[การวิเคราะห์ของ SMM] การประกวดราคาที่ดำเนินการโดยผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่รายใหญ่ ราคา LFP จะลดลงต่อไปในครึ่งปีหลังหรือไม่

》ดูราคาโควต้อนและลิเธียมของ SMM พร้อมข้อมูลและการวิเคราะห์ตลาด

》สมัครสมาชิกเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตย้อนหลังของโควต้อนและลิเธียมของ SMM

ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่รายใหญ่เปิดประมูล – ราคา LFP จะลดลงต่อในครึ่งปีหลังหรือไม่?

ราคา LFP ประกอบด้วยส่วนประกอบหลักสองส่วน คือ ค่าธรรมเนียมการแปรรูปแบบรวม (หรือที่เรียกว่าการประเมินมูลค่าในอุตสาหกรรม) + ราคาลิเธียมคาร์บอเนต × ส่วนลดการชำระเงิน โดยค่าธรรมเนียมการแปรรูปแบบรวมได้รวมต้นทุนวัตถุดิบเหล็กฟอสเฟตและค่าใช้จ่ายในการแปรรูปไว้แล้ว

ในการเจรจาต่อรองราคา ฝ่ายต้นน้ำและปลายน้ำมักเน้นสองปัจจัยหลักนี้ แม้ว่าเงื่อนไขทางการค้าเช่นระยะเวลาการชำระเงินก็จะถูกพิจารณาด้วย ทั่วไปแล้ว เมื่อตกลงค่าธรรมเนียมการแปรรูปแบบรวมแล้วจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในรอบการดำเนินการรายเดือนหรือรายไตรมาส เว้นแต่ราคาวัตถุดิบเหล็กฟอสเฟตเกิดความผันผวนอย่างไม่คาดคิด ดังนั้นราคา LFP จึงส่วนใหญ่แกว่งตามราคาลิเธียมคาร์บอเนต

ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนปีนี้เป็นต้นมา ราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลงอย่างต่อเนื่องและมากขึ้น จนค่อยๆ ต่ำกว่า "จุดต่ำสุดที่ตลาดรับรู้"

[แหล่งที่มา: ราคาเฉลี่ยลิเธียมคาร์บอเนตแบตเตอรี่เกรด SMM]

เนื่องจากมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาลิเธียมคาร์บอเนต ราคา LFP จึงปรับลดลงอย่างรุนแรงในช่วงสามเดือนนี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

จนถึงปัจจุบันราคาสะสมลดลงเฉลี่ยกว่า 3,000 หยวน/ตัน โดยเดือนพฤษภาคมมีการลดลงรายเดือนมากที่สุด (-5.3%) ส่วนเดือนเมษายน (-2.3%) และมิถุนายน (-2.7%) มีอัตราลดลงน้อยกว่า

[แหล่งที่มา: ราคาเฉลี่ย LFP ของ SMM]

ราคา LFP ในครึ่งปีหลังจะเป็นอย่างไร? การวิเคราะห์ราคาวัตถุดิบ แนวโน้มค่าธรรมเนียมการแปรรูป และความต้องการจากผู้ซื้อขั้นสุดท้ายชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่คงตัวแต่อ่อนแรงลง โดยราคาต่ำสุดขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาลิเธียมคาร์บอเนตและแนวโน้มค่าธรรมเนียมการแปรรูป

"การขึ้นราคาของเหล็กฟอสเฟตทำให้ค่าธรรมเนียมการแปรรูปในไตรมาส 1 ปี 2025 เพิ่มขึ้นได้สำเร็จ"

บริษัทส่วนใหญ่ได้กำหนดค่าธรรมเนียมการแปรรูปปี 2025 ก่อนเดือนมีนาคมโดยมีการปรับเพิ่มรวมอยู่ในช่วง 500-3,000 หยวน/ตันปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาเหล็กฟอสเฟตตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024การคงไว้ซึ่งค่าธรรมเนียมการแปรรูปแบบเดิมจะทำให้ผู้ผลิตวัสดุ LFP เสียหายมากขึ้นและคุกคามการดำเนินงานปกติขณะเดียวกัน ผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์ในขั้นตอนต่อไปได้ปรับขึ้นค่าธรรมเนียมการแปรรูปเพื่อจัดการความผันผวนของตลาดและเพื่อความเสถียรของห่วงโซ่อุปทาน หลังการปรับค่าธรรมเนียมการแปรรูปในไตรมาสที่ 2 ยังคงค่อนข้างคงที่

