บริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส เมทัล ไมนิ่ง (กรุ๊ป) จำกัด วางแผนซื้อหุ้น 10.5% ในบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ด้วยเงิน 11.76 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (01258) ประกาศว่าเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ได้ลงนามในสัญญาจองซื้อหุ้นกับผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม โดยบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ได้ตกลงที่จะออกและจัดสรรหุ้นจอง และบริษัทได้ตกลงที่จะจองซื้อหุ้นดังกล่าวในราคาจอง บริษัทจะชำระราคาจองผ่านการจองซื้อหุ้น โดยจะได้รับหุ้นร้อยละ 10.5 ในทุนจดทะเบียนที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ราคาจองจะใช้เป็นหลักในการดำเนินงานด้านการสำรวจและพัฒนาทางเทคนิคในโครงการเหมืองแร่เบนคาลา กลยุทธ์นี้ช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนและใช้ทรัพยากรและความเชี่ยวชาญของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ราคาจองอยู่ที่ 11,763,850 ดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทจะชำระเงินดังกล่าวไปยังบัญชีฝากประกันหรือบัญชีธนาคารที่กำหนดของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ (ตามที่ได้รับการยืนยันจากบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ บริษัท และผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม) ในรูปแบบเงินที่พร้อมใช้ได้ทันทีในวันปิดการซื้อขายตามสัญญาจองซื้อหุ้น ตามสัญญาจองซื้อหุ้น สามฝ่ายตกลงที่จะใช้ความพยายามอย่างดีที่สุดในการร่วมมือกันอย่างสุจริตเพื่อเจรจาและลงนามในข้อตกลงที่แน่นอน รวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียง การลงนามในสัญญาออปชันเพื่อให้บริษัทสามารถซื้อหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ รวม 65% จากผู้ถือหุ้นเดิมภายในวันสุดท้าย

ประกาศของบริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ได้สรุปเนื้อหาของข้อตกลงเบื้องต้นว่า บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ และผู้ถือหุ้นของเอเอ็ม ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นเมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน 2567 วันที่ 24 มกราคม 2568 และวันที่ 25 เมษายน 2568 ตามลำดับ เกี่ยวกับการโอนหุ้นของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ จำนวน 5,265 หุ้น (ซึ่งเป็นตัวแทนของ 5% ของทุนจดทะเบียนที่ออกและเรียกชำระแล้วของบริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์) ในราคา 5,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ การปิดข้อตกลงเบื้องต้นเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 16 พฤษภาคม 2568

เกี่ยวกับเหตุผลและประโยชน์ของการเข้าซื้อกิจการ บริษัท ไชน่า นอนเฟอร์รัส ไมนิ่ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัท เอสเอ็ม มิเนอรัลส์ จดทะเบียนอยู่ที่ศูนย์การเงินระหว่างประเทศอัสตานา (AIFC) ในคาซัคสถาน และผ่านบริษัทย่อยของตน มีทรัพย์สิน เช่น สิทธิในการทำเหมืองแร่เบนคาลาเหนือ (ซึ่งมีปริมาณสำรองทองแดงประมาณ 1.5 ล้านตัน) และสิทธิในการสำรวจเบนคาลาใต้ ซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขในการทำเหมืองแร่ขนาดใหญ่ การลงทุนนี้เป็นโอกาสให้กลุ่มบริษัทขยายธุรกิจไปสู่ภาคเหมืองแร่ทองแดงในคาซัคสถาน ปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอทรัพยากรแร่ และเพิ่มตำแหน่งทางตลาดและความสามารถในการแข่งขันการเพิ่มทรัพยากรทองแดงจะขับเคลื่อนการปรับปรุงกลยุทธ์ทรัพยากรของกลุ่มและการเติบโตในอนาคต ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับการพัฒนาในระยะยาว บริษัทหวังว่าจะสามารถเข้าถือหุ้นใหญ่ใน SM Minerals ได้ในอนาคต ด้วยการลงนามในข้อตกลงเบื้องต้น ข้อตกลงการจองซื้อ และเงื่อนไขออปชัน

China Nonferrous Mining Corporation Limited ยังได้ประกาศเมื่อวันที่ 16 มิถุนายนว่า บริษัทในเครือ CNMC Hong Kong Holdings ได้ลงนามในข้อตกลงซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์จาก Gecamines ปี 2025 กับ Gecamines เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2568 มูลค่ารวมของข้อตกลงอยู่ที่ประมาณ 67.03 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับการซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์เกรดสูง 7,000 ตัน ที่ผ่านการแปรรูปด้วยวิธีการทางเคมีในน้ำโดย CNMC Huaxin CNMC Hong Kong Holdings เป็นบริษัทในเครือของบริษัท Gecamines ถือหุ้น 40% ใน Kampombo Mining ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของบริษัท และเป็นบุคคลที่เกี่ยวข้องในระดับบริษัทในเครือของบริษัท ภายใต้กฎการเข้าซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้น ตามบทที่ 14A ของกฎการเข้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกรรมที่เสนอภายใต้ข้อตกลงซื้อแผ่นทองแดงบริสุทธิ์จาก Gecamines ปี 2025 จึงถือเป็นธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวข้องของบริษัท

