SMM: ราคาแก้ว PV ในประเทศจะยังคงผันผวนอยู่ใกล้เส้นค่าใช้จ่ายในปี 2568 (2025) ให้ติดตามการเปลี่ยนแปลงของผู้ใช้ปลายทาง [การประชุมโลหะเล็กน้อย]

เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน ที่ การประชุมอุตสาหกรรมโลหะหายาก SMM (ครั้งที่ 13) ประจำปี 2025 — เวทีสัมมนาเรื่องแอนทิโมนี ซึ่งจัดโดย บริษัท ซันดง ฮูมง สเมลติ้ง จำกัด และ บริษัท เอสเอ็มเอ็ม อินฟอร์เมชั่น แอนด์ เทคโนโลยี จำกัด นายเทียนหง เจิ้ง นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ของ SMM ได้กล่าวปาฐกถาในหัวข้อ "สถานะและแนวโน้มของอุตสาหกรรมแก้วโซลาร์เซลล์ในปัจจุบัน"

สถานการณ์ราคาแก้วโซลาร์เซลล์ในประเทศในปัจจุบัน

สถานะและการทบทวนราคาแก้วโซลาร์เซลล์ของจีน

ในปี 2025 ความสามารถในการผลิตแก้วโซลาร์เซลล์ใหม่ของจีนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสภาพตลาดที่ดีก่อนหน้านี้ แต่หลังจากความต้องการพุ่งสูงขึ้นในระยะสั้น การผลิตและความต้องการก็แสดงสัญญาณของความไม่สมดุลอีกครั้ง ส่งผลให้แนวโน้มราคาลดลงก่อนแล้วเพิ่มขึ้นในภายหลัง

►แนวโน้มราคาแก้วโซลาร์เซลล์

ตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 จนถึงช่วงเทศกาลตรุษจีน ความต้องการโมดูลในประเทศเริ่มลดลง เนื่องจากฤดูกาลเร่งติดตั้งสิ้นสุดลง ในสภาพแวดล้อมที่การผลิตโมดูลตามแผนอ่อนแอลง ราคาก๊าซธรรมชาติในฤดูหนาวที่เพิ่มขึ้นให้การสนับสนุนด้านต้นทุนบางส่วน รวมถึงการลดการผลิตเนื่องจากทางออกแก้วถูกปิดกั้น ส่งผลให้ราคาซื้อขายแก้วเพิ่มขึ้น

หลังจากเทศกาลตรุษจีน ความต้องการในการใช้งานปลายทางได้รับการขับเคลื่อนอย่างรวดเร็วจากนโยบาย "430" และ "531" การผลิตโมดูลตามแผน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโมดูลโซลาร์เซลล์แบบกระจาย ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีการผลิตตามแผนที่เกือบ 60 กิกะวัตต์ ในขณะเดียวกัน การผลิตแก้วลดลงเนื่องจากผลกระทบจากการซ่อมแซมเตาหลอมที่ถูกปิดกั้นก่อนหน้านี้ เร่งความเร็วในการลดสต๊อกและผลักดันราคาแก้วให้สูงขึ้น

ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงเมษายน การเพิ่มขึ้นของราคาแก้วชะลอตัวลง สาเหตุหลักมาจากเมื่อตลาดแก้วดีขึ้น เตาหลอมที่สร้างไว้ก่อนหน้านี้แต่ยังไม่ได้เปิดใช้งานหลายแห่งเริ่มเปิดตัวอย่างเข้มข้น และเตาหลอมที่ถูกปิดกั้นก่อนหน้านี้ก็กลับมาผลิตในระดับใหญ่อีกครั้ง แม้ว่าการผลิตโดยรวมจะยังคงตึงตัว แต่ความเสี่ยงด้านราคาที่อาจเกิดขึ้นก็ปรากฏขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป นอกจากนี้ ราคาโมดูลเริ่มลดลงเล็กน้อยตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ถึงการสนับสนุนความต้องการที่อ่อนแอลง

ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมจนถึงปัจจุบัน การผลิตโมดูลตามแผนเริ่มลดลง และความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายก็เริ่มถอนตัวกลับ ราคาโมดูลเข้าสู่เส้นทางการลดลง ส่งผลให้แรงกดดันอย่างมากต่อราคาแก้ว ราคาแก้วลดลงหลายครั้งติดต่อกัน เข้าใกล้ระดับต้นทุนอย่างรวดเร็ว และคาดว่าจะลดลงต่อไป

