รายงานการประชุมเช้าประจำวันเกี่ยวกับนิกเกิล วันที่ 6.9
ข่าวสารเศรษฐกิจโลก:
(1) เมื่อค่ำวันที่ 5 มิถุนายน ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ได้มีการสนทนาทางโทรศัพท์กับประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐอเมริกา ตามคำขอของประธานาธิบดีทรัมป์ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ชี้ให้เห็นว่า เพื่อแก้ไขทิศทางของความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา สิ่งสำคัญคือการควบคุมทิศทางและกำหนดทิศทาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำจัดอุปสรรคต่าง ๆ หรือแม้แต่การทำลายล้าง ตามข้อเสนอของสหรัฐอเมริกา หัวหน้าฝ่ายเศรษฐกิจและการค้าของทั้งสองประเทศได้จัดการเจรจาที่กรุงเจนีวา ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการแก้ไขปัญหาทางเศรษฐกิจและการค้าผ่านการเจรจาและปรึกษาหารือ การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการต้อนรับอย่างกว้างขวางจากทุกภาคส่วนในทั้งสองประเทศและชุมชนระหว่างประเทศ ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นว่าการเจรจาและความร่วมมือเป็นทางเลือกที่ถูกต้องเพียงทางเดียว ทั้งสองฝ่ายควรใช้ประโยชน์จากกลไกการปรึกษาหารือทางเศรษฐกิจและการค้าที่มีอยู่ให้ดี มีทัศนคติที่เท่าเทียมกัน เคารพความกังวลของแต่ละฝ่าย และมุ่งมั่นเพื่อผลลัพธ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้ประโยชน์ร่วมกัน จีนมีความจริงใจในเรื่องนี้และยึดมั่นในหลักการด้วย
(2) ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) ประกาศเมื่อวันที่ 5 ว่า เพื่อรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอในระบบธนาคาร ธนาคารจะดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบตรง (outright reverse repo) จำนวน 1 แสนล้านหยวน ในวันที่ 6 มิถุนายน โดยมีวงเงินคงที่ การประมูลอัตราดอกเบี้ย และวิธีการชนะการประมูลหลายราคา เป็นระยะเวลา 3 เดือน (91 วัน) ธนาคารกลางได้ทำลายประเพณีในการประกาศการซื้อคืนพันธบัตรแบบตรงในช่วงปลายเดือน โดยประกาศในช่วงต้นเดือน ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมตั้งข้อสังเกตว่า PBOC กำลังเสริมสร้างการกำกับดูแลสภาพคล่องผ่านเครื่องมือนโยบายการเงินต่าง ๆ เพื่อดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายปานกลาง
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 อยู่ที่ 122,050-124,750 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 123,400 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 300 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 2,300-2,600 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,450 หยวน/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า พรีเมียม/ส่วนลดสปอตสำหรับแบรนด์นิกเกิลไฟฟ้าฝังหลักในประเทศอยู่ที่ -50-300 หยวน/ตัน
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุด (NI2507) ยังคงมีแนวโน้มผันผวนจากวันก่อนหน้า โดยมีความผันผวนเพียงเล็กน้อยในตลาดฟิวเจอร์ส ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดอยู่ที่ 121,860 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.12% ในระยะกลางและระยะยาว ปัญหาการผลิตนิกเกิลเกินความต้องการของโลกยังคงไม่ได้รับการแก้ไข โดยตลาดนิกเกิลอยู่ภายใต้แรงกดดันสามประการจาก "การผลิตสูง ความต้องการอ่อนแอ และสภาพคล่องที่ตึงตัว" ในระยะสั้น ราคาด้านล่างอยู่ที่ 118,000 หยวน/ตัน ในขณะที่ด้านบนเผชิญกับแรงต้านที่ 123,000 หยวน/ตัน
นิกเกิลซัลเฟต:
ณ วันศุกร์ที่แล้ว ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,605 หยวน/ตัน โดยมีราคาเสนอขายตั้งแต่ 27,580 ถึง 28,050 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ด้านความต้องการ โรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจและความเต็มใจในการซื้อนิกเกิลซัลเฟตที่ไม่ค่อยดี เนื่องจากมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบที่เพียงพอและความต้องการสั่งซื้อโดยรวมที่อ่อนแอ มีการยอมรับราคาที่ต่ำกว่า ด้านการผลิต เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอลง บางโรงงานผลิตนิกเกิลซัลเฟตได้ลดราคาเสนอขาย ทำให้อำนาจในการกำหนดราคาของผู้ขายเปลี่ยนไป เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากความต้องการด้านล่างที่ยังคงปานกลางและอำนาจต่อรองของผู้ขายที่อ่อนแอลง ราคานิกเกิลซัลเฟตอาจลดลงเพิ่มเติมในระยะสั้น
