6.12 สรุปการประชุมเช้า
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
(1) เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทผู้ผลิตรถยนต์หลายแห่งได้ประกาศว่าจะลดระยะเวลาการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ให้อยู่ภายใน 60 วัน เพื่อตอบสนองต่อข้อกำหนดของรัฐบาลและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในการรักษาเสถียรภาพของห่วงโซ่อุตสาหกรรมและห่วงโซ่อุปทาน และส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีคุณภาพ ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นว่าก่อนหน้านี้ บริษัทในห่วงโซ่อุปทานยานยนต์ต้องเผชิญกับวงจรการชำระเงินที่ยาวนาน บางครั้งนานถึง 9 เดือนหรือมากกว่านั้น ทำให้ผู้ผลิตซัพพลายเออร์รายย่อยและรายกลางหลายรายมีกระแสเงินสดที่ตึงตัว และต้องพึ่งพาการลดราคาสินเชื่อระยะสั้นและวิธีการอื่น ๆ เพื่อรักษาการดำเนินงาน การลดระยะเวลาการชำระเงินสามารถบรรเทาแรงกดดันทางการเงินต่อซัพพลายเออร์และเพิ่มความยืดหยุ่นในการดำเนินงานและความสามารถในการสร้างสรรค์นวัตกรรมของพวกเขา
(2) ตามแหล่งข่าวที่ทราบข้อมูล สหรัฐฯ และเม็กซิโกใกล้จะบรรลุข้อตกลงในการยกเลิกภาษีนำเข้าเหล็กของทรัมป์ 50% สำหรับปริมาณที่ต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ในขณะเดียวกัน ผู้เจรจาของอินเดียและสหรัฐฯ ได้มีความคืบหน้า โดยการเจรจาเน้นไปที่การเข้าถึงตลาด การลดภาษี และอุปสรรคนอกภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์เกษตรบางชนิด คาดว่าอินเดียและสหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงการค้าชั่วคราวก่อนสิ้นเดือนนี้
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ที่ 121,400-124,000 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 122,700 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,400-2,500 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,450 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและส่วนลดสปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ที่ 0-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) เปิดตลาดในราคาที่ต่ำกว่าและผันผวนเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายกลางคืนเมื่อวานนี้ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในช่วงการซื้อขายในช่วงกลางวัน ณ เวลา 11:30 น. นิกเกิล SHFE ปิดที่ 121,710 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน หรือ 0.04% เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
มีสัญญาณเชิงบวกจากการปรึกษาหารือด้านเศรษฐกิจและการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ และความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐฯ มีความแตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ความต้องการที่อ่อนแอยากที่จะปรับปรุง และภาวะอุปทานเกินดุลยังคงกดดันช่วงราคานิกเกิลไม่ให้ปรับตัวขึ้นในระยะสั้น ราคานิกเกิลอาจแกว่งตัวอยู่ในช่วง 118,000-123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของ SMM อยู่ที่ 27,586 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,580-28,050 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยคงที่เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว
ในแง่ของต้นทุน ราคานิกเกิลในตลาด LME แกว่งตัวในวันนี้ ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าจะมีสัญญาณว่าอุปสงค์เกลือนิกเกิลในเดือนมิถุนายนดีขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แต่อุปสงค์โดยรวมก็ยังอยู่ในช่วงซบเซา เนื่องจากมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบอยู่บ้างและออเดอร์อ่อนแอ ทำให้กิจกรรมสอบถามและทำธุรกรรมของบริษัทผลิตสารตั้งต้นสำหรับเกลือนิกเกิลอยู่ในระดับต่ำในช่วงเวลาจัดซื้อตามปกติของสัปดาห์นี้ ในแง่ของอุปทาน การจองออเดอร์ของผู้ผลิตเกลือนิกเกิลสำหรับเดือนมิถุนายนอ่อนแอในสัปดาห์นี้ โดยมีบริษัทผลิตเกลือนิกเกิลรายใหญ่บางแห่งวางแผนที่จะหยุดการผลิตเพื่อซ่อมบำรุงในเดือนมิถุนายน เนื่องจากอุปสงค์อ่อนแอและต้นทุนลดลง ผู้ผลิตเกลือนิกเกิลบางรายจึงมีสัญญาณว่าจะผ่อนคลายราคาเสนอขาย
เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากอุปสงค์ภาคล่างที่ยังคงปานกลางและอำนาจต่อรองของผู้ซื้อบางรายที่อ่อนแอลง ราคาเกลือนิกเกิลคาดว่าจะอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
นิกเกิลหมัก (NPI):
เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของ SMM อยู่ที่ 944 หยวน/MTU (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 2 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ในแง่ของอุปทาน ในประเทศ ราคาแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยโรงหลอมยังคงขาดทุนและการผลิตดำเนินไปในระดับต่ำ ในอินโดนีเซีย ราคาแร่ซาโปไรต์ในการค้าภายในประเทศยังคงเพิ่มขึ้น ทำให้ต้นทุนของโรงหลอมเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่อ่อนแอทำให้โรงหลอมขาดทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางอุปสงค์ที่อ่อนแอสำหรับนิกเกิลแมตต์เกรดสูง อินโดนีเซียยังคงเน้น NPI เกรดสูงเป็นผลิตภัณฑ์หลัก ส่งผลให้การผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในแง่ของอุปสงค์ ภาคสแตนเลสได้เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาล โดยมีโรงงานเหล็กบางแห่งดำเนินการซ่อมบำรุงในช่วงเวลานี้ ส่งผลให้การผลิตลดลงและอุปสงค์สำหรับ NPI เกรดสูงอ่อนแอลง นอกจากนี้ ราคาสแตนเลสที่อ่อนแอได้ถูกถ่ายทอดไปยังภาคเศษสแตนเลส ขยายข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจของเศษสแตนเลสและกดดันราคา NPI เกรดสูงโดยรวมแล้ว ราคาโลหะนิกเกิล-เหล็กกล้าไร้สนิมเกรดสูงคาดว่าจะยังคงซบเซาในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 11 มิถุนายน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสแตนเลสแสดงสัญญาณการหยุดตกและเด้งกลับ โดยราคาได้ทดสอบและกลับไปที่ 12,600 หยวน/ตันอีกครั้ง เมื่อวานนี้ เจ้าหน้าที่และผู้ค้าบางรายได้ใช้ประโยชน์จากราคาที่ต่ำเพื่อสร้างตำแหน่งและซื้อสินค้า ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันในการจัดส่งของโรงงานผลิตสแตนเลสได้ในระดับหนึ่ง เมื่อเช้านี้ โรงงานผลิตสแตนเลสได้กลับมาดำเนินการจำกัดราคาอีกครั้ง แม้ว่าศูนย์กลางราคาตลาดจะปรับตัวลงอย่างมากและขาดการสนับสนุนเชิงบวกที่ชัดเจน ทำให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วได้ยาก แต่การกลับมาใช้การจำกัดราคาของโรงงานผลิตเหล็ก รวมกับราคาที่ต่ำในปัจจุบันซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ก็ยังเผชิญกับแรงต้านต่อการปรับตัวลงต่อไป ซัพพลายบางส่วนที่ราคาต่ำได้หายไป และราคาเสนอมีแนวโน้มที่จะเข้าใกล้กัน
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุดหยุดตกและเด้งกลับ เมื่อเวลา 10.30 น. SS2508 ราคาอยู่ที่ 12,505 หยวน/ตัน ลดลง 40 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคอู๋ซี พรีเมี่ยม/ดิสเคานต์สปอตสำหรับ 304/2B อยู่ในช่วง 465-665 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ในอู๋ซีและฝอซานราคาอยู่ที่ 7,800 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ย 12,925 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 12,925 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B ราคาอยู่ที่ 24,000 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และ 24,000 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 ราคาอยู่ที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค และม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู๋ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสกำลังตกอยู่ในช่วงฤดูการบริโภคที่ซบเซาตามประเพณี โดยมีความต้องการในภาคล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการขาดทุนอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ประกอบการและมีการลดการผลิตในบางโรงงานผลิตเหล็ก แต่ปัจจุบันอุปทานยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น ซึ่งทำให้สถานการณ์การมีอุปทานเกินความต้องการในตลาดรุนแรงขึ้น โรงงานผลิตสแตนเลสและเจ้าหน้าที่กำลังเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้าที่เพิ่มขึ้น โดยความเศร้าโศกในตลาดได้แพร่กระจาย ผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ผลักดันให้ราคาเสนอสแตนเลสลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกันเนื่องจากได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานเหล็ก ความกระตือรือร้นในการปรับราคาของแร่ NPI เกรดสูงขึ้นได้ถูกขัดขวาง ราคาของโครเมียมเฟอร์โรคาร์บอนสูงยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้การสนับสนุนด้านต้นทุนของสแตนเลสอ่อนแอลงไปอีก หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ภายใต้สถานการณ์ที่ความต้องการในช่วงนอกฤดูกาลอ่อนแอ ทิศทางในระยะสั้นของราคาสแตนเลสที่อ่อนแอจะไม่สามารถกลับตัวได้
แร่นิกเกิล:
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์มีแนวโน้มลดลงเพียงเล็กน้อยในระยะสั้นเนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการในอินโดนีเซีย
ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลเลเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคา CIF ของ NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ในแง่ของอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดโหลดแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการโหลดแร่ของเหมืองนิกเกิล โดยความคืบหน้าในการโหลดโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ในแง่ของอุปสงค์ แม้ว่าราคา NPI ในตลาดต้นน้ำจะคงที่ แต่โรงงานหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงขาดทุนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบอ่อนแอลง การสนับสนุนด้านอุปสงค์ของราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลง ในแง่ของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม การส่งออกแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านเมตริกตัน เพิ่มขึ้นกว่า 300% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ลังเลที่จะลดราคา มองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น บริษัทในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือการลดการผลิต
ค่าธรรมเนียมแร่ของอินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน โดยโรงงาน NPI เกรดสูงในอินโดนีเซียยังคงขาดทุน
ราคาแร่ในประเทศของอินโดนีเซียแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลเลทไทต์ในประเทศอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-30 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่มีการบันทึกการทำธุรกรรมราคาสูงบางรายการ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลทไทต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ตามราคา SMM อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียก เพิ่มขึ้น 0.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียกเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ในแง่ของราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลทไทต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ตามราคา SMM ยังคงทรงตัวที่ 25-27 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียก เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเปียกเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน
ในแง่ของแร่ซาโปรไลต์ จากฝั่งอุปทาน ฝนตกบ่อยครั้งบนเกาะซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงส่งผลกระทบต่อการบรรทุกและการจัดหาแร่จากเหมือง เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งหลังของปี (ครึ่งปีหลัง) การอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมได้เริ่มขึ้นแล้ว แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะบรรเทาอุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่เหมืองแร่บางแห่งได้รับโควตาแล้ว ราคาประมูลได้ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใหม่ ซึ่งกลับทำให้ความรู้สึกในการปรับราคาขึ้นในระยะสั้นเพิ่มขึ้น มองไปข้างหน้า ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมในภายหลัง จากฝั่งอุปสงค์ โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงขาดทุน ซึ่งจำกัดความสามารถในการรับราคาแร่นิกเกิลที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในแง่ของสินค้าคงคลัง ระดับสินค้าคงคลังของโรงงานหลอมโดยทั่วไปยังคงต่ำ และยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อแบบทันเวลา โดยรวมแล้ว แม้ว่าจะถูกจำกัดด้วยอุปสงค์ในตลาดตอนท้าย แต่อุปทานก็ยังคงตึงตัว และเหมืองแร่ยังคงมีอำนาจต่อรองที่สำคัญ เป็นเรื่องปกติที่โรงงานหลอมจะแข่งขันกันประมูลแร่ มองไปข้างหน้า เนื่องจากเบี้ยประกันภัยเดือนมิถุนายนได้ตกลงกันไปแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์คาดว่าจะคงที่ในระยะสั้น หากมีการนำกลไกส่งเสริมการลงทุนใหม่ ๆ มาใช้ ยังมีโอกาสที่ราคาจัดซื้อของโรงงานจะเพิ่มขึ้น
ในแง่ของแร่ลิโมไนต์ จากฝั่งอุปทาน ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุปทานแร่ลิโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ จากฝั่งอุปสงค์ โครงการ HPAL บางโครงการในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมก่อนหน้านี้ได้กลับมาดำเนินการผลิตแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์ในเดือนมิถุนายนได้กลับไปอยู่ที่ระดับเดียวกับเดือนมีนาคม มองไปข้างหน้า มีความคาดหวังว่าจะมีการเปิดดำเนินการโครงการหลอม HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่ในครึ่งปีหลัง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการแร่ลิโมไนต์ที่คาดว่าจะสูงขึ้นอย่างมากนอกจากนี้ เกาะฮัลมาเฮราจะค่อย ๆ เข้าสู่ฤดูฝน ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการจัดซื้อข้ามเกาะ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ลิโมไนต์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
