จินเฉิงซิน: วางแผนลงทุน 751 ล้านดอลลาร์สหรัฐในโครงการก่อสร้างเหมืองทองแดงหลงซื่อโซนตะวันออกและโครงการแปรรูป โดยมีกำลังการผลิตทองแดงประมาณ 100,000 ตันต่อปีหลังเริ่มดำเนินการ

เมื่อวันที่ 20 มกราคม ราคาหุ้นของ JCHX ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดย ณ เวลา 10:47 น. ของวันที่ 20 พฤศจิกายน JCHX เพิ่มขึ้น 0.12% ปิดที่ 41.02 หยวนต่อหุ้น

ในช่วงเย็นของวันที่ 19 มกราคม JCHX ประกาศแผนการลงทุนในโครงการเหมืองและการแปรรูปแร่ทองแดง Lonshi (Longxi) East Zone ในสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก (DRC) โดยมีมูลค่าการลงทุนรวมประมาณ 751 ล้านดอลลาร์ โครงการนี้จะดำเนินการโดยบริษัทลูกที่ JCHX ถือหุ้นทั้งหมดชื่อ Sabwe โดยมีระยะเวลาก่อสร้างที่วางแผนไว้ 4.5 ปี หลังจากเสร็จสิ้นโครงการ คาดว่าจะผลิตโลหะทองแดงได้ประมาณ 100,000 ตันต่อปี การลงทุนในการก่อสร้างอยู่ที่ 604 ล้านดอลลาร์ ดอกเบี้ยระหว่างการก่อสร้าง 77.23 ล้านดอลลาร์ และเงินทุนหมุนเวียน 70.42 ล้านดอลลาร์ โดยแหล่งเงินทุนวางแผนไว้เป็นเงินทุนของบริษัทเอง 30% และเงินกู้ธนาคาร 70%

เกี่ยวกับทรัพยากรแร่ JCHX ประกาศว่า Lonshi West Zone อยู่ในกระบวนการผลิตปกติแล้ว โดยมีพารามิเตอร์ทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องพร้อมใช้งาน เมื่อทำการตรวจสอบตัวชี้วัดอุตสาหกรรมสำหรับ East Zone ได้อ้างอิงข้อมูลจาก West Zone และรวมกับแผนการออกแบบทางเทคนิคของ East Zone เกรดขอบเขตสำหรับ East Zone ถูกกำหนดไว้ที่ TCu 2.00% เนื่องจากแร่ใน East Zone ฝังลึกกว่า West Zone มีปริมาณการระบายน้ำสูงกว่า และต้นทุนการทำเหมืองเพิ่มขึ้น เกรดขอบเขตของ East Zone จึงสูงกว่าเกรดขอบเขตที่ตรวจสอบแล้วของ West Zone ที่ TCu 0.80% อย่างมีนัยสำคัญ จากเกรดขอบเขต TCu 2.00% East Zone ได้ระบุปริมาณสำรองแร่ TM+KZ+TD ที่ 26.048 ล้านตัน โดยมีปริมาณโลหะทองแดง 1.0395 ล้านตัน และเกรดเฉลี่ย 3.99% ในจำนวนนี้ ปริมาณสำรองแร่ที่พิสูจน์แล้วคือ 4.522 ล้านตัน โดยมีปริมาณโลหะทองแดง 151,247 ตัน และเกรดเฉลี่ย 3.34% ปริมาณสำรองแร่ที่ควบคุมได้คือ 13.212 ล้านตัน โดยมีปริมาณโลหะทองแดง 586,705 ตัน และเกรดเฉลี่ย 4.44% ปริมาณสำรองแร่ที่คาดการณ์ไว้คือ 8.314 ล้านตัน โดยมีปริมาณโลหะทองแดง 301,533 ตัน และเกรดเฉลี่ย 3.63% ปริมาณโลหะที่พิสูจน์แล้วคิดเป็น 14.55% ในขณะที่ปริมาณโลหะที่พิสูจน์แล้ว + ควบคุมได้คิดเป็น 70.99% สำหรับผลลัพธ์ทรัพยากรโดยละเอียด ดูได้ในตาราง 2-1 นอกจากนี้ เนื่องจากแร่ยังไม่ปิดที่ความลึก จึงมีโอกาสเพิ่มทรัพยากรในอนาคต

เกี่ยวกับภูมิหลังการพัฒนาโครงการ JCHX ระบุว่า: ทรัพยากรทองแดงของจีนมีจำกัดและอยู่ในช่วงพัฒนา ด้วยการเติบโตอย่างมั่นคงและรวดเร็วของเศรษฐกิจประเทศ ความต้องการโลหะทองแดงเพิ่มขึ้นทุกปี โดยประมาณ 75% ของโลหะทองแดงต้องนำเข้าเพื่อรองรับความต้องการในประเทศ DRC เป็นประเทศที่มีทรัพยากรทองแดงและโคบอลต์อุดมสมบูรณ์ ในระยะนี้ รัฐบาล DRC สนับสนุนและส่งเสริมให้บริษัทต่างชาติเข้าลงทุนพัฒนาทรัพยากรแร่เพื่อขับเคลื่อนการก่อสร้างอุตสาหกรรม เพิ่มรายได้ภาษี และสร้างงาน พื้นที่เหมืองทองแดง Lonshi มีโครงสร้างพื้นฐานที่สะดวก เช่น ไฟฟ้าและการขนส่ง และมีเกรดแร่ทองแดงสูง ซึ่งมีมูลค่าเศรษฐกิจที่ดี เพื่อตอบสนองยุทธศาสตร์ "Going Global" ของประเทศ JCHX Mining Management Co., Ltd. ได้เข้าซื้อสินทรัพย์สิทธิการทำเหมืองของ Sabwe Mining Sarl ผ่านบริษัทในต่างประเทศเพื่อพัฒนาเหมืองทองแดง Lonshi และรักษาทรัพยากรทองแดงให้สอดคล้องกับนโยบายอุตสาหกรรมของจีน โครงการเหมืองและการหลอมทองแดง Lonshi West Zone เสร็จสมบูรณ์และเริ่มดำเนินการในเดือนกันยายน 2023 โดยมีขนาดการก่อสร้าง 1.7 ล้านตันต่อปี

JCHX ยังประกาศถึงความสำคัญของการพัฒนาโครงการว่า: (1) การก่อสร้างโครงการช่วยปลดล็อกศักยภาพทรัพยากรในภูมิภาคได้อย่างรวดเร็ว ใช้ประโยชน์จากสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตและการดำรงชีวิตที่มีอยู่ให้เต็มที่ ปรับปรุงการจัดสรรสินทรัพย์ของบริษัท และนำผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่ดีมาสู่บริษัท (2) การก่อสร้างโครงการตอบสนองความต้องการของการพัฒนาเศรษฐกิจแห่งชาติของจีน อำนวยความสะดวกในการใช้ประโยชน์จากตลาดและทรัพยากรทั้งสองแห่ง เร่งและขยายการพัฒนาและการใช้ทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ในต่างประเทศ และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจที่ยั่งยืนของจีน (3) โครงการสอดคล้องกับนโยบายอุตสาหกรรมของจีนและแผนการปรับปรุงและฟื้นฟูอุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก (4) ส่งเสริมการส่งออกอุปกรณ์เครื่องกลไฟฟ้าของจีน ขับเคลื่อนการส่งออกเทคโนโลยีและแรงงานของจีน และส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจและการปรับโครงสร้างของจีน หากจำเป็น ผลิตภัณฑ์ทองแดงสามารถขายกลับไปยังจีนเพื่อเพิ่มปริมาณสำรองทรัพยากรเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญและสนับสนุนการก่อสร้างเศรษฐกิจ (5) เพิ่มรายได้ทางการคลังให้กับ DRC สร้างโอกาสการจ้างงานให้กับประชาชนในท้องถิ่น และขับเคลื่อนการพัฒนาเศรษฐกิจในท้องถิ่น (6) เพิ่มความเข้าใจและความไว้วางใจระหว่างจีนและ DRC เสริมสร้างความสัมพันธ์ที่เป็นมิตรและความร่วมมือทางเศรษฐกิจ

ในประกาศการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับโครงการเหมืองและการแปรรูปแร่ทองแดง Lonshi East Zone ใน DRC JCHX ระบุว่า อัตราผลตอบแทนภายในทางการเงินของโครงการอยู่ที่ 21.91% โดยมีผลกำไรรวมเฉลี่ยต่อปีประมาณ 212 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การลงทุนในโครงการขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากรัฐบาลและเผชิญกับความเสี่ยงในด้านการเมือง เศรษฐกิจ และตลาด

ในช่วงเย็นของวันที่ 10 ธันวาคม 2024 JCHX ประกาศแผนการเข้าซื้อหุ้น 51% ใน Terra Mining Pty Ltd ของออสเตรเลียจาก DAI RUI ในราคา 1 ดอลลาร์ออสเตรเลีย Terra Mining Pty Ltd ดำเนินธุรกิจหลักในด้านการขุดเจาะ การระเบิด การขนส่ง การบด และการออกแบบและพัฒนาเหมืองแบบเปิด หากการทำธุรกรรมสำเร็จ Terra Mining จะกลายเป็นบริษัทย่อยที่ควบคุมโดย JCHX