NPI:
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาเฉลี่ยรายสัปดาห์ของ NPI เกรดสูง SMM 8-12% อยู่ที่ 954.6 หยวน/MTU (ราคาโรงงาน รวมภาษี) เพิ่มขึ้น 1.3 หยวน/MTU เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน สัปดาห์นี้ ราคา NPI เกรดสูงเผชิญกับแรงกดดันในการลดลง ด้านการผลิต ในประเทศ การส่งออกแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงเพิ่มขึ้น และสินค้าคงคลังวัตถุดิบของโรงงานหลอมยังคงเพียงพอ อย่างไรก็ตาม การลดลงของเกรดแร่นิกเกิลเกรดกลางถึงสูงจากซูริกาโอและปาลาวันอาจลดปริมาณโลหะสำหรับโรงงานหลอมในประเทศ ในอินโดนีเซีย พรีเมียมแร่นิกเกิลสำหรับการค้าภายในประเทศที่ใช้กระบวนการหลอมด้วยความร้อนยังคงแข็งแกร่ง โดยโรงงานหลอมมีภาระจากต้นทุนที่สูงและราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่อ่อนแอ ทำให้เกิดการขาดทุน บางสายการผลิตที่มีต้นทุนสูงอาจลดปริมาณการผลิต แต่ด้วยอัตรากำไรของนิกเกิลแมตต์เกรดสูงที่อ่อนแอ NPI เกรดสูงยังคงเป็นผลิตภัณฑ์หลัก ซึ่งอาจส่งผลให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ด้านความต้องการ หลังจากวันหยุด ตลาดสแตนเลสมีผลงานที่ซบเซา โดยโรงงานเหล็กหลักไม่เต็มใจที่จะยอมรับราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น ทำให้ราคาซื้อไม่เปลี่ยนแปลงจากช่วงก่อนหน้า ในระยะสั้น ราคา NPI เกรดสูงอาจอ่อนแอลงภายใต้การเพิ่มขึ้นของอุปทานและการบริโภคด้านล่างที่อ่อนแอ
สแตนเลส:
สัปดาห์แรกหลังจากวันหยุดเข้าสู่ฤดูการผลิตที่ซบเซาของสแตนเลสในเดือนมิถุนายน โดยมีความวิตกกังวลในตลาดอย่างมาก การลดราคาของโรงงานในช่วงวันหยุดได้ทำลายความเชื่อมั่นในตลาด ส่งผลให้การซื้อขายสปอตในสัปดาห์นี้ยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่อง โดยผู้เล่นในอุตสาหกรรมด้านล่างยังคงรักษาการจัดซื้อแบบทันเวลา ตลาดหลัก ๆ เช่น ฟอชานและอู๋ซี เห็นสินค้าคงคลังทางสังคมเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากมีการส่งมอบเพิ่มขึ้นและการจัดส่งที่ช้าลง แม้จะมีโปรโมชั่นทางการค้า แต่การตอบสนองของตลาดก็ไม่ค่อยดี โดยไม่มีการปรับปรุงในการซื้อขาย ตลาดสแตนเลสยังคงติดอยู่ในความยากลำบากในช่วงฤดูการผลิตที่ซบเซา แม้ว่าการผลิตจะลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคม แต่ปริมาณการผลิตในช่วงต้นที่สูงทำให้อุปทานยังคงสูง โดยมีสินค้าคงคลังทางสังคมที่สูงอย่างต่อเนื่อง บริษัทส่วนใหญ่ประสบกับการขาดทุน และแม้ว่าโรงงานหลายแห่งจะวางแผนลดการผลิต แต่ความต้องการที่อ่อนแอและแรงกดดันจากสินค้าคงคลังที่สูงก็ยังไม่เห็นการลดการผลิตที่ส่งเสริมตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ด้านวัตถุดิบ การเพิ่มขึ้นของราคา NPI เกรดสูงถูกจำกัดโดยความคาดหวังในการลดการผลิต ในขณะที่ราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงยังคงลดลง ซึ่งทำให้การสนับสนุนต้นทุนอ่อนแอลงต่อไป หากการลดการผลิตในภายหลังไม่เป็นไปตามความคาดหวัง ราคาสแตนเลสอาจยังคงอ่อนแอในระยะสั้น โดยมีโอกาสฟื้นตัวที่ไม่สดใส
แร่นิกเกิล:
แร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เผชิญกับช่องว่างด้านล่างที่จำกัดในระยะสั้น เนื่องจากฝนตกและปัจจัยหลายประการจากอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งถึงจีนอยู่ในช่วง 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ในขณะที่ราคา FOB อยู่ในช่วง 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ราคา CIF ของแร่ NI1.5% อยู่ในช่วง 59-60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ในช่วง 49-51 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและความต้องการ ด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่ฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกที่เหมืองแร่นิกเกิล ส่งผลให้มีความล่าช้าอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับความคาดหวัง ด้านความต้องการ แม้ว่าราคา NPI ด้านล่างจะคงที่ แต่โรงงานหลอม NPI ในประเทศก็ยังคงประสบกับการขาดทุนที่สำคัญ ซึ่งทำให้บรรยากาศในการจัดซื้อวัตถุดิบอ่อนแอลง การสนับสนุนราคาแร่นิกเกิลจากด้านความต้องการยังคงอ่อนแอลง ในแง่ของการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม การส่งออกแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียเกิน 4 ล้านตันเมตริก ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากกว่า 300% เมื่อเทียบกับปีก่อน ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงกระตุ้นให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ไม่ยอมลดราคา เมื่อมองไปข้างหน้า ด้วยการเจรจาราคาที่สำคัญระหว่างผู้เล่นในอุตสาหกรรมต้นน้ำและปลายน้ำ รวมถึงการรบกวนราคาจากฝั่งอินโดนีเซีย ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดีในระยะสั้น บริษัทในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างการซื้อในราคาสูงหรือการลดการผลิตเบี้ยประกันวัตถุดิบแร่ของอินโดนีเซียยังคงคงที่ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ผู้ประกอบการ NPI เกรดสูงของอินโดนีเซียยังคงขาดทุนต่อไป ราคาวัตถุดิบแร่ในประเทศอินโดนีเซียแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในแง่ของเบี้ยประกัน เบี้ยประกันหลักสำหรับแร่นิกเกิลเลเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซียยังคงอยู่ในช่วง 26-30 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะมีการบันทึกการทำธุรกรรมราคาสูงบางรายการก็ตาม โดยรวมแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาส่งมอบถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.6%) ตาม SMM อยู่ในช่วง 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก เพิ่มขึ้น 0.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียกเมื่อเทียบรายสัปดาห์ สำหรับราคาแร่ไลโมไนต์ ราคาส่งมอบถึงโรงงานของแร่นิกเกิลเลเทอไรต์ในประเทศอินโดนีเซีย (1.3%) ตาม SMM ยังคงคงที่ที่ 25-27 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียก เพิ่มขึ้น 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกเปียกเมื่อเทียบรายสัปดาห์ ในแง่ของอุปทานแร่ซาโปรไลต์ ฝนตกบ่อยครั้งบนเกาะซูลาเวซีและฮัลมาเฮรายังคงส่งผลกระทบต่อการบรรทุกและการจัดหาแร่ เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งหลังของปี การอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติมได้เริ่มขึ้น แต่มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่ออุปทานที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่เหมืองแร่บางแห่งได้รับโควตาแล้ว ราคาประมูลได้สร้างสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งชั่วคราวทำให้เกิดความรู้สึกที่ต้องการราคาที่สูงขึ้น มองไปข้างหน้า ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการอนุมัติโควตา RKAB เพิ่มเติม ในแง่ของอุปสงค์ โรงงานหลอม NPI ของอินโดนีเซียยังคงอยู่ในช่วงขาดทุน มีความสามารถในการดูดซับราคาแร่นิกเกิลที่สูงขึ้นได้อย่างจำกัด อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของสินค้าคงคลัง ระดับสินค้าคงคลังของโรงงานหลอมโดยทั่วไปยังคงต่ำ และยังคงมีความต้องการในการจัดซื้อแบบทันเวลา โดยรวมแล้ว แม้ว่าจะถูกดึงลงโดยภาคตลาดต่อเนื่อง อุปทานก็ยังคงตึงตัว ทำให้เหมืองแร่มีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่ง การประมูลแข่งขันกันซื้อแร่โดยโรงงานหลอมเป็นเรื่องปกติ มองไปข้างหน้า เนื่องจากเบี้ยประกันเดือนมิถุนายนได้ตกลงกันไปแล้ว ราคาแร่ซาโปรไลต์คาดว่าจะคงที่ในระยะสั้น หากมีกลไกกระตุ้นใหม่เกิดขึ้น ยังคงมีศักยภาพที่ราคาจัดซื้อของโรงงานจะเพิ่มขึ้น ในแง่ของอุปทานแร่ไลโมไนต์ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุปทานแร่ไลโมไนต์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ในแง่ของอุปสงค์ โครงการ HPAL บางโครงการในเขตอุตสาหกรรม MOROWALI ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมได้กลับมาผลิตแล้ว ในเดือนมิถุนายน ราคาแร่ไลโมไนต์กลับมาอยู่ในระดับเดียวกับเดือนมีนาคม มองไปข้างหน้า คาดว่าจะมีโครงการหลอม HPAL สองโครงการที่มีกำลังการผลิตค่อนข้างใหญ่จะเริ่มดำเนินการในครึ่งหลังของปี มีความคาดหวังที่ชัดเจนว่าความต้องการแร่ไลโมไนต์จะเพิ่มขึ้นในอนาคต นอกจากนี้ เกาะฮัลมาเฮราจะค่อย ๆ เข้าสู่ฤดูฝน ซึ่งจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความต้องการจัดซื้อข้ามเกาะ โดยรวมแล้ว ราคาแร่ไลโมไนต์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าที่จะลดลง