การเปลี่ยนแปลงของอุปทานแก้วโซลาร์เซลล์ทั่วโลก

ภาพรวมอุปทานทั่วโลก

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุปทานในประเทศได้กลายเป็นที่อิ่มตัวค่อนข้างมาก ส่งผลให้การเติบโตชะลอตัวลงอย่างไรก็ตาม ยังคงมีกำลังการผลิตที่ว่างรอการใช้งานจำนวนมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการขยายตัวในอนาคตที่ค่อนข้างสูง

ในครึ่งปีแรกของปี 2568 จากการผลักดันของนโยบาย “430” และ “531” ทำให้กำลังการผลิตโมดูลตามแผนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เร่งให้ราคาแก้วเพิ่มขึ้น บางส่วนของกำลังการผลิตที่ว่างเริ่มเปิดใช้งาน เร่งให้เกิดการขยายตัวทางด้านอุปทาน

การวิเคราะห์ด้านอุปทานแก้ว PV ของจีน (การขยายกำลังการผลิตตามจังหวัด)

ปัจจุบัน กำลังการผลิตแก้ว PV ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่จังหวัดต่าง ๆ เช่น อานฮุย และเจียงซู ซึ่งมีข้อได้เปรียบในด้านวัตถุดิบทรายควอตซ์ และมีกำลังการผลิตโมดูลด้านท้ายตลาดที่ใหญ่ การพัฒนาในอนาคตของบริษัทแก้ว PV ของจีนจะพิจารณาถึงข้อจำกัดด้านการใช้พลังงานของแต่ละจังหวัดด้วย โดยจะขยายไปยังภูมิภาคต่าง ๆ เช่น กวางซี ที่มีกำลังการผลิตพลังงานส่วนเกิน

ปัจจุบัน กำลังการผลิตแก้ว PV ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่จังหวัดต่าง ๆ เช่น อานฮุย เจียงซู และกวางซี ซึ่งอยู่ใกล้กับแหล่งวัตถุดิบและมีการสนับสนุนโมดูลด้านท้ายตลาดที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ ภูมิภาคที่มีบริษัทชั้นนำก็จะเป็นพื้นที่หลักสำหรับการเพิ่มกำลังการผลิตในอนาคตด้วย

การวิเคราะห์ด้านอุปทานแก้ว PV ของจีน (การทบทวนการปิดโรงงานและการลดการผลิตตามจังหวัด)

ตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ของปี 2567 สภาพตลาดเริ่มเย็นลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ความถี่ในการปิดเตา การซ่อมแซมเตาเย็น และการลดการผลิตเพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์ด้านอุปทานแก้ว PV ของจีน (การทบทวนเตาที่ลดการผลิตอย่างละเอียด)

บริษัทชั้นนำเป็นผู้นำในการลดการผลิต ทำให้การจัดหาอุปทานในอุตสาหกรรมกลับเข้าสู่ช่วงการปรับตัวอย่างสมเหตุสมผล

จากมุมมองของอายุการใช้งานของเตาซ่อมแซมเย็น แม้ว่าการซ่อมแซมเตาเย็นจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อนในปี 2567 แต่เตาเหล่านี้กว่า 70% ถูกสร้างและเปิดใช้งานก่อนปี 2563 ส่วนใหญ่เนื่องจากอายุการใช้งานของอุปกรณ์ที่ใกล้หมดลง เตาที่ซ่อมแซมเย็นหลังจากปี 2566 คือเตาที่มีขั้นตอนครบถ้วน เช่น ตัวชี้วัดและการเปลี่ยนกำลังการผลิต ทำให้สามารถกลับมาผลิตได้หลังจากซ่อมแซม เตาที่ขาดขั้นตอนต้องเติมเต็มเอกสารก่อนที่จะสามารถเริ่มต้นใหม่ได้ นอกจากนี้ เตาที่สร้างขึ้นใหม่และกำลังซ่อมแซมเย็นในปี 2567 ส่วนใหญ่จะทำงานที่อุณหภูมิต่ำเนื่องจากสภาพตลาดที่อ่อนแอ ส่งผลให้มีผลผลิตที่ต่ำกว่า เตาเหล่านี้มีต้นทุนการผลิตที่ต่ำกว่าและเลือกที่จะซ่อมแซมเย็นภายใต้แรงกดดันจากกำไร

ในปี 2567 ผู้ประกอบการชั้นนำได้ดำเนินการซ่อมแซมแบบเย็นและลดการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าพวกเขาจะไม่ใช่ผู้ริเริ่มการลดการผลิตเป็นรายแรก แต่แผนล่าสุดก็ยังรวมถึงการลดการผลิตอย่างมาก เนื่องจากความต้องการโมดูลลดลง ผู้นำในอุตสาหกรรมทั้งสองรายยังคงวางแผนที่จะลดการผลิตเกือบ 3,000 ตันต่อวันในเดือนธันวาคม และผู้ประกอบการรายใหญ่บางรายก็วางแผนที่จะลดการผลิตเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ด้านอุปทานแก้วพีวีซีของจีน (แนวโน้มการผลิตรายเดือน)

ผู้ประกอบการชั้นนำเป็นผู้นำในการลดการผลิต ทำให้อุปทานในอุตสาหกรรมกลับเข้าสู่ช่วงการปรับตัวอย่างสมเหตุสมผล

การผลิตแก้วพีวีซีในปี 2568 คาดว่าจะลดลงอย่างมาก เนื่องจากการปิดเตาและการลดการผลิตก่อนหน้านี้ แม้ว่าจะมีสายการผลิตใหม่เปิดให้บริการในครึ่งปีแรก แต่ผู้ประกอบการแก้วในประเทศก็มีแนวโน้มที่จะดำเนินการปิดเตาและลดการผลิตต่อเนื่อง เนื่องจากสภาพตลาดอ่อนแอลง ทำให้ไม่มีโอกาสที่การผลิตจะเกินระดับปี 2567

ราคาแก้วคาดว่าจะลดลงต่อไปในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะเข้าใกล้เส้นค่าใช้จ่าย ทำให้ผู้ประกอบการวางแผนลดการผลิตและซ่อมแซมแบบเย็นภายใต้แรงกดดันในการดำเนินงานและแนวโน้มในอนาคต

การวิเคราะห์ด้านอุปทานแก้วพีวีซีในต่างประเทศ

เนื่องจากมีแร่ธาตุและแรงงานในต่างประเทศมากมาย รวมถึงการหลีกเลี่ยงนโยบาย ทำให้กำลังการผลิตแก้วในต่างประเทศเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ผ่านการตั้งโรงงานในต่างประเทศของผู้ประกอบการในประเทศ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายในต่างประเทศและการผลิตด้วยตนเองของผู้ประกอบการต่างชาติเพิ่มขึ้น

ปัจจุบัน กำลังการผลิตแก้วพีวีซีในต่างประเทศส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่เวียดนาม มาเลเซีย และอินเดีย ซึ่งมีวัตถุดิบที่สะดวกและราคาแข่งขันได้ พร้อมด้วยการสนับสนุนโมดูลตอนท้ายที่แข็งแกร่ง การเพิ่มกำลังการผลิตในอนาคตอาจจะเน้นไปที่ภูมิภาคที่มีผู้ประกอบการโมดูลและตลาดพีวีซีที่เติบโตอย่างรวดเร็ว เช่น ยุโรปและสหรัฐอเมริกา โดยมีกำลังการผลิตใหม่ที่อยู่ระหว่างการวางแผนในแคนาดาและตะวันออกกลาง

การวิเคราะห์แนวโน้มความต้องการในประเทศและต่างประเทศ

ความต้องการตลาดพีวีซีทั่วโลก

ภายใต้มุมมองที่เป็นกลาง คาดว่าขนาดตลาดโลกสำหรับการติดตั้งพีวีซีใหม่จะถึง 562 กิกะวัตต์ในปี 2568

ภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาจะรักษาอัตราการเติบโตสองหลัก ขณะที่อเมริกาใต้จะเปลี่ยนไปสู่การเติบโตในเชิงลบ

►ความเห็นของ SMM

ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน): โครงการ Production-Linked Incentive (PLI) ของอินเดียและรายชื่อโมดูล ALMM กำหนดข้อกำหนดในการผลิตในท้องถิ่นเพื่อตอบสนองความต้องการในท้องถิ่นSMM คาดการณ์ว่าอินเดียจะมีการเติบโตอย่างมากในปี 2568 และ 2569 และจะมีการชะลอตัวของการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่ปี 2570 ถึง 2575 ตามแผนพลังงานแห่งชาติของอินเดีย อินโดนีเซียได้กลายเป็นตลาดที่เติบโตเร็วที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยมีแผนที่จะเพิ่มการติดตั้งโซลาร์เซลล์ใหม่ 4.7 กิกะวัตต์ภายในปี 2573 ภายใต้แผนจัดซื้อไฟฟ้าท้องถิ่น (RUPTL)

ยุโรป: เยอรมนีได้บังคับใช้ "กฎหมาย PV Peak" ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยระงับการสนับสนุนเงินอุดหนุนในช่วงเวลาที่ราคาไฟฟ้าติดลบ ซึ่งได้ขัดขวางตลาดที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป ขั้นตอนการผลิตในประเทศของพระราชบัญญัติอุตสาหกรรมสุทธิเป็นศูนย์ (NZIA) ได้ถูกขัดขวางจากปัญหาการจัดหาวัตถุดิบ ทำให้หลายแผนการดำเนินการได้ยาก

อเมริกา: ในอเมริกาเหนือ การติดตั้งใหม่เฉลี่ยต่อปีในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และเม็กซิโกจะคงที่ระหว่าง 51-53 กิกะวัตต์ตั้งแต่ปี 2569 ถึง 2573 ในอเมริกาใต้ โครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าที่อ่อนแอของบราซิลสร้างความท้าทายในการส่งและจำหน่าย PV ซึ่งนำไปสู่แนวโน้มการเติบโตโดยรวมที่เป็นลบในภูมิภาค

ตะวันออกกลาง: ซาอุดิอาระเบียได้เสนอ "วิสัยทัศน์ 2030" สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้เปิดตัวโครงการ PV หลายโครงการ และประเทศอ่าวอื่น ๆ กำลังดำเนินการเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาดอย่างแข็งขัน ข้อได้เปรียบทางธรรมชาติของตะวันออกกลางในเรื่องการได้รับแสงอาทิตย์สูงทำให้เป็นตลาด PV ที่มีศักยภาพในการเติบโตมากที่สุด

แอฟริกา: หลังจากประสบกับการหดตัวในตลาดแอฟริกาใต้และความล่าช้าในการพัฒนาโครงการในแอฟริกาเหนือในปี 2567 แอฟริกาได้ประกาศโครงการใหม่ประมาณ 40 กิกะวัตต์ ซึ่งรวมกับโครงการที่ล่าช้าไปก่อนหน้านี้ คาดว่าจะเชื่อมต่อกับระบบไฟฟ้าภายในสิ้นปี 2568 โดยเฉพาะโครงการประมูลในแอลจีเรีย SMM คาดการณ์ว่าจะมีอัตราการเติบโตประจำปีแบบผสมที่ค่อนข้างสูงตั้งแต่ปี 2568 ถึง 2571 และจะมีการชะลอตัวของการเติบโตตั้งแต่ปี 2572 ถึง 2573 เนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ต้นทุนการเงินที่สูงและโครงสร้างพื้นฐานระบบไฟฟ้าที่ไม่เพียงพอ

สถานะการดำเนินงานปัจจุบันของโมดูลจีน

ระดับสินค้าคงคลังของโมดูล PV ของจีนค่อนข้างสมเหตุสมผล และมีพื้นที่ในการฟื้นตัวหลังจากลดลง

ในปี 2568 การจัดหาโมดูลจะเริ่มลดการผลิตตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และความต้องการที่อ่อนแอจะนำไปสู่ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและความต้องการของโมดูลอย่างมาก จากสถานการณ์อุปทานและความต้องการของโมดูลในปัจจุบัน ระดับสินค้าคงคลังค่อนข้างต่ำ โดยสินค้าคงคลังโมดูลจะถึงจุดต่ำสุดของปีในเดือนพฤษภาคม การสะสมสินค้าคงคลังอาจดำเนินต่อไปในภายหลังหลังจากที่ได้สัมผัสกับจุดต่ำสุดของราคาในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแล้ว ราคาโมดูลยังคงมีความยืดหยุ่นในการฟื้นตัว