อย่างไรก็ตามการแสวงหาการเพิ่มราคาเพิ่มเติมของผู้ผลิตวัสดุยังคงดำเนินต่อไป– แม้จะมีการปรับราคาไปแล้ว แต่พวกเขายังคงเจรจาเพิ่มราคาเพิ่มเติมกับผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์ อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ตลาดเปลี่ยนแปลงในช่วงปลายเดือนเมษายน โดยอัตราการเติบโตของความต้องการเหล็กฟอสเฟตชะลอตัวลงเพื่อรักษาออเดอร์ โรงงานผลิตเหล็กฟอสเฟตได้เทขายในตลาดด้วยราคาต่ำ ส่งผลให้ราคาเฉลี่ยของเหล็กฟอสเฟตมีแนวโน้มลดลง ผู้ผลิตวัสดุซึ่งก่อนหน้านี้ยืนกรานไม่ยอมลดราคาอย่างมากได้สูญเสียหลักการเจรจาที่สำคัญคือราคาเหล็กฟอสเฟตที่เพิ่มขึ้นแม้จะพยายามเจรจาเพิ่มราคากับผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์อย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนเมษายนถึงมิถุนายน แต่ผู้ผลิตวัสดุก็ไม่ประสบความสำเร็จในการบรรลุเป้าหมาย

[แหล่งที่มา: ราคาเฉลี่ยเหล็กฟอสเฟตของ SMM]

ความหวังในการเพิ่มค่าธรรมเนียมการแปรรูป LFP อาจไม่เป็นจริง

ในเดือนมิถุนายน ผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์รายใหญ่ได้เปิดประมูลวัสดุ LFP สำหรับครึ่งหลังของปี ตามที่คาดการณ์ไว้ ผู้ผลิตวัสดุที่เสนอราคาสูงกว่าส่วนใหญ่แพ้การประมูลขณะที่ผู้ชนะการประมูลโดยทั่วไปเสนอราคาที่ต่ำกว่ายกเว้นผู้จัดจำหน่ายที่มีสัญญาระยะยาวที่ไม่ต้องเข้าร่วมการประมูลZ31/>ประมาณสี่รายได้รับการประมูลเบื้องต้น ส่วนผู้แพ้การประมูลเข้าเจรจาต่อในภายหลังกับผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์เป็นรายบุคคล

จากข้อมูลปัจจุบัน การประมูลครั้งนี้บ่งชี้ถึงสามแนวโน้ม:

