LFP เตรียมทำสถิติใหม่อีกครั้งในปี 2024! สรุปภาพรวมการวิเคราะห์อุตสาหกรรมประจำปี [การวิเคราะห์ SMM]

》ดูราคาผลิตภัณฑ์โคบอลต์และลิเธียมของ SMM ข้อมูล และการวิเคราะห์ตลาด

》สมัครสมาชิกเพื่อดูแนวโน้มราคาสปอตย้อนหลังของผลิตภัณฑ์โคบอลต์และลิเธียมของ SMM

【SMM 13 มกราคม】ตามข้อมูลการสำรวจของ SMM การผลิตรวมของวัสดุแคโทด LFP ในจีนปี 2024 เกิน 2.3 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 84% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ความสามารถการผลิตในปี 2024 อยู่ที่เกือบ 4.7 ล้านตัน เพิ่มขึ้นประมาณ 34% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา โดยมีอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมต่อปี ประมาณ 50% สูงกว่าปี 2023 ความเข้มข้นการผลิตของอุตสาหกรรม CR5 อยู่ที่ประมาณ 56% และ CR10 อยู่ที่ประมาณ 75% แสดงถึงการลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปี 2023

ในปี 2024 การผลิตวัสดุ LFP ของจีนแสดงแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในช่วงต้นปี อัตราการดำเนินงานต่ำเนื่องจากเทศกาลตรุษจีน แต่ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 อุตสาหกรรมเติบโตอย่างรวดเร็วในภูมิภาคสำคัญ: นโยบายการแลกเปลี่ยนหลังวันหยุดกระตุ้นความต้องการ, ทำให้คำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น และ การผลิตสูงขึ้น มีการปรับตัวเล็กน้อยกลางปี จากนั้นในช่วงฤดูสูงสุดกันยายน-ตุลาคม ซึ่งเป็นช่วงที่ความต้องการในอุตสาหกรรม NEV แข็งแกร่งที่สุด ทำให้เกิดการเติบโตของการผลิตระลอกที่สอง ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของการชะลอตัวปลายปี การเลือกตั้งโดนัลด์ ทรัมป์เป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ อีกครั้งสร้างความไม่แน่นอนทางนโยบาย ทำให้ผู้ผลิตแบตเตอรี่ปลายน้ำเร่งการติดตั้งและการส่งออก พลิกแนวโน้มความต้องการและเพิ่มคำสั่งซื้อให้กับผู้ผลิตวัสดุ

การทบทวนราคาในปี 2024:

ในปี 2024 ราคาวัสดุแคโทด LFP ในจีนได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนของราคาวัตถุดิบสำคัญ เช่น ลิเธียมคาร์บอเนตและเหล็กฟอสเฟต รวมถึงโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานของตลาดโดยรวม อย่างไรก็ตาม ลิเธียมคาร์บอเนตซึ่งเป็นส่วนประกอบต้นทุนหลักของ LFP มีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้มราคาของ LFP ในปี 2024 ราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงประมาณ 25% ต่อปี ทำให้ราคาของ LFP ลดลงตามไปด้วย เนื่องจากความสามารถการผลิต LFP เพียงพอและการแข่งขันในตลาดที่รุนแรง ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ใช้กระบวนการประมูลเพื่อกดดันค่าธรรมเนียมการประมวลผล LFP ทำให้ผู้ผลิตแคโทด LFP ส่วนใหญ่มีอำนาจต่อรองที่อ่อนแอ ต่อผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำ, เผชิญกับการขาดทุน และขาดทุนต่อเนื่องโดยรวม ค่าธรรมเนียมการประมวลผล LFP ไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ และแนวโน้มราคาทั้งหมดยังคงลดลง

ในการเจรจาราคา ผู้ผลิตแคโทดและผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ส่วนใหญ่พูดคุยเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการประมวลผล LFP ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำมักจะเจรจาเป็นรายครึ่งปีและรายปี โดยรักษาการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิต LFP รายใหม่แข่งขันเพื่อส่วนแบ่งตลาดด้วยราคาต่ำ มักชนะการประมูลด้วยค่าธรรมเนียมการประมวลผลต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ทำลายราคาขั้นต่ำ ผู้ผลิต LFP ชั้นนำที่มีความสามารถขนาดใหญ่และมีข้อได้เปรียบในด้านผลิตภัณฑ์ ต้นทุน และเทคโนโลยี รวมถึงห่วงโซ่การเงินและการจัดหาที่มั่นคง มีสถานะที่ดีกว่า

การวิเคราะห์รายไตรมาส:

ในไตรมาสที่ 1 ราคาของ LFP โดยรวมค่อนข้างคงที่ ส่วนใหญ่เนื่องจากอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอในช่วงวันหยุดตรุษจีน โดยมีสินค้าคงคลังลดลง ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดพลังงานใหม่ปลายน้ำฟื้นตัว การจัดซื้อ LFP ปลายน้ำเพิ่มขึ้น และตลาดค่อยๆ อุ่นขึ้น โดยอุปสงค์และอุปทานเพิ่มขึ้นทั้งสองด้าน รักษาเสถียรภาพโดยรวม ในช่วงกลางถึงปลายเดือนกุมภาพันธ์ การฟื้นตัวของตลาดชัดเจน แต่ผู้ผลิตมีพื้นที่ต่อรองจำกัด โดยราคาดำเนินการใกล้ระดับต้นทุน

