[SMM Analysis] การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการพัฒนาอุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลเซอร์ในประเทศปี 2024 และแนวโน้มสำหรับปี 2025

บทนำ

ด้วยการสิ้นสุดปี 2024 อย่างประสบความสำเร็จ อุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลเซอร์ได้เข้าสู่จุดเปลี่ยนใหม่ หลังจากบรรลุเป้าหมายการจัดส่งประจำปี ผู้ผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์รายใหญ่ต่างเริ่มต้นการเดินทางใหม่ในปี 2025 บทความนี้นำเสนอการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการพัฒนาอุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลเซอร์ในประเทศในปีที่ผ่านมาในหลายมิติ และคาดการณ์แนวโน้มการพัฒนาในปีหน้า

I. อิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง: ความผันผวนของตลาดและภูมิทัศน์การแข่งขัน

1. การทบทวนตลาดอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างในไตรมาสที่ 4 ปี 2024

ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ตลาดในประเทศสำหรับอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างมีปริมาณการจัดส่งรวม 1,044.51MW และจัดส่งมากกว่า 400 หน่วย. เมื่อเทียบกับประมาณ 950MW ที่จัดส่งในไตรมาสที่ 3 นี่แสดงถึงการเพิ่มขึ้นประมาณ 10%. อย่างไรก็ตาม จำนวนหน่วยที่จัดส่งลดลงประมาณ 20% จากมากกว่า 500 หน่วย ในไตรมาสที่ 3 สาเหตุหลักของปรากฏการณ์นี้อยู่ที่ข้อกำหนดที่ไม่เป็นมาตรฐานของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างและความต้องการที่หลากหลายของลูกค้า

ช่องทางการจัดส่งหลักสำหรับอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างรวมถึงโครงการไฮโดรเจนสีเขียวในมองโกเลียในและซินเจียง รวมถึงภาคเคมีดั้งเดิม พลังงานแสงอาทิตย์ และก๊าซที่มีการใช้งานกระจัดกระจาย สาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นของปริมาณการจัดส่งแต่ลดลงในจำนวนหน่วยในไตรมาสที่ 4 คือการจัดส่งที่กระจุกตัวของโครงการไฮโดรเจนสีเขียวในช่วงสิ้นปีและความต้องการที่ลดลงจากผู้ใช้กระจัดกระจายแบบดั้งเดิม ปัจจุบัน โครงการไฮโดรเจนสีเขียวมักใช้อิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างที่มีความจุมาตรฐาน 1,000Nm³/h โดยมีบางโครงการที่ใช้หน่วย 2,000Nm³/h การเพิ่มความจุของหน่วยเดียวทำให้จำนวนหน่วยลดลงในขณะที่เพิ่มปริมาณการจัดส่งโดยรวม

ในแง่ของภูมิทัศน์การแข่งขัน การเพิ่มขึ้นของการจัดส่งที่มีความจุขนาดใหญ่ทำให้บริษัทชั้นนำครองตลาด ซึ่งเป็นความท้าทายสำคัญสำหรับบริษัทอิเล็กโทรไลเซอร์ขนาดเล็กและขนาดกลาง

2. การทบทวนประจำปีของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างในปี 2024

ย้อนกลับไปในปี 2024 ประสิทธิภาพการจัดส่งของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการก่อสร้างโครงการไฮโดรเจนสีเขียว การเพิ่มขึ้นของโครงการไฮโดรเจนสีเขียวกระตุ้นการขยายกำลังการผลิตและการเติบโตของการจัดส่งในหมู่ผู้ผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์ จากมุมมองของกำลังการผลิต กำลังการผลิตของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างเพิ่มขึ้นจาก 32.52GW เมื่อต้นปีเป็น 35.77GW ในไตรมาสที่ 4 โดยมีการเพิ่มขึ้นรวมประจำปี 3.25GWซึ่งส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในบริษัทชั้นนำ แม้อัตราการเติบโตจะชะลอตัวลง แต่สิ่งนี้สะท้อนถึงแนวทางการลงทุนที่มีเหตุผลมากขึ้นในภาคพลังงานไฮโดรเจนท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย โดยบริษัทต่างๆ ใช้ทัศนคติที่ระมัดระวังต่อการพัฒนาพลังงานไฮโดรเจนในระยะยาว

ในแง่ของปริมาณการจัดส่ง การชะลอตัวของการก่อสร้างโครงการไฮโดรเจนสีเขียวและการลดลงของอัตราการขยายตัวของผู้ใช้กระจัดกระจายแบบดั้งเดิมเนื่องจากข้อจำกัดทางเศรษฐกิจมหภาคนำไปสู่ประสิทธิภาพการจัดส่งที่ไม่น่าประทับใจในปี 2024 ปริมาณการจัดส่งรายไตรมาสสูงสุดบันทึกไว้ในไตรมาสที่ 2 โดยถึง 388.5MWซึ่งเกือบ 100% สูงกว่าประมาณ 200MW ที่จัดส่งในไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 นี่เป็นผลมาจากความล่าช้าระหว่างคำสั่งซื้อโครงการไฮโดรเจนสีเขียวและการจัดส่งจริง รวมถึงการปล่อยความต้องการบางส่วนในตลาดกระจัดกระจายแบบดั้งเดิมในไตรมาสที่ 2

แผนภูมิ-1: สถิติรายไตรมาสของกำลังการผลิต การผลิต และการจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างของจีนในปี 2024

3. ความแตกต่างระหว่างกำลังการผลิตและการผลิตของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง

ในปี 2023 กำลังการผลิตของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างอยู่ที่ 32.025GW โดยมีปริมาณการจัดส่ง 948.25MW. ภายในปี 2024 กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 35.77GWในขณะที่ปริมาณการจัดส่งถึงเพียง 1,044.51MW. ช่องว่างที่สำคัญระหว่างกำลังการผลิตและการผลิตเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลในบริบทของการพัฒนาอิเล็กโทรไลเซอร์ในประเทศ

ในอีกด้านหนึ่ง โซ่การผลิตและการบริโภคไฮโดรเจนในจีนยังไม่รวมกันอย่างสมบูรณ์ ส่งผลให้การจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์มีจำกัด ซึ่งส่วนใหญ่จัดหาให้กับโครงการไฮโดรเจนสีเขียวผ่านกระบวนการประมูล ในอีกด้านหนึ่ง ยังมีพื้นที่สำหรับการปรับปรุงในรูปแบบทางเทคนิค การใช้พลังงาน และประสิทธิภาพการผลิตไฮโดรเจนของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างในปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ ผู้ผลิตจึงสร้างสายการผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์เพื่อสำรองทรัพยากรทางเทคนิคโดยคาดหวังว่าจะได้เปรียบในฐานะผู้เริ่มต้นในภาคพลังงานไฮโดรเจน นอกจากนี้ ด้วยการรวมเทคโนโลยีการประยุกต์ใช้ไฮโดรเจนสีเขียวขั้นพื้นฐานและขั้นตอนการวางแผนและการยื่นโครงการไฮโดรเจนสีเขียวของจีน การเปิดตัวโครงการไฮโดรเจนสีเขียวในขนาดใหญ่กำลังใกล้เข้ามา ซึ่งเป็นเหตุผลหลักสำหรับบริษัทอิเล็กโทรไลเซอร์ในการขยายกำลังการผลิต

แผนภูมิ-2: สถิติประจำปีของกำลังการผลิต การผลิต และการจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์ของจีน ปี 2023-2024

4. การจัดส่งและแนวโน้มของอิเล็กโทรไลเซอร์ของจีน ปี 2020-2024

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ปริมาณการจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างของจีนมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นจาก 185MW ในปี 2020 เป็น 1,044.51MW ในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสิบเท่า อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2022 อัตราการเติบโตของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างลดลงอย่างมาก โดยลดลงจาก 105.41% ในปี 2021 เป็น 10.15%. สิ่งนี้สะท้อนถึงทั้งการพัฒนาต่อเนื่องของภาคพลังงานไฮโดรเจนของจีนและความท้าทายที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการเปลี่ยนจากกรอบทฤษฎีไปสู่การประยุกต์ใช้จริง

การเกิดขึ้นของโครงการไฮโดรเจนสีเขียวได้เปิดโอกาสใหม่สำหรับตลาดอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างของจีน แต่ก็เพิ่มความเข้มข้นของการแข่งขันในตลาดด้วย สถิติแสดงให้เห็นว่าในขณะที่มีอย่างน้อย 200 บริษัทในจีนที่มีเทคโนโลยีการผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง แต่มีน้อยกว่า 50 ที่มีการจัดส่งในปี 2023-2024 และน้อยกว่า 15 ที่จัดส่งในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 บริษัทชั้นนำ 10 คิดเป็น 85% ของตลาดอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง โดยบริษัทอิเล็กโทรไลเซอร์ของรัฐที่มีชื่อเสียงได้สร้างฐานที่มั่นในกระบวนการประมูลโครงการไฮโดรเจนสีเขียว บริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางเผชิญกับความท้าทายสำคัญในการทำลายโครงสร้างตลาดนี้ในระยะสั้น

นอกจากนี้ ความต้องการอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างในภาคเคมีดั้งเดิม เช่น การสังเคราะห์แอมโมเนียและการผลิตโพลีซิลิคอนได้รับผลกระทบ การชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ยืดเยื้อหลังจากข้อจำกัดจากการระบาดใหญ่ทำให้เกิดการลดลงในอุตสาหกรรมเคมีดั้งเดิม ในขณะที่การแข่งขันด้านราคาต่ำที่เกิดจากกำลังการผลิตพลังงานแสงอาทิตย์ที่ล้นเกินและการหยุดชะงักในการขยายกำลังการผลิตในหมู่ผู้ผลิตโพลีซิลิคอนมีส่วนทำให้อัตราการเติบโตของอิเล็กโทรไลเซอร์ลดลงอย่างต่อเนื่อง

จากแนวโน้มเหล่านี้ คาดการณ์ว่า 2025 จะมีการจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างประจำปี 1,100-1,300MW โดยมีอัตราการเติบโตประมาณ 10%-15% การคาดการณ์นี้อิงจากการสนับสนุนจากโครงการไฮโดรเจนสีเขียวในครึ่งหลังของปี 2024 สำหรับการจัดส่งในปี 2025 ความต้องการจัดส่งจากโครงการใหม่ที่เริ่มในครึ่งแรกของปี 2025 และการจัดส่งขนาดเล็กที่ขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนอิเล็กโทรไลเซอร์ในบางบริษัทเคมี อย่างไรก็ตาม หากการจัดส่งโครงการไฮโดรเจนสีเขียวเผชิญกับความท้าทาย อาจเกิดการลดลงเมื่อเทียบปีต่อปี 10%-15% โดยรวมแล้ว ปี 2025 คาดว่าจะยังคงเป็นปีที่มีการแข่งขันที่เข้มข้นและข้อกำหนดการลดต้นทุนที่เข้มงวดสำหรับบริษัทอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง

แผนภูมิ-3: สถิติการจัดส่งและแนวโน้มของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างของจีน ปี 2020-2024

5. อิเล็กโทรไลเซอร์ PEM: ตลาดเฉพาะแต่มีศักยภาพ

อิเล็กโทรไลเซอร์ PEM ยังคงเป็นส่วนตลาดเฉพาะในจีน ต้นทุนอุปกรณ์ที่สูงและการผลิตไฮโดรเจนต่อหน่วยที่ต่ำโดยทั่วไปจำกัดการใช้งานในโครงการไฮโดรเจนสีเขียวในประเทศ อย่างไรก็ตาม อิเล็กโทรไลเซอร์ PEM มีการใช้งานอย่างกว้างขวางในสาขาเทคโนโลยีขั้นสูง เช่น อุตสาหกรรมการแพทย์และเซมิคอนดักเตอร์ ภาคส่วนเหล่านี้ต้องการคุณภาพไฮโดรเจนสูงและสามารถจ่ายต้นทุนพิเศษได้ ทำให้อิเล็กโทรไลเซอร์ PEM เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับการผลิตไฮโดรเจน

ในปี 2024 กำลังการผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM ในประเทศยังคงอยู่ที่ประมาณ 600MWโดยการจัดส่งส่วนใหญ่ครอบครองโดยบริษัท PEM ที่มีชื่อเสียง อิเล็กโทรไลเซอร์ PEM คิดเป็นประมาณ 5%-8% ของตลาดอิเล็กโทรไลเซอร์ทั้งหมด โครงการไฮโดรเจนสีเขียวที่มีเงินทุนดีบางโครงการได้นำการผสมผสานระหว่างหน่วย PEM หนึ่งหน่วยและอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างหลายหน่วยมาใช้ โดยใช้ PEM เพื่อขับเคลื่อนการทำงานของอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่าง

มองไปข้างหน้า เพื่อตอบสนองความต้องการการผลิตไฮโดรเจนในขนาดใหญ่ คาดว่าอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM จะค่อยๆ ลดต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตไฮโดรเจนต่อหน่วยต่อไป คาดการณ์ว่าในปี 2025 กำลังการผลิตและการจัดส่งอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM จะรักษาระดับปี 2024 โดยมีอัตราการเติบโต 5%-10% แม้ว่าอิเล็กโทรไลเซอร์ PEM จะยังคงเป็นตลาดเฉพาะในตลาดในประเทศ แต่ศักยภาพและแนวโน้มการพัฒนาของพวกเขาไม่ควรถูกมองข้าม

แผนภูมิ-4: สถิติคำสั่งซื้ออิเล็กโทรไลเซอร์ PEM ในปี 2024

6. อิเล็กโทรไลเซอร์ SOEC และ AEM: การสำรวจเส้นทางเทคโนโลยีใหม่

นอกเหนือจากอิเล็กโทรไลเซอร์แบบด่างและ PEM แล้ว SOEC และ AEM ยังเป็นเส้นทางเทคโนโลยีที่น่าสนใจในด้านการผลิตไฮโดรเจน

การพัฒนา SOEC ค่อนข้างช้าเนื่องจากข้อจำกัดในการใช้งาน ในปี 2024 มีเพียงสี่บริษัทที่มีความก้าวหน้าใน SOEC ตัวอย่างเช่น Stack Technology ได้เปิดตัวอิเล็กโทรไลเซอร์ SOEC ตัวแรกของโลกที่เชื่อมต่อกับการผลิตไฮโดรเจนจากก๊าซธรรมชาติในเดือนมิถุนายน 2024 ในขณะที่ Yujing Technology ได้เปิดตัว SOEC stack รุ่นที่สามในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม การประยุกต์ใช้จริงของ stack เหล่านี้ยังอยู่ในระหว่างการทดสอบในสถานการณ์จริง การพัฒนาเส้นทางเทคโนโลยี SOEC และสถานการณ์การใช้งานยังคงเป็นความพยายามในระยะยาว

ในทางกลับกัน อิเล็กโทรไลเซอร์ AEM ได้รับความสนใจเนื่องจากข้อได้เปรียบด้านต้นทุนจากการไม่มีโลหะมีค่าในปี 2024 บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรไลเซอร์บางแห่งได้เข้าสู่สนาม AEM และประสบความสำเร็จอย่างน่าทึ่ง โดยผลิตภัณฑ์ AEM บางชนิดถูกส่งออกไปยังตลาดต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากระยะเวลาการพัฒนาของ AEM ค่อนข้างสั้น เทคโนโลยียังไม่ถึงขั้นที่สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตไฮโดรเจนได้ ส่งผลให้ AEM ยังไม่สามารถใช้งานได้อย่างแพร่หลายในโครงการไฮโดรเจนสีเขียวที่ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพ คาดว่าจะต้องใช้เวลาอีกอย่างน้อย 3-5 ปีในการปฏิบัติจริงเพื่อสรุปผลที่ชัดเจน

แผนภูมิ-5: การติดตามเทคโนโลยี SOEC และ AEM Electrolyzer

บทสรุป

เมื่อพิจารณาถึงการพัฒนาของอุตสาหกรรมพลังงานไฮโดรเจน โดยเฉพาะในด้านการผลิตไฮโดรเจนในปี 2024 ผลลัพธ์มีทั้งด้านบวกและลบ ด้านหนึ่งเราได้เห็นความตื่นเต้นของบริษัทที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ อีกด้านหนึ่งเรารู้สึกถึงการแข่งขันที่รุนแรงและความสงสัยว่าไฮโดรเจนเป็นเพียงจินตนาการหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าการตัดสินจากภายนอกจะเป็นอย่างไร เราไม่สามารถปฏิเสธความสำคัญของพลังงานไฮโดรเจนในฐานะพลังงานสะอาดและศักยภาพการพัฒนาในอนาคตได้

ในปีใหม่ ขอให้เราร่วมมือกันสำรวจความเป็นไปได้ที่ไร้ขีดจำกัดของอุตสาหกรรมพลังงานไฮโดรเจน หากคุณสนใจในภาคพลังงานไฮโดรเจนหรือมีคำถามหรือความต้องการใด ๆ โปรดติดต่อฉันได้ ในฐานะนักวิเคราะห์พลังงานไฮโดรเจนของ SMM ฉันยินดีที่จะสื่อสารและร่วมมือกับทุกคนที่สนใจในไฮโดรเจนเพื่อส่งเสริมการพัฒนาและความก้าวหน้าของอุตสาหกรรมพลังงานไฮโดรเจน

เขียนโดย: นักวิเคราะห์พลังงานไฮโดรเจน SMM โซเฟีย ซิน ชิ - 135,152,19405 (มี WeChat) หากคุณสนใจในไฮโดรเจน โปรดติดต่อฉันเพื่อพูดคุยและแลกเปลี่ยนความคิดเห็น