5.8 สรุปการประชุมเช้าประจำวันของนิกเกิล
ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาค:
ประเด็นสำคัญจากการแถลงข่าวของ "หนึ่งธนาคาร หนึ่งสำนักงาน หนึ่งคณะกรรมการ" เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม - "มาตรการคู่" ของการลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองระหว่างธนาคาร (RRR) และการลดอัตราดอกเบี้ย
(1) นโยบายเชิงปริมาณ - เพิ่มการจัดหาสภาพคล่องระยะกลางและระยะยาว: ① ลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองระหว่างธนาคาร (RRR) ลง 0.5 เปอร์เซ็นต์ ทำให้อัตราเฉลี่ย RRR ทั้งหมดลดลงจาก 6.6% เป็น 6.2% และคาดว่าจะจัดหาสภาพคล่องระยะยาวให้กับตลาดประมาณ 1 ล้านล้านหยวน ② ปรับปรุงระบบอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองระหว่างธนาคาร โดยลดอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองระหว่างธนาคารชั่วคราวสำหรับบริษัทสินเชื่อยานยนต์และบริษัทเช่าซื้อทางการเงินจาก 5% ปัจจุบัน เป็น 0%
(2) นโยบายการกำหนดราคา - ปรับปรุงเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้กองทุนสำรองที่อยู่อาศัย: ① ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.1 เปอร์เซ็นต์ โดยปรับอัตราดอกเบี้ยการดำเนินการซื้อคืนระยะ 7 วันในตลาดเปิดจาก 1.5% เป็น 1.4% ซึ่งคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน (LPR) ลงประมาณ 0.1 เปอร์เซ็นต์ควบคู่กันไป ② ลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือนโยบายการเงินเชิงโครงสร้างลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือเชิงโครงสร้างพิเศษต่าง ๆ และอัตราดอกเบี้ยการให้สินเชื่อซ้ำเพื่อสนับสนุนการเกษตรและธุรกิจขนาดเล็ก ลดลงจาก 1.75% ปัจจุบัน เป็น 1.5% อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เพิ่มเติมที่มีหลักประกัน (PSL) ลดลงจาก 2.25% ปัจจุบัน เป็น 2% ③ ลดอัตราดอกเบี้ยของเงินกู้กองทุนสำรองที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ โดยลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรกที่มีระยะเวลาการกู้เกินห้าปีจาก 2.85% เป็น 2.6% และปรับอัตราดอกเบี้ยสำหรับระยะเวลาการกู้อื่น ๆ ให้สอดคล้องกัน
นิกเกิลบริสุทธิ์:
ตลาดสปอต:
วันนี้ ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM 1# อยู่ที่ 124,300-127,000 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 125,650 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 75 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลจินชวนหมายเลข 1 อยู่ที่ 2,000-2,300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,150 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ช่วงราคาพรีเมียมและดิสคาวนต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ที่ -50-300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 125 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า
ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดในตลาดซานไห่ฟิวเจอร์ส (SHFE) (NI2506) ส่วนใหญ่แกว่งตัวในกรอบระหว่างวันในช่วงเช้า และปิดตลาดที่ 124,690 หยวน/ตัน เมื่อเวลา 11:30 น. เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% จากราคาชำระราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า ในแง่ของสต๊อกสินค้าคงคลัง สต๊อกนิกเกิลของตลาดแลกเปลี่ยนโลหะลอนดอน (LME) อยู่ที่ 200,082 ตัน เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ซึ่งลดลงต่อเนื่อง 336 ตัน โดยสต๊อกสินค้าคงคลังยังคงอยู่ในระดับสูงโดยรวม สต๊อกสินค้าคงคลังในประเทศของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ประมาณ 44,100 ตัน ลดลงประมาณ 560 ตัน เมื่อเทียบรายเดือน
ปัจจุบัน ปัจจัยเชิงบวกและเชิงลบพัวพันกันในตลาดนิกเกิล โดยราคานิกเกิลแกว่งตัวในกรอบระหว่างวัน ความกดดันในการปรับตัวขึ้นมาจากความต้องการในภาคล่างที่อ่อนแอ ความกดดันจากสต๊อกสินค้าคงคลังที่สูง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ในขณะที่แนวรับในการปรับตัวลงขึ้นอยู่กับเส้นค่าใช้จ่าย ในขณะเดียวกัน วัตถุดิบนิกเกิลกลั่นมีปริมาณไม่เพียงพอ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออุปทานในระยะสั้น
นิกเกิลซัลเฟต:
เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ 27,856 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,860-28,370 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า
