บริษัทจีน "ก้าวสู่สากล" หรือ "ชนหินโสโครก"? การตีความนโยบายภาษีล่าสุดของสหรัฐฯ

บริษัทจีน "ก้าวสู่ตลาดโลก" เพียงเพื่อ "ชนหิน"? การตีความนโยบายภาษีล่าสุดของสหรัฐฯ

การตีความนโยบาย

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในคำสั่งบริหารประกาศเพิ่มภาษี 10% สำหรับสินค้าส่งออกจากจีนทั้งหมดไปยังสหรัฐฯ และยกเลิกการยกเว้นขั้นต่ำ $800 สำหรับสินค้าที่มีแหล่งกำเนิดจากจีน ร่วมกับการบังคับใช้มาตรา 301 ในเดือนกันยายน 2024 ซึ่งเพิ่มภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนยานยนต์ของจีนเป็น 25% ผลิตภัณฑ์ NEV เป็น 100% และแบตเตอรี่ ESS เป็น 25% เริ่มตั้งแต่ปี 2026 สำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐฯ (USTR) ได้ออกแถลงการณ์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2024 เกี่ยวกับภาษีต่อต้านการอุดหนุนของสหภาพยุโรปต่อการนำเข้ารถยนต์ไฟฟ้าจากจีน แถลงการณ์ระบุว่าสหรัฐฯ มองว่ามาตรการของสหภาพยุโรปเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อปกป้องอุตสาหกรรมและแรงงานในยุโรป และหวังว่าจะมีความร่วมมืออย่างต่อเนื่องกับสหภาพยุโรปและเศรษฐกิจตลาดอื่นๆ ในประเด็นสำคัญดังกล่าวมาตรการเหล่านี้บ่งชี้ว่าสหรัฐฯ มีเป้าหมายที่จะสร้างกำแพงภาษีสูงร่วมกับตลาดอื่นๆ เพื่อจำกัดการส่งออกสินค้าและบริการของจีน เพิ่มต้นทุนภาษีสำหรับบริษัทจีนอย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ผลกระทบ

ในอนาคต ผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่และ NEV ของจีนที่เข้าสู่สหรัฐฯ จะต้องเผชิญกับภาษี "เฉพาะเจาะจง" แทนที่จะค้าขายภายใต้กรอบ WTO ที่กำหนดไว้ นโยบายการค้าสหรัฐฯ ที่เน้น "อเมริกาต้องมาก่อน" ของทรัมป์กล่าวถึงการประเมินความสัมพันธ์การค้าปกติถาวรระหว่างสหรัฐฯ และจีน ในการตอบสนอง รัฐสภาสหรัฐฯ ได้เสนอ "พระราชบัญญัติฟื้นฟูการค้าที่เป็นธรรม" เมื่อวันที่ 24 มกราคม 2025 โดยเสนอให้ยกเลิกความสัมพันธ์การค้าปกติถาวรของจีน ตามพระราชบัญญัตินี้ หากสหรัฐฯ ยุติความสัมพันธ์การค้าปกติถาวรของจีน การส่งออกสินค้าจากจีนไปยังสหรัฐฯ จะไม่ได้รับอัตราภาษีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด (MFN) อีกต่อไป (ปัจจุบันเฉลี่ย 2.2% ในสหรัฐฯ เทียบกับอัตราเฉลี่ย 42% สำหรับอัตราที่ไม่ใช่ MFN) อย่างไรก็ตาม ความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมของจีนในสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ตามข้อมูลของสมาคมอุตสาหกรรมพลังงานเคมีและกายภาพของจีน การส่งออกแบตเตอรี่ลิเธียมของจีนไปยังสหรัฐฯ ในปี 2024 มีมูลค่า 15.315 พันล้านดอลลาร์ ทำให้สหรัฐฯ เป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของจีนสำหรับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน คิดเป็น 25% ของมูลค่าการส่งออกแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนของจีน เนื่องจากห่วงโซ่อุปทานของบริษัทสหรัฐฯ บางแห่งยังไม่สมบูรณ์และพึ่งพาผลิตภัณฑ์จากจีนสูง ผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่ของจีนยังคงมีความสามารถในการแข่งขันที่แข็งแกร่งในตลาดสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน รถยนต์ NEV ของจีนที่มีข้อได้เปรียบด้านราคาและเทคโนโลยีที่สำคัญ ได้เห็นผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำอย่าง BYD, Great Wall และ Chery ตั้งฐานการผลิตในละตินอเมริกาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาดังนั้น แม้ว่าการเพิ่มภาษีของสหรัฐฯ อาจช่วยลดการขาดดุลการค้าและเพิ่มรายได้ของรัฐบาลในระยะสั้น แต่ผลกระทบระยะสั้นต่อบริษัทจีนยังคงจำกัด

มาตรการตอบโต้

หลังจากที่ทรัมป์ประกาศเพิ่มภาษีต่อจีน จีนได้แนะนำมาตรการตอบโต้หลายประการต่อสหรัฐฯ กระทรวงพาณิชย์ระบุว่าจีนได้ยื่นเรื่องร้องเรียนต่อกลไกการระงับข้อพิพาทของ WTO เกี่ยวกับมาตรการภาษีของสหรัฐฯ นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์และกรมศุลกากรได้ออกประกาศกำหนดการควบคุมการส่งออกวัสดุ เช่น ทังสเตน เทลลูเรียม บิสมัท โมลิบดีนัม และอินเดียม พร้อมทั้งลดหรือยกเลิกการคืนภาษีส่งออกสำหรับวัสดุที่เกี่ยวข้องกับแบตเตอรี่ คณะกรรมการภาษีศุลกากรของสภาแห่งรัฐประกาศว่าเริ่มตั้งแต่วันที่ 10 กุมภาพันธ์ จะกำหนดภาษี 15% สำหรับถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเหลวที่มีแหล่งกำเนิดจากสหรัฐฯ และภาษี 10% สำหรับน้ำมันดิบ เครื่องจักรการเกษตร รถยนต์ขนาดใหญ่ และรถกระบะ นอกจากนี้ ยังมีการจำกัดการส่งออกเทคโนโลยีการวิจัยและพัฒนาที่สำคัญในอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ เช่น วัสดุแบตเตอรี่รวมถึง LFP, เหล็กฟอสเฟต, LFMP และเทคโนโลยีการสกัดลิเธียมแม้ว่ามาตรการตอบโต้จะค่อนข้างจำกัดและมีขอบเขตจำกัด แต่ก็เจาะจงไปยังอุตสาหกรรมที่ได้เปรียบของสหรัฐฯ และแร่ธาตุสำคัญที่จำเป็นสำหรับวัสดุเทคโนโลยีขั้นสูง ซึ่งเพิ่มความเข้มข้นของการแข่งขันในภาคพลังงานใหม่จากรอบก่อนหน้าของการเพิ่มภาษีของทรัมป์ มีความเป็นไปได้สูงที่สหรัฐฯ จะใช้วิธีการเพิ่มภาษีแบบค่อยเป็นค่อยไปแทนที่จะเพิ่มภาษีในวงกว้างในครั้งเดียว โดยใช้การเพิ่มภาษีเป็นเครื่องมือในการเจรจาการค้ากับจีน นอกจากนี้ ทรัมป์ยังกล่าวถึงในระหว่างการหาเสียงว่า นอกจากการกำหนดภาษีโดยตรงต่อการส่งออกของจีนแล้ว เขายังจะกำหนดภาษีหนักต่อรถยนต์ที่ผลิตโดยบริษัทจีนในโรงงานต่างประเทศและส่งออกไปยังสหรัฐฯ ผ่านเม็กซิโก ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่ทรัมป์อาจกำหนดภาษีเพิ่มเติมต่อผลิตภัณฑ์จากโรงงานของบริษัทจีนในประเทศที่สามในอนาคตอุปทานส่วนเกิน การแข่งขันในเส้นทางเทคโนโลยี และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะปรับเปลี่ยนห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก บริษัทบางแห่งที่กำลังเข้าสู่ตลาดโลกเพื่อบรรเทาความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า อาจเร่งการลงทุนในต่างประเทศเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดสหรัฐฯ ด้วยกำลังการผลิตในต่างประเทศ ส่งผลให้กำลังการผลิตในประเทศอาจเผชิญกับส่วนเกินเพิ่มเติม เพิ่มแรงกดดันต่อราคาลง

บริษัทจีนจำเป็นต้องเสริมสร้างนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการขยายตัวในระดับโลกเพื่อตอบสนองความท้าทายเหล่านี้ สำหรับบริษัทที่มีโรงงานในต่างประเทศ จำเป็นต้องปฏิบัติตามหลักการของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเมื่อเปลี่ยนห่วงโซ่อุปทานและเปลี่ยนแหล่งกำเนิดของสินค้าเพื่อหลีกเลี่ยงกระบวนการประกอบง่ายๆ ที่ทำให้สินค้าที่ส่งออกยังคงถูกมองว่ามีแหล่งกำเนิดจากจีน บริษัทควรติดตามการตัดสินล่าสุดของสหรัฐฯ เกี่ยวกับการกำหนดแหล่งกำเนิดและปรับเปลี่ยนให้ทันเวลา นอกจากนี้ พวกเขาสามารถยื่นขอคำตัดสินเกี่ยวกับแหล่งกำเนิดจาก CBP (Customs and Border Protection) ก่อนการส่งออกเพื่อให้แน่ใจว่าห่วงโซ่อุปทานเป็นไปตามข้อกำหนด บริษัทที่มีการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ ต่ำสามารถปรับโครงสร้างการส่งออกและเพิ่มความต้านทานความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทาน โดยมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานและเสริมสร้างการเชื่อมโยงระดับโลกของห่วงโซ่อุตสาหกรรมพวกเขาควรตั้งเป้าการขายรถยนต์ไฟฟ้าในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เสริมสร้างความร่วมมือกับประเทศในอาเซียนในด้านข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์และการผลิตยานยนต์ และเพิ่มความร่วมมือกับสหภาพยุโรปในภาคการผลิตขั้นสูงและพลังงานใหม่การเร่งสร้างห่วงโซ่อุปทานแบบหลายขั้วและการเปลี่ยนจากการพึ่งพาต้นทุนต่ำไปสู่กลยุทธ์การท้องถิ่นและการกระจายตัวจะผลักดันการเปลี่ยนแปลงของบริษัท

คลิกที่นี่เพื่อเข้าถึงฐานข้อมูลห่วงโซ่อุตสาหกรรมพลังงานใหม่ของ SMM

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yanlin Lü 021-20707875