เซี่ยงไฮ้ วันที่ 19 มิถุนายน (SMM) –
ทองแดง
เมื่อคืนนี้ ราคาทองแดง LME เปิดตลาดที่ 9,668 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยราคาพุ่งขึ้นสูงสุดที่ 9,694.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย ก่อนที่จะผันผวนลงตลอดช่วงการซื้อขาย จนราคาตกต่ำสุดที่ 9,648 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดตลาดที่ 9,650.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ลดลง 0.2% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 13,000 ล็อต และปริมาณสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่อยู่ที่ 291,000 ล็อต เมื่อคืนนี้ สัญญา SHFE ทองแดง 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 78,640 หยวน/ตัน โดยราคาพุ่งขึ้นสูงสุดที่ 78,700 หยวน/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย ก่อนที่จะผันผวนลงจนราคาตกต่ำสุดที่ 78,500 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขาย ราคาผันผวนในช่วงราคาที่ค่อนข้างคงที่ใกล้ช่วงปิดตลาด และปิดตลาดที่ 78,610 หยวน/ตัน ลดลง 0.01% ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 19,000 ล็อต และปริมาณสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่อยู่ที่ 181,000 ล็อต ในแง่มหภาค เฟดสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดการณ์ไว้ ในแถลงการณ์ ผู้กำหนดนโยบายยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่จำนวนเจ้าหน้าที่ที่คาดว่าจะไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้น และคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าลดลงเหลือเพียงครั้งเดียว พาวเวลล์ยังคงเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนและคาดการณ์ว่าจะมี "เงินเฟ้อสูง" เกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันในการปรับตัวลงของราคาทองแดง ในแง่ปัจจัยพื้นฐาน เงินพรีเมี่ยมสปอตสำหรับแผ่นทองแดงคาทอดผันผวนอย่างมาก โดยมีความแตกต่างที่เห็นได้ชัดเจนระหว่างแบรนด์ต่าง ๆ เมื่อวานนี้ ผู้จัดจำหน่ายรีบขายเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการไหลออกของวอแรนต์ในภายหลัง และทองแดงรัสเซียก็ถูกขายในราคาที่ต่ำ ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาด คาดว่าจะยังมีช่องว่างในการปรับตัวลงของเงินพรีเมี่ยมหลังจากการไหลออกของวอแรนต์ในวันนี้ สรุปแล้ว เนื่องจากมีปัจจัยกดดัน จึงคาดว่าราคาทองแดงจะดิ้นรนเพื่อปรับตัวขึ้นต่อไปในวันนี้
อลูมิเนียม
ตลาดฟิวเจอร์ส: ในช่วงการซื้อขายกลางคืนของวันซื้อขายก่อนหน้า สัญญา SHFE อลูมิเนียม 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 20,650 หยวน/ตัน โดยราคาสูงสุดอยู่ที่ 20,650 หยวน/ตัน ราคาต่ำสุดอยู่ที่ 20,590 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 20,645 หยวน/ตัน ลดลง 35 หยวน/ตัน หรือ 0.17% จากราคาปิดตลาดเมื่อวันก่อนหน้า ในวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาอลูมิเนียม LME เปิดตลาดที่ 2,549 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยราคาสูงสุดอยู่ที่ 2,560.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคาต่ำสุดอยู่ที่ 2,537.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน และปิดตลาดที่ 2,546.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 1.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 0.06%
สรุป: ในแง่ของปัจจัยมหภาค ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดการณ์ไว้ ประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวล กล่าวในงานแถลงข่าวว่า ราคาที่เพิ่มขึ้นจากการขึ้นภาษีศุลกากรจะเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และเฟดจะต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อลดลงก่อนที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ความสามารถในการผลิตของอุตสาหกรรมอลูมิเนียมหล่อในประเทศยังคงมีเสถียรภาพ ปริมาณการหล่อแท่งอลูมิเนียมลดลง ซึ่งช่วยให้สต๊อกแท่งอลูมิเนียมในประเทศลดลงอย่างต่อเนื่อง ในแง่ของต้นทุน คาดว่าราคาอลูมินาและวัสดุเสริมจะอ่อนแรงลง ส่งผลให้การสนับสนุนต้นทุนของอลูมิเนียมหล่อลดลง ในแง่ของอุปสงค์ มีแรงกดดันจากความอ่อนแอตามฤดูกาลในประเทศและความไม่แน่นอนทางการค้า ซึ่งจะทำให้อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการแปรรูปอลูมิเนียมลดลงภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น โดยรวมแล้ว สต๊อกที่ต่ำในปัจจุบันและความคาดหวังว่าอลูมิเนียมเหลวจะมีสัดส่วนที่สูงขึ้น ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ราคาอลูมิเนียม อย่างไรก็ตาม แรงกดดันในช่วงออฟซีซั่นในแง่ของอุปสงค์ จำกัด ช่วงราคาที่สามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ และแท่งอลูมิเนียมสปอตในพื้นที่บริโภคหลักอาจเผชิญกับสถานการณ์อุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนแอในเร็ว ๆ นี้ ในระยะสั้น คาดว่าราคาอลูมิเนียมจะผันผวนในระดับสูง
