แรงกดดันด้านต้นทุนการผลิตของโรงงานหลอมเกลือนิกเกิลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการสอบถามราคาในตลาดนิกเกิลซัลเฟตก็มีความเคลื่อนไหวมากขึ้น [บทสรุปการประชุมเช้าของ SMM Nickel]

4.25 รายงานการประชุมเช้าประจำวันของนิกเกิล

นิกเกิลแท่ง:

รายงาน SMM นิกเกิล 24 เมษายน:

ตลาดสปอต: วันนี้ ราคานิกเกิลแท่ง SMM 1# อยู่ในช่วง 125,700-128,200 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 126,950 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 25 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ระดับพรีเมียมสปอตหลักสำหรับนิกเกิลหมายเลข 1 ของ Jinchuan อยู่ในช่วง 1,900-2,300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 2,100 หยวน/ตัน ลดลง 150 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนระดับพรีเมียม/ดิสเคานต์สำหรับนิกเกิลรัสเซียอยู่ในช่วง 0-300 หยวน/ตัน โดยมีพรีเมียมเฉลี่ยอยู่ที่ 150 หยวน/ตัน ลดลง 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า

ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญานิกเกิล SHFE ที่ซื้อขายมากที่สุดเปิดตลาดเช้าในระดับแข็งแกร่ง ทะลุขึ้นไปที่ 126,000 หยวน/ตัน แต่เริ่มถอยกลับหลังจากเวลา 10:30 น. ณ เวลา 11:30 น. ราคาปิดตลาดอยู่ที่ 125,360 หยวน/ตัน ลดลง 0.43% เมื่อเทียบกับราคาชำระราคาของวันซื้อขายก่อนหน้า

ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดสหรัฐในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น ร่วมกับการฟื้นตัวของข้อมูลการผลิตของสหรัฐ ผลักดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในรอบเดือนที่ 99.2 ส่งผลให้ราคานิกเกิล LME ที่ระบุเป็นดอลลาร์สหรัฐต้องเผชิญกับแรงกดดัน ปัจจุบัน ราคานิกเกิลได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ รวมถึงข้อพิพาทด้านภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐและจีน การปรับนโยบายของอินโดนีเซีย และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีทั้งแรงหนุนด้านต้นทุนและแรงกดดันจากภาวะเกินดุล

นิกเกิลซัลเฟต:

เมื่อวันที่ 24 เมษายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ SMM อยู่ที่ 27,808 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,820-28,340 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเมื่อวาน

ด้านต้นทุน ราคานิกเกิล LME ฟื้นตัวขึ้นอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ ขับเคลื่อนโดยแรงหนุนด้านต้นทุนและการผ่อนคลายของอารมณ์เชิงลบต่อนโยบายของสหรัฐ ทำให้ช่วงแรงหนุนด้านต้นทุนสำหรับการผลิตเกลือนิกเกิลแข็งแกร่งขึ้น ภายใต้ผลกระทบจากการถ่ายทอดต้นทุน ความกดดันด้านต้นทุนการผลิตสำหรับโรงกลั่นเกลือนิกเกิลยังคงเพิ่มขึ้น ด้านอุปทาน เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์ MHP และราคาที่สูงอย่างต่อเนื่อง โรงกลั่นเกลือนิกเกิลยังคงมีท่าทีที่จะยืนหยัดในการเสนอราคา เมื่อเร็วๆ นี้ โรงกลั่นเกลือนิกเกิลบางแห่งได้ปรับราคาเสนอขายขึ้น และราคาธุรกรรมก็เพิ่มขึ้นด้วย ด้านความต้องการ โรงงานผลิตสารตั้งต้นส่วนใหญ่ได้ทำการสต๊อกวัตถุดิบสำหรับเดือนเมษายนเสร็จสิ้นแล้ว และด้วยการเข้าสู่รอบการจัดซื้อเดือนพฤษภาคม การสอบถามในตลาดได้กลายเป็นที่สนใจในสัปดาห์นี้ การยอมรับราคาเกลือนิกเกิลของบริษัทในตลาดต้นน้ำได้ดีขึ้นเล็กน้อย มองไปข้างหน้า จากการที่อุปทานวัตถุดิบตึงตัว แรงหนุนด้านต้นทุนที่มั่นคง และความต้องการในตลาดต้นน้ำที่ยังคงอยู่ ราคาเกลือนิกเกิลคาดว่าจะแสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น

นิกเกิลหมัก:

เมื่อวันที่ 24 เมษายน ราคาเฉลี่ยของ NPI เกรดสูง 8-12% SMM อยู่ที่ 971 หยวน/mtu (ออกจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 3 หยวน/mtu เมื่อเทียบกับวันทำการก่อนหน้า ด้านอุปทาน ในประเทศ กำไรของโรงกลั่นเริ่มตึงตัว และโรงกลั่นที่มีต้นทุนสูงบางแห่งกำลังประสบกับขาดทุนที่ลึกขึ้น โดยมีการผลิตที่อ่อนแอขับเคลื่อนให้ผลผลิตต่ำ ในอินโดนีเซีย พรีเมียมสำหรับแร่ท้องถิ่นของอินโดนีเซียยังคงคงที่ และเส้นค่าใช้จ่ายของโรงกลั่นโดยทั่วไปมีเสถียรภาพพร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ราคาสปอตได้ลดลงต่ำกว่าเส้นค่าใช้จ่ายของโรงกลั่นบางแห่ง โดยมีการผลิตที่อ่อนแอไปพร้อมกับตลาดในประเทศ และผลผลิตโดยรวมยังคงคงที่ ด้านความต้องการ ราคาสปอตสแตนเลสอยู่ในระดับต่ำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และต้นทุนวัตถุดิบในทันทีสูง ทำให้เกิดขาดทุน ความต้องการในการจัดซื้อวัตถุดิบระยะสั้นจากโรงงานผลิตสแตนเลสในตลาดต้นน้ำอ่อนแอ และศูนย์กลางการทำธุรกรรมในตลาดยังคงลดลง คาดว่า ราคา NPI เกรดสูงจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น

สแตนเลส:

เมื่อวันที่ 24 เมษายน สัญญาฟิวเจอร์ส SS แสดงรูปแบบที่ผันผวน โดยมีการเคลื่อนไหวของราคาที่ขาดทิศทางที่ชัดเจน และตลาดสปอตยังคงมีแนวโน้มที่มั่นคงเหมือนเดิม เนื่องจากวันหยุดเทศกาลแรงงานใกล้เข้ามา ความต้องการสต๊อกก่อนวันหยุดที่คาดการณ์ไว้ไม่ได้เกิดขึ้นจริง และผู้ซื้อในตลาดต้นน้ำมีความระมัดระวังและเฝ้าดูสถานการณ์ โดยมีการทำธุรกรรมส่วนใหญ่เน้นที่แหล่งวอร์แรนต์ราคาต่ำ บรรยากาศการซื้อขายโดยรวมเงียบเหงา และกิจกรรมในตลาดต่ำ

ด้านฟิวเจอร์ส สัญญา 2506 ที่ซื้อขายมากที่สุดหยุดลดลงและเริ่มฟื้นตัว ณ เวลา 10:30 น. SS2506 ราคาอยู่ที่ 12,745 หยวน/ตัน ลดลง 40 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในเมืองอู๋ซี พรีเมียม/ดิสเคานต์สปอตสำหรับ 304/2B อยู่ในช่วง 425-625 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนรีดเย็น 201/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 8,250 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็นขอบตัด 304/2B ในเมืองอู๋ซี เฉลี่ยอยู่ที่ 13,100 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซาน เฉลี่ยอยู่ที่ 13,150 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็น 316L/2B ในเมืองอู๋ซี ราคาอยู่ที่ 23,650 หยวน/ตัน และในเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 23,800 หยวน/ตัน ม้วนรีดร้อน 316L/NO.1 ในทั้งสองภูมิภาค ราคาอยู่ที่ 22,900 หยวน/ตัน ม้วนรีดเย็น 430/2B ในเมืองอู๋ซีและเมืองโฟซาน ราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินค้าคงคลังสังคมของสแตนเลสลดลงอย่างมากในสัปดาห์นี้ หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลที่เกี่ยวข้องในช่วงบ่าย อารมณ์ในตลาดได้รับการส่งเสริมบ้าง และด้วยการฟื้นตัวของฟิวเจอร์ส ราคาเสนอขายสแตนเลสได้รับการปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม ลูกค้าในตลาดต้นน้ำยังคงเฝ้าดูสถานการณ์และมีความกระตือรือร้นในการซื้อต่ำ ปัจจุบัน อารมณ์ระมัดระวังและเฝ้าดูสถานการณ์ในตลาดยากที่จะบรรเทาได้ในระยะสั้น และความต้องการใช้งานปลายทางในตลาดต้นน้ำยังคงอ่อนแอ คาดว่า ราคาสแตนเลสจะคงไว้ซึ่งแนวโน้มที่มั่นคงโดยทั่วไปในระยะสั้น

แร่นิกเกิล:

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่ จากมุมมองของอุปทานและความต้องการ ฤดูฝนในภาคใต้ของฟิลิปปินส์ได้สิ้นสุดลงโดยพื้นฐานแล้ว และการจัดส่งแร่นิกเกิลเกรดกลางจากเหมือง Surigao คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ด้านความต้องการ ราคา NPI ในประเทศยังคงลดลงในช่วงสัปดาห์ และการยอมรับแร่นิกเกิลราคาสูงของโรงกลั่นในประเทศลดลง จากมุมมองของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังของโรงงานผลิตนิกเกิลหมักในประเทศยังคงค่อนข้างต่ำ และความต้องการในการจัดซื้อแบบจัสต์อินไทม์ยังคงมีอยู่ แต่การยอมรับราคาแร่นิกเกิลมีข้อจำกัด ด้านค่าขนส่งทางทะเล ค่าขนส่งโดยทั่วไปยังคงคงที่ในช่วงสัปดาห์ โดยมีอัตราจาก Surigao ไปยังเมืองเหลียวหยุนกัง ประเทศจีน อยู่ที่ประมาณ 10-10.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก การส่งออกจากฟิลิปปินส์ไปยังอินโดนีเซียยังคงเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลอินโดนีเซียโดยทั่วไปยังคงคงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงเดือน ให้การสนับสนุนบางอย่างแก่ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นและราคา NPI ในตลาดต้นน้ำที่ลดลง ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจมีแนวโน้มอ่อนแอในอนาคตอันใกล้

ราคาแร่จากอินโดนีเซียยังคงคงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคานิกเกิลลดลงและการดำเนินการตามนโยบาย PNBP คาดว่าจะให้การสนับสนุนทางเศรษฐกิจบางอย่างแก่ราคา สัปดาห์นี้ ราคาธุรกรรมยังคงคงที่โดยทั่วไป ในตลาดอินโดนีเซีย พรีเมียมหลักสำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยไฟฟ้ายังคงอยู่ที่ 24-26 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีราคาส่งถึงโรงงาน 1.6% อยู่ที่ 51.5-53.5 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรด ราคาส่งถึงโรงงาน 1.3% สำหรับแร่ท้องถิ่นของอินโดนีเซียอยู่ที่ประมาณ 25-26 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก

จากมุมมองของอุปทานและความต้องการ สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยไฟฟ้า: ด้านอุปทาน ฤดูฝนบนเกาะซูลาเวสีมีระยะเวลานานขึ้น โดยมีฝนตกบ่อยครั้งในช่วงสัปดาห์ ส่งผลกระทบต่อการขุดแร่นิกเกิลและการขนส่ง อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว ฝนตกในอินโดนีเซียคาดว่าจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่เดือนเมษายน และอุปทานแร่นิกเกิลคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ด้านความต้องการ ราคา NPI ในตลาดต้นน้ำได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคานิกเกิลเนื่องจากนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ โดยมีราคา NPI ลดลงอย่างมากในช่วงสัปดาห์ ทำให้แรงหนุนราคาแร่นิกเกิลอ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม พรีเมียมเดือนเมษายนได้รับการชำระแล้ว และการปรับเปลี่ยนในภายหลังจะต้องรอการเจรจาเกี่ยวกับพรีเมียมเดือนพฤษภาคมในช่วงปลายเดือนเมษายน จากมุมมองของสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังวัตถุดิบของโรงกลั่นนิกเกิลหมักในอินโดนีเซียโดยทั่วไปมีระดับต่ำ และความต้องการในการเติมสต๊อกแบบจัสต์อินไทม์ยังคงมีอยู่ ร่วมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของการผลิต NPI ในอินโดนีเซียในช่วงเดือน การสนับสนุนความต้องการยังคงมีอยู่ โดยรวมแล้ว SMM คาดว่า อุปทานของแร่นิกเกิลสำหรับการหลอมด้วยไฟฟ้าของอินโดนีเซียอาจยังคงตึงตัวต่อไป สำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรด: ด้านอุปทาน สถานการณ์การจัดหาที่ตึงตัวสำหรับแร่สำหรับการหลอมด้วยกรัดไม่ชัดเจนในช่วงสัปดาห์ ด้านความต้องการ อุบัติเหตุที่โครงการหลอมด้วยกรดในสวนซูลาเวสีส่งผลกระทบต่อความต้องการ MHP ในเดือนเมษายน โดยรวมแล้ว การจัดหาในตลาดแร่สำหรับการหลอมด้วยกรดค่อนข้างเพียงพอ ด้านนโยบาย นโยบาย PNBP ของอินโดนีเซียได้รับการดำเนินการในสัปดาห์นี้ โดยมีการเริ่มต้นชั่วคราวในวันที่ 26 การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมสิทธิ์ได้เพิ่มต้นทุนการขายของแร่นิกเกิล แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของพรีเมียมในช่วงต้นเดือนเมษายนได้คำนึงถึงผลกระทบจากการดำเนินการตามนโยบาย PNBP แล้ว มองไปข้างหน้า นโยบายนี้ไม่น่าจะผลักดันราคาแร่นิกเกิลเพิ่มขึ้นต่อไป

โดยรวมแล้ว ตลาดแร่นิกเกิลปัจจุบันมีทั้งปัจจัยบวกและลบ แต่หัวข้อหลักของอุปทานที่ตึงตัวยังคงอยู่ แนวโน้มราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ฤดูฝนบนเกาะซูลาเวสีและมอลูกูในเดือนเมษายน SMM คาดว่า ราคาแร่นิกเกิลท้องถิ่นของอินโดนีเซียจะยังคงคงที่พร้อมกับการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น