"CATL" นําหน้าในการรับประกันการลงทุนหลายหมื่นล้าน: ปี 2025 จะเป็น "ปีทอง" สําหรับผู้ผลิตแบตเตอรี่หรือไม่?

"ผู้ผลิตแบตเตอรี่กำลังทำกำไรได้มากกว่าผู้ผลิตรถยนต์พลังงานไฟฟ้าใหม่เสียอีก"

เมื่อหลักการอุตสาหกรรมนี้กลายเป็นรูปแบบความคิดที่เป็นมาตรฐานในภาคส่วนรถยนต์พลังงานไฟฟ้าใหม่ ผู้ผลิตแบตเตอรี่พลังงานระดับ Tier 1 จึงได้รับผลกำไรอย่างมากท่ามกลางความชื่นชม

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากราคาลิเธียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ลดลงอย่างรวดเร็ว บริษัทผู้ผลิตรถยนต์จึงได้เพิ่มความพยายามในการวิจัยและพัฒนาแบตเตอรี่ภายในองค์กรมากขึ้น โดยมีเสียงเรียกร้องมากมายรอบตัวว่า "ผู้ผลิตแบตเตอรี่ไม่ได้ทำกำไรได้มากเหมือนเดิมแล้ว"

อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงก็คือ ทุกปี ผู้ผลิตแบตเตอรี่ก็ปิดปีด้วยรอยยิ้ม

ปี 2025 อาจไม่ใช่ข้อยกเว้น

ทำกำไรได้ดีกว่าผู้ผลิตรถยนต์ OEM กำไรสุทธิไตรมาสแรกของ CATL เกิน 13,900 ล้านหยวน!

ทุกคนบอกว่า CATL ไม่เหมือนเดิมแล้ว แต่ก็ทำกำไรได้เป็นพันล้านทุกปี

ยิ่งไปกว่านั้น กำไรสุทธิประจำปีของ CATL ได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า: กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 15,931 ล้านหยวนในปี 2021 เป็น 30,729 ล้านหยวนในปี 2022 จากนั้นเป็น 44,121 ล้านหยวนในปี 2023 และสุดท้ายเป็น 50,745 ล้านหยวนในปี 2024

เมื่อวันที่ 14 เมษายน CATL ได้เปิดเผยรายงานทางการเงินไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลารายงาน รายได้ของ CATL อยู่ที่ 84,700 ล้านหยวน และกำไรสุทธิเกิน 13,900 ล้านหยวน โดยกำไรสุทธิรายไตรมาสใกล้เคียงกับกำไรสุทธิทั้งปี 2021 เพิ่มขึ้นกว่า 30% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และอัตรากำไรขั้นต้นก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในแต่ละไตรมาส

นอกจากนี้ การลงทุนด้าน R&D ของ CATL ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีค่าใช้จ่ายด้าน R&D เกิน 4,800 ล้านหยวนในไตรมาสแรกของปี 2025 ในขณะเดียวกัน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 32,870 ล้านหยวนในไตรมาสแรก

Gasgoo ได้ทราบว่า ตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้น A-share ในปี 2018 CATL ได้แจกจ่ายเงินปันผลและซื้อหุ้นคืนรวมกันเกือบ 60,000 ล้านหยวน โดยมีผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น ล่าสุด บริษัทได้ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4,000-8,000 ล้านหยวน

ไม่สามารถปฏิเสธได้ว่า ในภาคส่วนแบตเตอรี่พลังงาน ยังคงมีช่องว่างความมั่งคั่งที่สำคัญระหว่างผู้ผลิตแบตเตอรี่ ในขณะที่กำไรสุทธิของ CATL ในไตรมาสเดียวเกิน 10,000 ล้านหยวน กำไรสุทธิของ EVE ในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่งเกิน 1,000 ล้านหยวน

จากข้อมูลรายงานทางการเงิน พบว่า ในไตรมาส 1 ปี 2568 EVE มีรายได้จากการดำเนินงาน 12,796 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 37.34% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1,101 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 3.32% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า

