ราคาฟิวเจอร์สลดลงจากระดับสูงสุด ทำให้อัตรากำไรจากการซื้อขายสวนทางระหว่างฟิวเจอร์สและสปอตลดลง [SMM Alumina Morning Comment]

ความเห็นเช้าวันนี้ของ SMM เกี่ยวกับอลูมินา วันที่ 17 กรกฎาคม

ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอลูมินา 2509 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 3,100 หยวน/ตัน มีราคาสูงสุดที่ 3,122 หยวน/ตัน ราคาต่ำสุดที่ 3,068 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 3,086 หยวน/ตัน ลดลง 37 หยวน/ตัน หรือ 1.20% เมื่อเทียบกับราคาปิดตลาดก่อนหน้านี้ โดยมีปริมาณการซื้อขายที่เปิดอยู่ที่ 243,000 ล็อต

แร่: ณ วันที่ 16 กรกฎาคม ดัชนีแร่บอกซ์ไซต์นำเข้าของ SMM อยู่ที่ 73.37 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 0.23 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้านี้ ราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์กินีของ SMM อยู่ที่ 73 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้านี้ ราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์อุณหภูมิต่ำของออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 70 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้านี้ และราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์อุณหภูมิสูงของออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 61 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้านี้

ข่าวอุตสาหกรรม:

1. เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม Canyon Resources ผู้พัฒนาแร่บอกซ์ไซต์ ประกาศด้วยความยินดีว่า การก่อสร้างโครงการทางรถไฟภายในประเทศที่เมืองมาคอร์ ประเทศแคเมอรูน ได้เริ่มขึ้นแล้ว โครงการทางรถไฟภายในประเทศนี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในการสนับสนุนการส่งออกโครงการแร่บอกซ์ไซต์มินิม มาร์ทัป ซึ่งเป็นโครงการหลักของบริษัท การก่อสร้างโครงการทางรถไฟภายในประเทศนี้เริ่มขึ้นเพียงไม่กี่เดือนหลังจากที่บริษัทได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลแคเมอรูนในการเลือกสถานที่ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการดำเนินโครงการอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ บริษัทยังได้เริ่มปรับปรุงทางเดินขนส่งแร่ที่เชื่อมต่อระหว่างโครงการมินิม มาร์ทัป และโครงการทางรถไฟภายในประเทศแล้ว นายมาร์ค ฮอห์เนน ประธานบริหารของ Canyon กล่าวว่า "การเริ่มต้นการก่อสร้างโครงการทางรถไฟภายในประเทศและการปรับปรุงทางเดินขนส่งแร่เป็นสองก้าวสำคัญในการพัฒนาของบริษัท บริษัทกำลังเร่งความก้าวหน้าของโครงการมินิม มาร์ทัป และคาดว่าจะบรรลุการผลิตครั้งแรกในช่วงต้นปี 2569 และส่งมอบแร่บอกซ์ไซต์ชุดแรกในช่วงครึ่งแรกของปี 2569" Canyon ได้รับสิทธิ์ในการใช้ทางรถไฟจากเมืองมาคอร์ไปยังท่าเรือดัวลา รวมถึงที่ดิน 65,000 ตารางเมตรสำหรับการจัดเก็บและบรรจุแร่บอกซ์ไซต์ที่ท่าเรือ ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถจัดเก็บและขนส่งแร่บอกซ์ไซต์ได้อย่างมีประสิทธิภาพถึง 6 ล้านตันต่อปี โดยมีแผนที่จะขยายความสามารถในการจัดเก็บและขนส่งนี้เป็น 10 ล้านตันต่อปีในที่สุด เพื่อให้สอดคล้องกับการเติบโตของการผลิตจากเหมืองมินิม มาร์ทัป
2. เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม รถไฟบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์พิเศษที่บรรทุกอลูมินา 2,688 ตัน ได้ออกจากสถานีไบเซ่ตะวันออกในมณฑลกวางซี และมุ่งหน้าไปยังซินเจียงนี่เป็นขบวนรถไฟขนส่งอลูมินาเฉพาะทางขบวนแรกที่ออกเดินทางจากกว่างซีสู่ซินเจียงโดยตรง โดยบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ 84 ตู้และอลูมินาจำนวน 2,688 ตัน คาดว่าจะถึงสถานีซานผิงในซินเจียงภายใน 10 วัน สิ่งนี้ถือเป็นการเปิดตัวอย่างเป็นทางการของเส้นทางโลจิสติกส์ทางรถไฟใหม่ที่มีประสิทธิภาพและคาร์บอนต่ำระหว่างสองภูมิภาค ซึ่งจะช่วยเพิ่มโมเมนตัมใหม่ในการเสริมสร้างความร่วมมือระหว่างตะวันออกและตะวันตก บริการโครงการ "หนึ่งแถบหนึ่งเส้นทาง" ของชาติ และการก่อสร้างทางเดินยุทธศาสตร์ภาคพื้นดิน-ทะเลตะวันตกใหม่ ตลอดจนสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อการจัดวางอุตสาหกรรม "การย้ายฐานการผลิตอลูมิเนียมสู่ตะวันตก"

รายงานส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์ส: ตามข้อมูลจาก SMM ดัชนีอลูมินาของ SMM มีส่วนต่างเพิ่มขึ้น 48.75 หยวน/ตัน เทียบกับราคาซื้อขายล่าสุดของสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในเวลา 11:30 น. ของวันที่ 16 กรกฎาคม

รายงานใบรับรอง: ในวันที่ 16 กรกฎาคม ปริมาณใบรับรองอลูมินาที่จดทะเบียนรวมคงที่จากวันซื้อขายก่อนหน้าที่ 25,500 ตัน แบ่งตามภูมิภาค: ชานตง (0 ตัน, คงที่), เหอหนาน (0 ตัน, คงที่), กว่างซี (1,200 ตัน, คงที่), กานซู (0 ตัน, คงที่) และซินเจียง (24,300 ตัน, คงที่)

ตลาดต่างประเทศ: ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2568 ราคาอลูมินา FOB เวสเทิร์นออสเตรเลียอยู่ที่ 366 ดอลลาร์/ตัน โดยมีอัตราค่าขนส่งทางทะเลอยู่ที่ 22.15 ดอลลาร์/ตัน ด้วยอัตราแลกเปลี่ยน USD/CNY ขายอยู่ที่ประมาณ 7.2 ทำให้ราคานี้เทียบเท่าประมาณ 3,236 หยวน/ตัน ที่ท่าเรือหลักในประเทศ ซึ่งสูงกว่าราคาอลูมินาในประเทศ 61 หยวน/ตัน ทำให้ช่องทางอาร์บิทราจการนำเข้าปิดตัวลง

สรุป: จากมุมมองความต้องการวัตถุดิบของโรงถลุงอลูมิเนียม อุปทานอลูมินายังคงค่อนข้างเพียงพอด้วยกำลังการผลิตที่ดำเนินการใกล้เคียง 88.5 ล้านตัน/ปี ในขณะที่ความต้องการการผลิตอลูมิเนียมรวมและการส่งออกสุทธิต่อปีอยู่ที่ประมาณ 86 ล้านตัน ข้อมูลจาก SMM แสดงให้เห็นว่าสัปดาห์ที่แล้วมีสต็อกอลูมินาสะสมที่โรงถลุงเพิ่มขึ้น 22,000 ตัน จากสัปดาห์ก่อนหน้า สัญญาอลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับตัวลดลงต่ำกว่า 3,100 หยวน/ตัน ทำให้ส่วนต่างอาร์บิทราจสปอต-ฟิวเจอร์สแคบลง ซึ่งอาจทำให้ความต้องการในการโอนเข้าคลังสินค้าในอนาคตอ่อนแอลงและส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่ราคาสปอตอาจถึงจุดสูงสุด

[ข้อมูลอื่นๆ ที่ไม่เปิดเผยสาธารณะได้มาจากข้อมูลสาธารณะ การแลกเปลี่ยนตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลเฉพาะของ SMM เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ]