สรุปการประชุมเช้าวันที่ 13 มิถุนายน
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) ข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าผลกระทบเต็มรูปแบบจากการขึ้นภาษีนำเข้าทุกรายการของทรัมป์ยังไม่ปรากฏอย่างเต็มที่ โดยอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในทุกด้าน ข้อมูลระบุว่า อัตรา CPI รายปีที่ไม่ได้ปรับตัวเลขตามฤดูกาลของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 2.4% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และอัตรา CPI รายเดือนที่ปรับตัวเลขตามฤดูกาลในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 0.1% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และต่ำกว่าค่าก่อนหน้าที่ 0.2% ทรัมป์เรียกร้องให้เฟดสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดฐาน
(2) ระหว่างวันที่ 9-10 มิถุนายน ตามเวลาท้องถิ่น เหอ ลี่เฟิง หัวหน้าฝ่ายจีนในการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ และรองนายกรัฐมนตรีแห่งรัฐสภา ได้จัดการประชุมครั้งแรกของกลไกการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ กับหัวหน้าฝ่ายสหรัฐฯ ซึ่งได้แก่ เบสเซนท์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ, ไรมอนโด รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ และไท ตัวแทนการค้าสหรัฐฯ ที่กรุงลอนดอน ประเทศอังกฤษ ทั้งสองฝ่ายได้มีการเจรจาหารืออย่างตรงไปตรงมาและลึกซึ้ง แลกเปลี่ยนความคิดเห็นอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับประเด็นเศรษฐกิจและการค้าที่ทั้งสองฝ่ายให้ความสนใจร่วมกัน บรรลุฉันทามติในหลักการเกี่ยวกับกรอบมาตรการในการดำเนินการตามฉันทามติที่สำคัญที่บรรลุได้ระหว่างการสนทนาทางโทรศัพท์ระหว่างผู้นำทั้งสองประเทศเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน และเพื่อเสริมสร้างผลลัพธ์ของการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าที่เจนีวา และมีความคืบหน้าใหม่ในการแก้ไขข้อกังวลด้านเศรษฐกิจและการค้าซึ่งกันและกัน
นิกเกิลกลั่น:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลกลั่น SMM 1# อยู่ที่ 120,650-123,150 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 121,900 หยวน/ตัน ลดลง 800 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาสปอตพรีเมียมของนิกเกิลกลั่น Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,350-2,500 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,425 หยวน/ตัน ลดลง 25 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาสปอตพรีเมียม/ดิสเคานต์ของนิกเกิลอิเล็กโทรพลาติ้งจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ -100-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) เปิดตลาดในช่วงกลางคืนเมื่อวานนี้ที่ระดับต่ำกว่า และราคายังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ทะลุระดับ 120,000 หยวน/ตัน อีกครั้ง และผันผวนอยู่ที่ระดับประมาณ 120,500 หยวน/ตัน ในช่วงกลางวัน ณ เวลา 11:30 น. นิกเกิล SHFE ปิดตลาดที่ระดับ 120,490 หยวน/ตัน ลดลง 1,020 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า โดยมีการเปลี่ยนแปลง 0.84%
มีสัญญาณเชิงบวกจากการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แตกต่างกัน แต่สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอทำให้ยากที่จะปรับปรุงได้ ภาวะอุปทานเกินดุลยังคงกดดันช่วงราคานิกเกิลไม่ให้ปรับตัวขึ้น และราคานิกเกิลมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ระหว่าง 118,000-123,000 หยวน/ตัน ในระยะสั้น
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ 27,585 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,580-28,050 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ทางด้านต้นทุน ราคานิกเกิลในตลาดแอลเอ็มอีมีความผันผวนในวันนี้ ทางด้านความต้องการ แม้ว่าจะมีสัญญาณฟื้นตัวของความต้องการเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนเมื่อเทียบรายเดือน แต่ความต้องการโดยรวมก็ยังคงอยู่ในช่วงซบเซา ได้รับผลกระทบจากสต๊อกวัตถุดิบบางส่วนและความต้องการสั่งซื้อที่อ่อนแอ ทำให้กิจกรรมสอบถามและทำธุรกรรมของบริษัทผลิตสารตั้งต้นสำหรับเกลือนิกเกิลอยู่ในระดับต่ำในช่วงเวลาการจัดซื้อตามปกติในสัปดาห์นี้ ทางด้านอุปทาน สถานการณ์การลงนามสั่งซื้อของผู้ผลิตเกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนไม่ดีในสัปดาห์นี้ โดยมีบริษัทเกลือนิกเกิลรายใหญ่บางแห่งวางแผนที่จะหยุดเครื่องจักรเพื่อซ่อมบำรุงในเดือนมิถุนายน เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอและต้นทุนที่ลดลง ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายได้แสดงสัญญาณของการผ่อนคลายราคาเสนอขาย
เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากความต้องการในตลาดต่อเนื่องที่ไม่ค่อยดีนักและอำนาจต่อรองที่อ่อนแอลงของผู้ซื้อบางราย คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
นิกเกิลหมัก (NPI):
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของเอสเอ็มเอ็ม นิกเกิลหมักเกรดสูง 8-12% อยู่ที่ 939 หยวน/ตันเมตริก (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 5 หยวน/ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ทางด้านอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยโรงหลอมยังคงประสบกับการขาดทุนและการผลิตที่ดำเนินการในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย ราคาแร่ซาโปไรต์ในการค้าภายในประเทศยังคงเพิ่มขึ้น ผลักดันให้ต้นทุนของโรงหลอมเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่อ่อนแอทำให้โรงหลอมประสบกับการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนแอสำหรับนิกเกิลแมทต์เกรดสูง อินโดนีเซียยังคงเน้นที่นิกเกิลหมักเกรดสูงเป็นผลิตภัณฑ์หลัก ส่งผลให้การผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทางด้านความต้องการ ภาคเหล็กกล้าไร้สนิมได้เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล โดยมีโรงงานเหล็กบางแห่งดำเนินการซ่อมบำรุงในช่วงเวลานี้ ส่งผลให้การผลิตลดลงและความต้องการนิกเกิลหมักเกรดสูงอ่อนแอลงนอกจากนี้ ราคาสแตนเลสที่อ่อนแอได้ส่งผลกระทบไปยังภาคเศษสแตนเลส ทำให้ข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจของเศษสแตนเลสเพิ่มขึ้น และกดดันราคา NPI เกรดสูง โดยรวมแล้ว คาดว่าราคา NPI เกรดสูงจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อถึงวันที่ 12 มิถุนายน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS มีการแกว่งตัวอยู่ที่ราว 12,600 หยวน/ตัน แม้ว่าโรงงานผลิตสแตนเลสจะกลับมาใช้กลยุทธ์การกำหนดราคาสูงสุด แต่ราคาตลาดก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยมีราคาเสนอขายโดยรวมที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ในช่วงสองวันที่ผ่านมาซึ่งราคามีความผันผวน ตลาดเน้นการซื้อขายสินค้าที่ราคาต่ำ วันนี้ สินค้าที่ราคาต่ำมากได้ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการซื้อขายก็กลับมาเป็นปกติ ราคาที่ต่ำในสัปดาห์นี้ได้กระตุ้นให้ผู้ค้าเติมสต๊อกสินค้า ทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังในสังคมเพิ่มขึ้นสูงสุดใหม่ เข้าใกล้ 1 ล้านตันอีกครั้ง เพิ่มแรงกดดันอย่างมากต่อการลดสต๊อกสินค้าคงคลังสแตนเลสในระยะต่อไป
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2508 มีการแกว่งตัว เมื่อเวลา 10.30 น. SS2508 มีราคาเสนอขายที่ 12,605 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคอู๋ซี ราคาพรีเมียม/ดิสเคานต์ สำหรับ 304/2B อยู่ในช่วง 365-565 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู๋ซีและฝอซาน มีราคาเสนอขายที่ 7,800 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยที่ 12,925 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 12,925 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B มีราคาที่ 24,000 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 24,000 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 มีราคาเสนอขายที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B มีราคาที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู๋ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสตกอยู่ในช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามปกติ โดยมีความต้องการในภาคล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการขาดทุนอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ประกอบการและมีการลดการผลิตโดยโรงงานผลิตเหล็กบางแห่ง แต่ปริมาณการผลิตในปัจจุบันก็ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น ซึ่งทำให้ปัญหาการมีสินค้าเกินความต้องการในตลาดรุนแรงขึ้น โรงงานผลิตสแตนเลสและตัวแทนจำหน่ายกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้าที่เพิ่มขึ้น โดยมีความวิตกกังวลในตลาดที่แพร่กระจายผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ทำให้ราคาสแตนเลสปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก ทำให้แรงขับเคลื่อนราคา NPI เกรดสูงในการปรับตัวเพิ่มขึ้นถูกขัดขวาง ราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนของสแตนเลสอ่อนแอลงไปอีก หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาล ทิศทางราคาสแตนเลสที่อ่อนแอในระยะสั้นน่าจะไม่เปลี่ยนแปลง