แม้ว่าผลการดำเนินงานทางการเงินของ EVE ในไตรมาส 1 จะตามหลัง CATL ผู้ผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำไปมาก แต่ก็ยังเป็นที่น่าชื่นชมอยู่ดี Securities Star เชื่อว่า ตัวชี้วัดข้อมูลต่าง ๆ ที่เปิดเผยในรายงานทางการเงินของ EVE ในครั้งนี้เป็นที่น่าพอใจ

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรสังเกตคือ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อัตรากำไรขั้นต้นของ EVE ในไตรมาส 1 ปี 2568 อยู่ที่ 17.16% ลดลง 0.39 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายบางประการในการควบคุมต้นทุน นอกจากนี้ อัตรากำไรสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 9.10% ซึ่งก็ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่า แม้ว่ารายได้จากการดำเนินงานของบริษัทจะเพิ่มขึ้น แต่กำไรและอัตรากำไรก็ลดลง

เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิ 1,000 ล้านหยวนของ EVE แล้ว กำไรสุทธิของ Sunwoda ในช่วงเวลาเดียวกันนั้นเพิ่มขึ้นเพียงกว่าหนึ่งในสามของ EVE เท่านั้น

จากข้อมูลรายงานทางการเงิน พบว่า Sunwoda มีรายได้จากการดำเนินงาน 12,289 ล้านหยวน ในไตรมาส 1 ปี 2568 เพิ่มขึ้น 11.97% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า กำไรสุทธิอยู่ที่ 386 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 21.23% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Pacific Securities ได้ทำการวิจัยเกี่ยวกับ Sunwoda และเชื่อว่า ในแง่ของกำไร อัตรากำไรขั้นต้นรวมของ Sunwoda อยู่ที่ 15.18% ในปี 2567 เพิ่มขึ้น 0.58 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า ในจำนวนนี้ อัตรากำไรขั้นต้นของแบตเตอรี่สำหรับผู้บริโภคอยู่ที่ 17.65% (+2.74 เปอร์เซ็นต์) ซึ่งได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการจัดหาเซลล์แบตเตอรี่ด้วยตนเอง ในไตรมาส 1 ปี 2568 อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 16.88% เพิ่มขึ้น 0.92 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า

จากมุมมองของการวิจัยและพัฒนา (R&D) และการใช้จ่ายทุน พบว่า Sunwoda ยังอยู่ในช่วงขยายตัว: ในปี 2567 บริษัทได้ลงทุน 3,330 ล้านหยวน ในการวิจัยและพัฒนา ในไตรมาส 1 ปี 2568 ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาอยู่ที่ 932 ล้านหยวน (+31.28%) โดยเน้นไปที่เทคโนโลยีล้ำสมัย เช่น แบตเตอรี่ชาร์จเร็วและแบตเตอรี่แบบโซลิดสเตท ในแง่ของการใช้จ่ายทุน การลงทุนล่าสุดส่วนใหญ่ใช้สำหรับการก่อสร้างฐานและการจัดซื้ออุปกรณ์ในเวียดนามและไทย เพื่อเร่งการจัดวางกำลังการผลิตทั่วโลก

Pacific Securities คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ Sunwoda ที่เป็นของผู้ถือหุ้นจะอยู่ที่ 2,158 ล้านหยวน, 2,815 ล้านหยวน และ 3,753 ล้านหยวน ในปี 2568-2570 ตามลำดับ

สำหรับ Gotion High-tech บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 9,055 ล้านหยวน ในไตรมาส 1 ปี 2568 เพิ่มขึ้น 20.61% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 101 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 45.55% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 484 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 11.82% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

สิ่งที่น่าสังเกตคือ Farasis Energy มีรายได้จากการดำเนินงาน 2,325 ล้านหยวน ในไตรมาส 1 ปี 2568 โดยมีขาดทุนสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ -152 ล้านหยวน ซึ่งลดลง 29.82% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ช่องทางการเติบโตหลายทางของผู้ผลิตแบตเตอรี่

