สรุปการประชุมเช้าวันที่ 16 กรกฎาคม
(1) สำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) เปิดเผยข้อมูลที่แสดงว่า GDP ของจีนในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 66,053.6 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน (YoY) ในราคาคงที่ หากแบ่งตามอุตสาหกรรม มูลค่าเพิ่มของอุตสาหกรรมหลักอยู่ที่ 3,117.2 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.7% YoY มูลค่าเพิ่มของอุตสาหกรรมรองอยู่ที่ 23,905 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.3% YoY และมูลค่าเพิ่มของอุตสาหกรรมบริการอยู่ที่ 39,031.4 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.5% YoY หากแบ่งตามไตรมาส GDP ในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 5.4% YoY และในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 5.2% YoY ในราคาเดือนต่อเดือน (MoM) GDP ในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 1.1%
(2) ทรัมป์: หากรัสเซียไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนภายใน 50 วัน จะมีการเก็บภาษีรอง 100% กับรัสเซีย เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ: ทรัมป์หมายความว่า หากไม่มีการบรรลุข้อตกลงภายใน 50 วัน นอกจากการเก็บภาษี 100% กับรัสเซียแล้ว ยังจะมีการเก็บภาษีรองกับประเทศที่ซื้อน้ำมันจากรัสเซียด้วย
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต: วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ในช่วง 119,200 ถึง 121,600 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 120,400 หยวน/ตัน ลดลง 1,350 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,000-2,100 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมี่ยมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,050 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมและส่วนลดสปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ -100-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญาฟิวเจอร์สนิกเกิล SHFE 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุดปิดตัวลง 1.08% ที่ 119,460 หยวน/ตัน ในช่วงคืน ซึ่งเปิดตัวต่ำกว่าและยังคงลดลงต่อเนื่องในช่วงกลางวัน ปิดตัวที่ 118,940 หยวน/ตัน ในช่วงกลางวัน ลดลง 1.52% เกือบจะไม่สามารถรักษาราคาเหนือระดับ 119,000 หยวน/ตัน ได้ ปัจจัยทางเศรษฐกิจโดยรวมเป็นตัวกำหนดทิศทาง ด้วยความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงราคาลง หากมีการเก็บภาษีหรือธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ล่าช้าในการลดดอกเบี้ย ราคานิกเกิล SHFE อาจลดลงต่อไป ในระยะสั้น ราคานิกเกิลอาจยังคงอยู่ในภาวะซบเซา โดยมีช่วงราคาหลักอยู่ที่ 118,000-123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 26,947 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 26,980-27,460 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยจากเมื่อวาน ด้านต้นทุน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโดยรวมที่เกิดจากภาษีของสหรัฐฯ ยังคงดำรงอยู่ ซึ่งกดดันราคานิกเกิลและทำให้ต้นทุนของเกลือนิกเกิลในปัจจุบันอ่อนแอลงเล็กน้อย ด้านอุปทาน ผู้ผลิตบางรายแสดงความไม่เต็มใจที่จะลดราคาเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ความต้องการที่อ่อนแอทำให้มีการซื้อขายน้อยลง