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์มีแนวโน้มลดลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการในอินโดนีเซีย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลเลเทอร์ไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดโหลดแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการโหลดแร่ที่เหมืองนิกเกิล โดยความคืบหน้าในการโหลดโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในตลาดต้นน้ำจะคงที่แล้ว แต่โรงงานหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงขาดทุนอย่างหนัก ทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบอ่อนแอลง การสนับสนุนด้านอุปสงค์สำหรับราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลง ในแง่ของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม การส่งออกแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านเมตริกตัน เพิ่มขึ้นกว่า 300% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ลังเลที่จะลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากทางด้านอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือการลดการผลิต
ค่าธรรมเนียมแร่ของอินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน โดยผู้ประกอบการ NPI เกรดสูงในอินโดนีเซียยังคงขาดทุน
ราคาแร่ในประเทศอินโดนีเซียปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลเลททรายในประเทศอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-30 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่มีการบันทึกการทำธุรกรรมราคาสูงบางรายการ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลททรายในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ตามราคา SMM อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก เพิ่มขึ้น 0.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ในแง่ของราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลททรายในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ตามราคา SMM ยังคงทรงตัวที่ 25-27 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกเปียก เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า
ในแง่ของแร่ซาโปรไลต์ จากมุมมองด้านอุปทาน ฝนตกบ่อยครั้งในซูลาเวสีและฮัลมาเฮรายังคงส่งผลกระทบต่อการบรรทุกและการจัดหาแร่ที่เหมืองแร่ เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งปีหลัง การอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมได้เริ่มขึ้นแล้ว แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะบรรเทาอุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่เหมืองแร่บางแห่งได้รับโควตาแล้ว ราคาประมูลได้ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใหม่ ซึ่งกลับทำให้ความรู้สึกในการปรับราคาสูงขึ้นในระยะสั้นเพิ่มขึ้น มองไปข้างหน้า ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมในภายหลัง จากมุมมองด้านอุปสงค์ โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงขาดทุน ซึ่งจำกัดความสามารถในการรับราคาแร่นิกเกิลที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในแง่ของสินค้าคงคลัง ระดับสินค้าคงคลังของโรงงานหลอมโดยทั่วไปยังคงต่ำ และยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อแบบทันเวลา โดยรวมแล้ว แม้ว่าจะถูกดึงลงโดยอุปสงค์ในตลาดต่อเนื่อง แต่อุปทานก็ยังคงตึงตัว และเหมืองแร่ยังคงมีอำนาจต่อรองที่สำคัญ เป็นเรื่องปกติที่โรงงานหลอมจะแข่งขันกันในการประมูลแร่ มองไปข้างหน้า เบี้ยประกันภัยเดือนมิถุนายนได้รับการตกลงกันแล้ว และราคาแร่ซาโปรไลต์คาดว่าจะคงที่ในระยะสั้น หากมีการนำกลไกกระตุ้นใหม่มาใช้ ยังมีโอกาสที่ราคาจัดซื้อของโรงงานจะเพิ่มขึ้น
ในแง่ของแร่ลิโมไนต์ จากมุมมองด้านอุปทาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุปทานแร่ลิโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ จากมุมมองด้านอุปสงค์ โครงการ HPAL บางโครงการในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมก่อนหน้านี้ได้กลับมาดำเนินการผลิตแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์ในเดือนมิถุนายนได้กลับไปอยู่ที่ระดับเดียวกับเดือนมีนาคม มองไปข้างหน้า มีความคาดหวังว่าจะมีการเปิดดำเนินการโครงการหลอม HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่ในครึ่งปีหลัง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการแร่ลิโมไนต์ที่คาดว่าจะสูงขึ้นอย่างมากนอกจากนี้ ฮัลมาเฮราจะค่อย ๆ เข้าสู่ฤดูฝน ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการจัดซื้อข้ามเกาะ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
