อุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอฉุดให้ฟิวเจอร์สซิลิคอนเมทัลลดลงกว่า 2%; บางบริษัทซิลิคอนยังคาดว่าจะมีการซ่อมบำรุงต่อไป ตลาดจะเป็นอย่างไรในเดือนมกราคม?

SMM, 31 ธันวาคม: ในวันซื้อขายสุดท้ายของปี 2024 สัญญาหลักของฟิวเจอร์สโลหะซิลิคอนยังคงลดลงหลังจากเปิดตลาด โดยเมื่อปิดการซื้อขายในช่วงกลางวัน สัญญาหลักของฟิวเจอร์สโลหะซิลิคอนลดลง 2.01% ปิดที่ 10,985 หยวน/ตัน นำการลดลงในกลุ่มโลหะภายในประเทศ ปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอของโลหะซิลิคอนเป็นสาเหตุหลักของการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาฟิวเจอร์ส

ในตลาดจุด ตามการเสนอราคาจุดของ SMM ซิลิคอนโลหะเกรด #553 (มาตรฐานสูงกว่า) (จีนตะวันออก) ลดลง 100 หยวน/ตันในวันซื้อขายสุดท้ายของปี โดยราคาจุดอยู่ที่ 11,200-11,300 หยวน/ตัน และราคากลางอยู่ที่ 11,250 หยวน/ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามปี

》คลิกเพื่อดูราคาจุดโลหะซิลิคอนในอุตสาหกรรมของ SMM

ในด้านปัจจัยพื้นฐาน ตามการสำรวจของ SMM ตลาดโลหะซิลิคอนในปัจจุบันอยู่ในสภาวะอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอ

ด้านอุปทาน:

ในมณฑลเสฉวน เนื่องจากราคาค่าไฟฟ้าสูงในช่วงฤดูแล้งปัจจุบันและตลาดโลหะซิลิคอนที่ซบเซา บริษัทโลหะซิลิคอนที่ SMM สำรวจในมณฑลเสฉวนได้ลดการผลิตลงอีก ปัจจุบันมีเพียงไม่กี่บริษัทในมณฑลเสฉวนที่ยังคงดำเนินการอยู่ โดยอัตราการดำเนินงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ณ วันที่ 27 ธันวาคม อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของบริษัทโลหะซิลิคอนที่ SMM สำรวจในมณฑลเสฉวนอยู่ที่ 12.82% ในขณะเดียวกัน อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของบริษัทที่สำรวจในมณฑลยูนนานและซินเจียงก็อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีที่ผ่านมา SMM คาดว่าการผลิตจะลดลงต่อเนื่องตั้งแต่เดือนธันวาคมถึงมกราคม 2025

ด้านสินค้าคงคลัง:

ตั้งแต่ต้นปี 2024 ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของการผลิตโลหะซิลิคอนและอุปทานส่วนเกินในตลาด สินค้าคงคลังโลหะซิลิคอนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ณ วันที่ 27 ธันวาคม สินค้าคงคลังทางสังคมรายสัปดาห์ของโลหะซิลิคอนในจีนอยู่ที่ประมาณ 538,000 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามปี

ด้านอุปสงค์:

สำหรับโพลีซิลิคอน เนื่องจากอุตสาหกรรมอยู่ในสภาวะอุปทานส่วนเกิน มีรายงานก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการลดการผลิตของบริษัทโพลีซิลิคอน แม้ว่าความเชื่อมั่นในตลาดโพลีซิลิคอนจะดีขึ้นอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การลดลงของการผลิตในเดือนธันวาคมได้รับการยืนยันแล้ว SMM ประเมินว่าการผลิตโพลีซิลิคอนในประเทศในเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 93,000 ตัน ลดลง 19.8% เมื่อเทียบกับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งลดความต้องการโลหะซิลิคอน นอกจากนี้ บางบริษัทโพลีซิลิคอนวางแผนที่จะลดการผลิตเล็กน้อยในเดือนมกราคม 2025 และคาดว่าความต้องการโลหะซิลิคอนในเดือนมกราคมจะยังคงอ่อนแอ

สำหรับซิลิโคน อัตราการดำเนินงานของโรงงานโมโนเมอร์ลดลงเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยบริษัทโมโนเมอร์ในจีนตอนกลางลดการผลิตเมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาซิลิโคน DMC เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่การซื้อโลหะซิลิคอนยังคงระมัดระวัง สำหรับแผนการผลิตในเดือนมกราคม SMM คาดว่า ด้วยผลกระทบจากการลดอัตราการดำเนินงานของบริษัทปลายน้ำและความเต็มใจที่เพิ่มขึ้นในการบำรุงรักษาในช่วงตรุษจีน อัตราการดำเนินงานในเดือนมกราคมอาจลดลงเล็กน้อย และการผลิตรายเดือนอาจลดลงเล็กน้อยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีแผนการหยุดการผลิตขนาดใหญ่ในปัจจุบัน ดังนั้นการผลิตคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง

สำหรับอลูมิเนียมอัลลอยด์ อัตราการดำเนินงานของบริษัทอลูมิเนียมอัลลอยด์ค่อนข้างคงที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สัปดาห์นี้ราคาของอลูมิเนียมผันผวนในกรอบแคบ โดยราคาของอลูมิเนียมอัลลอยด์รองเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วแต่ลดลงช้ากว่า การซื้อโลหะซิลิคอนเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นไปตามความจำเป็น

โดยรวมแล้ว ความต้องการโลหะซิลิคอนจากผู้ซื้อปลายน้ำในช่วงสิ้นปีไม่เพียงพอ โดยความรู้สึกในการกักตุนสินค้าของผู้ซื้อยังคงซบเซา บริษัทผู้ใช้ปลายทางบางแห่งระบุว่าการกักตุนสินค้าก่อนวันหยุดส่วนใหญ่เสร็จสิ้นแล้ว ในขณะที่แรงกดดันสินค้าคงคลังสิ้นปีของผู้ผลิตเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป บริษัทโลหะซิลิคอนบางแห่งในจีนตะวันตกเฉียงใต้ได้ระงับการเสนอราคาและการจัดส่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยรวมแล้ว ความต้องการโลหะซิลิคอนยังคงอ่อนแอ โดยมีคำสั่งซื้อและการทำธุรกรรมในตลาดน้อย บริษัทโลหะซิลิคอนบางแห่งรายงานความคาดหวังในการบำรุงรักษาและการลดการผลิตในเดือนหน้า โดยคาดว่าอัตราการดำเนินงานในอุตสาหกรรมโลหะซิลิคอนจะอ่อนแอลงอีกในเดือนมกราคม 2025 ท่ามกลางสภาวะอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอ ราคาของโลหะซิลิคอนคาดว่าจะผันผวนลดลงในระยะสั้น

