ซิจิน ไมนิ่ง วางแผนแยกเหมืองทองคำในต่างประเทศออกมาเพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง โดยมีการผลิตทองคำกว่า 60% จากแปดเหมืองทองคำที่ถูกสอดแทรกเข้าไป

ในเย็นวันที่ 26 พฤษภาคม บริษัท ซีจิน ไมนิ่ง จำกัด ได้ประกาศแผนเบื้องต้นในการแยกบริษัทย่อย คือ บริษัท ซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า ซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล) เพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HKEX)

สินทรัพย์ที่เสนอแยกและจดทะเบียนเป็นจุดสนใจหลักของตลาด ซึ่งประกอบด้วยเหมืองทองคำขนาดใหญ่ระดับโลก 8 แห่ง ตั้งอยู่ในอเมริกาใต้ เอเชียกลาง แอฟริกา และโอเชียเนีย เหมืองเหล่านี้ ได้แก่ เหมืองทองคำบูริติกา เหมืองทองคำนอร์ตัน เหมืองทองคำโรสเบล เหมืองทองคำออโรรา เหมืองทองคำจิลาอู/ทาโล เหมืองทองคำอากิม (ธุรกรรมเสร็จสิ้นเมื่อวันที่ 16 เมษายน 2568) เหมืองทองคำริมฝั่งซ้าย และเหมืองทองคำพอร์เกรา ทรัพยากรรวมมีปริมาณ 1,799.79 ล้านตัน มีปริมาณสำรองรวม 696.83 ล้านตัน และมีผลผลิตในปี 2567 เป็น 46.22 ล้านตัน

ควรสังเกตว่า ทรัพยากรเหมืองทองคำของซีจิน ไมนิ่ง มีปริมาณรวม 3,973 ล้านตัน มีปริมาณสำรอง 1,487 ล้านตัน และมีผลผลิตทองคำรวม 73 ล้านตันในปี 2567 จากข้อมูลของเหมืองทองคำทั้งแปดแห่งดังกล่าว สัดส่วนที่เกี่ยวข้องภายในบริษัทอยู่ที่ประมาณ 45%, 47% และ 63% ตามลำดับ

สำหรับเหมืองทองคำบูริติกาในโคลอมเบีย ซึ่งมีการทำเหมืองแร่โดยผิดกฎหมายมานาน บริษัทได้มีการจัดการพิเศษ บริษัทระบุว่า เนื่องจากมีการอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับเหมืองแห่งนี้อยู่ ดังนั้นจึงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการส่งหุ้นของเหมืองทองคำบูริติกาเข้าไปในซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ก่อนที่จะมีการแก้ไขปัญหาจากอนุญาโตตุลาการ

เพื่อให้แน่ใจว่าการปรับโครงสร้างและการแยกบริษัทย่อยครั้งนี้จะดำเนินไปได้อย่างราบรื่น บริษัทมีแผนปรับโครงสร้างเหมืองทองคำโดยอ้อมผ่านการดำเนินงานที่ได้รับมอบหมายและการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนในขณะนี้ เมื่อการจัดการเหล่านี้เสร็จสิ้น ซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล คาดว่าจะรวมเหมืองทองคำบูริติกาไว้ในงบการเงินรวมของบริษัท ซึ่งจะทำให้รายได้จากสินทรัพย์เหมืองทองคำแห่งนี้รวมอยู่ในซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล

เหมืองทองคำบูริติกาเป็นหนึ่งในเหมืองทองคำที่ใหญ่ที่สุดของซีจิน ไมนิ่ง ในแง่ของการผลิตทองคำ และเป็นโครงการเดียวในจำนวน 16 โครงการเหมืองทองคำหลักของบริษัทในปี 2567 ที่มีการผลิตทองคำเกิน 10 ล้านตัน

ข้อมูลทางการเงินที่เปิดเผยโดยซีจิน ไมนิ่ง แสดงให้เห็นว่า ซีจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล มีรายได้และกำไรสุทธิ 21,268 ล้านหยวน และ 4,458 ล้านหยวน (ยังไม่ผ่านการตรวจสอบบัญชี) ในปี 2567 (ข้อมูลโดยประมาณ) คิดเป็น 7% และ 14% ตามลำดับ ของตัวเลขของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันสิ่งนี้เน้นย้ำถึงความสามารถในการสร้างกำไรของสินทรัพย์ที่เสนอให้แยกออกมาและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ในบริบทและวัตถุประสงค์ของการแยกสินทรัพย์ครั้งนี้ ซิจิน ไมนิ่ง ได้กล่าวถึงว่าจะขยายโอกาสในการเข้าถึงนักลงทุนระดับโลกที่มีคุณภาพ ลดความเสี่ยงในการดำเนินงานในต่างประเทศ เสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันและความยืดหยุ่นของ ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ในการระดมทุนในตลาดทุนต่างประเทศและการทำธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการ และเนื่องจากวงจรราคาทองคำกำลังปรับตัวสูงขึ้น จึงจะช่วยอำนวยความสะดวกในการประเมินมูลค่าใหม่ของสินทรัพย์ทองคำของบริษัท

ตามแผนที่เปิดเผย ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล จะยังคงเป็นบริษัทย่อยที่อยู่ภายใต้การควบคุมของ ซิจิน ไมนิ่ง ในงบการเงินรวมหลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ มีการเสนอที่จะออกหุ้นไม่เกิน 15% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดของ ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล หลังจากการออกหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศฮ่องกง และมอบสิทธิ์ในการจัดสรรเพิ่มเติมให้กับผู้รับจัดจำหน่ายไม่เกิน 15% ของหุ้นที่ออก ผู้ที่เป็นเป้าหมายในการออกหุ้น ได้แก่ นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ บริษัท และบุคคลธรรมดา

ในแง่ของโครงสร้างหุ้น ซิจิน ไมนิ่ง ถือหุ้น 24% และ 76% ของหุ้นใน ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ผ่านบริษัทย่อยในเครือสองแห่ง คือ ซิจิน ไมนิ่ง นอร์ทเวสต์ และ จินซาน (ฮ่องกง) ตามลำดับ

บริษัทไม่ได้เปิดเผยราคาหุ้นที่จะออก โดยระบุว่าจะพิจารณาผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเดิมของ ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ความยอมรับของนักลงทุนที่มีศักยภาพ และความเสี่ยงในการออกหุ้น โดยกระบวนการกำหนดราคาจะเป็นไปตามกลไกการกำหนดราคาที่ยอมรับกันในระดับสากล

ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ก่อตั้งขึ้นในปี 2550 และมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ฮ่องกง ประเทศจีน ธุรกิจหลักคือการสำรวจ การทำเหมือง การแปรรูป และการขายทองคำ ผลิตภัณฑ์หลักที่ขายได้แก่ ก้อนทองคำ ทองคำดอร์ และแร่ทองคำเข้มข้น ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล มุ่งเน้นไปที่การสำรวจและพัฒนาสินทรัพย์ทองคำที่มีคุณภาพสูงทั่วโลก และรวมทรัพยากรเหมืองแร่ในต่างประเทศที่มีคุณภาพสูงเข้าด้วยกันผ่านความสามารถในการสำรวจและเพิ่มปริมาณแร่สำรองที่เป็นผู้นำ

สิ่งที่ควรกล่าวถึงคือ ตามที่ระบุไว้ในการเปิดเผยความเสี่ยงของบริษัท ณ วันที่ประกาศนี้ การโอนสินทรัพย์เหมืองทองคำทั้งแปดแห่งดังกล่าวเข้าไปในบริษัทย่อย ซิจิน โกลด์ อินเตอร์เนชั่นแนล ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ หากความคืบหน้าในการโอนสินทรัพย์เหมืองทองคำทั้งแปดแห่งในภายหลังไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อธุรกรรมนี้