ความสูญเสียจากการผลิตเกินความต้องการในระยะยาวทำให้ราคาลิเธียมยังคงลดลง ไม่มีความหวังในการฟื้นตัวจนถึงไตรมาสที่ 4

ในปีนี้ โครงการทรัพยากรลิเทียมคาร์บอเนตในและต่างประเทศได้เปิดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังการผลิตโรงกลั่นก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม การเติบโตของความต้องการไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ทำให้สถานการณ์การผลิตเกินความต้องการในตลาดลิเทียมคาร์บอเนตทวีความรุนแรงขึ้น และนำไปสู่การสะสมของสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการลดต้นทุนในภาคการทำเหมืองและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในภาคโรงกลั่นเร่งขึ้น ทำให้หลักการสนับสนุนต้นทุนล่มสลาย และทำให้ราคาฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตลดลงอย่างรวดเร็ว

การจัดหาแร่ลิเทียมเพิ่มขึ้นในระยะสั้น แต่อาจลดลงในระยะกลางและระยะยาว

จากมุมมองของเหมืองในต่างประเทศ เหมืองในออสเตรเลียไม่ได้แสดงสัญญาณของการลดการผลิตท่ามกลางการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาแร่ในปีนี้ และรักษาระดับการผลิตที่คงที่โดยรวม ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเพราะว่า Pilgangoora, Mt Marion และ Wodgina ได้ดำเนินการลดต้นทุนแล้ว ทำให้สามารถรักษาอัตรากำไรที่แน่นอนภายใต้ราคาแร่ปัจจุบัน สำหรับการผลิตในระยะต่อไป จากเส้นต้นทุนที่เผยแพร่โดยเหมืองหลักในออสเตรเลีย ราคาแร่ปัจจุบันยังไม่ได้สัมผัสถึงช่วงต้นทุน ทำให้การลดการผลิตหรือการปิดโรงงานในวงกว้างเกิดขึ้นได้ยากในระยะสั้น เพียงแต่เหมือง Cattlin เท่านั้นที่หยุดการผลิต ทำให้ผลผลิตลดลงเล็กน้อย ยังมีช่องว่างในการลดราคาแร่ และการลดการผลิตหรือการปิดโรงงานของเหมืองในออสเตรเลียอาจเกิดขึ้นส่วนใหญ่ในช่วงไตรมาสที่ 4

เหมืองในแอฟริกาและบราซิลอาจมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนเมื่อเทียบกับเหมืองในออสเตรเลียหรือเป็นของบริษัทรวมกลุ่ม ทำให้การลดการผลิตหรือการปิดโรงงานมีโอกาสน้อยกว่า ในระยะกลางและระยะยาว พวกเขาอาจรักษาอัตราการขยายตัวของพวกเขา จากมุมมองของเหมืองในแอฟริกา เหมือง Goulamina และ Bougouni ได้เริ่มการผลิตเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมีกำลังการผลิตแร่ลิเทียมสปอดูเมนคอนเซ็นเทรตรวมประมาณ 620,000 ตันต่อปี ส่งผลให้เกิดการเพิ่มขึ้นของปริมาณการจัดหาแร่ส่วนใหญ่ในปีนี้ หลังจากนั้น เหมือง Kamativi ในแอฟริกาวางแผนที่จะขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 150,000 ตัน และเหมือง Zulu คาดว่าจะเริ่มการผลิตในไม่ช้า ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพที่สำคัญในการเพิ่มการผลิตจากเหมืองในแอฟริกา เหมืองในบราซิลได้รักษาระดับการผลิตที่คงที่ตั้งแต่ต้นปี และกำลังการผลิต 150,000 ตันในโครงการ Neves และการขยายตัวที่วางแผนไว้ของ Sigma Lithium ในไตรมาสที่ 4 อาจส่งผลให้เกิดการเติบโตของการจัดหาแร่ลิเทียมคอนเซ็นเทรตจากเหมืองในบราซิล

ในแง่ของเหมืองแร่ในจีน ปีนี้ เหมืองแร่ลิเธียมสโปดูเมนแห่งลี่เจียโกว์และดาหงหลิวถานได้เริ่มดำเนินการผลิตแล้ว โดยมีกำลังการผลิตลิเธียมคอนเซนเทรตทั้งหมด 665,000 ตัน ที่เกรด 6% นอกจากนี้ เหมืองแร่เลพิโดไลท์เจียนเซียวโวได้กลับมาดำเนินการผลิตอีกครั้ง และเหมืองแร่เลพิโดไลท์บางแห่งได้รับการพัฒนาเป็นโครงการผสมผสานระหว่างการทำเหมืองและการหลอมโลหะ ตั้งแต่ต้นปีมา เหมืองแร่ในประเทศได้บรรลุการเติบโตของการผลิตมากกว่า 30% และคาดว่าเหมืองแร่ในประเทศจะรักษาการเพิ่มขึ้นของการผลิตในครึ่งหลังของปีนี้

