ไฮไลท์จากการประชุมเช้าของโบรกเกอร์: ภาคธุรกิจแร่หายากในปัจจุบันมีทั้งกลยุทธ์รุกและกลยุทธ์รับ ซึ่งแนะนำให้ให้ความสนใจอย่างจริงจัง

ตลาดหุ้นปรับฐานลงเมื่อวานนี้ โดยดัชนีหลักทั้งสามดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงผสมผสานกัน มูลค่าการซื้อขายรวมของตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นในวันนั้นอยู่ที่ 1.08 ล้านล้านหยวน ลดลง 20,030 ล้านหยวน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในแง่ของภาคธุรกิจ ภาคธุรกิจดูแลความงาม อีคอมเมิร์ซ อาหาร และธนาคารเป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น ในขณะที่ภาคธุรกิจปลอดภาษี ท่าเรือ ไห่หนาน และระบบขนส่งทางรางเป็นผู้นำในการปรับตัวลง ณ เวลาปิดตลาดเมื่อวานนี้ ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปรับตัวขึ้น 0.15% ดัชนีเชิงส่วนประกอบเซินเจิ้นปรับตัวลง 0.27% และดัชนีชีเน็กซ์ปรับตัวลง 0.13%

ในการประชุมเช้าของโบรกเกอร์ในวันนี้ China Securities แนะนำว่าภาคธุรกิจธาตุหายากมีทั้งความก้าวร้าวและความสามารถในการป้องกันตัวเอง แนะนำให้ให้ความสนใจอย่างแข็งขัน Huatai Securities ระบุว่าแนวโน้มของอุตสาหกรรมสุขภาพ AI กําลังเร่งตัวขึ้น CICC เชื่อว่าการใช้จ่ายทุนโทรคมนาคมทั้งหมดในปี 2568 จะอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยให้ความสนใจกับโอกาสในการเติบโตเชิงโครงสร้าง เช่น ความสามารถในการคำนวณและ 5G-A

China Securities: ภาคธุรกิจธาตุหายากมีทั้งความก้าวร้าวและความสามารถในการป้องกันตัวเอง แนะนำให้ให้ความสนใจอย่างแข็งขัน

China Securities ระบุว่าเมื่อเร็วๆ นี้ กระทรวงสองแห่งได้ออกประกาศเกี่ยวกับมาตรการควบคุมการส่งออกสำหรับธาตุหายากกลุ่มกลางและหนักเจ็ดชนิด รวมถึงแซมเมอเรียม แกโดลิเนียม เทอร์เบียม ดิสโปรซิอัม ลูเทเซียม สแคนเดียม และอิทเทรียม ขับเคลื่อนโดยทั้งนโยบายควบคุมการส่งออกและการปล่อยความต้องการการใช้งานปลายทาง ผลการดำเนินงานของภาคล่างมีความแข็งแกร่ง โดยมีกิจกรรมจัดซื้อที่เพิ่มขึ้นผลักดันราคาให้สูงขึ้นเล็กน้อย นโยบายภาษีศุลกากรที่รุนแรงของทรัมป์ รวมกับการควบคุมของจีนประมาณ 70% ของเหมืองธาตุหายากทั่วโลก ประมาณ 90% ของการหลอมและแยกธาตุหายาก และประมาณ 90% ของความสามารถในการผลิตแม่เหล็กธาตุหายาก ทำให้จีนมีห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์และความสามารถในการควบคุมตนเองที่แข็งแกร่ง การนํามาตรการควบคุมทั้งการผลิตและการส่งออกมาใช้เป็นมาตรการตอบโต้ที่แข็งแกร่งต่อนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในแง่ของความต้องการ แม่เหล็กธาตุหายากเป็นวัสดุที่จําเป็นสําหรับมอเตอร์ที่มีประสิทธิภาพสูงและประหยัดพลังงาน หุ่นยนต์มนุษย์รูปร่างหนึ่งตัวใช้แม่เหล็กถาวรธาตุหายากมากกว่า 2 กิโลกรัม เทียบเท่ากับปริมาณที่ใช้ในรถยนต์พลังงานใหม่ มัสก์คาดการณ์ว่าความต้องการหุ่นยนต์มนุษย์รูปร่างจะถึงระดับ 10,000 ล้านหน่วยในอนาคต ซึ่งสูงกว่าความต้องการรถยนต์พลังงานใหม่มาก ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นที่ในอนาคตที่กว้างขวางมาก ภาคธุรกิจธาตุหายากมีทั้งความก้าวร้าวและความสามารถในการป้องกันตัวเอง และแนะนำให้ให้ความสนใจอย่างแข็งขัน