เป็นความจริงที่ว่าผู้ผลิตแบตเตอรี่กำลังทำกำไร

ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) บริษัทแบตเตอรี่ชั้นนำมีอำนาจในการควบคุมการจัดหาแบตเตอรี่และมีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งต่อผู้ผลิตรถยนต์ ตัวอย่างเช่น ในอดีต ผู้ผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำรายหนึ่งซึ่งเป็นผู้จัดหาแบตเตอรี่พลังงาน มีความสามารถในการส่งผลกระทบต่อปริมาณการผลิตรถยนต์ของผู้ผลิตรถยนต์ ขึ้นอยู่กับการจัดหาแบตเตอรี่ของตนเอง ซึ่งช่วยให้มีพื้นที่ในการเพิ่มราคาแบตเตอรี่พลังงานและการเติบโตของกำไรในภายหลัง

อย่างไรก็ตาม ควรกล่าวถึงด้วยว่า ลูกค้าของผู้ผลิตแบตเตอรี่ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงผู้ผลิตรถยนต์พลังงานใหม่เท่านั้น

จากรายงานทางการเงินไตรมาส 1 ปี 2568 ธุรกิจการแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่ได้กลายเป็นจุดเติบโตเชิงกลยุทธ์ใหม่ของ CATL CATL ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือกับกลุ่ม Sinopec โดยทั้งสองฝ่ายวางแผนที่จะร่วมกันสร้างสถานีแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่ไม่ต่ำกว่า 500 แห่งภายในปี 2568 และตั้งเป้าหมายที่จะขยายเป็น 10,000 แห่งในระยะยาว

นอกจากนี้ CATL ยังได้เข้าเป็นหุ้นส่วนเชิงกลยุทธ์กับ NIO แบรนด์ Firefly ของ NIO จะแนะนำมาตรฐานและเครือข่ายการแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่ช็อกโกแลตของ CATL ในเวลาที่เหมาะสม และเครือข่ายการแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่ของทั้งสองฝ่ายจะใช้รูปแบบ "เครือข่ายคู่ขนาน" เพื่อร่วมกันส่งเสริมมาตรฐานของเทคโนโลยีการแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่ ในขณะเดียวกัน CATL ได้ลงทุน 2,500 ล้านหยวน ใน NIO Energy ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการสถานีแลกเปลี่ยนแบตเตอรี่และเครือข่ายเสาชาร์จของ NIO

มีรายงานว่าเป้าหมายของ CATL สำหรับการสร้างสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ในปี 2025 คือ "สร้างสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ 1,000 แห่งภายในหนึ่งปี ครอบคลุมมากกว่า 30 เมือง" ซึ่งหมายความว่า CATL จะติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ด้วยความเร็วที่สองเท่าของ NIO

ก่อนงานมหกรรมยานยนต์เซี่ยงไฮ้ CATL ได้ร่วมมือกับผู้ผลิตรถยนต์ห้าแห่ง ได้แก่ FAW, Changan, BAIC, Chery และ GAC เพื่อเปิดตัวรถยนต์รุ่นใหม่ที่ใช้ระบบเปลี่ยนแบตเตอรี่ช็อกโกแลตสำหรับผู้บริโภค 10 รุ่น โดย 9 รุ่นจะเปิดตัวภายในปีนี้ FAW Hongqi ได้เปิดตัวรถซีดานเปลี่ยนแบตเตอรี่ระดับ B+ ช็อกโกแลตรุ่นแรก คือ EH7; Changan Automobile เปิดตัว Qiyuan A05, Qiyuan A07 และ Shenlan SL03; Chery เปิดตัวรถตู้สี่เหลี่ยมรุ่น iCAR V23 และ GAC Group ประกาศว่า Aion UT, Aion RT, Aion V Tyrannosaurus และรถ SUV ระดับ A จะมีรุ่นที่ใช้ระบบเปลี่ยนแบตเตอรี่ช็อกโกแลต

