[การวิเคราะห์ SMM] รีวิวตลาด LiPF6 ปี 2024

I. การทบทวนราคา

ในแง่ของราคา ตามข้อมูลจากการสำรวจของ SMM ราคาสปอตของ LiPF6 แสดงแนวโน้มลดลงโดยรวมในปี 2024 โดยมีการเพิ่มขึ้นเป็นครั้งคราวในไตรมาสที่ 1 และไตรมาสที่ 4

ตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคม ราคาของ LiPF6 เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สาเหตุหลักมาจากต้นทุนวัตถุดิบของ LiPF6 ได้แก่ ลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมฟลูออไรด์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งให้การสนับสนุนต้นทุนที่แข็งแกร่ง รวมถึงความต้องการที่ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังเทศกาลตรุษจีน การเพิ่มขึ้นของต้นทุนอย่างรวดเร็วช่วยกระตุ้นราคาของ LiPF6 อย่างมาก ในช่วงเวลานี้ ความต้องการจากบริษัทแบตเตอรี่ลิเธียมปลายน้ำเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง พร้อมกับความรู้สึกที่แข็งแกร่งในการสะสมสินค้า อัตราการดำเนินงานของบริษัท LiPF6 เพิ่มขึ้นอย่างมาก และการผลิตยังคงเพิ่มขึ้น

ตั้งแต่กลางถึงปลายเดือนเมษายน เมื่อราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลงอย่างต่อเนื่อง การสนับสนุนต้นทุนอ่อนแอลง ประกอบกับความต้องการสะสมสินค้าปลายน้ำที่เริ่มอิ่มตัวและการปล่อยกำลังการผลิตจากผู้ผลิต ตลาดเริ่มเปลี่ยนไปสู่สถานการณ์ที่มีอุปทานเกิน และราคาของ LiPF6 เข้าสู่แนวโน้มลดลง

ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงสิงหาคม ราคาลิเธียมคาร์บอเนตยังคงลดลงเนื่องจากการเติบโตของความต้องการปลายน้ำที่ชะลอตัวและสถานการณ์อุปทานเกินที่ยังคงอยู่ ในฐานะวัตถุดิบสำคัญของ LiPF6 ราคาลิเธียมคาร์บอเนตที่ลดลงยังคงกดดันราคาของ LiPF6 นอกจากนี้ การปล่อยกำลังการผลิตใหม่ของ LiPF6 อย่างต่อเนื่องและกลยุทธ์ของบางบริษัทในการขยายส่วนแบ่งตลาดทำให้สถานการณ์อุปทานเกินของ LiPF6 รุนแรงขึ้น ส่งผลให้ราคาลดลงต่อเนื่อง

ในเดือนกันยายน ตลาดลิเธียมคาร์บอเนตได้รับผลกระทบอย่างมากจากการลดการผลิตอย่างมากของโรงงานเคมีลิเธียมชั้นนำในเจียงซี ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปทานปลายน้ำอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของกำหนดการผลิตปลายน้ำอย่างต่อเนื่องและการสะสมสินค้าก่อนวันหยุดยาวสำหรับวันชาติ การลดลงของราคาสปอตชะลอตัวลง พร้อมกับความผันผวนและการฟื้นตัว การฟื้นตัวของราคาลิเธียมคาร์บอเนตทำให้ผู้ผลิต LiPF6 ปรับราคาบ่อยครั้ง ส่งผลให้ราคาของ LiPF6 เพิ่มขึ้น

ในเดือนตุลาคม แม้ว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตจะผันผวนลดลงหลังวันหยุดวันชาติ แต่ราคาของ LiPF6 ไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ตามการสำรวจของ SMM ในช่วงต้นเดือนตุลาคม ราคาของ LiPF6 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากราคาสูงของลิเธียมฟลูออไรด์ แม้ว่าราคาลิเธียมฟลูออไรด์จะเริ่มลดลงในช่วงกลางเดือนตุลาคม แต่ผู้ขาย LiPF6 ยังคงมีความรู้สึกที่แข็งแกร่งในการยืนหยัดในราคาที่เสนอ ทำให้ราคาค่อนข้างคงที่ เมื่อสิ้นเดือน ภายใต้อิทธิพลของราคาที่เพิ่มขึ้นของไฮโดรเจนฟลูออไรด์ไร้น้ำและฟอสฟอรัสเพนตาคลอไรด์ ราคาของ LiPF6 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยรวมแล้ว ราคาของ LiPF6 แสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนตุลาคม

ในเดือนพฤศจิกายน ราคาวัตถุดิบของ LiPF6 ได้แก่ ลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมฟลูออไรด์ยังคงเพิ่มขึ้น ประกอบกับความรู้สึกที่แข็งแกร่งของบริษัท LiPF6 ในการยืนหยัดในราคาที่เสนอ ส่งผลให้ราคาของ LiPF6 ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ความต้องการปลายน้ำยังคงแข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายน โดยความต้องการ LiPF6 จากภาคอิเล็กโทรไลต์ยังคงเพิ่มขึ้น อัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมนี้ก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย และสมดุลอุปสงค์-อุปทานในตลาดดีขึ้น บริษัท LiPF6 บางแห่งถึงขั้นผลิตเต็มกำลังเพื่อรองรับความต้องการปลายน้ำ ภายใต้สถานการณ์สมดุลอุปสงค์-อุปทานนี้ ประกอบกับการฟื้นตัวของราคาวัตถุดิบต้นน้ำ ราคาของ LiPF6 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้น 6.7% ในเดือนพฤศจิกายน

ในเดือนธันวาคม แม้ว่าราคาลิเธียมคาร์บอเนตซึ่งเป็นหนึ่งในวัตถุดิบของ LiPF6 จะเริ่มลดลง แต่ราคาลิเธียมฟลูออไรด์ยังคงสูง ให้การสนับสนุนต้นทุนอย่างต่อเนื่องสำหรับ LiPF6 นอกจากนี้ ความต้องการปลายน้ำยังคงแข็งแกร่ง ขับเคลื่อนความต้องการ LiPF6 ที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาสปอตของ LiPF6 เพิ่มขึ้น MoM ในเดือนธันวาคม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024 ราคาสปอตของ LiPF6 เพิ่มขึ้นเป็น 62,000–64,000 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ย 63,000 หยวน/ตัน ลดลง 4,000 หยวน/ตัน จากราคาสิ้นปี 67,000 หยวน/ตันในปี 2024 คิดเป็นการลดลงประจำปี 6.35%

II. การทบทวนการผลิต

ในปี 2024 การผลิต LiPF6 ของจีนถึง 187,000 ตัน เพิ่มขึ้น 45% YoY

เนื่องจากการขยายกำลังการผลิตและการเพิ่มการผลิตอย่างต่อเนื่องของบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางในปีที่ผ่านมา ซึ่งเข้าสู่ตลาดด้วยราคาที่ต่ำกว่า การแข่งขันในตลาดจึงเข้มข้นขึ้น ส่งผลให้ส่วนแบ่งตลาดของบริษัทชั้นนำลดลงเล็กน้อยภายใต้ผลกระทบของ SMEs ที่เข้าสู่ตลาดอย่างแข็งขัน อย่างไรก็ตาม โครงสร้างห้าอันดับแรกในตลาดอิเล็กโทรไลต์ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

III. แนวโน้มปี 2025

ด้านความต้องการ จีนยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในภาคพลังงานและ ESS ในตลาดพลังงาน สำนักการเมืองกลางจัดการประชุมเมื่อวันที่ 9 ธันวาคม ระบุว่าสภาพแวดล้อมนโยบายจะยังคงเอื้ออำนวยจนถึงปี 2025 ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมยานยนต์อย่างยั่งยืนและมีสุขภาพดี นอกจากนี้ เนื่องจากปี 2025 เป็นปีสุดท้ายของแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 14 ความต้องการซื้อรถยนต์ของผู้บริโภคคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก ดังนั้น SMM คาดการณ์แนวโน้มที่ค่อนข้างดีสำหรับยอดขายรถยนต์ในปี 2025 ในขณะเดียวกัน ภายใต้การสนับสนุนนโยบาย ตลาด ESS คาดว่าจะยังคงมีความก้าวหน้าที่สำคัญต่อไป

ด้านอุปทาน เนื่องจากตลาดปลายทางคาดว่าจะยังคงเติบโต ราคาของ LiPF6 มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนบางส่วน คาดว่าการผลิต LiPF6 จะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปพร้อมกับการปล่อยกำลังการผลิตจากโรงงาน LiPF6 โดยยังคงมีแนวโน้มเกินดุลเล็กน้อย ด้วยอัตราการเติบโตประมาณ 26%

หมายเหตุ: สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมหรือการแก้ไขเกี่ยวกับเนื้อหาที่กล่าวถึงในบทความนี้ โปรดติดต่อเราที่:

โทร: 021-20707842 (หรือเพิ่ม WeChat ตามด้านล่าง) เหริน เสี่ยวซวน ขอบคุณ!

                                               
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

คง หวัง 021-51666838

หลิงอิง จาง 021-51666775

เสี่ยวตาน หยู 021-20707870

รุ่ย หม่า 021-51595780

อิง ซู 021-51666707

ตี้เซิง เฟิง 021-51666714

หยู่จุน หลิว 021-20707895

หยานหลิน ลวี่ 021-20707875

เซียนเจว ซุน 021-51666757

เย่ หยวน 021-51595792

เฉินซี หลิน 021-51666836

จื้อเฉิง โจว 021-51666711