ในไตรมาสที่ 2 ตลาดยังคงฟื้นตัวในช่วงต้นไตรมาส ราคาของโมโนแอมโมเนียมฟอสเฟตเกรดอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว พร้อมกับแนวโน้มราคาลิเธียมคาร์บอเนตที่เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต ในช่วงปลายไตรมาสที่ 2 ราคาลดลงเมื่อราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลง

ในไตรมาสที่ 3 ตลาดเข้าสู่ฤดูสูงสุดของ NEV โดยมีอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการผลิตเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาวัตถุดิบสำหรับเหล็กฟอสเฟตและลิเธียมคาร์บอเนตลดลงทั้งคู่ ราคาของ LFP ยังคงลดลง เนื่องจากอุปสรรคทางเทคนิคที่ค่อนข้างต่ำสำหรับผลิตภัณฑ์พลังงานระดับกลางและอุปทานที่เพียงพอ อำนาจต่อรองอ่อนแอ เร่งการลดลงของราคา

ในไตรมาสที่ 4 อุปสงค์ปลายปีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเร่งติดตั้งในต่างประเทศและปัจจัยอื่นๆ ผลักดันอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมให้สูงกว่า 60% อย่างไรก็ตาม ราคาวัตถุดิบยังคงค่อนข้างคงที่ และราคาของ LFP ก็มีเสถียรภาพเช่นกัน

ในปี 2024 ตลาด LFP มีความผันผวนของอุปสงค์และอุปทานอย่างมีนัยสำคัญ โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมเปลี่ยนจากการลดสินค้าคงคลังในไตรมาสที่ 1 ไปสู่การสะสมสินค้าคงคลัง ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 เป็นต้นไป ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานค่อยๆ กว้างขึ้น แม้ว่าการผลิตกลางปีจะลดลงเล็กน้อย ทำให้อุปสงค์เกินอุปทานเล็กน้อย แต่ช่องว่างก็ขยายตัวอีกครั้งอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิดส่วนเกินในปีนี้

การส่งออกและต่างประเทศ: ในปี 2024 การส่งออก LFP รวมของจีนอยู่ที่ประมาณ 2,600 ตัน เพิ่มขึ้นกว่า 120% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา จุดหมายปลายทางการส่งออก 5 อันดับแรก ได้แก่ เกาหลีใต้ เวียดนาม ไต้หวัน จีน นอร์เวย์ และฝรั่งเศส สำหรับความสามารถการผลิตในต่างประเทศ ความสามารถการผลิต LFP ในต่างประเทศในปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 30,000 ตัน ด้วยการเร่งขยายตัวในต่างประเทศของผู้ผลิต LFP ของจีน ความสามารถการผลิตคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2025

แนวโน้มราคาปี 2025

ในปี 2025 ตลาดคาดว่าจะยังคงเผชิญกับ ความท้าทายของความสามารถการผลิตที่เกินความต้องการ การขยายความสามารถการผลิตใหม่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 และแม้ว่าความต้องการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป อัตราการเติบโตโดยรวมอาจล้าหลังความสามารถการผลิตและการผลิต เมื่อรวมกับการลดลงของราคาลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มเติมเนื่องจากระดับส่วนเกินที่เพิ่มขึ้นในปี 2025 แนวโน้มราคาลดลงสำหรับวัสดุ LFP มีแนวโน้มที่จะไม่กลับตัว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการผลิตที่จำกัดในปัจจุบันของ วัสดุผงความหนาแน่นสูง (ที่มีความหนาแน่นการอัดเกิน 2.55 กรัม/ซีซี) ซึ่งหายากและยังไม่สามารถผลิตและส่งมอบในปริมาณมากได้ วัสดุเหล่านี้ คาดว่าจะมีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งกว่า อาจผลักดันค่าธรรมเนียมการประมวลผลให้สูงขึ้นและทำกำไรได้ สำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีความหนาแน่นการอัด 2.45 กรัม/ซีซีหรือต่ำกว่า การขาดทุนไม่น่าจะดีขึ้น ด้านล่างนี้คือการคาดการณ์ราคาวัสดุ LFP ปี 2025 สำหรับการอ้างอิง:

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

Cong Wang 021-51666838

Xiaodan Yu 021-20707870

Rui Ma 021-51595780

Ying Xu 021-51666707

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875

Ye Yuan 021-51595792

Zhicheng Zhou 021-51666711

Haohan Zhang 021-51666752

Zihan Wang 021-51666914

Xiaoxuan Ren 021-20707866

Yushuo Liang 021-20707892

Jie Wang 021-51595902

Yang Xu 021-51666760

Boling Chen 021-51666836