การลงทุนเริ่มต้นในธุรกิจสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่เป็นจำนวนมาก และมีผู้ผลิตแบตเตอรี่ในจีนไม่มากนักเช่น CATL ที่กำลังดำเนินการติดตั้งในภาคสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่ในขนาดใหญ่เช่นนี้

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสังเกตคือ ณ ขณะนี้ การติดตั้งของผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่ในประเทศในภาค ESS ได้แสดงให้เห็นถึงผลลัพธ์แล้ว

ในตลาด ESS CATL ก็ประสบความสำเร็จอย่างมากเช่นกัน มีรายงานว่า CATL ได้กลายเป็นผู้จัดหา BESS ที่ได้รับความนิยมสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล RTC 19GWh ของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังร่วมมือกับ Quinbrook เพื่อติดตั้ง BESS 8 ชั่วโมงแห่งแรกของโลก คือ EnerQB ในโครงการ 24GWh ในออสเตรเลีย

จากข้อมูลของ SNE Research ในปี 2024 CATL ครองอันดับหนึ่งของโลกในการจัดส่งแบตเตอรี่ ESS ด้วยส่วนแบ่งตลาด 36.5% ครองอันดับหนึ่งต่อเนื่องเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกันตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2024

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรกล่าวถึงเช่นกันคือ ในปี 2024 ภาค ESS ของ CATL สร้างรายได้ 57,290 ล้านหยวน ตามอันดับการจัดส่งแบตเตอรี่ ESS ประจำปี 2024 ที่ประกาศร่วมกันโดยสมาพันธ์อุตสาหกรรมเทคโนโลยี ESS Zhongguancun และอีกสามสถาบัน CATL และ EVE ครองอันดับหนึ่งและสองตามลำดับ ในแง่ของอัตราการเติบโตของรายได้ ธุรกิจ ESS ของ CATL ลดลงประมาณ 4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ทำให้เป็นบริษัทแบตเตอรี่ลิเธียมเพียงแห่งเดียวในหกอันดับแรกที่มีอัตราการเติบโตของรายได้เป็นลบ

จากรายงานของ CNR ระบุว่า EVE และ Hithium ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหญ่ของ CATL มีอัตราการเติบโตของการจัดส่ง (ยอดขาย) แบตเตอรี่ ESS สูงกว่า CATL เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคส่วน ESS ของ EVE มีปริมาณการจัดส่ง 50.45GWh เพิ่มขึ้น 91.9% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ภาคส่วน ESS ของ Hithium มียอดขาย 33.6GWh เพิ่มขึ้น 88.7% และรายได้จากธุรกิจ ESS ของ CALB เติบโตขึ้น 72.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

สำหรับ EVE จากการจัดอันดับการจัดส่งแบตเตอรี่ ESS ทั่วโลกประจำปี 2024 ที่เผยแพร่โดย InfoLink บริษัทวิจัย EVE ได้ก้าวขึ้นมาอยู่ในอันดับที่สองของโลก

มีรายงานว่าเมื่อเดือนเมษายนปีที่แล้ว EVE ได้ประกาศความร่วมมือกับบริษัทในประเทศหลายแห่ง รวมถึง Haide Smart Energy, Linyang ESS และ Jinko ESS โดยมีปริมาณความร่วมมือรวม 19GWh ในแง่ของลูกค้าต่างประเทศ EVE ได้บรรลุข้อตกลงกับ Powin และ AESI ในเดือนมิถุนายนและกันยายน 2024 ตามลำดับ โดยมีปริมาณการจัดส่ง 15GWh และ 19.5GWh

แหล่งข่าวเปิดเผยว่าเมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ EVE Power บริษัทในเครือของ EVE ได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ HyperStrong โดยมุ่งมั่นที่จะจัดหาเซลล์แบตเตอรี่ ESS จำนวน 50GWh ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 นอกจากนี้ ทั้งสองฝ่ายยังให้คำมั่นสัญญาที่จะใช้ความร่วมมือในตลาดภายในประเทศเป็นรากฐาน ร่วมกันสำรวจโอกาสในตลาดต่างประเทศ และแสวงหาความร่วมมืออย่างลึกซึ้งในด้านกำลังการผลิตและด้านอื่น ๆ