ในช่วงเย็นของวันที่ 5 ธันวาคม 2024 JCHX ประกาศว่าได้ดำเนินการสำรวจทางธรณีวิทยาในเหมืองทองแดง Lonshi ซึ่งเป็นของบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดชื่อ Sabwe Mining Sarl ใน DRC เหมืองทองแดง Lonshi ถูกแบ่งออกเป็น West Zone และ East Zone ตามลักษณะการกระจายตัวของแร่ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2024 East Zone ได้ระบุปริมาณสำรองแร่ (พิสูจน์แล้ว + ควบคุมได้ + คาดการณ์) ที่ 26.048 ล้านตัน โดยมีปริมาณโลหะทองแดง 1.04 ล้านตัน และเกรดทองแดงเฉลี่ย 3.99% ในจำนวนนี้ ปริมาณโลหะทองแดงที่พิสูจน์แล้วคือ 150,000 ตัน คิดเป็น 14.55% ปริมาณโลหะทองแดงที่ควบคุมได้คือ 590,000 ตัน คิดเป็น 56.44% ปริมาณโลหะทองแดงที่คาดการณ์ไว้คือ 300,000 ตัน ปริมาณโลหะทองแดงที่พิสูจน์แล้ว + ควบคุมได้คิดเป็น 70.99%

เนื่องจาก JCHX ยังไม่ได้เปิดเผยผลประกอบการทั้งปี 2024 รายงาน Q3 2024 ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าในสามไตรมาสแรกของปี 2024 บริษัทมีรายได้ 6.971 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 31.23% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนอยู่ที่ 1.093 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 53.96% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนหลังหักกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นครั้งเดียวอยู่ที่ 1.087 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 54.81% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

JCHX ระบุว่าการเพิ่มขึ้นของรายได้และกำไรสุทธิเกิดจากการเติบโตของรายได้จากธุรกิจบริการเหมืองและการขายผลิตภัณฑ์แร่

Guolian Securities เผยกลยุทธ์การลงทุนประจำปี 2025 สำหรับอุตสาหกรรมโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก โดยวิเคราะห์ว่าการจัดสรรกองทุนในภาคโลหะที่ไม่ใช่เหล็กจาก Q1 ถึง Q3 2024 อยู่ที่ 6.04%/6.11%/5.41% ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ในจำนวนนี้ ภาคทองแดง อลูมิเนียม และทองคำมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการจัดสรรของสถาบัน โดยใน Q3 2024 การถือครองมีมูลค่า 38.455 พันล้านหยวน 17.885 พันล้านหยวน และ 17.34 พันล้านหยวน ตามลำดับ สำหรับทองแดง: ความตึงตัวของอุปทานแร่กำลังเปลี่ยนไปยังด้านการหลอม ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดงต่อไป ในระยะสั้น อุปทานแร่ทองแดงยังคงถูกรบกวนจากการขาดแคลนพลังงานและอุบัติเหตุการผลิตในพื้นที่ผลิตหลัก ในระยะกลางและระยะยาว เกรดทรัพยากรที่ลดลงและการลงทุนในเหมืองที่ไม่เพียงพอจำกัดอุปทานแร่ทองแดง การผลิตทองแดงเข้มข้นทั่วโลกคาดว่าจะถึง 22.79 ล้านตัน 23.19 ล้านตัน และ 23.7 ล้านตันในปี 2024, 2025 และ 2026 ตามลำดับ (เพิ่มขึ้น 430,000 ตัน 400,000 ตัน และ 510,000 ตันเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว) การเพิ่มขึ้นของอุปทานแร่มีขนาดเล็กกว่าการเพิ่มขึ้นของกำลังการหลอมอย่างมาก ในปี 2025 ราคาสัญญาระยะยาวสำหรับค่าธรรมเนียมการหลอมและการแปรรูปทองแดงเข้มข้นคาดว่าจะลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจนำไปสู่การลดการผลิตอย่างมากในโรงหลอม ความตึงตัวของอุปทานแร่กำลังเปลี่ยนไปยังด้านการหลอมอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2026 การเกินดุลอุปทานทองแดงบริสุทธิ์ทั่วโลกคาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่องและเปลี่ยนเป็นการขาดแคลน ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองแดงต่อไป

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน Huayuan Securities เผยแพร่รายงานการวิจัย โดยให้คะแนน "น้ำหนักเกิน" แก่ JCHX เหตุผลหลักสำหรับการจัดอันดับนี้รวมถึง: (1) ผู้นำในบริการเหมือง พร้อมการขยายธุรกิจทรัพยากรที่ปลดล็อกศักยภาพการเติบโต (2) การเติบโตที่มั่นคงในธุรกิจบริการเหมือง ให้ฐานกำไรที่มั่นคง (3) มุ่งเน้นที่ทรัพยากรเหมือง บรรลุการเติบโตทั้งในประเทศและต่างประเทศ คำเตือนความเสี่ยง: ความเสี่ยงที่ความคืบหน้าโครงการต่ำกว่าที่คาด ความเสี่ยงที่ราคาทองแดงลดลงมากกว่าที่คาด ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในการผลิต ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์