(หลิน ซือหย่า) SMM: การวิเคราะห์ความสามารถในการสร้างกำไรในธุรกิจรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมของจีน และโอกาสและความท้าทายภายใต้การปฏิรูปนโยบาย [การประชุมสุดยอดพลังงานใหม่]

เผยแพร่แล้ว: Apr 30, 2025 16:28

แชร์

บันทึก

ในงาน 2025 (ครั้งที่ 10) New Energy Industry Expo - Lithium Battery Recycling Forum ซึ่งจัดโดย SMM Information & Technology Co., Ltd. นางสาวหลิน ซือหยา นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมของ SMM ได้หารือในหัวข้อ "Breaking Through 2025: การวิเคราะห์กำไรของการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมในประเทศจีน และโอกาสและความท้าทายภายใต้การปฏิรูปนโยบาย" เธอระบุว่า จากการขับเคลื่อนของกระบวนการคาร์บอนนิวตรัลระดับโลก ตลาดไฟฟ้าและพลังงานเก็บรักษากําลังประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็ว และความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมยังคงมีแนวโน้มที่ดี แม้ว่าอัตราการเติบโตขอบเขตจะชะลอตัวลงก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงปัญหาด้านต้นทุนและความปลอดภัย อัตราการเจาะตลาดของระบบ LFP จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและมั่นคงทั่วโลก ปัจจุบัน ตลาดรีไซเคิลของจีนยังคงอยู่ในช่วงที่มีกำลังการผลิตเกินความต้องการ และค่อยๆ ลดกำลังการผลิตลง