นอกจากนี้ แบตเตอรี่พลังงานซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักของพลังงาน กำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ของอุตสาหกรรมเกิดใหม่ในภาคเศรษฐกิจระดับต่ำและภาคปัญญาประดิษฐ์ที่รวมอยู่ในตัว

ในภาคเศรษฐกิจระดับต่ำ อุปกรณ์ต่าง ๆ เช่น เครื่องบินบินขึ้นและลงในแนวดิ่งด้วยไฟฟ้า (eVTOL) และโดรน มีความต้องการที่เข้มงวดต่อเทคโนโลยีแบตเตอรี่ ซึ่งต้องการไม่เพียงแต่ความหนาแน่นพลังงานสูงสุดเพื่อเพิ่มระยะทางการขับขี่เท่านั้น แต่ยังต้องการพลังงานในการบินขึ้นและลงที่เกิน 10C และประสิทธิภาพด้านความปลอดภัยที่ยอดเยี่ยม บริษัทชั้นนำอย่าง CATL และ EVE กำลังเร่งการจัดวาง

ในจำนวนนี้ เมื่อเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว CATL ได้ลงนามในข้อตกลงการลงทุนและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ AutoFlight เพื่อร่วมกันพัฒนาแบตเตอรี่การบิน eVTOL

โซลูชันแบบบูรณาการ eVTOL ของ EVE มีความหนาแน่นพลังงาน 320Wh/kg สามารถชาร์จได้ 80% ใน 10 นาที มีความสามารถในการส่งออก 10C ตลอดอายุการใช้งาน และสามารถทนต่อการใช้งานได้มากกว่า 7,000 รอบโดยไม่มีปัญหาการระเบิดความร้อนระดับระบบในเดือนมีนาคมปีนี้ EVE ประกาศว่าได้รับแจ้งการพัฒนาซัพพลายเออร์จาก XPeng Huitian เพื่อจัดหาแบตเตอรี่ลิเธียมแรงดันต่ำต้นแบบรุ่นต่อไปให้กับ XPeng Huitian

ในทำนองเดียวกัน CALB ได้พัฒนาแบตเตอรี่พลังงานนิกเกิลสูง/ซิลิคอน 9 ซีรีส์ สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าบินขึ้นลงแนวตั้งรุ่นแรกของโลกจาก XPeng Motors ซึ่งก็คือ Huitian X3

จากรายงานทางการเงินของบริษัท Farasis Energy ระบุว่า บริษัทได้สร้างความร่วมมือเชิงลึกกับบริษัท eVTOL ชั้นนำในสหรัฐอเมริกา และลูกค้าในประเทศที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมรถบิน ซึ่งรวมถึงบริษัทที่มีชื่อเสียงอย่าง Shanghai EHang, AEROFUGIA และ Zero Gravity

ในด้านปัญญาประดิษฐ์ที่รวมอยู่ในร่างกาย แบตเตอรี่พลังงานได้กลายเป็นส่วนประกอบที่สำคัญที่ช่วยให้หุ่นยนต์ที่มีรูปร่างคล้ายมนุษย์สามารถเคลื่อนที่ได้ด้วยตนเอง

Farasis Energy ยังระบุในรายงานทางการเงินว่า บริษัทได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับผู้ผลิตในอุตสาหกรรมชั้นนำหลายราย และคาดว่าจะมีความก้าวหน้าที่สำคัญในการร่วมมือและรับประกันคำสั่งซื้อจากลูกค้าในประเทศที่สำคัญในปี 2568