ระดับสินค้าคงคลังโดยรวมของโรงงานหลอมเกลือนิกเกิลอยู่ในระดับต่ำ โดยมีผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่มีจำนวนจำกัด ด้านความต้องการ ผู้ผลิตบางรายได้เข้าซื้อสินค้าคงคลังเมื่อเร็วๆ นี้ แต่เนื่องจากยังไม่ถึงช่วงเวลาการจัดซื้อ ความกระตือรือร้นในการซื้อของตลาดโดยรวมจึงอยู่ในระดับต่ำ เมื่อมองไปข้างหน้า อุปทานของนิกเกิลซัลเฟตอาจตึงตัวเมื่อเทียบกับความต้องการการจัดซื้อของโรงงานผลิตสารตั้งต้น และราคาเกลือนิกเกิลคาดว่าจะฟื้นตัว
นิกเกิลหมัก (NPI):
เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 901.5 หยวน/MTU (ราคาโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 2 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำงานก่อนหน้า ด้านอุปทาน ในประเทศ โรงงานหลอมกำลังประสบกับการขาดทุนอย่างลึกซึ้ง โดยมีการผลิต NPI ที่ระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมี่ยมของแร่ซาโปไรท์อ่อนแอลงเล็กน้อย และเส้นค่าใช้จ่ายของโรงงานหลอมได้ผ่อนคลายลง แต่โรงงานหลอมส่วนใหญ่ยังคงประสบกับการขาดทุน โดยมี NPI เกรดสูงบางส่วนถูกเปลี่ยนเป็นนิกเกิลแมทท์เกรดสูง ซึ่งนำไปสู่การคาดการณ์การลดลงของการผลิต ด้านความต้องการ สแตนเลสได้เข้าสู่ฤดูการบริโภคที่ซบเซา โดยมีสินค้าคงคลังทางสังคมที่ยังคงเพิ่มขึ้น ราคาสปอตสแตนเลสไม่ได้รับการส่งเสริมอย่างดี และความรู้สึกในการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ของโรงงานเหล็กก็อ่อนแอลง โดยมีกิจกรรมการสอบถามในตลาดลดลงในวันนี้ สรุปแล้ว อุปทานและความต้องการระยะสั้นของ NPI เกรดสูงกำลังอ่อนแอลง และราคาอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม SMM รายงานว่า ตลาดฟิวเจอร์สสแตนเลสแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการสั่นสะเทือนที่อ่อนแอในช่วงกลางวัน ซึ่งได้รับผลกระทบจากการลดลงของนิกเกิล SHFE ในตลาดสปอต การเสนอราคาการซื้อขายในตลาดได้รับการส่งเสริมบ้างจากการเพิ่มขึ้นของราคาแผ่นของโรงงานเหล็ก แม้ว่าความต้องการด้านล่างจะยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่องและผลกระทบที่ไม่ดีจากการถอนตัวของตลาดฟิวเจอร์สต่อการซื้อขาย ซึ่งนำไปสู่ปริมาณการซื้อขายที่ไม่พอใจ แต่การเสนอราคาในราคาต่ำก็หายไปเป็นส่วนใหญ่แล้ว ปัจจุบัน ภายใต้ผลกระทบร่วมกันของการลดการผลิตของโรงงานสแตนเลสและการฟื้นตัวของตลาดฟิวเจอร์สที่ขายมากเกินไป ภาวะตลาดที่ซบเซาก่อนหน้านี้ได้รับการบรรเทาลงบ้าง อย่างไรก็ตาม ความต้องการด้านล่างยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมและยังคงอยู่ในฤดูการบริโภคที่ซบเซา ท่ามกลางสภาพตลาดที่มีทั้งปัจจัยเชิงบวกและเชิงลบ ราคาคาดว่าจะไม่ฟื้นตัวขึ้นอย่างมาก
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญา 2509 ที่ซื้อขายมากที่สุดอยู่ในแนวโน้มการสั่นสะเทือนที่อ่อนแอ เมื่อเวลา 10:30 น. SS2509 ราคาอยู่ที่ 12,700 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมี่ยมและส่วนลดสปอตสำหรับ 304/2B ในเมืองอู่ซีอยู่ที่ 170-370 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู่ซีและเมืองโฟซานราคาอยู่ที่ 7,600 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัดมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,800 หยวน/ตัน ในเมืองอู่ซี และ 12,775 หยวน/ตัน ในเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 23,700 หยวน/ตัน ในทั้งเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน ม้วนเหล็กรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,200 หยวน/ตัน ในทั้งสองสถานที่ และม้วนเหล็กรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,100 หยวน/ตัน ในทั้งเมืองอู่ซีและเมืองโฟซาน
แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวจากการขายมากเกินไปและการเสริมสร้างราคาในตลาดฟิวเจอร์สสแตนเลส แต่พื้นฐานของตลาดสปอตสแตนเลสก็ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมอย่างมาก ตลาดปัจจุบันยังคงอยู่ในฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามปกติ โดยมีอุณหภูมิสูงในฤดูร้อนที่ทำให้ความต้องการด้านล่างบางส่วนอ่อนแอลงมากขึ้น แม้ว่าข่าวลือก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการลดการผลิตของโรงงานสแตนเลสจะได้รับการส่งเสริมความเชื่อมั่นในตลาดและปรับปรุงสถานการณ์การซื้อขายที่ซบเซาบ้าง แต่แรงกดดันสินค้าคงคลังของสแตนเลสก็ยังคงสูง สินค้าคงคลังในโรงงาน สินค้าคงคลังในคลังสินค้าด้านหน้า และสินค้าคงคลังทางสังคมของโรงงานสแตนเลสก็อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง โดยมีการใช้สินค้าคงคลังที่ช้าลงในช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซา ซึ่งล่าช้าในการซ่อมแซมความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการ ภายใต้ผลกระทบจากการคาดการณ์การลดการผลิตของโรงงานสแตนเลส ราคาซื้อของ NPI เกรดสูงก็ลดลงต่อไป ซึ่งกดดันการสนับสนุนต้นทุนของสแตนเลสลง สรุปแล้ว ตลาดสแตนเลสปัจจุบันต้องเผชิญกับแรงกดดันหลายประการจากสินค้าคงคลังสูง ความต้องการที่อ่อนแอ และการสนับสนุนต้นทุนที่อ่อนแอลง และการซ่อมแซมความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการก็ยังคงต้องใช้เวลา
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลของฟิลิปปินส์ยังคงอ่อนแอลง โดยมีการคาดการณ์ว่าการมาถึงของท่าเรือในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ลดลง ราคา CIF สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์สีแดงของฟิลิปปินส์ที่มีเนื้อหา NI 1.3% ที่มาถึงจีนอยู่ที่ $44-46/wmt และราคา FOB อยู่ที่ $35-37/wmt ราคา CIF สำหรับแร่ที่มีเนื้อหา NI 1.5% อยู่ที่ $57-60/wmt และราคา FOB อยู่ที่ $50-52/wmt ด้านอุปทานและความต้องการ ผลกระทบจากฝนตกต่อพื้นที่เหมืองแร่ในภูมิภาคหลักของฟิลิปปินส์ค่อนข้างน้อย เมื่อเข้าสู่เดือนกรกฎาคม คาดว่าปริมาณการจัดส่งโดยรวมในไตรมาสที่ 3 จะยังคงอยู่ในระดับสูง โดยมีการเพิ่มขึ้นของการมาถึงของท่าเรือและการจัดหาที่เพียงพอ ณ วันศุกร์ที่ 11 กรกฎาคม สินค้าคงคลังแร่นิกเกิลของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 7.2 ล้าน wmt เรือที่จัดส่งก่อนหน้านี้ได้มาถึงท่าเรือตามลำดับ ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลัง ด้านความต้องการ ราคา NPI ยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ โรงงานหลอม NPI ในประเทศยังคงประสบกับการขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งจำกัดการรับวัตถุดิบราคาสูงอย่างรุนแรง ในขณะเดียวกัน โรงงานหลอม NPI บางแห่งในอินโดนีเซียก็ได้หยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุง ซึ่งทำให้การสนับสนุนจากด้านความต้องการอ่อนแอลง