• ค่าธรรมเนียมการแปรรูปในครึ่งหลังของปีอาจมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบกับระดับในครึ่งแรกของปีแม้ยังไม่มีผลลัพธ์ที่ชัดเจน แต่ผู้ผลิตแบตเตอรี่เซลล์อาจใช้ประโยชน์จากราคาเหล็กฟอสเฟตที่ลดลงเพื่อลดต้นทุน SMM คาดการณ์ว่าค่าธรรมเนียมการแปรรูปจะมีความยากลำบากในการเพิ่มขึ้นในครึ่งหลังของปี
• ผู้ผลิตวัสดุชั้นที่สามและสี่บางรายได้เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานของผู้ผลิตรายใหญ่ด้วยราคาที่ต่ำการกำหนดราคาที่รุนแรงกลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ผลิตวัสดุขนาดเล็กในการรับงานจากผู้เล่นชั้นนำ ทำให้ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่สามารถลดต้นทุนได้ ดังนั้น ตลาดผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 2 จึงมีการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น โดยมีปริมาณการผลิตที่เกินความต้องการอย่างมาก การขายราคาต่ำกว่าต้นทุนทำให้สินค้าในกลุ่มนี้ขาดทุนเป็นส่วนใหญ่
• ราคาของรุ่นที่ 3 กำลังเข้าใกล้ระดับราคาเดิมของรุ่นที่ 2 เนื่องจากความสามารถในการผลิตวัสดุรุ่นที่ 3 ก็เกินความต้องการเช่นกัน การลดราคาเพื่อรับงานจึงกลายเป็นเรื่องที่แพร่หลายสำหรับผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 3 ราคาของรุ่นที่ 3 ยังเข้าใกล้ระดับราคาของรุ่นที่ 2 ทำให้ผู้ผลิตบางรายไม่สามารถทำกำไรจากรุ่นที่ 3 ได้ แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าในอนาคต ราคาของรุ่นที่ 3 จะไม่สูงกว่าราคาของรุ่นที่ 2 มากนัก แม้ว่าอำนาจในการต่อรองราคาที่เฉพาะเจาะจงจะขึ้นอยู่กับขนาดของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ในตลาดล่าง อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 3.5 และรุ่นที่ 4 ยังคงมีความยืดหยุ่นในการกำหนดราคา ข้อมูลราคา LFP ของ SMM ที่ละเอียดมีให้เป็นข้อมูลอ้างอิง ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับพลวัตของอุปทานและความต้องการของผลิตภัณฑ์: การสำรวจล่าสุดของ SMM ระบุว่ามีผู้จัดหาประมาณ 6-7 รายสำหรับผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 3.5 และเพียง 2-3 รายสำหรับผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 4 ในทางตรงกันข้าม มีผู้จัดหาที่แข่งขันกันมากกว่า 30 รายในกลุ่มรุ่นที่ 2 และมากกว่า 25 รายในกลุ่มรุ่นที่ 3 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการแข่งขันที่รุนแรง

แนวโน้มการฟื้นตัวอย่างมากของราคาลิเธียมคาร์บอเนตในครึ่งปีหลังยังคงไม่ชัดเจน

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่มีผลกระทบต่อราคา LFP คือราคาลิเธียมคาร์บอเนต SMM เชื่อว่าอัตราการเติบโตของความต้องการใช้งานปลายทางโดยรวมจะค่อยๆ ชะลอตัวลงในครึ่งปีหลังของปี 2568 ปัจจุบัน ไม่มีการเพิ่มขึ้นของความต้องการที่ไม่คาดคิด และเมื่อส่งผ่านไปยังการผลิต LFP รายเดือนแล้ว อัตราการเติบโตก็ดูไม่โดดเด่น อัตราการเติบโตของการผลิต LFP รายเดือนในช่วงเวลาล่าสุดก็ยังคงอยู่ในระดับ 5% เป็นหลัก ซึ่งเข้าใกล้อัตราการเติบโตของวัสดุแคโทดไตรกลีน ดังนั้น แนวโน้มการปรับปรุงรูปแบบอุปทานและความต้องการของลิเธียมคาร์บอเนตในครึ่งปีหลังยังคงไม่ชัดเจน และราคาของลิเธียมคาร์บอเนตก็ยากที่จะกลับตัวได้ตามแนวโน้มตลาด

เมื่อพิจารณาจากประเด็นทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นแล้ว สงครามราคาสำหรับค่าธรรมเนียมการแปรรูปก็กำลังรุนแรงขึ้น ควบคู่ไปกับความยากลำบากในการกลับตัวของแนวโน้มราคาลิเธียมคาร์บอเนต มีความเป็นไปได้สูงที่ราคา LFP จะยังคงดำเนินการในระดับต่ำในครึ่งปีหลัง ในสถานการณ์เช่นนี้ โรงงานผลิตวัสดุที่ขาดแคลนเงินทุนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานตามปกติจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการออกจากตลาด ถูกซื้อกิจการ หรือกลายเป็นผู้แปรรูป

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

หวัง ฉง 021-51666838

มา เรยิว 021-51595780

เฟิง ติชิง 021-51666714

โจว จื่อเชิง 021-51666711

หวัง ซีหาน 021-51666914

ลู่ ยันหลิน 021-20707875

จาง ฮ่าวหาน 021-51666752

หวัง เจีย 021-51595902

ซือ หยาง 021-51666760

เชิน โปหลิน 021-51666836