ในแง่ของต้นทุน ในเดือนเมษายน การผลิต MHP ในอินโดนีเซียได้รับผลกระทบอย่างมากจากน้ำท่วม ซึ่งนำไปสู่ช่องว่างระหว่างอุปทานและความต้องการ และทำให้อัตราส่วนคงที่ในระดับสูง โดยรวมแล้ว ต้นทุน MHP ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ในแง่ของอุปทาน โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งมีปริมาณจำกัดสำหรับการขายภายนอกในช่วงเวลาที่เหลือของเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้ราคาเสนอขายคงที่ โรงงานหลอมเกลือนิกเกิลบางแห่งมีความคาดหวังในการลดการผลิตเนื่องจากการสต๊อกวัตถุดิบไม่สมบูรณ์ นอกจากนี้ ด้วยราคาวัตถุดิบที่แกว่งตัวในระดับสูง ยังสนับสนุนการกำหนดราคาที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ในแง่ของความต้องการ สัปดาห์นี้ไม่ใช่ช่วงเวลาจัดซื้อตามปกติ และโรงงานผลิตสารตั้งต้นบางแห่งได้สต๊อกสินค้าคงคลังไว้แล้วเป็นเวลากว่าครึ่งเดือน ส่งผลให้มีกิจกรรมจัดซื้อที่ต่ำ มองไปข้างหน้า จากปัจจัยพื้นฐาน เช่น การจัดหาวัตถุดิบที่ตึงตัว การสนับสนุนต้นทุนที่มั่นคง และการพึ่งพาความต้องการในภาคล่าง คาดว่าราคานิกเกิลซัลเฟตจะแสดงแนวโน้มปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น
NPI:
เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% ของเอสเอ็มเอ็มอยู่ที่ 951 หยวน/หน่วยนิกเกิลเมทริก (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 7 หยวน/หน่วยนิกเกิลเมทริก จากวันทำการก่อนหน้าด้านอุปทาน ในประเทศ บางโรงหลอมที่เคยหยุดซ่อมบำรุงก่อนหน้านี้เริ่มกลับมาผลิตอีกครั้ง เมื่อรวมกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการมาถึงของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ที่ท่าเรือ สินค้าคงคลังวัตถุดิบของโรงหลอมก็ได้รับการเติมเต็ม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขาดทุนเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของการผลิตจึงค่อนข้างจำกัด ในอินโดนีเซีย ราคาพรีเมี่ยมการค้าภายในประเทศปัจจุบันสำหรับแร่นิกเกิลยังคงสูงดี และการลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้ทะลุเส้นค่าใช้จ่ายของโรงหลอมบางแห่งแล้ว จากพื้นฐานนี้ การเพิ่มกำลังการผลิตใหม่อาจชะลอตัวลง และมีความคาดหวังว่าการผลิตจะลดลงเล็กน้อย ด้านอุปสงค์ หลังจากวันหยุด ตลาดสแตนเลสมีผลงานค่อนข้างปานกลาง ราคาแผ่นของโรงงานเหล็กหลักยังคงอยู่ในระดับก่อนวันหยุด โดยมีการทำธุรกรรมสปอตเกิดขึ้นส่วนใหญ่ในราคาที่ต่ำกว่า โรงงานสแตนเลสยังคงรักษาราคาที่ต่ำสำหรับการจัดซื้อวัตถุดิบล่วงหน้า คาดว่าในสถานการณ์ที่มีแนวโน้มลดลงของตารางการผลิตของโรงงานสแตนเลส ราคาของ NPI เกรดสูงจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น
สแตนเลส:
เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม SMM รายงานว่า มีข่าวเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังในการผ่อนคลายสงครามภาษีศุลกากร ได้รับการกระตุ้นจากแนวโน้มเชิงบวกในด้านมหภาคนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS ได้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและแข็งแกร่งหลังจากเปิดเที่ยงวัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มีนโยบายปรับราคาภาษีศุลกากรที่เป็นรูปธรรม ความเชื่อมั่นของตลาดจึงยากที่จะคงอยู่ และราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก็ผันผวนลงและค่อยๆ ลดลง ในตลาดสปอต การแข็งค่าของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในช่วงสั้น ๆ ได้กระตุ้นอารมณ์ตลาด เมื่อรวมกับการปล่อยความต้องการเติมสต๊อกหลังจากวันหยุดวันแรงงาน ราคาเสนอขายสปอตจึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การยอมรับของผู้ใช้ปลายทางในภาคล่างต่อทรัพยากรราคาสูงยังคงไม่เพียงพอ โดยมีการทำธุรกรรมในตลาดส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการจัดซื้อที่ตรงเวลา สิ่งที่ควรสังเกตคือ ด้วยความคืบหน้าของการเติมสต๊อกหลังจากวันหยุด การมีสินค้าราคาถูกลดลง ซึ่งสนับสนุนการแสดงผลที่มั่นคงของราคาสปอตในระดับหนึ่ง
ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายมากที่สุด 2506 มีการเพิ่มขึ้นของราคาในช่วงสั้น ๆ ก่อนที่จะลดลง ในเวลา 10:30 น. SS2506 ราคาอยู่ที่ 12,750 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้าในภูมิภาคอู๋ซี ราคาพรีเมียม/ส่วนลดในตลาดสปอตสำหรับสแตนเลส 304/2B อยู่ในช่วง 370 ถึง 570 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ราคาเส้นลวดม้วนเย็น 201/2B ทั้งในอู๋ซีและฝอซานอยู่ที่ 8,050 หยวน/ตัน ราคาเฉลี่ยของเส้นลวดม้วนเย็น 304/2B ตัดขอบอยู่ที่ 13,050 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และราคาเดียวกันในฝอซาน ราคาเส้นลวดม้วนเย็น 316L/2B อยู่ที่ 23,850 หยวน/ตัน ในอู๋ซี และราคาเดียวกันในฝอซาน ราคาเส้นลวดม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 อยู่ที่ 23,050 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค ราคาเส้นลวดม้วนเย็น 430/2B อยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู๋ซีและฝอซาน