Huatai Securities: แนวโน้มของอุตสาหกรรมสุขภาพ AI กําลังเร่งตัวขึ้น

Huatai Securities ระบุว่าเมื่อวันที่ 10 เมษายน FDA ของสหรัฐฯ ได้ประกาศชุดวิธีการเพื่อลด ปรับปรุง หรือแทนที่ข้อกำหนดการทดสอบสัตว์ในการวิจัยและพัฒนาการรักษาด้วยแอนติบอดีโมโนโคลนอลและยาอื่นๆ รวมถึงโมเดลการคำนวณความเป็นพิษที่ใช้ AI และการทดสอบความเป็นพิษของสายพันธุ์เซลล์และออร์กานอยด์ที่ดำเนินการในสภาพแวดล้อมห้องปฏิบัติการ โครงการนำร่องมีแผนจะเปิดตัวในปี 2568 อนุญาตให้บริษัทยาบางแห่งข้ามการทดลองสัตว์โดยสิ้นเชิงภายใต้การดูแลของ FDA โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุงนโยบายอย่างเต็มที่ภายในปี 2569 นโยบาย FDA นี้จะส่งเสริมการครอบคลุมของ AI ในการพัฒนายาใหม่เพิ่มเติม เร่งจากการสังเคราะห์เคมีไปสู่ขั้นตอนทางชีวภาพในการทดลองก่อนคลินิกและคลินิก ขับเคลื่อนให้บริษัทยานวัตกรรมเพิ่มการลงทุนในแพลตฟอร์มการค้นพบยา AI ยืนยันว่าในปี 2568 จะเห็นการก้าวกระโดดใน "AI + สุขภาพ" และควรให้ความสําคัญกับโอกาสในการลงทุนที่เกี่ยวข้อง

CICC: การใช้จ่ายทุนโทรคมนาคมทั้งหมดในปี 2568 อยู่ภายใต้แรงกดดัน ให้ความสนใจกับโอกาสในการเติบโตเชิงโครงสร้าง เช่น ความสามารถในการคำนวณและ 5G-A

CICC ระบุว่ารายงานการเงินประจําปี 2567 ของผู้ให้บริการโทรคมนาคมรายใหญ่สามรายแสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายทุนทั้งหมดของพวกเขาในปี 2567 อยู่ที่ 318,900 ล้านหยวน ลดลง 9.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการลดลงที่สูงกว่าแนวทาง 4.5% ในช่วงต้นปี 2567 เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2568 แนวทางการใช้จ่ายทุนทั้งหมดของผู้ให้บริการทั้งสามรายลดลง 9.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 288,900 ล้านหยวน โดยมีขนาดการลงทุนที่แคบลงอย่างต่อเนื่อง ในเชิงโครงสร้าง การลงทุนของผู้ให้บริการมีแนวโน้มไปทางเครือข่ายความสามารถในการคำนวณมากขึ้น โดย China Mobile/Telecom/Unicom ให้แนวทางการลงทุนในความสามารถในการคำนวณเพิ่มขึ้น 0.5%/22%/28% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่การก่อสร้างเครือข่ายมือถือและเครือข่ายคงที่แบบดั้งเดิมได้เข้าสู่ช่วงเวลาของการพัฒนาที่มีคุณภาพและมั่นคง โดยเน้นที่ประสิทธิภาพการลงทุน การอัพเกรดในอนาคตของ 5G-A, 400G OTN และ 50G PON คาดว่าจะช่วยกระตุ้นการลงทุนเพิ่มเติมในเครือข่ายไร้สายและมีสาย