ในแง่ของค่าขนส่งทางทะเล ราคาค่าขนส่งทางทะเลก็ยังคงเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ณ วันศุกร์ที่ 11 กรกฎาคม ค่าขนส่งทางทะเลจากฟิลิปปินส์ไปยังท่าเรือเทียนจินเพิ่มขึ้นเป็นเฉลี่ย $12.5/mt คาดว่าในระยะสั้น ด้วยปริมาณการจัดส่งที่เข้าสู่ช่วงเวลาที่มีการจัดส่งสูงสุดและการขาดแคลนเรือ ค่าขนส่งทางทะเลอาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป เมื่อมองไปข้างหน้า ภายใต้ผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ เช่น การขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงงานหลอมในด้านล่าง ความเต็มใจในการซื้อในราคาสูงที่จำกัด และการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังในท่าเรือ คาดว่าราคาแร่นิกเกิลของฟิลิปปินส์จะยังคงอ่อนแอลงต่อไป
เนื่องจากผลกระทบจากฤดูฝนที่ยาวนานเป็นพิเศษและปัจจัยทางนโยบาย การผลิตแร่นิกเกิลของอินโดนีเซียในครึ่งปีแรกของปี 2568 ถึงเพียง 120 ล้านตันราคาแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียลดลงอีกครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในแง่ของพรีเมียมแล้ว พรีเมียมหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (wmt) ในสัปดาห์นี้ ราคาส่งถึงโรงงานสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียของ SMM ที่มีเนื้อหา NI 1.6% อยู่ที่ 50.4-53.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (wmt) ลดลง 0.25 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า หรือลดลง 0.5% ในแง่ของราคาแร่นิกเกิลลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียของ SMM ที่มีเนื้อหา NI 1.3% ยังคงทรงตัวที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน (wmt) ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับแร่นิกเกิลซาโปรไลต์ ในแง่ของอุปทานแล้ว เมดี้ คาตริน เลงกีย์ เลขาธิการทั่วไปของ APNI (สมาคมนิกเกิลอินโดนีเซีย) เปิดเผยในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC อินโดนีเซียว่า โควต้าที่ได้รับการอนุมัติสำหรับแร่นิกเกิล RKAB ในปี 2568 สูงถึง 364 ล้านตัน ในขณะที่การผลิตจริงมีเพียง 120 ล้านตัน ในแง่ของอุปสงค์แล้ว โรงงานหลอมโลหะในตลาดล่างยังคงอยู่ในช่วงขาดทุน มีแรงผลักดันการผลิตที่อ่อนแอ และปริมาณการผลิตที่ค่อนข้างต่ำ โดยรวมแล้ว แม้ว่าอุปทานแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียจะยังคงตึงตัวเนื่องจากฤดูฝน แต่ด้วยการอนุมัติโควต้า RKAB เพิ่มเติมในอินโดนีเซียในภายหลัง และเมื่อพิจารณาถึงการขาดทุนในโรงงานหลอมโลหะในตลาดล่างแล้ว การยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงจะมีขีดจำกัด มองไปข้างหน้า ราคาแร่นิกเกิลซาโปรไลต์จะยังคงอยู่ในช่วงซบเซา สำหรับแร่นิกเกิลลิโมไนต์ ในแง่ของอุปทานแล้ว อุปทานแร่นิกเกิลลิโมไนต์ในปัจจุบันยังคงค่อนข้างเสถียร สามารถตอบสนองความต้องการในตลาดปัจจุบันได้ นอกจากนี้ ความก้าวหน้าที่สำคัญในโควต้า RKAB เพิ่มเติมอาจขับเคลื่อนให้อุปทานเพิ่มขึ้นมากขึ้น ในแง่ของอุปสงค์แล้ว การผลิตโครงการ MHP เป็นไปตามปกติ โดยมีผู้ผลิต MHP บางรายเพิ่มการผลิต ทำให้อุปสงค์โดยรวมมีเสถียรภาพและเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในระยะยาว ด้วยความก้าวหน้าในการอนุมัติโควต้า RKAB เพิ่มเติม คาดว่าอาจมีช่องว่างในการลดราคาแร่นิกเกิลลิโมไนต์