ภาพรวมตลาดรีไซเคิลและขนาดตลาดแบตเตอรี่เศษทั่วโลก
วิธีการกําหนดขนาดการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนทั่วโลก
ตลาดพลังงานใหม่ยังคงมีแนวโน้มการเติบโต แต่อัตราการเติบโตขอบเขตของทั้งภาคไฟฟ้าและพลังงานเก็บรักษาชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป
SMM คาดว่า CAGR ของยอดขาย NEV ทั่วโลกจะอยู่ที่ประมาณ 9% ตั้งแต่ปี 2568 ถึง 2571
เมื่อวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเติบโตของตลาด NEV ในจีน อเมริกาเหนือ และยุโรป ในจีน ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายการเปลี่ยนรถ ในอเมริกาเหนือ ตลาด NEV ถูกขัดขวางจากการขึ้นภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มราคาผลิตภัณฑ์และวัตถุดิบที่เกี่ยวข้องกับพลังงานใหม่ เพิ่มต้นทุนและขัดขวางการพัฒนาพลังงานใหม่ในระยะยาว ในยุโรป การพัฒนาตลาด NEV ขับเคลื่อนโดยการประเมินการปล่อยก๊าซคาร์บอนเป็นหลัก
ในตลาดพลังงานเก็บรักษา SMM คาดว่า CAGR ของตลาดพลังงานเก็บรักษาจะอยู่ที่ประมาณ 16% ตั้งแต่ปี 2567 ถึง 2571
เมื่อวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเติบโตของตลาด NEV ในจีน อเมริกาเหนือ และยุโรป ในจีน ขับเคลื่อนโดยการปฏิรูปตลาดไฟฟ้าและความต้องการพลังงานเก็บรักษาประเภทใหม่ ในอเมริกาเหนือ ตลาด NEV ถูกขัดขวางจากการขึ้นภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มราคาผลิตภัณฑ์และวัตถุดิบที่เกี่ยวข้องกับพลังงานใหม่ เพิ่มต้นทุนและขัดขวางการพัฒนาพลังงานใหม่ในระยะยาว ในยุโรป Renewable Energy Directive RED III มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มสัดส่วนของพลังงานหมุนเวียนในการใช้พลังงานขั้นสุดท้ายของสหภาพยุโรปเป็น 42.5% ภายในปี 2573
ลิเธียมไอออนและเนื้อหาโลหะรีไซเคิลได้ตามทฤษฎีทั่วโลก
ตาม SMM ปัจจุบัน แบตเตอรี่ที่หมดอายุส่วนใหญ่มาจากขยะการผลิต หลังจากปี 2571 เนื้อหาโลหะรีไซเคิลได้ตามทฤษฎีจากแบตเตอรี่ที่หมดอายุจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นและเกินเนื้อหาจากขยะการผลิต
SMM คาดว่า ตั้งแต่ปี 2567 ถึง 2573 CAGR ของการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนตามทฤษฎีจากแบตเตอรี่ที่หมดอายุทางสังคมทั่วโลกจะอยู่ที่ประมาณ 48% จากขยะการผลิตประมาณ 14% และจากแบตเตอรี่ที่หมดอายุในสต๊อกประมาณ 8%
ในแง่ของเนื้อหาโลหะรีไซเคิลได้ตามทฤษฎีทั่วโลก ภายในปี 2573 เนื้อหาโลหะรีไซเคิลได้จากแบตเตอรี่ที่หมดอายุทางสังคมคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.06 ล้านตัน จากขยะการผลิตประมาณ 670,000 ตัน และจากแบตเตอรี่ที่หมดอายุในสต๊อกประมาณ 66,000 ตัน
สถานะปัจจุบันของตลาดรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมในจีน: กำไรและการผลิต
ภาพรวมอุตสาหกรรมรีไซเคิลในจีน - สถานะตลาด
ตามข้อมูล SMM ปริมาณแบตเตอรี่ลิเธียมเศษรีไซเคิลที่ได้รับเป็นแบตเตอรี่ดําในจีนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 เป็นเวลาสามเดือนติดต่อกันในเดือนกุมภาพันธ์ มีนาคม และเมษายนของปีนี้
การแบ่งราคาของผลิตภัณฑ์เศษที่ยังไม่บดหลายประเภท
ปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์หลักหลังจากการแปรรูปแบตเตอรี่เศษและแผ่นขั้วคือแบตเตอรี่ดํา ซึ่งคิดเป็นประมาณ 57% ของมูลค่าของแบตเตอรี่ประเภทต่างๆ
ตามการวิเคราะห์ของ SMM ตลาดเซลล์แบตเตอรี่เศษและแผ่นขั้วในปัจจุบันยังคงมีราคาตามน้ำหนัก โดยผู้ซื้อและผู้ขายเจรจาราคารวม (หยวน/ตัน) โดยแบตเตอรี่ดํา ผงทองแดง และผงอลูมิเนียมเป็นต้นทุนหลักของเซลล์แบตเตอรี่เศษ ดังนั้นราคาของแบตเตอรี่ดําจึงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับการเปลี่ยนแปลงของราคาทองแดงและอลูมิเนียมในต้นทุนวัสดุเศษ
กำไรและต้นทุนของแบตเตอรี่เศษที่ยังไม่บดที่ซื้อจากภายนอกในตอนท้ายของห่วงโซ่อุตสาหกรรมรีไซเคิลแบตเตอรี่พลังงาน - ปลายการบด
กำลังการผลิต การผลิต และการคาดการณ์ของเกลือนิกเกิล โคบอลต์ และลิเธียมรองของจีน (2565-2568 คาดการณ์)
สัดส่วนการจัดหาโลหะรองยังคงค่อนข้างต่ำ แต่เมื่อกระแสลดลงและข้อบังคับ ESG เข้มงวดขึ้น สัดส่วนการรีไซเคิลจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
SMM คาดว่า ภายในปี 2569 กำลังการผลิตเกลือนิกเกิลซัลเฟตรองของจีนคาดว่าจะเกิน 200,000 ตัน/ปี โดยมีการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 100,000 ตัน ตั้งแต่ปี 2568 ถึง 2569 สัดส่วนการจัดหาเกลือนิกเกิลซัลเฟตรองคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 15% และ 20%
ในแง่ของเกลือโคบอลต์ซัลเฟตรอง คาดว่าภายในปี 2569 กำลังการผลิตเกลือโคบอลต์ซัลเฟตรองของจีนคาดว่าจะเกิน 80,000 ตัน/ปี โดยมีการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 20,000 ตัน/ปี ภายในปี 2569 สัดส่วนการจัดหาเกลือโคบอลต์ซัลเฟตรองคาดว่าจะเข้าใกล้ 25%
ในแง่ของคาร์บอเนตลิเธียมรอง คาดว่าภายในปี 2569 กำลังการผลิตคาร์บอเนตลิเธียมรองคาดว่าจะเข้าใกล้ 600,000 ตัน โดยมีการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 100,000 ตัน ตั้งแต่ปี 2567 ถึง 2569 สัดส่วนการจัดหาคาร์บอเนตลิเธียมรองจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และภายในปี 2569 คาดว่าจะเข้าใกล้ประมาณ 25%
กำไรและต้นทุนของแบตเตอรี่ดําที่ซื้อจากภายนอกในตอนท้ายของห่วงโซ่อุตสาหกรรมรีไซเคิลแบตเตอรี่พลังงาน - ปลายกระบวนการเปียก
คลิกเพื่อดูราคาสินค้าพลังงานใหม่ของ SMM
ตามการวิเคราะห์ของ SMM ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ถึงมีนาคม 2568: เนื่องจากการลดสต๊อกคาร์บอเนตลิเธียมก่อนหน้านี้ ราคาคาร์บอเนตลิเธียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซ่อมแซมกำไรของเศษ LFP กระบวนการเปียกชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ด้วยการกลับมาผลิตที่เหมืองหนิงเต๋อหลังจากวันหยุดซึ่งนําไปสู่ภาวะอุปทานและอุปสงค์คาร์บอเนตลิเธียมเกิน ราคาเกลือลิเธียมลดลงอย่างต่อเนื่อง และเศษ LFP แสดงให้เห็นถึงการกลับราคาอย่างต่อเนื่อง
คลิกเพื่อดูราคาสินค้าพลังงานใหม่ของ SMM
ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ถึงมีนาคม 2568: เนื่องจากการลดลงของราคาเกลือนิกเกิลซัลเฟตและโคบอลต์ซัลเฟตก่อนหน้านี้ กำไรของเศษเทอร์นารีและ LCO กระบวนการเปียกยังคงกลับราคา แต่เนื่องจากข้อจํากัดของสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกต่อการนําเข้าและส่งออกผลิตภัณฑ์กลางโคบอลต์ ราคาเกลือโคบอลต์พุ่งขึ้น ซ่อมแซมกำไรของเศษเทอร์นารีและ LCO โดยมีกำไรของเศษ LCO เหนือเส้นกำไร
การวิเคราะห์นโยบายอุตสาหกรรมรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมของจีน
อุตสาหกรรมรีไซเคิล: ทั้งสหภาพยุโรปและอเมริกาเหนืออยู่ในช่วงเริ่มต้น ในขณะที่ตลาดรีไซเคิลของจีนกําลังเข้าสู่ช่วงเวลาสําคัญ
เงินอุดหนุนการรีไซเคิลยานยนต์ของจีน - นโยบายการเปลี่ยนรถ
