[ข่าวเช้าตลาดเหล็ก SMM] ธนาคารกลางจีนคงอัตราดอกเบี้ยทั้ง 5 ปี และ 1 ปีไว้เท่าเดิม

★มหภาค★

01 ★★★【ธนาคารกลางจีนอัดฉีดสุทธิ 9.82 หมื่นล้านหยวนในตลาดเปิด】

ธนาคารกลางจีนดำเนินการ Reverse Repo ระยะเวลา 7 วัน มูลค่า 1.23 แสนล้านหยวนในวันนี้ ด้วยอัตราดอกเบี้ย 1.50% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากครั้งก่อน เนื่องจาก Reverse Repo ระยะเวลา 7 วัน มูลค่า 2.48 หมื่นล้านหยวนครบกำหนดในวันนี้ ทำให้มีการอัดฉีดสุทธิ 9.82 หมื่นล้านหยวน

02 ★★★ 【ธนาคารกลางจีนคงอัตรา LPR ระยะ 5 ปี และ 1 ปี】

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) เดือนมกราคมถูกประกาศออกมา โดย LPR ระยะมากกว่า 5 ปี ยังคงอยู่ที่ 3.6% และ LPR ระยะ 1 ปี ยังคงอยู่ที่ 3.1% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า

03 ★★ 【ผลิตภัณฑ์การเงิน "ตรุษจีน" เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง】

เมื่อใกล้ถึงเทศกาลตรุษจีน บริษัทการเงินและธนาคารได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์การเงิน "ตรุษจีน" ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าผลิตภัณฑ์การเงินทั่วไป โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 10 จุดฐาน โดยรวมแล้วผลิตภัณฑ์การเงินธีมตรุษจีนในปีนี้มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์รายได้คงที่ระยะสั้นถึงกลาง โดยมีระยะเวลาตั้งแต่ 3 ถึง 12 เดือน ในบรรดามาตรฐานผลการดำเนินงานที่เปิดเผย ขีดจำกัดสูงสุดอยู่ที่ 6% ในขณะที่ขีดจำกัดต่ำสุดอยู่ที่ 1.5% ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมระบุว่า ในบริบทของการลดลงโดยรวมของผลตอบแทนในตลาดการเงิน บริษัทการเงินมุ่งมั่นที่จะรักษาขนาดและดึงดูดลูกค้าในช่วง "เริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง" แม้ว่ามาตรฐานผลการดำเนินงานเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์การเงิน "ตรุษจีน" จะเพิ่มขึ้น แต่ไม่ได้รับประกันผลตอบแทนสุดท้าย การเติบโตอย่างรวดเร็วของขนาดผลิตภัณฑ์การเงินคาดว่าจะยากที่จะรักษาไว้ในปี 2025

★อุตสาหกรรมและปลายน้ำ★

01 ★★★  【หัวข้อร้อน SMM】การเติบโตของกำลังการผลิต HRC ชะลอตัวในอีกสองปีข้างหน้า! คลื่นกำลังการผลิตกำลังลดลงหรือไม่?!

ตามข้อมูลของ SMM ณ กลางเดือนมกราคม 2025 มีสายการผลิต HRC ใหม่ 7 สายที่มีกำหนดเริ่มดำเนินการในโรงงานเหล็กในประเทศในปี 2024 โดยมีกำลังการผลิตรวมประมาณ 22.3 ล้านตัน ตามที่แสดงในตารางที่ 1 สายการผลิตใหม่กระจายอยู่ในภาคเหนือ ภาคตะวันออก และภาคตะวันตกเฉียงใต้ของจีน โดยภาคตะวันออกและภาคเหนือคิดเป็น 38.58% และ 40.81% ตามลำดับ และภาคตะวันตกเฉียงใต้คิดเป็น 20.63%

02 ★★★【หัวข้อร้อน SMM】หน้าต่างการส่งออกแผ่นเหล็กไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะยาวนานแค่ไหน? สำรวจสายการผลิตแผ่นเหล็กในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ตั้งแต่ปี 2023 การส่งออกทั้งหมดของจีนไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงเติบโต ทำให้เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นพันธมิตรการส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของจีน ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้นำเข้าเหล็กสำเร็จรูปจำนวนมากจากจีน โดยเฉพาะ HRC ซึ่งแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงสามปีที่ผ่านมา ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน 2024 จีนส่งออก HRC ไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ 9.72 ล้านตัน คิดเป็นเกือบ 40% ของการส่งออกทั่วโลกของจีน

03 ★★★ 【การผลิตเหล็กของจีนในเดือนธันวาคม 2024】

ในเดือนธันวาคม 2024 จีนผลิตเหล็กดิบ 75.97 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 11.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวัน 2.4506 ล้านตัน ลดลง 6.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า; เหล็กหล่อ 66.7 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวัน 2.1516 ล้านตัน ลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า; และผลิตภัณฑ์เหล็ก 119.1 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 7.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวัน 3.8419 ล้านตัน ลดลง 3.0% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สำหรับทั้งปี 2024 จีนผลิตเหล็กดิบ 1.005 พันล้านตัน ลดลง 1.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวันเฉลี่ย 2.7461 ล้านตัน; เหล็กหล่อ 852 ล้านตัน ลดลง 2.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวันเฉลี่ย 2.3272 ล้านตัน; และผลิตภัณฑ์เหล็ก 1.4 พันล้านตัน เพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยมีการผลิตรายวันเฉลี่ย 3.8242 ล้านตัน