ความคิดเห็นจากสถาบัน

Zhongcai Futures ระบุว่า ในด้านปัจจัยพื้นฐาน โรงงานซิลิคอนในจีนตะวันตกเฉียงใต้ยังคงลดการผลิต ในขณะที่โรงงานซิลิคอนบางแห่งในซินเจียงกลับมาผลิตอีกครั้ง โดยจำนวนเตาใหม่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการลดการผลิตในมณฑลเสฉวนมีความสำคัญมากกว่า อุปทานยังคงหดตัวในระดับเล็กน้อย โรงงานซิลิคอนส่วนใหญ่ในซินเจียงยังคงรักษาคำสั่งป้องกันความเสี่ยงจนถึงสิ้นเดือนธันวาคม โดยบางแห่งขยายไปถึงเดือนมกราคม โรงงานขนาดเล็กอาจพิจารณาปิดเตาหลังจากปฏิบัติตามคำสั่งซื้อ หากตลาดฟิวเจอร์สไม่ให้โอกาสในการป้องกันความเสี่ยง ในด้านอุปสงค์ ความสามารถในการผลิตบางส่วนของบริษัทโพลีซิลิคอนชั้นนำในจีนตะวันตกเฉียงใต้ถูกปิดหรือลดลง โดยคาดว่าการผลิตโพลีซิลิคอนในเดือนธันวาคมจะลดลงอีกเป็น 90,000 ตัน สำหรับซิลิโคน อัตราการดำเนินงานของบริษัทโมโนเมอร์บางแห่งลดลง นำไปสู่อัตราการดำเนินงานที่ลดลงเล็กน้อย สำหรับอลูมิเนียมอัลลอยด์ ความต้องการอลูมิเนียมอัลลอยด์รองเพิ่มขึ้นเนื่องจากยอดขายรถยนต์สิ้นปีพุ่งสูงขึ้น แต่เนื่องจากอุปทานวัตถุดิบไม่เพียงพอ อัตราการดำเนินงานจึงลดลงเล็กน้อย โดยรวมแล้ว แม้อุปทานจะหดตัวในระดับเล็กน้อย แต่ความต้องการโพลีซิลิคอนก็อ่อนแอลงเช่นกัน ปัจจัยพื้นฐานของโลหะซิลิคอนไม่ได้แสดงการปรับปรุงที่สำคัญ โดยสินค้าคงคลังสูงและใบสำคัญคลังยังคงกดดันตลาดฟิวเจอร์ส ในระยะสั้น ราคาของโลหะซิลิคอนคาดว่าจะผันผวนลดลง โดยให้ความสนใจกับเส้นต้นทุนเงินสดของโรงงานขนาดเล็กในซินเจียง

Guotou Futures แสดงความคิดเห็นว่าตลาดยังคงซบเซา โดยบริษัทโลหะซิลิคอนบางแห่งในจีนตะวันตกเฉียงใต้ระงับการเสนอราคา การลดการผลิตโพลีซิลิคอนปลายน้ำในเดือนธันวาคมมีผล โดยคาดว่าการผลิตจะลดลงอีกในเดือนมกราคมปีหน้า อัตราการดำเนินงานของโรงงานโมโนเมอร์ซิลิโคนลดลงในสัปดาห์นี้ และการซื้อโลหะซิลิคอนยังคงระมัดระวัง ด้วยความต้องการปลายน้ำที่อ่อนแอและระดับสินค้าคงคลังโลหะซิลิคอนที่สูง ตลาดฟิวเจอร์สลดลงต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยในภูมิภาคเหนือ คาดว่าราคาจะทรงตัวที่ระดับต่ำในระยะสั้น โดยแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป

Guoxin Futures ระบุว่า ในด้านอุปทาน บริษัทในจีนตะวันตกเฉียงใต้ยังคงลดการผลิต ในขณะที่บริษัทบางแห่งในจีนตะวันตกเฉียงเหนือปิดเตาเนื่องจากขาดทุน ส่งผลให้การผลิตรายสัปดาห์เปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ในด้านอุปสงค์ ราคาของโพลีซิลิคอนฟื้นตัวจากระดับต่ำ การลดสินค้าคงคลังของเวเฟอร์ปลายน้ำอยู่ในระดับปานกลาง และห่วงโซ่อุตสาหกรรม PV ยังคงมีเสถียรภาพโดยมีความผันผวนเล็กน้อย ทำให้ความต้องการโลหะซิลิคอนยังคงอยู่ในระดับต่ำ ราคาของซิลิโคน DMC ฟื้นตัวจากระดับต่ำ แต่บริษัทต่าง ๆ ยังคงเผชิญกับการขาดทุนอย่างมาก โดยการผลิตเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โลหะซิลิคอนยังคงอยู่ในสภาวะอุปสงค์และอุปทานที่อ่อนแอพร้อมกับระดับสินค้าคงคลังที่สูง หลังวันหยุดปีใหม่ บริษัทขนาดใหญ่คาดว่าจะกลับมาผลิตอีกครั้ง และราคาฟิวเจอร์สและราคาจุดคาดว่าจะลดลงต่อไปในระยะสั้น โดยราคายังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน