราคาตลาดไทเทเนียมไดออกไซด์ภายในประเทศแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างกันอย่างมาก หลังจากที่ราคาลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสองเดือน ราคาของผลิตภัณฑ์ที่ใช้กรรมวิธีซัลฟิวริกแอซิดก็คงที่ในเดือนนี้ โดยเข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ระดับต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ช่วงราคาที่เสนอสำหรับไทเทเนียมไดออกไซด์ประเภทรูไทล์ยังคงอยู่ระหว่าง 12,500-13,600 หยวน/ตัน โดยราคาการซื้อขายในตลาดหลักคงที่ที่ประมาณ 13,200 หยวน/ตัน ลูกค้าที่ร่วมมือกันระยะยาวบางรายอาจมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดราคาเพิ่มเติม ในแง่ของการส่งออก ราคาเสนอ FOB ยังคงลดลง โดยช่วงการซื้อขายหลักลดลงสู่ระดับ 1,825–1,875 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคาเสนอของผลิตภัณฑ์ประเภทรูไทล์ยังคงอยู่ระหว่าง 11,500–12,000 หยวน/ตัน โดยราคาการซื้อขายหลักอยู่ที่ประมาณ 11,800 หยวน/ตัน

ราคาไทเทเนียมไดออกไซด์ที่ผ่านกรรมวิธีคลอรีนลดลงอย่างมากในเดือนกรกฎาคม ราคาเสนอในตลาดปัจจุบันอยู่ระหว่าง 14,500-15,900 หยวน/ตัน โดยราคาการซื้อขายหลักได้ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 15,000 หยวน/ตัน ราคาเสนอการส่งออกก็ลดลงสู่ระดับ 2,050–2,200 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยราคาการซื้อขายหลักได้ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 2,100 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ปรากฏการณ์นี้ส่วนใหญ่เกิดจากสองปัจจัย ด้านหนึ่ง ผลิตภัณฑ์ที่ผ่านกรรมวิธีคลอรีนที่ผลิตภายในประเทศยังคงอยู่ในช่วงกลางถึงระดับล่างของตลาดระหว่างประเทศ โดยเผชิญกับการแข่งขันราคาที่รุนแรง อีกด้านหนึ่ง ความสามารถในการผลิตภายในประเทศที่เพิ่มขึ้นใหม่ก็ค่อยๆ เริ่มดำเนินการ ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันในการแข่งขันในตลาดมากขึ้น อย่างน่าสังเกต คือการยอมรับของตลาดภายในประเทศต่อผลิตภัณฑ์ที่ผ่านกรรมวิธีคลอรีนที่ผลิตภายในประเทศก็ค่อยๆ ดีขึ้น โดยบริษัทบางแห่งเริ่มสำรวจความเป็นไปได้ในการแทนที่ผลิตภัณฑ์นำเข้าด้วยผลิตภัณฑ์ภายในประเทศ

1.2 การลดการผลิตยังคงดำเนินต่อไป พร้อมกับการบรรเทาสินค้าคงคลังในระยะเริ่มต้น

ตามข้อมูลของ SMM การผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ของจีนลดลง 1.06% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2568 ในเดือนนี้ ผู้ผลิตไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงรักษาแผนการลดการผลิตเพื่อรับมือกับการลดลงอย่างต่อเนื่องของความต้องการในตลาด ด้วยการปรับเปลี่ยนกำลังการผลิตอย่างแข็งขัน พวกเขาได้บรรเทาแรงกดดันจากสินค้าคงคลังได้อย่างมีประสิทธิภาพผู้ผลิตบางรายที่เคยหยุดการผลิตไว้ก่อนหน้านี้ได้วางแผนที่จะกลับมาดำเนินการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในเดือนหน้า ปัจจุบัน การผลิตเน้นไปที่การรับประกันการปฏิบัติตามสัญญาระยะยาวกับลูกค้าหลักที่มีอยู่เป็นหลัก ระดับสินค้าคงคลังของผู้ผลิตทั่วไปอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลประมาณหนึ่งเดือน ซึ่งบรรลุสมดุลพื้นฐานระหว่างการผลิตและการขาย อย่างน่าสังเกต คือ บริษัทขนาดใหญ่บางแห่งได้เริ่มต้นแผนการบำรุงรักษาตามปกติในเดือนนี้ ซึ่งทำให้การจัดหาสินค้าในตลาดตึงตัวมากขึ้น ในด้านความต้องการ ผลการดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมเคลือบผิวยังคงต่ำกว่าที่คาดหวังไว้ ซึ่งร่วมกับฤดูร้อนที่เป็นช่วงเวลาซบเซาตามปกติของอุตสาหกรรม ทำให้ความต้องการซื้อสินค้าในตลาดปลายทางโดยทั่วไปอยู่ในระดับต่ำ ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าการฟื้นตัวของสภาพตลาดจะล่าช้าไปจนถึงเดือนกันยายน

1.3 การลดลงของคำสั่งซื้อจากต่างประเทศเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการแข่งขัน

ตลาดส่งออกไทเทเนียมไดออกไซด์ยังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง ในเดือนมิถุนายน การส่งออกไทเทเนียมไดออกไซด์มีปริมาณรวม 131,932 ตัน โดยการส่งออกรวมในครึ่งปีแรกลดลง 5.76% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากผลกระทบจากการขึ้นภาษีและนโยบายต่อต้านการทุ่มตลาดของสหรัฐอเมริกา ความต้องการในตลาดส่งออกแบบดั้งเดิมได้หดตัวลงอย่างมาก ปัจจุบัน ตลาดส่งออกถูกครอบงำโดยผู้ผลิตรายใหญ่เป็นหลัก โดยโอกาสในการส่งออกของผู้ผลิตขนาดกลางและขนาดย่อมยังคงลดลง ในสถานการณ์นี้ ตลาดเคลือบผิวในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้กลายเป็นพื้นที่โฟกัสหลักสำหรับผู้ผลิต และแนวโน้มการส่งออกในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการขยายตลาดไปยังตลาดเกิดใหม่เป็นส่วนใหญ่

2 การทบทวนตลาดไทเทเนียมสปองจ์เดือนกรกฎาคม

2.1 ราคาลดลงจากระดับสูงสุดเนื่องจากแรงกดดันในตลาดเพิ่มขึ้น

ในเดือนกรกฎาคม ตลาดไทเทเนียมสปองจ์ได้สิ้นสุดแนวโน้มการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ โดยราคาแสดงแนวโน้มลดลงจากระดับสูง ข้อมูลตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ราคาของเกรดผลิตภัณฑ์หลักโดยทั่วไปลดลง ช่วงราคาที่เสนอสำหรับไทเทเนียมสปองจ์เกรด 0 คือ 50,000–53,000 หยวน/ตัน ผลิตภัณฑ์เกรด 1 ราคาเสนออยู่ที่ 49,000–50,000 หยวน/ตัน และผลิตภัณฑ์เกรด 2 ราคาเสนออยู่ที่ 48,000–49,000 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยของทุกประเภทผลิตภัณฑ์ลดลงประมาณ 2,000 หยวนเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การปรับราคาดังกล่าวได้รับอิทธิพลจากสองปัจจัยหลัก ด้านหนึ่งคือ ผลกระทบจากฤดูร้อนที่เป็นช่วงเวลาซบเซาตามปกติของอุตสาหกรรมได้กลายเป็นที่ชัดเจนขึ้น โดยกิจกรรมการจัดซื้อในตลาดได้ชะลอตัวลงอย่างมาก อีกด้านหนึ่งคือ ความต้องการวัสดุไทเทเนียมจากอุตสาหกรรมล่างตามลำดับ เช่น เคมีภัณฑ์และการก่อสร้าง ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนคำสั่งซื้ออย่างรุนแรงสำหรับบริษัทแปรรูปวัสดุไทเทเนียมในสภาพที่ความต้องการในตลาดปลายน้ำอ่อนแรง การแข่งขันในอุตสาหกรรมก็ทวีความรุนแรงขึ้น และเมื่อรวมกับการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของกำลังการผลิตไทเทเนียมฟองน้ำ ความกดดันด้านราคาที่ลดลงก็ถูกส่งต่อไปยังตลาดต้นน้ำอย่างค่อยเป็นค่อยไป

2.2 ระดับการผลิตสูงยังคงดำเนินต่อไปท่ามกลางการปรับโครงสร้างกำลังการผลิตตามนโยบาย

ตามข้อมูลจาก SMM การผลิตไทเทเนียมฟองน้ำของจีนเพิ่มขึ้น 2.61% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนกรกฎาคม 2568 ในเดือนนี้ ตลาดไทเทเนียมฟองน้ำยังคงมีเสถียรภาพในด้านการผลิต แต่เนื่องจากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กำลังการผลิตของอุตสาหกรรมก็ยังคงขยายตัวในปีนี้ ปัจจุบันเป็นช่วงฤดูร้อนซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ตลาดปลายน้ำซื้อช้าลง และสถานการณ์อุปทานและความต้องการในตลาดก็ค่อยๆเปลี่ยนไปเป็นภาวะเกินดุล ตามการสำรวจล่าสุดของ SMM เพื่อตอบสนองต่อทิศทางนโยบายต่อต้านการผลิตเกินกำลังของอุตสาหกรรม ผู้ผลิตรายใหญ่บางรายได้วางแผนที่จะลดการผลิตลง 30% ในไตรมาสที่สาม โดยคาดว่าอุปทานในตลาดจะลดลงอย่างมากในเดือนสิงหาคม ปัจจุบัน ระดับสินค้าคงคลังโดยรวมของอุตสาหกรรมก็ยังคงเพิ่มขึ้น และการลดการผลิตล่วงหน้านี้คาดว่าจะเร่งการลดสินค้าคงคลังลง ซึ่งจะสร้างเงื่อนไขที่ดีต่อการรักษาราคาให้คงที่และฟื้นตัวในอนาคต

2.3 การส่งออกลดลงเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับโครงสร้าง

ในเดือนมิถุนายน การส่งออกไทเทเนียมฟองน้ำมีปริมาณ 446 ตัน ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าถึง 32.93% อย่างไรก็ตาม การส่งออกสะสมในครึ่งปีแรกก็ยังคงรักษาอัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่ 47.82% สิ่งที่ควรค่าแก่การสังเกตคือ เมื่อเทียบกับกำลังการผลิตภายในประเทศแล้ว การส่งออกโดยตรงของไทเทเนียมฟองน้ำก็ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเพราะผู้ใช้ในตลาดปลายน้ำมักจะชอบนำเข้าผลิตภัณฑ์ไทเทเนียมสำเร็จรูปโดยตรงมากกว่าการหลอมไทเทเนียมฟองน้ำด้วยตนเอง นอกจากนี้ ตลาดต่างประเทศก็มีมาตรฐานการนำเข้าที่เข้มงวดสำหรับไทเทเนียมฟองน้ำ ซึ่งก็จำกัดปริมาณการส่งออกในระดับหนึ่งด้วย ในทางตรงกันข้าม การส่งออกผลิตภัณฑ์ไทเทเนียมสำเร็จรูปก็ยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนมิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการยอมรับที่ดีขึ้นในตลาดระหว่างประเทศ