ปัจจุบัน ด้านอุปทานของตลาดสแตนเลสยังคงผันผวนในระดับสูง ผู้ผลิตต้องเผชิญกับการขาดทุน จึงได้ลดการผลิตสแตนเลสซีรีส์ 300 ที่ขาดทุนหนัก และเพิ่มปริมาณการผลิตผลิตภัณฑ์ซีรีส์ 200 และ 400 เพื่อปรับปรุงสัดส่วนผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ภายใต้อิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายล่าสุด ความไม่แน่นอนในตลาดได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก บริษัทในอุตสาหกรรมต่อเนื่องโดยทั่วไปมีทัศนคติที่ระมัดระวัง มีพฤติกรรมการจัดซื้อที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น และความต้องการของผู้บริโภคยังคงซบเซา ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์นี้กลายเป็นข้อจำกัดหลักต่อการพัฒนาตลาดสแตนเลสในปัจจุบัน
แร่นิกเกิล:
แร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์: วันนี้ ตลาดแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ในประเทศมีผลงานที่ธรรมดา ราคาธุรกรรมหลักยังคงอยู่ในระดับก่อนวันหยุด ราคา CIF สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ NI1.3% จากฟิลิปปินส์อยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ราคา CIF สำหรับ NI1.4% อยู่ที่ 52-53 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 42-44 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ราคา CIF สำหรับ NI1.5% อยู่ที่ 60-61 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก และราคา FOB อยู่ที่ 50-52 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ด้านอุปทาน ทุกจุดโหลดแร่นิกเกิลในฟิลิปปินส์ประสบกับปริมาณน้ำฝน 25-45 มม. ในสัปดาห์นี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานโหลดแร่ ด้านอุปสงค์ โรงงานผลิตสแตนเลสแห่งหนึ่งในภาคใต้ของจีนได้ประกาศประมูล NPI อีกครั้งเมื่อวานนี้ โดยราคาประมูล NPI ในอุตสาหกรรมต่อเนื่องตกไปอยู่ในระดับต่ำสุดใหม่ ท่ามกลางการขาดทุนที่ลึกซึ้ง ทัศนคติของโรงงานหลอม NPI ในประเทศต่อการจัดซื้อวัตถุดิบได้ถูกบั่นทอนเมื่อมองไปข้างหน้า ราคาซื้อขายในประเทศของแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจถูกกดดันให้ลดลงจากภาคอุตสาหกรรมต้นน้ำและดำเนินการภายใต้แรงกดดัน
แร่นิกเกิลลาเทอไรท์ในประเทศอินโดนีเซีย: สัปดาห์นี้ ราคาของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรท์ 1.3% ในประเทศอินโดนีเซีย (ราคาส่งถึงโรงงาน) อยู่ที่ 25.5-26.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก และสำหรับแร่ 1.6% อยู่ที่ 52.6-54.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก สำหรับราคาแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อน แม้ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยในราคา HPM เดือนพฤษภาคม แต่เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อนบนเกาะสุลาเวสีได้เพิ่มขึ้นเป็น 26-28 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริกในเดือนพฤษภาคม และราคาแท้จริงของแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อนก็ยังคงเพิ่มขึ้น สำหรับแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำ ได้รับผลกระทบจากการลดกำลังการผลิตของ MHP ในอินโดนีเซียในเดือนเมษายน ทำให้โรงงานหลอมต้นน้ำพยายามกดดันให้ราคาแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำลดลง หลังจากวันหยุดวันแรงงานแห่งชาติ ราคา FOB สำหรับแร่ NI1.3% ที่ใช้ในการหลอมด้วยน้ำลดลงเหลือ 17 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก ลดลงประมาณ 2 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมตริก เมื่อมองไปข้างหน้า ฤดูฝนบนเกาะสุลาเวสี ประเทศอินโดนีเซีย ยังไม่สิ้นสุดลงอย่างเต็มที่ ในขณะที่ฤดูฝนบนเกาะฮัลมาเฮราได้เริ่มขึ้นแล้ว ฤดูฝนยังคงส่งผลกระทบต่อการจัดหาแร่นิกเกิล โดยเหมืองแร่แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะยืนหยัดในการเสนอราคา หลังจากราคาแร่ที่ใช้ในการหลอมด้วยความร้อนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บริษัท NPI ในภาคต้นน้ำกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ยากลำบาก ในขณะที่บริษัทหลอมด้วยน้ำยังคงมีอัตรากำไร