ตะกั่ว
เมื่อคืนนี้ ตะกั่ว LME เปิดตลาดที่ 1,983 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในต่างประเทศที่โดดเด่นและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายนที่เป็นไปตามความคาดหวังโดยไม่เปลี่ยนแปลง ตะกั่ว LME ปรับตัวลดลงตลอดทั้งวันหลังจากเปิดตลาด และสัมผัสระดับต่ำสุดที่ 1,971 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบครึ่งเดือน จนกระทั่งในช่วงกลางดึก ตะกั่ว LME หยุดลดลงและดีดตัวกลับขึ้นมา เกือบจะฟื้นตัวจากการสูญเสียในช่วงกลางวันได้ ปิดตลาดที่ 1,989.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 0.68%
เมื่อคืนนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าตะกั่ว SHFE 2507 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 16,850 หยวน/ตัน ได้รับแรงหนุนจากข่าวว่า SHFE จะอนุญาตให้ผู้ลงทุนเข้าร่วมซื้อขายฟิวเจอร์สตะกั่วมากขึ้น ตะกั่ว SHFE ปรับตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่จำกัด ตะกั่ว SHFE ไม่สามารถกลับไปที่ระดับ 16,900 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 16,845 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.06% ปริมาณการซื้อขายที่เปิดอยู่อยู่ที่ 38,409 ล็อต ลดลง 1,645 ล็อต จากวันซื้อขายก่อนหน้า
สต๊อก: ณ วันที่ 18 มิถุนายน สต๊อกตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 2,025 ตัน เป็น 289,475 ตัน สต๊อกวอแรนต์ตะกั่ว SHFE อยู่ที่ 44,387 ตัน ลดลง 1,116 ตัน จากวันก่อนหน้า
เมื่อเร็ว ๆ นี้ ปริมาณอุปทานตะกั่วทั่วโลกค่อย ๆ มีแนวโน้มเกินความต้องการ โดยปริมาณสินค้าคงคลังในต่างประเทศได้เข้าใกล้ระดับ 290,000 ตันอีกครั้ง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานในประเทศจะดีขึ้นบ้างเนื่องจากการลดการผลิตและการหยุดการผลิตในด้านอุปทาน แต่ผลกระทบจากฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามฤดูกาลก็ยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยหลักที่ลากราคาตะกั่วลง เมื่อวานนี้ SHFE อนุญาตให้นักลงทุนต่างประเทศเข้าร่วมการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชันตะกั่ว ซึ่งอาจเพิ่มกิจกรรมการซื้อขายในตลาดตะกั่วในระดับหนึ่งและส่งเสริมราคาตะกั่วในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หลักการซื้อขายสุดท้ายยังคงต้องเน้นไปที่แนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐาน
สังกะสี
เมื่อคืนนี้ LME สังกะสีเปิดตลาดที่ระดับ 2,636.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงต้นการซื้อขาย LME สังกะสีพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดที่ 2,660 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หลังจากนั้น ศูนย์ราคาของมันแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 2,655 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในช่วงเวลาการซื้อขายในยุโรป LME สังกะสีร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยรายวันสู่ระดับต่ำสุดที่ 2,631 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน จากนั้น ศูนย์ราคาของมันแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 2,637 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในที่สุดก็ปิดตลาดที่ระดับ 2,643.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 7 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน หรือ 0.27% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 89,509 ล็อต และตำแหน่งเปิดลดลง 3,356 ล็อต เหลือ 208,000 ล็อต เมื่อคืนนี้ LME สังกะสีบันทึกเทียนแท่งขาขึ้นที่มีเงาบนยาว โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20/60 วันกดดันจากด้านบน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้นในเวลาต่อมาเมื่อคืนนี้ ก่อนที่เฟดสหรัฐจะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางก็ทำให้เกิดความรู้สึกไม่ชอบความเสี่ยงในตลาดอย่างแรง ส่งผลให้ LME สังกะสีพุ่งขึ้นก่อนแล้วร่วงลง ยังคงมีแนวโน้มแกว่งตัว