ในปัจจุบัน ต้นทุนของบริษัทที่ผลิตแบบครบวงจรและบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านโมดูลมีการกลับตัว โดยมีการขาดทุนเกิดขึ้นในทุกเซกเมนต์ของวัสดุหลัก ต้นทุนโดยรวมของวัสดุเสริมอยู่ในระดับสูง เกินกว่าวัสดุหลัก ต้นทุนที่ไม่ใช่ซิลิคอนกลายเป็นเส้นชีวิตของบริษัท ทำให้เซกเมนต์โมดูลโดยรวมเป็นเซกเมนต์ที่ทำกำไรได้มากที่สุด โดยส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยรูปแบบอุปสงค์-อุปทาน หลังจากนั้น บริษัทที่ผลิตแบบครบวงจรจะดำเนินมาตรการเชิงรุกเพื่อรักษาตำแหน่งที่ได้เปรียบ

ภาพรวมตลาดโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์ในอนาคตทั่วโลก

สัดส่วนความต้องการในต่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าการติดตั้งแบบกระจายจะเร่งขึ้น

ในช่วงที่มีอุปทานเกินดุลโดยทั่วไป คาดว่าอัตราการขยายตัวโดยรวมของกำลังการผลิตโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์จะชะลอตัวลงตั้งแต่ปี 2567 ถึง 2570 กำลังการผลิต PERC จะค่อยๆ ถูกยกเลิกโดยตลาด โดยกำลังการผลิต TOPCon จะเป็นผู้นำ การเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตในอนาคตจะมาจากการลงทุนใหม่และการขยายตัวในเส้นทางเทคโนโลยีใหม่ ๆ รวมถึง HJT, BC, โมดูลยืดหยุ่นน้ำหนักเบา, โมดูลฟิล์มบาง ฯลฯ หลังจากปี 2569 เมื่อเทคโนโลยีเพอรอฟสไกต์สุกงอมแล้ว การผลิตโมดูลรอบใหม่จะเริ่มขึ้น

ตลาดพลังงานแสงอาทิตย์หลักทั่วโลก รวมถึงอินเดีย สหรัฐอเมริกา และยุโรป มีแผนขยายกำลังการผลิตโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์ในประเทศ คาดว่ากำลังการผลิตส่วนใหญ่เหล่านี้จะเริ่มดำเนินการเต็มรูปแบบภายในปี 2569

สัดส่วนการติดตั้งใหม่ของจีนลดลงทุกปี ภูมิภาคดั้งเดิมกำลังประสบกับความต้องการที่อ่อนแอและวงจรสินค้าคงคลังที่อิ่มตัว โดยไม่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างรวดเร็วในทันที ประเทศกำลังพัฒนา เช่น ซาอุดิอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ กำลังกลายเป็นแรงผลักดันหลัก คาดว่าการติดตั้งแบบรวมศูนย์ในต่างประเทศจะเหนือกว่าการติดตั้งแบบรวมศูนย์ในประเทศจีนในปีนี้

ในแง่ของการติดตั้งแบบกระจาย ด้วยการสร้างระบบไฟฟ้าใหม่และการมุ่งเน้นของประเทศในการดำเนินโครงการ "พันหลังคาเรือนใช้พลังงานแสงอาทิตย์" เพื่อสำรวจและส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงพลังงานในชนบทให้สะอาดและคาร์บอนต่ำ การใช้งานพลังงานแสงอาทิตย์แบบกระจายในอนาคตจะแพร่หลายและลึกซึ้งยิ่งขึ้น การบูรณาการกับอุตสาหกรรมต่าง ๆ จะใกล้ชิดมากขึ้น และจะก่อให้เกิดการพัฒนาแบบบูรณาการกับเทคโนโลยีต่าง ๆ เช่น ESS และระบบไฟฟ้าอัจฉริยะ ดังนั้น ความต้องการแบบกระจายในอนาคตจะยังคงเป็นปริมาณเพิ่มขึ้นที่มั่นคงในความต้องการพลังงานแสงอาทิตย์ แต่ก็คาดว่าจะมีการชะลอตัวของการขยายตัวตั้งแต่ปี 2570

》คลิกเพื่อดูรายงานพิเศษเกี่ยวกับการประชุมอุตสาหกรรมโลหะหายาก SMM (ครั้งที่ 13) ปี 2025