ขับเคลื่อนการขยายตัวไปทั่วโลก: จากการเจาะตลาดสู่การขยายตัวอย่างลึกซึ้ง

การพูดถึงการขยายตัวไปทั่วโลกของผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่พลังงานในประเทศในปี 2568 ไม่ใช่เรื่องแปลกใหม่ ในปัจจุบัน หลังจากความพยายามมาหลายปี ผู้ผลิตแบตเตอรี่ในประเทศบางรายก็เริ่มได้รับผลตอบแทนอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในตลาดภายในประเทศเป็นหนึ่งในแรงผลักดันภายในที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ผลิตในการก้าวสู่ตลาดโลก

ด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาดยานยนต์พลังงานใหม่ (NEV) และระบบจัดเก็บพลังงานไฟฟ้า (ESS) จีนได้กลายเป็นตลาดผู้บริโภคแบตเตอรี่ลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในโลกเป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมนี้กำลังเผชิญกับ "การแข่งขันที่ดุเดือด" และราคาวัตถุดิบที่ลดลงได้ก่อให้เกิด "สงครามราคา" ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่พลังงาน ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ บริษัทต่าง ๆ จึงมองหาตลาดต่างประเทศเพื่อบรรเทาแรงกดดันจากการแข่งขันและขยายอัตรากำไร

นอกจากนี้ ความสามารถในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นของผู้ผลิตแบตเตอรี่พลังงานในจีนเองก็เป็นเสาหลักสำคัญในการบรรลุการขยายตัวไปทั่วโลก

หลังจากการพัฒนามาหลายปี ผู้ผลิตแบตเตอรี่ในประเทศได้ลงทุนอย่างต่อเนื่องในการวิจัยและพัฒนาทางเทคโนโลยี ทำให้เกิดความก้าวหน้าในด้านตัวชี้วัดสำคัญ ๆ เช่น ความหนาแน่นพลังงานของแบตเตอรี่ ความปลอดภัย และอายุการใช้งานในการชาร์จซ้ำ ตัวอย่างเช่น ผลิตภัณฑ์เช่นแบตเตอรี่ Shenxing จาก CATL และแบตเตอรี่ใบมีด LFP จาก BYD มีความสามารถในการแข่งขันระดับนานาชาติในแง่ของประสิทธิภาพนอกจากนี้ ระบบห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่มีความมั่นคงของจีนยังมอบข้อได้เปรียบด้านต้นทุนให้กับบริษัทต่าง ๆ ในด้านการจัดหาวัตถุดิบ การผลิต และขั้นตอนอื่น ๆ ทำให้บริษัทเหล่านี้สามารถเข้าร่วมการแข่งขันระดับนานาชาติด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพด้านต้นทุนมากขึ้น

ตามข้อมูลจาก SNE หลังจากครองอันดับหนึ่งของโลกในการใช้แบตเตอรี่พลังงานต่อเนื่องเป็นเวลาแปดปี (2560-2567) CATL ได้ครองส่วนแบ่งการตลาดโลก 38% ในช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ 2568 โดยมีส่วนแบ่งการตลาดในยุโรปสูงถึง 43% เพิ่มขึ้น 8 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และนำหน้าคู่แข่งอันดับสองถึง 13 เปอร์เซ็นต์

สำหรับทั้งปี 2567 ตามการจัดอันดับการติดตั้งแบตเตอรี่พลังงานประจำปี 2567 ที่เผยแพร่โดย SNE Research การใช้แบตเตอรี่ EV ในตลาดต่างประเทศถึง 361.4 GWh เพิ่มขึ้น 13.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งในจำนวนนี้ CATL ได้ครองอันดับหนึ่งในตลาดต่างประเทศด้วยส่วนแบ่งการตลาด 27% ในปีนั้น การติดตั้งแบตเตอรี่พลังงานของ CATL ในตลาดต่างประเทศอยู่ที่ 97.4 GWh เพิ่มขึ้น 10.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

สิ่งที่ควรกล่าวถึงคือ นี่เป็นครั้งแรกที่ CATL ครองอันดับหนึ่งในส่วนแบ่งการตลาดต่างประเทศในการจัดอันดับของ SNE Research ตามรายชื่อดังกล่าว ในปี 2566 ความแตกต่างในการติดตั้งแบตเตอรี่พลังงานระหว่าง CATL และ LG Energy Solution มีเพียงเล็กน้อย คือ 87.8 GWh และ 87.9 GWh ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ในปี 2567 การติดตั้งของบริษัทหลังเพิ่มขึ้นเพียง 1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ทำให้สูญเสียอันดับหนึ่งในส่วนแบ่งการตลาดต่างประเทศ

