การระงับภาษีศุลกากรกระตุ้นให้ฟิวเจอร์สคาร์บอเนตลิเธียมพุ่งขึ้นกว่า 3%; ความคาดหวังในการ "เร่งส่งออก" จะช่วยให้คาร์บอเนตลิเธียม "ลุกขึ้นสู้" ได้หรือไม่? [การวิเคราะห์จาก SMM]

ข่าว SMM วันที่ 14 พฤษภาคม: วันนี้ ด้วยแรงหนุนจากการพัฒนานโยบายเชิงบวก สัญญาล่วงหน้าคาร์บอเนตลิเธียมหลักมีการแกว่งตัวขึ้นหลังจากเปิดตลาด และพุ่งขึ้นกว่า 3% ในช่วงการซื้อขาย ณ เวลาปิดตลาดในช่วงกลางวัน สัญญาหลักปิดตลาดขึ้น 3% ที่ 65,200 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,640 หยวน/ตัน จากระดับต่ำสุดที่ 62,560 หยวน/ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในช่วงการซื้อขายเมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม ซึ่งเทียบได้กับการเพิ่มขึ้น 4.22%

ในแง่ของราคาสปอต ตามราคาสปอตที่ SMM รายงาน ราคาสปอตของคาร์บอเนตลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 100 หยวน/ตัน ในวันนี้ โดยซื้อขายที่ 63,600-65,800 หยวน/ตัน มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 64,700 หยวน/ตัน

》คลิกเพื่อดูราคาสปอตของผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่จาก SMM

เกี่ยวกับสาเหตุของการเพิ่มขึ้นของราคาสัญญาล่วงหน้าคาร์บอเนตลิเธียม SMM เชื่อว่าส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับข่าวนโยบายเชิงบวก เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม เว็บไซต์ของกระทรวงพาณิชย์ได้เผยแพร่แถลงการณ์ร่วมเกี่ยวกับการเจรจาเศรษฐกิจและการค้าจีน-สหรัฐฯ ณ เจนีวา โดยประกาศว่า สหรัฐฯ จะระงับการเก็บภาษีตอบโต้ 24% สำหรับสินค้าจากจีนเป็นเวลา 90 วันแรก ตามข่าวล่าสุดในวันนี้ การปรับภาษีนี้ได้มีการดำเนินการชั่วคราวแล้ว SMM เข้าใจว่า โดยรวมแล้ว เนื่องจากมีการยกเว้นภาษีสำหรับยานยนต์พลังงานใหม่และชิ้นส่วนของยานยนต์ดังกล่าว ทั้งก่อนและหลังการปรับภาษีตอบโต้นี้ การเปลี่ยนแปลงของภาษีตอบโต้จะมีผลกระทบต่อการส่งออกแบตเตอรี่ ESS มากขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้มีการเร่งส่งออกเซลล์แบตเตอรี่ ESS ของจีนล่วงหน้าตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการคาร์บอเนตลิเธียมให้เพิ่มขึ้น

เริ่มตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม ภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์พลังงานใหม่ที่ใช้ปลายทางที่ส่งออกจากจีนไปยังสหรัฐฯ มีดังนี้:

SMM คาดการณ์ว่า เนื่องจากความต้องการเร่งติดตั้งระบบเก็บพลังงาน ESS ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับที่ 136 ของจีนเกี่ยวกับกำหนดเวลาเชื่อมต่อตาข่ายไฟฟ้า "31 พฤษภาคม" เซลล์แบตเตอรี่ ESS ที่ผลิตในเดือนพฤษภาคมอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการเร่งติดตั้งได้ทันเวลาในเดือนนี้ ดังนั้น ตลาดจึงคาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่า ปริมาณการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ ESS ในเดือนพฤษภาคมอาจลดลง 5-10% เมื่อเทียบกับเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม ภายใต้อิทธิพลจากช่วงเวลาหน้าต่างการส่งออกที่ดีที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของภาษีของสหรัฐฯ และเมื่อพิจารณาถึงระยะเวลาในการขนส่งและผ่านพิธีการศุลกากรจากจีนไปยังสหรัฐฯ ประมาณหนึ่งเดือน คาดว่ากำหนดการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ ESS สำหรับบริษัทชั้นนำจะยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน และอัตราการเติบโตของการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ ESS คาดว่าจะเปลี่ยนจากลบเป็นบวกในแต่ละเดือน》คลิกเพื่อดูรายละเอียด

เมื่อกลับมาดูแรงผลักดันด้านอุปทานและอุปสงค์ในตลาดลิเธียมคาร์บอเนต ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในปัจจุบันกำลังทรงตัวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในช่วงเวลาล่าสุด ภายใต้แรงกดดันจากการขาดทุนด้านต้นทุน โรงงานผลิตสารเคมีลิเธียมในต้นน้ำได้แสดงออกถึงทัศนคติที่แข็งแกร่งในการยืนหยัดในการเสนอราคา ปัจจุบันมีเพียงระดับการซื้อขายระหว่างผู้ค้าและบริษัทในภาคล่างน้ำเท่านั้น ความคาดหวังเชิงบวกในการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์การใช้งานปลายทางที่ขับเคลื่อนโดยการพัฒนานโยบายดังกล่าว อาจเป็นตัวขับเคลื่อนให้ราคาลิเธียมคาร์บอเนตฟื้นตัวได้ในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตด้วยว่า แม้ว่าปริมาณสินค้าคงคลังลิเธียมคาร์บอเนตจะลดลงเล็กน้อยหลังจากวันหยุดวันแรงงานแห่งชาติ แต่ปริมาณสินค้าคงคลังสะสมในปัจจุบันของลิเธียมคาร์บอเนตยังคงอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ราคาแร่ยังคงตกต่ำลงไปอีก และการสนับสนุนด้านต้นทุนก็อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ราคาลิเธียมคาร์บอเนตโดยรวมจะยังคงแสดงแนวโน้มผันผวนในระดับต่ำต่อไป

เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สและสปอตของลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้นพร้อมกัน หุ้นของบริษัทโลหะพลังงาน รวมถึง Tengyuan Cobalt, Huayou Cobalt, YOUNGY, Zhongkuang Resources, Weiling Co., Ltd. และ Tianqi Lithium ก็ "เพิ่มขึ้น" เช่นกัน โดยมีหุ้นหลายตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

Dazhong Mining ยังได้ตอบกลับในวันนี้บนแพลตฟอร์มการมีปฏิสัมพันธ์กับนักลงทุนเกี่ยวกับความคืบหน้าของอุโมงค์เหมืองลิเธียมในมณฑลหูหนาน บริษัทระบุว่า ณ ปัจจุบัน อุโมงค์เหมืองลิเธียมในมณฑลหูหนานได้แล้วเสร็จแล้ว ซึ่งได้วางรากฐานที่แน่นหนาสำหรับการเริ่มดำเนินการในระยะเริ่มต้นของการทำเหมืองและการแยกประโยชน์จากแร่ ตาม "รายงานการสํารวจลิเธียมของแหล่งแร่ Tongtianmiao ในเขตเหมืองแร่ Jijiaoshan, เขต Linwu, มณฑลหูหนาน" ที่บริษัทได้ตรวจสอบและยื่นไว้สำหรับปริมาณแหล่งทรัพยากรของตน แร่ที่เกี่ยวข้องของเหมืองลิเธียม Jijiaoshan ในมณฑลหูหนาน ได้แก่ โลหะต่างๆ เช่น รูบิเดียม, นิโอเบียม, แทนทาลัม, ดีบุก และทังสเตน

ความคิดเห็นจากสถาบัน

Xinhu Futures ให้ความเห็นว่า ไม่มีปัจจัยเชิงบวกที่สำคัญในปัจจัยพื้นฐานระยะสั้น ทำให้ราคาลิเธียมยากที่จะกลับตัว อย่างไรก็ตาม ในระดับราคาปัจจุบัน จำเป็นต้องระมัดระวังเกี่ยวกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของการหยุดชะงักด้านอุปทานและลักษณะที่ขับเคลื่อนด้วยเงินทุนของการประเมินมูลค่าที่ต่ำ เนื่องจากระดับสินค้าคงคลังในช่องทางต่างๆ ทั้งในภาคต้นน้ำ กลางน้ำ และล่างน้ำค่อนข้างสูง ซึ่งจะจำกัดพื้นที่ในการฟื้นตัวของราคาลิเธียมด้วย

Yide Futures ระบุว่า ในด้านอุปทาน ราคา CIF ของแร่จากออสเตรเลียลดลงเหลือ 687.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในขณะที่ราคาแร่จากแอฟริกายังคงคงที่ที่ 637 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ปริมาณสินค้าคงคลังแร่ลิเธียมในท่าเรือเพิ่มขึ้น และแผนการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตทั่วประเทศสำหรับเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน โดยข้อมูลการผลิตรายสัปดาห์ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในด้านอุปสงค์ แผนการผลิตวัสดุแคโทด รวมถึงวัสดุเทอร์เนอรีและ LFP เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน จากแผนการผลิตในปัจจุบัน ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทานและอุปสงค์ยังคงรักษารูปแบบที่มีอุปทานเกินอุปสอง ในแง่ของสินค้าคงคลัง ปริมาณสินค้าคงคลังรายสัปดาห์ล่าสุดลดลง 464 ตัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นอย่างมากของการผลิตโรงหลอมยังไม่ได้ถูกโอนไปยังภาคล่างหรือผู้ค้า ทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ในขณะที่ปริมาณสินค้าคงคลังของผู้ค้าในภาคล่างลดลง ในระยะสั้น การผสมผสานระหว่างการบริโภคล่วงหน้าและต้นทุนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาลิเธียมคาร์บอเนตปรับตัวลดลงอย่างมาก จากมุมมองของอุตสาหกรรมในระยะยาว ตลาดต้องการการออกจากภาคทรัพยากรอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น

SDIC Futures ระบุว่า ปริมาณสินค้าคงคลังในตลาดทั้งหมดลดลง 500 ตัน เหลือ 132,000 ตัน โดยปริมาณสินค้าคงคลังในภาคล่างลดลง 3,000 ตัน เหลือ 42,000 ตัน และปริมาณสินค้าคงคลังของโรงหลอมเพิ่มขึ้น 3,800 ตัน เป็น 55,000 ตัน ขั้นกลางกําลังลดสินค้าคงคลังอย่างแข็งขัน ในแง่ของโครงสร้างสินค้าคงคลัง มีความเต็มใจที่จะเติมสินค้าคงคลังในภาคล่างที่อ่อนแอ ในขณะที่มีการเติมสินค้าคงคลังแบบถูกบังคับในภาคบน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างของความเชื่อมั่นในตลาด ราคาเสนอซื้อล่าสุดของแร่ออสเตรเลียอยู่ที่ 700 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงกว่า 15% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของศูนย์กลางราคาลง การผลิตในภาคกลางฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยมีการเพิ่มขึ้นของการผลิต 28% จากเดือนก่อนในสัปดาห์แรกหลังจากวันหยุด และการปรับปรุงด้านอุปทานและอุปสงค์ยังคงต้องรอดู ราคาฟิวเจอร์สของลิเธียมคาร์บอเนตอยู่ในช่องทางการปรับตัวลดลง และยังคงรักษาตําแหน่งขายสั้นไว้