นโยบาย "การเปลี่ยนรถ" ระดับชาติของอุตสาหกรรมยานยนต์ ตามด้วยนโยบายท้องถิ่น มีวัตถุประสงค์เพื่อกระตุ้นยอดขายผ่านการอัพเกรดยานยนต์และเพิ่มปริมาณการรีไซเคิลของยานยนต์ที่หมดอายุ
นโยบายแบตเตอรี่ดําของจีน - นโยบายการนําเข้าแบตเตอรี่ดํารีไซเคิลสําหรับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน
ในปี 2568 ประเทศได้เผยแพร่ร่างนโยบาย "การนําเข้าและส่งออกแบตเตอรี่ดํา" สําหรับความคิดเห็น โดยมีความคิดเห็นปิดในวันที่ 20 มีนาคม ร่างระบุข้อกําหนดดัชนีต่างๆ สําหรับแบตเตอรี่ดํา
ตามการวิเคราะห์ของ SMM แบตเตอรี่ดํารีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมไม่ถือเป็นของเสียแข็งและสามารถนําเข้าได้อย่างอิสระ แบตเตอรี่ดําไม่ควรผสมและควรจัดประเภท ข้อกําหนดดัชนีในข้อกําหนดการนําเข้าและส่งออกแบตเตอรี่ดําสอดคล้องกับข้อกําหนดแบตเตอรี่ดําประเภท II ใน "GBT 45203-2567 แบตเตอรี่ดํารีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน" ในเดือนตุลาคม 2567 สหภาพยุโรปได้เผยแพร่ "ร่างการแก้ไขรายการของเสีย" เพิ่มเศษและผลิตภัณฑ์กลางจากการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียมและแบตเตอรี่นิกเกิลที่หมดอายุเป็นสารอันตราย หลังจากการแก้ไขผ่านแล้ว การส่งออกของเสียอันตรายไปยังประเทศที่ไม่ใช่สมาชิก OECD รวมถึงเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และจีน จะถูกห้าม
หนังสือขาวนโยบายรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียม ครอบคลุมมาตรฐานนโยบายสําหรับผู้เล่นทุกคนในกระบวนการรีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเธียม
สรุป
ความต้องการปลายทาง:
จากการขับเคลื่อนของกระบวนการคาร์บอนนิวตรัลระดับโลก ตลาดไฟฟ้าและพลังงานเก็บรักษากําลังประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็ว และความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมยังคงมีแนวโน้มที่ดี แม้ว่าอัตราการเติบโตขอบเขตจะชะลอตัวลงก็ตาม
เมื่อพิจารณาถึงปัญหาด้านต้นทุนและความปลอดภัย อัตราการเจาะตลาดของระบบ LFP จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและมั่นคงทั่วโลก
ตลาดรีไซเคิลของจีน:
การบูรณาการกําลังลึกซึ้งขึ้นอย่างต่อเนื่อง และด้วยการเพิ่มขึ้นของแบตเตอรี่ที่หมดอายุทางสังคมและตารางการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ ปริมาณการจัดซื้อและผลผลิตของเศษตลาดทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
กำไร: กำไรของปลายกระบวนการเปียกอยู่ต่ำกว่าเส้นกำไรมาเป็นเวลานาน และปลายการบดดีกว่าปลายกระบวนการเปียกเล็กน้อย แต่ยังคงแสดงให้เห็นถึงการกลับราคา
นโยบายรีไซเคิล:
นโยบายที่เพิ่งเปิดตัว เช่น นโยบายการเปลี่ยนรถ การนําเข้าและส่งออกแบตเตอรี่ดํา และข้อกําหนดดัชนีแบตเตอรี่ดํา ได้กลายเป็นจุดสนใจ
การจัดสรรกำลังการผลิตในภูมิภาคต่างๆ เช่น สหภาพยุโรปและอเมริกาเหนือ ยังคงไม่สม่ําเสมอ ส่วนใหญ่เน้นที่การปรับสภาพก่อนการบดด้านหน้า
โอกาสและความท้าทาย:
ด้วยคลื่นแบตเตอรี่ที่หมดอายุทางสังคมในวงกว้างและการเปิดการนําเข้าและส่งออกแบตเตอรี่ดํา การจัดหาแบตเตอรี่ดําจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ปัจจุบัน ตลาดรีไซเคิลของจีนยังคงอยู่ในช่วงที่มีกำลังการผลิตเกินความต้องการ และค่อยๆ ลดกำลังการผลิตลง
คลิกเพื่อดูรายงานพิเศษ 2025 (ครั้งที่ 10) New Energy Industry Expo