นอกจากนี้ การติดตั้งในต่างประเทศของ BYD เพิ่มขึ้น 117% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในขณะที่ CALB เพิ่มขึ้น 294% ครองอันดับหกและสิบในรายชื่อตามลำดับ

ยังอ้างอิงจากข้อมูลของ SNE Research ในปี 2567 Gotion High-tech ครองอันดับสามของโลกในการติดตั้งแบตเตอรี่ LFP ด้วยส่วนแบ่งการตลาด 6.18% การติดตั้งแบตเตอรี่ลิเธียมพลังงานทั่วโลกเพิ่มขึ้น 73.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ด้วยส่วนแบ่งการตลาด 3.2% ครองอันดับแปด

แหล่งที่มาของภาพ: Gotion High-tech

BOCOM International Securities ได้ทำการวิจัยเกี่ยวกับ Gotion High-tech และแสดงความมั่นใจในการจัดวางกำลังการผลิตในต่างประเทศและการปรับปรุงกำไรของบริษัท บริษัทเชื่อว่าธุรกิจยานยนต์พลังงานใหม่ของ Volkswagen ในจีนแผ่นดินใหญ่คาดว่าจะนำรายได้เพิ่มเติมมาให้กับ Gotion High-tech ภายในปี 2569 บริษัทยังคงร่วมมือกับ Volkswagen ในการอัพเกรดเทคโนโลยีและแผนการเปิดตัวรถยนต์รุ่นใหม่ โดยปัจจุบันส่วนใหญ่สนับสนุนการดำเนินงานของ Volkswagen ในยุโรปBOCOM International Securities คาดการณ์ว่าธุรกิจของโฟล์คสวาเก้นในจีนแผ่นดินใหญ่จะสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับบริษัทภายในปี 2569

จากการวิเคราะห์ของ BOCOM International Securities พบว่า รายได้ของ Gotion High-tech จากภูมิภาคนอกจีนแผ่นดินใหญ่ในปี 2567 เพิ่มขึ้น 71.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (จีนแผ่นดินใหญ่: -3.1%) โดยสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 31.1% (ปี 2566: 20.3%) การก่อสร้างกำลังการผลิตในต่างประเทศยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง โดยโรงงานในเวียดนามได้เริ่มดำเนินการอย่างราบรื่นแล้ว และคาดว่าฐานการผลิตในโมร็อกโก (20 GWh) และฐานการผลิตในสโลวะเกีย (20 GWh) จะเริ่มดำเนินการในปี 2569 และ 2570 ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม ภายใต้สถานการณ์การค้าระหว่างประเทศในปัจจุบัน การขยายตลาดในต่างประเทศก็ยังเผชิญกับความท้าทายมากมาย

ในจำนวนนี้ นโยบายและข้อบังคับที่ซับซ้อนและเข้มงวดในตลาดต่างประเทศก่อให้เกิดอุปสรรคมากมายต่อการเดินหน้าสู่ตลาดโลกของผู้ประกอบการแบตเตอรี่พลังงานไฟฟ้า ในแง่ของการอนุมัติที่ดิน ขั้นตอนในต่างประเทศมีความยุ่งยาก การเปลี่ยนแปลงการใช้ประโยชน์ที่ดินไม่เพียงต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐบาลท้องถิ่นเท่านั้น แต่ยังอาจเกี่ยวข้องกับการรับฟังความคิดเห็นในรัฐสภาด้วย ในระหว่างขั้นตอนการก่อสร้างที่ตามมา ยังมีความต้องการมากมายจากชาวบ้านในท้องถิ่นเกี่ยวกับการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม การจ้างงาน และด้านอื่น ๆ