04 ★★★ 【รายงานพิเศษ SMM】การทบทวนและแนวโน้ม HRC ประจำปี 2024

ในปี 2024 ราคาของ HRC แสดงแนวโน้มแบบ "U" โดยราคาสปอตเฉลี่ยทั่วประเทศของ SMM สำหรับ HRC อยู่ในช่วง 3,021-4,115 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยประจำปีที่ 3,649.38 หยวน/ตัน ลดลงประมาณ 8.9% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยปี 2023 ที่ 4,004.54 หยวน/ตัน จากแนวโน้มราคาฟิวเจอร์สและสปอตของ HRC ในปี 2024 ราคาของ HRC ลดลงในไตรมาสที่ 1 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงในไตรมาสที่ 2 ลดลงอย่างรวดเร็วตามด้วยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 แต่เนื่องจากขาดแรงผลักดันที่ยั่งยืน ราคาจึงคงที่ด้วยแนวโน้มอ่อนแอในไตรมาสที่ 4

05 ★★★ 【จีนส่งออกแผ่นเหล็ก 74.66 ล้านตันในปี 2024: ข้อมูลศุลกากร】

ตามข้อมูลล่าสุดจากกรมศุลกากร จีนส่งออกแผ่นเหล็ก 6 ล้านตันในเดือนธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สำหรับทั้งปี 2024 การส่งออกสะสมถึง 74.66 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 25.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในเดือนธันวาคม จีนส่งออกเหล็กเส้น 1.46 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 95.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 13.44 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 24.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

06 ★★ 【จีนส่งออกรถยนต์ 6.41 ล้านคันในปี 2024: ข้อมูลศุลกากร】

ตามข้อมูลศุลกากร จีนส่งออกรถยนต์ 570,000 คันในเดือนธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้น 24.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 6.41 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 22.8% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในเดือนธันวาคม จีนนำเข้ารถยนต์ 70,000 คัน ลดลง 15.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการนำเข้าสะสมสำหรับปีถึง 710,000 คัน ลดลง 11.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

★หัวข้อร้อนอื่นๆ★

⭕【เวียดนามออกคำตัดสินสุดท้ายเชิงบวกเกี่ยวกับการสอบสวนการทุ่มตลาดสายเหล็กแรงดึงสูงที่เกี่ยวข้องกับจีน】เมื่อวันที่ 14 มกราคม 2025 กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าของเวียดนามได้ออกประกาศหมายเลข 143/QD-BCT โดยมีคำตัดสินสุดท้ายเชิงบวกเกี่ยวกับการสอบสวนการทุ่มตลาดสายเหล็กแรงดึงสูงที่มีต้นกำเนิดจากมาเลเซีย ไทย และจีน โดยจะมีการเรียกเก็บภาษีการทุ่มตลาดในอัตรา 9.79%-28% สำหรับบริษัทที่เกี่ยวข้อง (ดูตารางแนบ) โดยบริษัทจีนจะถูกเรียกเก็บในอัตรา 10.48%-28% กรณีนี้เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ภายใต้รหัสภาษีของเวียดนาม 7312.10.91 และ 7312.10.99 มาตรการจะมีผลบังคับใช้ 15 วันหลังจากการประกาศและจะมีผลบังคับใช้เป็นเวลา 5 ปี

⭕【ปริมาณการส่งออกเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน 4 ประเภทหลักของจีนในปี 2024 ถูกเปิดเผย】ตามข้อมูลล่าสุดจากกรมศุลกากร จีนส่งออกเครื่องปรับอากาศ 4.81 ล้านเครื่องในเดือนธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้น 32.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 61.59 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 28.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในเดือนธันวาคม ตู้เย็นถูกส่งออก 6.36 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 10.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 80.32 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 19.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การส่งออกเครื่องซักผ้าในเดือนธันวาคมถึง 2.82 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 18.3% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 32.86 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 14.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การส่งออกทีวี LCD ในเดือนธันวาคมรวม 9.36 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 17.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยการส่งออกสะสมสำหรับปีถึง 109.78 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 11.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

⭕【การประมูลที่ดินในหลายเมืองเริ่มต้นอย่างแข็งแกร่ง เพิ่มความคาดหวังในตลาดอสังหาริมทรัพย์】ในปี 2025 เมืองต่างๆ เช่น ปักกิ่ง หางโจว และเซินเจิ้น ได้เห็นการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในการประมูลที่ดิน เพิ่มความอบอุ่นให้กับตลาดอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะข้อมูลจาก CRIC Research แสดงให้เห็นว่าในเดือนธันวาคม 2024 การทำธุรกรรมบ้านใหม่และมือสองในเมืองสำคัญเพิ่มขึ้น 17% และ 11% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วตามลำดับ โดยอัตราการดูดซับเปิดตัวคงที่ที่ประมาณ 40% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี ในช่วงครึ่งแรกของเดือนมกราคม 2025 ตลาดเห็นการปรับตัวตามรอบ แต่การทำธุรกรรมบ้านใหม่ยังคงเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ซึ่งเป็น "เดือนตรุษจีน" เกี่ยวกับราคาบ้าน เนื่องจากราคาชุมชนตัวอย่างเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงฟื้นตัว "เมื่อเร็วๆ นี้ การประมูลที่ดินในภูมิภาคต่างๆ มีลักษณะการแข่งขันที่ดุเดือดและเบี้ยประกันภัยสูงสำหรับแปลงที่มีคุณภาพ