เมื่อพิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่น การจัดหาและต้นทุนการดำเนินงาน ในระยะกลางและระยะยาว ปัจจัยที่มีอิทธิพลในการจัดหาแร่ขึ้นอยู่กับอัตราการผลิตของเหมืองแร่ในออสเตรเลีย เนื่องจากการผลิตของเหมืองแร่ในออสเตรเลียมีความเสถียรในระยะสั้น การจัดหาแร่อาจคงการเพิ่มขึ้นของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว เมื่อการลดการผลิตหรือการปิดเหมืองแร่ในออสเตรเลียเกิดขึ้นจริง การจัดหาแร่อาจลดลง

การผลิตลิเธียมคาร์บอเนตตามการเปลี่ยนแปลงของการจัดหาแร่

ตั้งแต่ต้นปีมา เนื่องจากราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลงอย่างต่อเนื่อง โรงงานเคมีลิเธียมจึงมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนและการปรับปรุงประสิทธิภาพเป็นหลัก ในแง่ของการสกัดลิเธียมจากแร่ การขยายทรัพยากรและการปรับปรุงกำลังการผลิตที่เร่งรัดหลังจากการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีในโรงงานเคมีลิเธียมได้ทำให้การผลิตการสกัดลิเธียมจากสโปดูเมนเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเกรดของแร่เลพิโดไลท์ค่อนข้างต่ำ การเติบโตของการผลิตการสกัดลิเธียมจากเลพิโดไลท์เมื่อเทียบกับปีก่อนอยู่ที่ประมาณ 20% เท่านั้น ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและการเพิ่มขึ้นของการผลิตที่ช้ากว่าทำให้การเติบโตของการผลิตการสกัดลิเธียมจากทะเลสาบเกลือเมื่อเทียบกับปีก่อนอยู่ที่เพียง 20% เท่านั้น ภาคการรีไซเคิลได้เห็นการลดการผลิตหรือการปิดโรงงานอย่างมากเนื่องจากขาดทุน โดยมีการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนที่จำกัด

สำหรับการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตในช่วงเวลาต่อมา ปัจจัยที่มีอิทธิพลในการสกัดลิเธียมจากสโปดูเมนคือปัญหาการจัดหาวัตถุดิบ เนื่องจากการลดทรัพยากรหลักในครึ่งหลังของปีนี้อยู่ที่เหมืองแร่ลิเธียมสโปดูเมนในออสเตรเลีย การสกัดลิเธียมจากสโปดูเมนจึงเผชิญกับความเสี่ยงสูงในการลดการผลิต เนื่องจากมีความเชื่อมโยงระหว่างราคาของแร่เลพิโดไลท์และแร่ลิเธียมสโปดูเมน อัตราการผลิตของการสกัดลิเธียมจากเลพิโดไลท์จึงเหมือนกับการสกัดลิเธียมจากสโปดูเมนจากมุมมองของการสกัดลิเธียมจากทะเลสาบเกลือ ระยะแรกของทะเลสาบเกลือ Lakkor Tso ในประเทศจีน ซึ่งมีกำลังการผลิตลิเธียมคาร์บอเนต 20,000 ตัน ได้เริ่มดำเนินการผลิตแล้ว และข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่ต่ำสนับสนุนการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของการสกัดลิเธียมจากทะเลสาบเกลือ เนื่องจากแบตเตอรี่พลังงานยังไม่ได้เข้าสู่ช่วงเวลาการเกษียณอายุการใช้งานที่เข้มข้น การจัดหาวัตถุดิบเพื่อการรีไซเคิลลิเธียมจึงมีจำกัด แม้ว่าแบล็กแมสที่นำเข้าอาจให้โอกาสในการเพิ่มการผลิตในภาคการรีไซเคิลบ้าง แต่เมื่อพิจารณาจากปริมาณการผลิตแล้ว ผลกระทบต่อการจัดหาลิเธียมคาร์บอเนตก็มีจำกัด

ในด้านการนำเข้า เนื่องจากทะเลสาบเกลือบางแห่งในชิลีส่งออกในรูปแบบของลิเธียมซัลเฟต การนำเข้าลิเธียมเคมีภายในประเทศจึงเพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 15% เมื่อเทียบกับปีก่อน ตั้งแต่ต้นปีเป็นต้นมา จากนั้น พื้นที่การขยายตัวของทะเลสาบเกลือในชิลีก็ค่อนข้างจำกัด ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของโครงการ Centenario-Ratones และ Mariana ในอาร์เจนตินาจะนำมาซึ่งการเพิ่มขึ้นบางส่วน นอกจากนี้ ยังมีความเป็นไปได้ที่โครงการ Res Quebradas จะเริ่มดำเนินการผลิตในอนาคตอันใกล้ ในระยะกลางและระยะยาว การนำเข้าลิเธียมคาร์บอเนตอาจคงอัตราการเติบโตประมาณ 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน

เมื่อรวมปัจจัยดังกล่าวข้างต้นแล้ว ในระยะสั้น ยังมีพื้นที่ในการเติบโตของการจัดหาลิเธียมคาร์บอเนตอยู่บ้าง อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว ด้วยการลดการผลิตของเหมือง การจัดหาลิเธียมคาร์บอเนตอาจลดลง

ความต้องการในระยะสั้นอ่อนแอ แต่ความต้องการในระยะกลางและระยะยาวยังคงมีความยืดหยุ่น

ในประเทศ ความต้องการในภาค EV มีผลงานที่ดีโดยรวม ซึ่งขับเคลื่อนโดยนโยบาย "การแลกเปลี่ยน" และโปรโมชันการขายราคาต่ำของผู้ผลิตรถยนต์ ทำให้มีการเติบโตมากกว่า 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน แม้ว่าจะมีผลกระทบจากการยกเลิก "การจัดสรรพลังงานเก็บสะสมอย่างบังคับ" ในภาค ESS แต่ความต้องการที่แข็งแกร่งของ ESS จากไฟฟ้าสีเขียวก็ขับเคลื่อนการพัฒนาโครงการ ESS ที่เป็นอิสระ ทำให้ความต้องการ ESS แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางอย่าง

เมื่อมองไปข้างหน้า เนื่องจากเงินทุนสำหรับนโยบาย "การแลกเปลี่ยน" ได้ถูกจ่ายออกไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป และมีการเปิดตัวเงินอุดหนุนสำหรับรถยนต์ในชนบทแล้ว ยังคงมีความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย อย่างไรก็ตาม อัตราการแพร่หลายของ NEVs ได้ถึงระดับสูงแล้วในปีนี้ และอาจเผชิญกับข้อจำกัดในการเติบโต ความต้องการในการใช้งานปลายทางของ ESS ยังคงมีความยืดหยุ่นบางอย่างเนื่องจากการเติบโตของสถานีไฟฟ้าส่วนกลางและโครงการด้านผู้ใช้

ในภาค EV ของต่างประเทศ ในปีนี้ ความต้องการของ NEVs ในสหภาพยุโรปได้เร่งขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่การส่งออกของจีนอย่างไรก็ตาม ยังคงไม่เป็นไปตามความคาดหวังของนโยบายลดการปล่อยมลพิษ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากสาธารณูปโภคที่ไม่เพียงพอ และการเปิดตัวรถยนต์ระดับล่างที่ช้า นอกจากนี้ เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้เห็นความต้องการรถยนต์พลังงานใหม่ราคาถูกจากจีนเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ความต้องการส่งออกระยะกลางและระยะยาวโดยรวมยังคงรักษาอัตราการเติบโตของปีนี้

ในภาค ESS ต่างประเทศ อัตราการเติบโตโดยรวมของภาค ESS ในสหภาพยุโรปค่อนข้างคงที่ โดยมีการเปลี่ยนแปลงความต้องการหลักมาจากการติดตั้งอย่างรีบเร่งในภาค ESS ในสหรัฐอเมริกา

เมื่อรวมปัจจัยดังกล่าวแล้ว ในระยะสั้น มีความเป็นไปได้ที่อัตราการเติบโตของความต้องการจะชะลอตัวลง ซึ่งอาจเร่งให้ราคาลิเธียมลดลงเร็วขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการในไตรมาสที่ 4 อาจให้การสนับสนุนราคาลิเธียมบางส่วน

ปัจจุบัน ราคาลิเธียมยังไม่ได้บีบอัดระดับกำไรภายในอุตสาหกรรมลงอย่างเต็มที่ ความอ่อนแอของความต้องการในระยะสั้นจะทำให้สถานการณ์การผลิตเกินความต้องการในตลาดเคมีภัณฑ์ลิเธียมแย่ลง เร่งให้ราคาลิเธียมลดลงเร็วขึ้น ทำให้ราคาแร่ลดลงมากขึ้น และบังคับให้มีการล้างขีดความสามารถทรัพยากรลิเธียม ในขณะเดียวกัน เมื่อความต้องการฟื้นตัวในไตรมาสที่ 4 คาดว่าราคาลิเธียมจะหยุดลดลงและคงที่

ผู้เขียนบทความภาษาจีนนี้คือ Guoyuan Futures

โปรดทราบว่า ข่าวนี้มีแหล่งที่มาจาก และแปลโดย SMM