ตามรายงานประจำปี 2024 ที่ CNMC เผยแพร่ก่อนหน้านี้ บริษัทมีรายได้ 3,817 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 เพิ่มขึ้น 5.8% จาก 3,606 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 กำไรสุทธิอยู่ที่ 558 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 46.2% จาก 381 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 กำไรที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของบริษัทอยู่ที่ 399 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 43.6% รายได้ต่อหุ้นพื้นฐานอยู่ที่ประมาณ 10.34 เซนต์ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.91 เซนต์ จาก 7.43 เซนต์ในปี 2023 ในการทบทวนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการขายอยู่ที่ 2,767 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 1.4% จาก 2,729 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 ส่วนใหญ่เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายทองแดงบลิสเตอร์และแผ่นทองแดงแอนโอด รวมถึงราคาทองแดงในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้น กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 1,049 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 24.3% เป็น 27.5% บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายและการขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งลดลงเหลือ 8.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของกลุ่มธุรกิจ กลุ่มธุรกิจทางเคมีในน้ำและกลุ่มธุรกิจหลอมโลหะมีผลการดำเนินงานที่ดี โดยมีรายได้จากการขายภายนอกจากกลุ่มธุรกิจทางเคมีในน้ำอยู่ที่ 1,094 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และจากกลุ่มธุรกิจหลอมโลหะอยู่ที่ 2,722 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรวมแล้ว แม้ว่าการผลิตแผ่นทองแดงบริสุทธิ์และโคบอลต์ไฮดรอกไซด์จะลดลง แต่การเติบโตของรายได้โดยรวมก็ยังคงมีนัยสำคัญ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาทองแดงที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้น

เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานประจำปี 2024 และผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ CNMC บริษัทหลักทรัพย์มินเซิ่งระบุว่า กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทในปี 2024 สูงเป็นประวัติการณ์ ส่วนใหญ่มาจากราคาทองแดงที่ปรับตัวสูงขึ้น ในไตรมาส 1 ปี 2025 กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วนใหญ่มาจากราคาทองแดงที่ปรับตัวสูงขึ้นและการกลับมาเป็นปกติของการผลิตทองแดง ประเด็นสำคัญ: ① การเติบโตจากภายใน: บริษัทย่อยของ CNMC ซึ่งรวมถึง CNMC Africa Mining, CNMC Luanshya และ Chambishi Hydrometallurgy จะทำการวิจัยและผลักดันโครงการต่อไปนี้ในช่วง 3-5 ปีข้างหน้า: การขยายแหล่งแร่ Chambishi Southeast, เหมืองแร่แห่งใหม่ที่ CNMC Luanshya, โครงการทำเหมืองและแยกแร่ที่เหมืองแร่ Samba และการกลับมาผลิตที่แหล่งแร่ Gangpofu West และแหล่งแร่ MSESA ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นที่สำหรับการเติบโตจากภายในที่สำคัญ ② การควบรวมและซื้อกิจการที่กว้างขวาง: ในระดับกลุ่ม เพื่อจัดการกับการแข่งขันในแนวราบ บริษัทในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกและเหมืองแร่ทองแดง Deziwa คาดว่าจะถูกบรรจุเข้าในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ③ เป้าหมายทองแดงที่มีเงินปันผลสูงและหายาก คำเตือนความเสี่ยง: การลดลงอย่างต่อเนื่องของค่าธรรมเนียมการหลอมและแปรรูป การลดลงของราคาทองแดง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ในรายงานวิจัยที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับ CNMC บริษัทหลักทรัพย์กั๋วเซินระบุว่า: เกี่ยวกับเหมืองแร่หลัก: ในปี 2024 CNMC Africa Mining ผลิตแผ่นทองแดงประมาณ 68,200 ตัน ลดลงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน CNMC Luanshya ผลิตแผ่นทองแดงประมาณ 44,400 ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และแผ่นทองแดง 4,159 ตัน ลดลงประมาณ 47% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน Gangpofu Mining ผลิตแผ่นทองแดงประมาณ 34,400 ตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตราการจ่ายเงินปันผลสูง: บริษัทวางแผนที่จะจ่ายเงินปันผล 4.2893 เซนต์ต่อหุ้น โดยมีเงินปันผลรวมประมาณ 167 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 42% ของกำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทในปี 2024 บริษัทได้รักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้ที่ระดับสูงกว่า 40% เป็นเวลาสี่ปีติดต่อกันตั้งแต่ปี 2020 โดยอัตราการจ่ายเงินปันผลและผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทอยู่ในระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรม คาดว่าเหมืองแร่ที่เป็นของบริษัทจะค่อยๆ เพิ่มการผลิตทองแดงประจำปีเป็นประมาณ 300,000 ตันในระยะกลางและระยะยาวคำเตือนความเสี่ยง: ความเสี่ยงจากราคาขายผลิตภัณฑ์แร่ที่ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง ความเสี่ยงจากความคืบหน้าในการก่อสร้างโครงการของบริษัทที่ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง และความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เกี่ยวข้องกับทรัพยากรแร่ในต่างประเทศ