มีรายงานว่า ระยะเวลาจากการอนุมัติจนถึงการเริ่มดำเนินการในการก่อสร้างโรงงานในประเทศใช้เวลาประมาณหนึ่งปีครึ่ง ในขณะที่ระยะเวลานี้ยืดเยื้อขึ้นอย่างมากในต่างประเทศ ในแง่ของการรับรองผลิตภัณฑ์และมาตรฐาน มีความแตกต่างกันระหว่างประเทศและภูมิภาคต่าง ๆ ผู้ประกอบการต้องลงทุนเวลาและเงินทุนจำนวนมากเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการรับรองต่าง ๆ เพิ่มความยากลำบากและต้นทุนในการเข้าสู่ตลาด

นอกจากนี้ ปัญหาการสนับสนุนห่วงโซ่อุปทานก็ยังเป็นความท้าทายที่สำคัญ วัตถุดิบที่จำเป็นสำหรับการผลิตแบตเตอรี่ เช่น แคโทด แอนโอด และอิเล็กโทรไลต์ ยากที่จะหาการสนับสนุนที่สมบูรณ์ในบางภูมิภาคในต่างประเทศ แม้ว่าจะมีการจัดหา แต่ต้นทุนก็ค่อนข้างสูง ทำให้ยากที่จะทำให้ห่วงโซ่อุปทานเป็นของท้องถิ่น ในขณะเดียวกัน ระบบการรีไซเคิลผลิตภัณฑ์ก็ยังไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างดีในต่างประเทศ ซึ่งเป็นด้านที่สำคัญของการพัฒนาที่ยั่งยืน วิธีการสร้างระบบรีไซเคิลที่มีประสิทธิภาพได้กลายเป็นความท้าทายสำหรับผู้ประกอบการ

นอกจากนี้ ความก้าวหน้าในการใช้ไฟฟ้าและความต้องการจริงในบางตลาดต่างประเทศก็ยังไม่เป็นไปตามความคาดหวังกระบวนการขยายธุรกิจไปทั่วโลกของบริษัทมักจะล่าช้าเนื่องจากปัญหาที่ซับซ้อนหลากหลายประการ หลังจากที่สร้างกำลังการผลิตขึ้นมาแล้ว บริษัทเหล่านี้อาจต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ความต้องการในตลาดท้องถิ่นไม่เพียงพอ ส่งผลให้ความกดดันในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น SIRO ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนของ Farasis Energy ในตุรกี ได้ประสบปัญหาในช่วงแรกเนื่องจากความท้าทายต่าง ๆ อย่างไรก็ตาม ตามรายงานทางการเงินของ Farasis Energy บริษัทระบุว่าในตลาดต่างประเทศ บริษัทร่วมทุน Siro ในตุรกีได้เสร็จสิ้นการเพิ่มกำลังการผลิต 6GWh เป็นหลักแล้ว และเข้าสู่ช่วงการผลิตที่มั่นคง

เมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมตลาดต่างประเทศที่ซับซ้อน บริษัทแบตเตอรี่พลังงานไฟฟ้าของจีนกำลังค้นหาแนวทางรับมืออย่างแข็งขัน พวกเขาลงทุนอย่างต่อเนื่องในนวัตกรรมทางเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของตลาดต่าง ๆ สำหรับแบตเตอรี่ โดยการสร้างความสัมพันธ์ความร่วมมือกับซัพพลายเออร์ในท้องถิ่น พวกเขาค่อย ๆ ส่งเสริมการทำให้ซัพพลายเชนเป็นของท้องถิ่น ลดความเสี่ยงและต้นทุนด้านการจัดหา พวกเขายังเสริมสร้างความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับผู้ผลิตรถยนต์ในท้องถิ่น โดยให้บริการโซลูชันแบตเตอรี่ที่ปรับแต่งตามความต้องการโดยยึดตามแผนผลิตภัณฑ์และตำแหน่งทางการตลาดของพวกเขา ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการปรับตัวของผลิตภัณฑ์และความสามารถในการแข่งขันในตลาด