ในปี 2024 อุตสาหกรรมเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมได้ผ่านการปรับตัวอย่างลึกซึ้ง ตามรายงาน "หนังสือขาวเกี่ยวกับการพัฒนาอุตสาหกรรมเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนของจีน (2025)" ที่เผยแพร่ร่วมกันโดยสถาบันวิจัย EVTank, สถาบันวิจัยเศรษฐศาสตร์ EV และสถาบันวิจัยอุตสาหกรรมแบตเตอรี่จีน ในปี 2024 ปริมาณการจัดส่งเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนของจีนเพิ่มขึ้น 28.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ถึง 22,750 ล้านตารางเมตร คิดเป็นสัดส่วนตลาด 79.4% ในตลาดโลก ในจำนวนนี้ ปริมาณการจัดส่งเซปาเรเตอร์แบบ wet-process ถึง 17,490 ล้านตารางเมตร และปริมาณการจัดส่งเซปาเรเตอร์แบบ dry-process ถึง 5,260 ล้านตารางเมตร
ในแง่ของปริมาณการจัดส่ง บริษัท 10 อันดับแรกในการจัดส่งเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมของจีนในปี 2024 ได้แก่ Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Gellec, Sinoma Science & Technology, Huiqiang New Materials, Zhongxing New Materials, Jiangsu Hoshion, Lanketu, PTL Zhuoqin และ Beixing New Materials
ในปี 2024 ขีดจำกัดการจัดส่งของบริษัท 10 อันดับแรกในการจัดส่งเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมของจีนเพิ่มขึ้นจาก 300 ล้านตารางเมตรในปี 2023 เป็น 400 ล้านตารางเมตรในปี 2024 อย่างไรก็ตาม การแข่งขันในอุตสาหกรรมเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมทั้งหมดยังคงดุเดือด ด้วยกำลังการผลิตโดยรวมที่ยังคงอยู่ในสภาวะเกินความต้องการ และผลการดำเนินงานของบริษัทในภาคเซปาเรเตอร์โดยทั่วไปอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ในบริษัท 10 อันดับแรกที่กล่าวถึงข้างต้น บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ได้แก่ Semcorp, Shenzhen Senior Technology Material, Sinoma Science & Technology และ PTL ผลการดำเนินงานล่าสุดของพวกเขามีดังนี้
Semcorp: ขาดทุนประจำปีครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน
รายได้จากการดำเนินงานของ Semcorp ในปี 2024 อยู่ที่ 10,160 ล้านหยวน ลดลง 15.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ขาดทุน 556 ล้านหยวน ลดลง 122% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นการขาดทุนประจำปีครั้งแรกนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียน
ในปี 2024 รายได้จากธุรกิจเซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมของ Semcorp อยู่ที่ 8,255 ล้านหยวน (คิดเป็น 99.01% ของรายได้จากการดำเนินงาน) ลดลง 18.13% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน
ในปี 2024 ปริมาณการจัดส่งผลิตภัณฑ์เซปาเรเตอร์แบตเตอรี่ลิเธียมของ Semcorp เพิ่มขึ้นอย่างมาก ถึง 8,825 ล้านตารางเมตร เพิ่มขึ้น 42.33% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน แม้ว่าจะมีการลดลงโดยรวมของรายได้จากการดำเนินงาน แต่บริษัทยังคงรักษาตำแหน่งในตลาดที่ดีไว้ได้ตามสถิติของ EVTank ณ สิ้นปี 2024 บริษัทมีส่วนแบ่งทางการตลาดติดอันดับหนึ่งในตลาดเป็นเวลาเจ็ดปีติดต่อกัน
ในไตรมาสแรกปี 2025 รายได้จากการดำเนินงานของ Semcorp เป็น 2,730 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 17.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน; กำไรสุทธิที่สังกัดผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนเป็น 25.99 ล้านหยวน ลดลง 83.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในแง่ของลูกค้า Semcorp ได้รวมเข้ากับระบบซัพพลายเชนของผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมส่วนใหญ่ทั่วโลกแล้ว รวมถึงยักษ์ใหญ่ในการผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมจากต่างประเทศ เช่น Panasonic, LGES, บริษัท ACC ของฝรั่งเศส, UltiumCells ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่จากต่างประเทศ ตลอดจนมากกว่า 50 บริษัทผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมภายในและภายนอกประเทศ เช่น CATL, EVE, CALB, BYD, Gotion High-tech, Farasis Energy และ Lishen