เมื่อคืนนี้ SHFE สังกะสีเปิดตลาดที่ระดับต่ำกว่าด้วยช่องว่างที่ 21,945 หยวน/ตัน หลังจากเปิดตลาด ราคาก็ร่วงลงทันทีสู่ระดับต่ำสุดที่ 21,920 หยวน/ตัน หลังจากนั้น ราคาก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดที่ 22,020 หยวน/ตัน จากนั้น เนื่องจากผู้ซื้อลดตำแหน่ง SHFE สังกะสีก็ร่วงลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ยรายวัน โดยศูนย์ราคาของมันแกว่งตัวขึ้นอยู่ที่ประมาณ 21,960 หยวน/ตัน ในที่สุดก็ปิดตลาดที่ระดับ 21,955 หยวน/ตัน ลดลง 105 หยวน/ตัน หรือ 0.48% ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 46,384 ล็อต และตำแหน่งเปิดลดลง 6,064 ล็อต เหลือ 91,164 ล็อต เมื่อคืนนี้ SHFE สังกะสีบันทึกเทียนแท่งขาขึ้นเล็ก ๆ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20/60 วันกดดันจากด้านบน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันให้การสนับสนุนจากด้านล่าง ขับเคลื่อนโดยตลาด LME SHFE สังกะสีเปิดตลาดที่ระดับต่ำกว่าด้วยช่องว่างเมื่อคืนนี้ ฟอรัมลู่เจียจุ่ยเปิดอย่างเป็นทางการเมื่อวานนี้ และธนาคารกลางประกาศมาตรการเปิดประเทศทางการเงินครั้งใหญ่ 8 ประการ ส่งสัญญาณเชิงบวกทางเศรษฐกิจมหภาคบางอย่าง อย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน ความต้องการการใช้งานปลายทางตามปัจจัยพื้นฐานกำลังอ่อนแอลง และยังคงมีความคาดหวังว่าอุปทานจะเพียงพอ ราคาสังกะสีคาดว่าจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
ดีบุก
ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า: สัญญาดีบุก SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (SN2507) ปรับตัวลงต่ำสุดและดีดตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายตอนกลางคืน ปิดที่ระดับ 264,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.27% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
ปัจจัยมหภาค: (1) เฟดสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันในการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายน แผนภูมิดอทพลอตระบุว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่จำนวนเจ้าหน้าที่ที่คาดว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็นเจ็ดคน และจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีหน้าลดลงเหลือเพียงครั้งเดียว พาวเวลยังคงเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอน โดยระบุว่าสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันต้องใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ เขายังคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุลกากรจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (2) ตามรายงานของสำนักข่าวยอนฮัป ซึ่งอ้างอิงจากแผนที่กระทรวงวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารของเกาหลีใต้รายงานต่อคณะกรรมการวางแผนนโยบายแห่งชาติของประธานาธิบดี ระบุว่า รัฐบาลเกาหลีใต้จะลงทุน 16.1 ล้านล้านวอนในภาค AI ในช่วงห้าปีข้างหน้า รัฐบาลจะรับประกันการจัดหา GPU จำนวน 50,000 ชิ้นอย่างปลอดภัย และสร้างศูนย์ข้อมูล AI รัฐบาลจะสนับสนุนการพัฒนารูปแบบ AI และเปิดให้ประชาชนทุกคนสามารถเข้าถึงได้ (แนวโน้มขาขึ้น ★) (3) มีการออก "มาตรการนโยบายหลายประการเพื่อสนับสนุนการพัฒนาคุณภาพอุตสาหกรรมวงจรรวมในเขตพัฒนาเมืองกวางโจวและเขตหวงปู่" ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยสร้างพื้นที่หลักของขั้วที่สามของอุตสาหกรรมวงจรรวมของจีน มาตรการเหล่านี้รวมถึงการปรับปรุงรูปแบบการพัฒนาอุตสาหกรรม การบรรลุความก้าวหน้าในการออกแบบชิป กระบวนการพิเศษ การบรรจุและทดสอบขั้นสูง เครื่องมือ EDA อุปกรณ์ และชิ้นส่วน การสร้างห่วงโซ่อุตสาหกรรมครบวงจรที่ครอบคลุมการออกแบบ การผลิต วัสดุ อุปกรณ์และชิ้นส่วน การบรรจุและทดสอบ และการจัดตั้งกลุ่มอุตสาหกรรมวงจรรวมที่ครอบคลุม (แนวโน้มขาขึ้น ★)
ปัจจัยพื้นฐาน: (1) การหยุดชะงักด้านอุปทาน: อุปทานแร่ดีบุกโดยรวมในพื้นที่ผลิตหลัก เช่น ยูนนาน มีแนวโน้มตึงตัว เมื่อเดือนมิถุนายนดำเนินไป บางโรงงานหลอมกำลังพิจารณาหยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงหรือลดการผลิตเล็กน้อย (แนวโน้มขาขึ้น ★) (2) ด้านอุปสงค์: เมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากราคาดีบุกกลับมาอยู่ที่ระดับ 260,000 หยวน องค์กรต้นน้ำส่วนใหญ่มีจำนวนคำสั่งซื้อลดลงและความเต็มใจในการซื้อลดลง
ตลาดสปอต: ภาคอุตสาหกรรมดั้งเดิม เช่น อิเล็กทรอนิกส์อุปโภคบริโภคและอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ ได้เข้าสู่ช่วงฤดูอ่อนแอ คำสั่งซื้อส่วนใหญ่เป็น "ปริมาณน้อยและความถี่หลายครั้ง" องค์กรต้นน้ำมีการยอมรับราคาที่สูงในระดับต่ำ และการซื้อจะดำเนินการเพียงเพื่อตอบสนองความต้องการในทันที ความต้องการแผ่นดีบุกและสารเคมียังคงคงที่ แต่ราคาที่สูงได้ยับยั้งความเต็มใจในการซื้อของต้นน้ำ การซื้อขายในตลาดสปอตซบเซา โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันเพียงเล็กน้อยกว่าสิบตัน