คำชี้แจงแหล่งที่มาของข้อมูล: นอกจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะแล้ว ข้อมูลอื่นๆ ทั้งหมดได้รับการประมวลผลโดย SMM จากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารกับตลาด และการพึ่งพาแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMMข้อมูลเหล่านี้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการตัดสินใจ

หากมีข้อสงสัยหรือต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาติดต่อ: lemonzhao@smm.cn

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการเข้าถึงรายงานการวิจัยของเรา โปรดติดต่อ:service.en@smm.cn

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

23 นาทีที่แล้ว

[SMM Separator Weekly Review] Production growth continued to lag end-use demand, with the supply-demand gap widening

อ่านเพิ่มเติม

[SMM Separator Weekly Review] Production growth continued to lag end-use demand, with the supply-demand gap widening

[SMM Analysis] Separator Market Prices Remain Stable Overall

23 นาทีที่แล้ว

50 นาทีที่แล้ว

[บทวิเคราะห์ SMM] ฤดูพีกของตลาดโคบอลต์เริ่มต้นอย่างเชื่องช้า: การฟื้นตัวของอุปสงค์ยังไร้แรงหนุน

อ่านเพิ่มเติม

50 นาทีที่แล้ว

1 ชั่วโมงที่แล้ว

ตลาดการใช้งานแบตเตอรีมือสองมีเสถียรภาพ ราคาลิเทียมคาร์บอเนตปรับขึ้นก่อนจะย่อตัวลง ความต้องการ LFP โดดเด่นกว่า ternary [บทวิเคราะห์รายสัปดาห์จาก SMM]

อ่านเพิ่มเติม

ตลาดการใช้งานแบตเตอรี่มือสองโดยรวมทรงตัวในสัปดาห์นี้ ไม่มีความผันผวนของราคาที่ชัดเจน ด้านต้นทุน ราคาลิเทียมคาร์บอเนตปรับขึ้นช่วงต้นสัปดาห์และย่อตัวลงกลางสัปดาห์ โคบอลต์ซัลเฟตทรงตัว และนิกเกิลซัลเฟตปรับลงเล็กน้อย แม้วัตถุดิบจะผันผวน แต่การส่งผ่านไปยังตลาดแบตเตอรี่มือสองต้องใช้เวลา ผลกระทบต่อต้นทุนจึงจำกัด ด้านอุปทาน ผลกระทบจากนโยบายค่อย ๆ ถูกดูดซับ การจัดส่งของพ่อค้าเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ อุปทานในตลาดถูกปล่อยออกมา ราคาเสนอโดยรวมทรงตัว ด้านอุปสงค์มีความแตกต่างกัน ความต้องการแบตเตอรี่ ternary ค่อนข้างซบเซา ธุรกรรมจำกัด ขณะที่ความต้องการ LFP อยู่ในระดับปานกลาง ธุรกรรมดีกว่า ternary โดยรวมแล้วตลาดยังขาดปัจจัยขับเคลื่อนราคาที่ชัดเจน อุปสงค์และอุปทานสมดุลกัน คาดว่าราคาแบตเตอรี่มือสองจะทรงตัวในระยะสั้น ควรจับตาแนวโน้มราคาลิเทียมคาร์บอเนตและการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ปลายน้ำ

1 ชั่วโมงที่แล้ว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

[SMM Separator Weekly Review] Production growth continued to lag end-use demand, with the supply-demand gap widening

Sep 03, 2026 17:30

Sep 03, 2026 17:02

Sep 03, 2026 16:51

[บทวิเคราะห์ประจำสัปดาห์ SMM] ตลาดรีไซเคิลด้วยกระบวนการไฮโดรเมทัลลอร์จิคอลในสัปดาห์นี้: ตลาดโคบอลต์บริสุทธิ์และแบล็กแมสแบบสามธาตุซบเซา ราคา LFP ส่วนใหญ่แกว่งตัว 31 ส.ค. – 3 ก.ย. 2026

Sep 03, 2026 16:25