Shenzhen Senior Technology Material: การผลิตและการขายฟิล์มแยกเพิ่มขึ้นเกิน 55%
ในปี 2024 รายได้จากการดำเนินงานของ Shenzhen Senior Technology Material อยู่ที่ 3,540 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 17.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน; กำไรสุทธิที่สังกัดผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนเป็น 364 ล้านหยวน ลดลง 36.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในปี 2024 รายได้จากธุรกิจฟิล์มแยกแบตเตอรี่ลิเธียมของบริษัทอยู่ที่ 3,506 ล้านหยวน (คิดเป็น 81.22% ของรายได้จากการดำเนินงาน) เพิ่มขึ้น 17.58% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในปี 2024 การผลิตและการขายฟิล์มแยกแบตเตอรี่ลิเธียมของ Shenzhen Senior Technology Material ยังคงเติบโตต่อเนื่อง ปริมาณการขายอยู่ที่ 39,859.458 ล้านตารางเมตร เพิ่มขึ้น 57.64% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และปริมาณการผลิตอยู่ที่ 40,459.426 ล้านตารางเมตร เพิ่มขึ้น 56.25% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในไตรมาสแรกปี 2025 รายได้จากการดำเนินงานของ Shenzhen Senior Technology Material อยู่ที่ 889 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน; กำไรสุทธิที่สังกัดผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนเป็น 46.71 ล้านหยวน ลดลง 56.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในแง่ของลูกค้า ในตลาดภายในประเทศ ลูกค้าหลักของ Shenzhen Senior Technology Material ครอบคลุมผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมหลายรายที่มีชื่อเสียง เช่น CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, Sunwoda, SVOLT Energy Technology, EVE และ Tianjin Lishen ในตลาดระหว่างประเทศ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทจำหน่ายให้แก่ผู้ผลิตชั้นนำเช่น LG Chem, Samsung SDI, Envision AESC, NORTHVOLT, Murata และ SAFT ในปริมาณมาก และได้สร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมขนาดใหญ่หลายราย
ซินโม่ ไซแอนซ์ แอนด์ เทคโนโลยี: ยอดขายแผ่นกั้นแบบเคลือบเพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในปี 2567 รายได้จากการดำเนินงานของซินโม่ ไซแอนซ์ แอนด์ เทคโนโลยีอยู่ที่ 23,980 ล้านหยวน ลดลง 7.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 892 ล้านหยวน ลดลง 59.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในจำนวนนี้ ในปี 2567 รายได้จากธุรกิจแผ่นกั้นแบตเตอรี่ลิเธียมของบริษัทอยู่ที่ 1,468 ล้านหยวน (คิดเป็น 5.58% ของรายได้จากการดำเนินงาน) ลดลง 39.76% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในปี 2567 ปริมาณการขายแผ่นกั้นแบตเตอรี่ลิเธียมของซินโม่ ไซแอนซ์ แอนด์ เทคโนโลยีอยู่ที่ 1,900 ล้านตารางเมตร เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ปริมาณการขายแผ่นกั้นแบบเคลือบของซินโม่ ลิเธียม ฟิล์ม เพิ่มขึ้น 30.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และสัดส่วนเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในไตรมาสแรกของปี 2568 ซินโม่ ไซแอนซ์ แอนด์ เทคโนโลยี มีรายได้จากการดำเนินงานรวม 5,506 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 362 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 68.34% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ปัจจุบัน ซินโม่ ลิเธียม ฟิล์ม ได้ดำเนินการก่อสร้างสถานที่ผลิต 7 แห่งแล้ว มีการจัดวางภูมิภาค 6 แห่ง ที่มีขนาด 1,000 ล้านตารางเมตร และกำลังผลักดันงานเบื้องต้นในการจัดวางการลงทุนในต่างประเทศอย่างแข็งขัน ลูกค้าหลักของบริษัท ได้แก่ BYD, CATL, EVE เป็นต้น
PTL: ปริมาณการแปรรูปแผ่นกั้นแบบเคลือบเกิน 7,003 ล้านตารางเมตร
ในปี 2567 PTL มีรายได้จากการดำเนินงานรวม 13,448 ล้านหยวน ลดลง 12.33% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 1,191 ล้านหยวน ลดลง 37.72% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในปี 2567 PTL มีรายได้จากวัสดุและอุปกรณ์แบตเตอรี่ลิเธียม 13,361 ล้านหยวน ลดลง 12.13% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ในปี 2567 ยอดขายฟิล์มพื้นฐานของ PTL อยู่ที่ 570 ล้านตารางเมตร เพิ่มขึ้น 32.85% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ภายในสิ้นปี 2567 บริษัทมีกำลังการผลิตฟิล์มพื้นฐานรายปี 700 ล้านตารางเมตร
นอกจากนี้ ในปี 2567 ธุรกิจการเคลือบและแปรรูปของ PTL มีปริมาณการแปรรูปรวม (ยอดขาย) 7,003 ล้านตารางเมตร ในปีนี้ ท่ามกลางสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรม บริษัทยังคงรักษาสัดส่วนการตลาดชั้นนำในธุรกิจการแปรรูปแผ่นกั้นแบบเคลือบของตนเอง
ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2568 (2025) PTL มีรายได้จากการดำเนินงานรวม 3,215 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5.96% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ 488 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 9.64% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ในแง่ของลูกค้า PTL ได้รักษาความสัมพันธ์ความร่วมมือที่ดีและยาวนานกับผู้ผลิตแบตเตอรี่หรือผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ ๆ เช่น CATL, LG Energy Solution, Samsung SDI, ATL, BYD, CALB, REPT Battero, Sunwoda, CosMX Battery, EVE, Ganfeng Lithium, Yaoning Technology, Geely Auto และ Volkswagen Group
สรุป:จากผลการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำ สามารถเห็นได้ว่า บริษัทผลิตแผ่นกั้นโดยทั่วไปต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาที่ลดลงและปัญหาความสามารถในการผลิตที่เกินความต้องการ ดังที่ Enjie Technology ได้กล่าวไว้ในรายงานประจำปี 2567 (2024) ว่า เนื่องจากอัตราการเติบโตของแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสำหรับพลังงานชะลอตัวลงชั่วคราว การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ภาคล่างได้ทำให้มีการเพิ่มความพยายามในการควบคุมต้นทุนการจัดซื้อวัตถุดิบภาคบน รวมถึงผลิตภัณฑ์แผ่นกั้น ในขณะเดียวกัน การเปิดตัวกำลังการผลิตอย่างเข้มข้นในอุตสาหกรรมแผ่นกั้นแบตเตอรี่ลิเธียมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ได้ส่งผลให้เกิดการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดแผ่นกั้น ส่งผลให้ราคาผลิตภัณฑ์แผ่นกั้นลดลงและกดดันต่อความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมทั้งหมด
เพื่อกระตุ้นผลการดำเนินงาน บริษัทผลิตแผ่นกั้นได้ขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ เสริมสร้างการควบคุมต้นทุน และส่งเสริมการฟื้นตัวของกำไรอย่างค่อยเป็นค่อยไป ด้วยการเดิมพันในทิศทางนวัตกรรม เช่น แบตเตอรี่รูปแบบของแข็งและเทคโนโลยีเคลือบผิวระดับไฮเอนด์
ในขณะเดียวกัน แม้ว่าจะมีการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรม แต่ก็ยังมีบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เตรียมเข้าสู่ตลาดอยู่ ในช่วงปลายเดือนเมษายน FSP Hi-Tech ได้ประกาศแผนการเข้าซื้อ Gellec ซึ่งเป็นผู้ผลิตแผ่นกั้นรายใหญ่อันดับสามตามปริมาณการจัดส่ง ในราคา 5,080 ล้านหยวน เข้าสู่ภาคแผ่นกั้นแบตเตอรี่ลิเธียม ซึ่งเน้นย้ำถึงศักยภาพการเติบโตสูงในระยะยาวและคุณค่าเชิงกลยุทธ์ของภาคตลาดนี้
