ราคาพุ่งขึ้นกว่า 37%! "คุณย่าคอบอลต์" กำลังกลับมาอีกครั้งหรือไม่?

โคบอลต์ ซึ่งเป็นทรัพยากรแร่ที่เคยถูกตั้งชื่อเล่นอย่างขบขันว่า "คุณยายโคบอลต์" ได้แสดงบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมพลังงานใหม่อีกครั้งผ่านความผันผวนของราคาที่รุนแรง

ข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 7 มีนาคม ราคาเฉลี่ยในประเทศของโคบอลต์ซัลเฟตอยู่ที่ 36,700 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นจาก 26,650 หยวน/ตันเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ คิดเป็นการเพิ่มขึ้นสะสมกว่า 37% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน โดยมีการพุ่งสูงสุดเกือบ 50% การพุ่งขึ้นอย่างฉับพลันนี้ได้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมพลังงานใหม่

ข้อมูลที่เกี่ยวข้องระบุว่า ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาของเกลือโคบอลต์ในรอบนี้พุ่งสูงขึ้นคือการประกาศของผู้จัดหาโคบอลต์รายใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (DRC) ที่จะระงับการส่งออกโคบอลต์เป็นเวลา 4 เดือนตั้งแต่วันที่ 22 กุมภาพันธ์ ซึ่งเมื่อรวมกับรายงานความตึงเครียดในพื้นที่ ได้กระตุ้นปฏิกิริยาลูกโซ่ในตลาด

ย้อนกลับไปในปี 2022 ราคาของโคบอลต์ซัลเฟตเคยพุ่งสูงถึงประมาณ 120,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกำลังการผลิตของผู้จัดหาโคบอลต์รายใหญ่ทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดได้เปลี่ยนจากการขาดแคลนไปสู่การล้นตลาด ส่งผลให้ราคาลดลงอย่างต่อเนื่อง

รายงานระบุว่านโยบายการปรับเปลี่ยนของ DRC มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาราคาของโคบอลต์ที่ตกต่ำเป็นเวลานานอันเนื่องมาจากการล้นตลาดในตลาดโลก โดยมีแผนที่จะประเมินผลกระทบของนโยบายหลังจาก 3 เดือน

ที่น่าสังเกตคือ การเพิ่มขึ้นของราคาโคบอลต์ซัลเฟตและเกลือโคบอลต์อื่น ๆ ได้ผลักดันให้ราคาของวัสดุแคโทดชนิดเทอร์นารีบางชนิดเพิ่มขึ้น บริษัทที่เกี่ยวข้องเริ่มลังเลที่จะขาย โดยบางบริษัทในกลุ่มวัสดุแคโทดได้ระงับการเสนอราคาและคำสั่งซื้อ หรือปรับกลยุทธ์การตั้งราคาผลิตภัณฑ์เพื่อลดความเสี่ยงจากการลดมูลค่าสินค้าคงคลัง (ต่ำกว่าราคาตลาด) ปรากฏการณ์นี้ได้รับความสนใจอย่างมากจากอุตสาหกรรม

ปฏิกิริยาลูกโซ่นี้เป็นบททดสอบระยะสั้นสำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรม

ความผันผวนของราคาเกลือโคบอลต์และวัสดุแคโทดที่เกิดจากการห้ามส่งออกโคบอลต์ของ DRC ไม่เพียงแต่เผยให้เห็นความเสี่ยงของการกระจุกตัวของทรัพยากร แต่ยังเป็นการทดสอบความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุตสาหกรรม

ข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่าการผลิตโคบอลต์ทั่วโลกในปี 2024 เพิ่มขึ้น 21.8% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา เป็น 290,000 ตัน โดย DRC มีส่วนร่วม 220,000 ตัน คิดเป็น 75.9%

เป็นที่เข้าใจว่าการขนส่งผลิตภัณฑ์โคบอลต์จาก DRC มายังจีนใช้เวลาประมาณ 70-80 วัน ดังนั้นช่องว่างของอุปทานที่เกิดจากการห้ามส่งออกคาดว่าจะปรากฏในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

อย่างไรก็ตาม ตลาดได้แสดงให้เห็นถึง "การตั้งราคาตามความคาดหวัง" โดยการส่งผ่านราคาที่ขับเคลื่อนด้วยความคาดหวังนี้ทำให้เกิดความผันผวนของตลาดที่รุนแรงกว่าความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจริง

ในด้านอุปสงค์ บริษัทแบตเตอรี่เผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้น บริษัทแบตเตอรี่ชั้นนำได้รับผลกระทบน้อยกว่า เนื่องจากมักจะทำสัญญาระยะยาวเพื่อล็อกวัตถุดิบต้นน้ำและป้องกันความผันผวนของราคาที่รุนแรง อย่างไรก็ตาม บริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางอาจเผชิญกับความท้าทายบางประการ

จากมุมมองของเส้นทางเทคโนโลยีแบตเตอรี่ลิเธียม เกลือโคบอลต์ส่วนใหญ่ใช้ในแบตเตอรี่เทอร์นารี ซึ่งอาจนำไปสู่ความไม่แน่นอนต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของแบตเตอรี่เทอร์นารีในอนาคต

ในขณะเดียวกัน ด้วยการติดตั้งแบตเตอรี่ LFP ทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งนำโดยบริษัทจีน ส่วนแบ่งตลาดของแบตเตอรี่เหล่านี้กำลังขยายตัว ซึ่งอาจช่วยลดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์จากการเพิ่มขึ้นของราคาเกลือโคบอลต์ในระยะยาว ในทางกลับกัน ผลกระทบต่อบริษัทแบตเตอรี่เกาหลีใต้และญี่ปุ่นซึ่งส่วนใหญ่ผลิตแบตเตอรี่เทอร์นารีอาจมีความสำคัญมากกว่า

โครงสร้างอุปทานระยะยาวอาจเปลี่ยนแปลง

ด้วยอุปทานโคบอลต์ที่ลดลงและราคาที่เพิ่มขึ้น บริษัทในห่วงโซ่อุตสาหกรรมกำลังดำเนินมาตรการที่สอดคล้องกันเพื่อตอบสนองอย่างแข็งขัน

CMOC ระบุว่าเหมือง TFM และ KFM ของบริษัท (ทั้งสองแห่งตั้งอยู่ใน DRC) ยังคงดำเนินการผลิตตามปกติ ในขณะที่โครงการไฮโดรเมทัลลูร์จิกนิกเกิล-โคบอลต์ในอินโดนีเซียสามารถจัดหาทรัพยากรทางเลือกได้

Huayou Cobalt ยังประกาศว่าโครงการระยะที่สองในอินโดนีเซียซึ่งมีกำลังการผลิตต่อปี 50,000 ตันของวัสดุแคโทดชนิดเทอร์นารีที่มีนิกเกิลสูงสำหรับแบตเตอรี่พลังงานเสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ และกำลังเข้าสู่ระยะการเพิ่มกำลังการผลิต โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อใช้ทรัพยากรนิกเกิล-โคบอลต์ของอินโดนีเซียเพื่อเติมเต็มช่องว่างของอุปทาน

ในทางกลับกัน CNGR ได้ดำเนินมาตรการต่าง ๆ เช่น การลงทุนใน Tengyuan Cobalt การจัดเก็บโคบอลต์ที่ผ่านการกลั่นล่วงหน้า และการใช้เทคโนโลยีการเป่าด้วยออกซิเจนเพื่อเพิ่มอัตราการจัดหาด้วยตนเอง เพื่อลดความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน

อุตสาหกรรมโดยทั่วไปเชื่อว่าเมื่อเทคโนโลยีการสกัดโคบอลต์จากแร่นิกเกิลในอินโดนีเซียพัฒนาขึ้น จะเป็นเส้นทางใหม่สำหรับการกระจายแหล่งวัตถุดิบในภาคแบตเตอรี่พลังงานใหม่ ช่วยลดการพึ่งพา DRC และส่งเสริมการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานโคบอลต์ในระดับภูมิภาค

นอกจากนี้ บริษัทรีไซเคิลเช่น GEM กำลังเพิ่มความพยายามในการรีไซเคิลแบตเตอรี่และการสร้างโคบอลต์ใหม่ ซึ่งสามารถบรรเทาปัญหาการขาดแคลนทรัพยากรหลักในระยะสั้นได้บางส่วน

ในระหว่างการประชุมสองสมัยในปี 2025 ผู้แทนสภาประชาชนแห่งชาติหลายคนได้เสนอข้อเสนอเพื่อเพิ่มความพยายามในการรีไซเคิลแบตเตอรี่ เมื่อระบบวงจรปิดของการติดตั้ง การใช้งาน และการรีไซเคิลแบตเตอรี่สมบูรณ์มากขึ้น อัตราการรีไซเคิลทรัพยากรหายากและมีค่าต่าง ๆ เช่น โคบอลต์จะดีขึ้นอย่างมาก ลดการพึ่งพาทรัพยากรหลักของอุตสาหกรรมอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ขับเคลื่อนนวัตกรรมในเทคโนโลยีแบตเตอรี่และวัสดุ

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมแนะนำว่า ภายใต้การวางแผนเทคโนโลยีที่หลากหลายในปัจจุบัน รวมกับประสบการณ์การควบคุมทรัพยากรที่ได้รับการปรับปรุงอย่างมาก ผลกระทบจากการห้ามส่งออกของ DRC จะลดลงในระดับหนึ่ง หากข้อจำกัดการส่งออกโคบอลต์ของ DRC ยืดเยื้อ อาจกระตุ้นให้นวัตกรรมในเทคโนโลยีแบตเตอรี่และวัสดุเกิดขึ้น

การใช้โคบอลต์รีไซเคิลไม่เพียงช่วยลดการพึ่งพาโคบอลต์หลัก แต่ยังเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากร สอดคล้องกับแนวคิดการพัฒนาที่ยั่งยืน ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องในเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง สัดส่วนของโคบอลต์รีไซเคิลในอุปทานโคบอลต์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น

สำหรับบริษัทแบตเตอรี่ สิ่งนี้อาจเร่งการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีไปสู่เส้นทางเทคโนโลยีแบตเตอรี่ที่ใช้โคบอลต์ต่ำหรือไม่มีโคบอลต์ โดยมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีและการวางแผนผลิตภัณฑ์ที่ใช้โคบอลต์ต่ำหรือไม่มีโคบอลต์ บริษัทในห่วงโซ่อุตสาหกรรมหลายแห่งกำลังแสวงหาจุดสมดุลใหม่ของประสิทธิภาพเพื่อลดความไวต่อความผันผวนของราคาเกลือโคบอลต์ที่รุนแรง

ความผันผวนของราคาโคบอลต์ในรอบนี้ยังเป็นการเตือนให้ผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมรักษาความเข้าใจตลาดที่เฉียบคมและมุมมองเชิงกลยุทธ์ที่มองไปข้างหน้า เพื่อรักษาตำแหน่งของตนท่ามกลางแรงกระแทกในระยะสั้นและคว้าโอกาสใหม่ในแนวโน้มระยะยาว ด้วยการรักษาทรัพยากร การเพิ่มประสิทธิภาพอุปทาน การสร้างนวัตกรรมเทคโนโลยี และการกระจายการวางแผน บริษัทสามารถเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันในตลาดอย่างต่อเนื่อง มีส่วนช่วยในการพัฒนาอุตสาหกรรมพลังงานใหม่อย่างมั่นคงและยั่งยืน